Provenyet fra obligasjonene vil sammen med kontanter brukes til å tilbakebetale 600 millioner dollar av selskapets TLB-lån, som forfaller i mars 2024, til pålydende. Transaksjonen forventes å være fullført rundt 31. mars 2023, fremgår det av en børsmelding fredag etter stengetid på Oslo Børs.
Transaksjonen forbedrer selskapets gjeldsforfallsprofil vesentlig, samt gir PGS fleksibilitet til å forfølge sin nedbelåningsstrategi, opplyses det.
Obligasjonene har en fastrente på 13,5 prosent. De totale rentekostnadene for PGS vil bli redusert etter transaksjonen ettersom selskapet vil ha betydelig mindre gjeld. I tillegg forventes det at rentene på den resterende delen av TLB blir redusert med rundt 1 prosent som følge av forbedring av kredittvurderinger og lavere belåning.
(TDN Direkt)
