SHELF er en doblingskandidat

citius
SHLF 14.08.2020 kl 09:41 392283

Etter resultat og konferanse, hva ser vi??

Første halvår 2020:

Inntekter = 2,86 MRD NOK
EBITDA = 1,08 MRD NOK (38% margin !!)

2. kvartal (korona-kvartalet) kom med et meget pent overskudd !


Tilgjengelig kapital, der melder selskapet etter børs slutt torsdag

"Total likviditet for selskapet, inkludert den rullerende kredittfasiliteten, var på om lag 247,5 millioner dollar pr 30. juni 2020"


De har kontrakter for 1,6 Milliarder USD for riggene sine (ca 13,5 milliarder kroner)


De 3 store eierne eier nær 50% av aksjene i selskapet:

Total shares outstanding of 136.2 million as of June 30, 2020

- Primary insiders : 65.7 million or 48.3%

o China Merchants: 26.8 million (19.7%)
o Castle Harlan: 19.7 million (14.5%)
o Lime Rock: 17.2 million (12.6%)


De har i dag 36 rigger (Jack Ups)

HVORDAN kan et slikt selskap verdsettes til KUN ca 450 millioner kroner på Oslo børs ??

At de kom fra 60 kroner til lavt på 3-tallet nå, er helt uforståelig
MEN, det er fremtiden som gjelder, den er humpete dette året, men ser mye bedre ut i 2021
Etterspørselen etter olje har hentet seg bra inn i det siste, etter et fall på 30 millioner fat/dag i april
IEA ser for seg at i 2021 så er 25 av de 30 mill/fat/dag tilbake i forbruksmønsteret

INGEN olseselskap kan leve uten å borre, Borrre MYE
Leste at Equinor f.eks skal borre 3 000 brønner, bare for å opprettholde sin produksjon
det er nok det samme for alle andre

Borre Borre Borre

Det er det som er SHELF sin oppgave. Borre

SHELF er råbillig og har ingeting på dette kursnivået å gjøre

Redigert 26.07.2021 kl 15:52 Du må logge inn for å svare
theocean
10.04.2021 kl 01:15 8330

Veldig interessant å lese hva du skriver!
Takk for at du tar deg tid :)
Mvh
Odium
10.04.2021 kl 09:17 8236

Får meg til å vurdere å holde alle pengene mine i shlf og skippe å kjøpe meg tilbake i nol.
danmark1
10.04.2021 kl 09:51 8216

Muligheden for at mangedoble pengene er meget større i SHLF. Oliepris og det fundamentale er ikke meget anderledes end da aktien stod i 60 og DBN havde købsanbefaling og kursmål på 100.
Mikkol
12.04.2021 kl 09:42 7808

Ikke så langt unna å sparke grus under 5'ern nå... Liten boost hadde ikke gjort noe⚡
danmark1
12.04.2021 kl 09:47 7858

Olieaktier kører sidelæns for tiden. Der skal nyheder til for at få et løft. Der er dog ingen grund til bekymring, smitten falder i Europa og mange lande er kommet langt med vaccineringen. I Danmark vaccinerer vi 100.000 i dag. I de kommende uger vil de fleste lande modtage 2 til 4 gange så mange vacciner pr. uge. Der går ikke mange uger, før verden åbner op.
danmark1
12.04.2021 kl 10:59 7847

Så var der billige aktier, for den hurtige. ;-)
JonnyMoney
12.04.2021 kl 11:08 7844

Sjansen kommer nok igjen, dessverre 🤷‍♂️ hvor ligger støttenivåene her?
cold
12.04.2021 kl 13:24 7728

Tror det er noe på gang her nå for det er jo typisk at kursen blir veldig volatil før den rykker til.
Var nok noen som røk ut på stop loss i dag tidlig.
danmark1
12.04.2021 kl 15:30 7628

Der blev smidt en del da den kom under 5, helt unødvendigt. Olieprisen holder sig stabil og i løbet af de næste måneder bliver efterspørgslen betydelig højere. Så hvorfor sælge billigt nu?
cold
12.04.2021 kl 15:40 7615

At prisen presses ned for billig inngang er jo en klassiker det.
Simsalami
12.04.2021 kl 17:17 7662

Giring og at de fleste har ikke tolmodighet. Derfor taper 90 % av tradere pengene sine i dette gamet....
Mikkol
13.04.2021 kl 06:03 7435

Kursen fortsetter å synke litt og litt, noe stort sett alle oljeaksjer har gjort den seneste tiden. Etter en litt stille periode, tror jeg nå det snart kommer noen nye kontrakter på bordet. Flere av riggene går av kontrakt om ikke så lenge så det bør jobbes godt på den fronten. Dette kan være en bra trigger!

Videre er det også verdt å merke seg at antall aksjonærer har steget noe igjen den seneste tiden(dette da på shareville, som har liten påvirkning, men tar det med) Dette er kun en indikasjon på at interessen tar seg litt opp igjen. Jeg tror vi snart står ovenfor en ny oppgang og venter i spenning. Ikke få kalde føtter om det går noe ned fortsatt, for her gjelder det å ha litt is i magen! God handel👌
Redigert 13.04.2021 kl 06:05 Du må logge inn for å svare
danmark1
13.04.2021 kl 10:34 7258

Jeg har før sammenlignet Mærsk Drilling med SHLF, når det kommer til at køre en solid forretning. Mærks Drilling-formanden er optimist:
https://shippingwatch.dk/Offshore/article12894156.ece
Stokk Dum
13.04.2021 kl 11:16 7228

Noen som har råd til abonnement hos FA som kan gi et resyme av artikkelen om mulig børsnotering av ADNOC Drilling, ser kjøp av Journey er nevnt.

mvh
Jguiden
13.04.2021 kl 11:20 7315


ADNOC Drilling er det største riggselskapet i Midtøsten med en flåte på 21 offshorerigger - jack up-rigger - , i tillegg til 63 landrigger og 11 såkalte øyrigger.

Halvparten av offshoreriggene er fra 70- og 80-tallet. Resten er bygget etter 2005.

Nylig kjøpte selskapet den 2019-bygde jack up-riggen «Shelf Journey» fra Oslo Børs-noterte Shelf Drilling for 77,6 millioner dollar.

Totalt har jack up-flåten en markedsverdi på snaut 380 millioner dollar, ifølge VesselsValue.

En notering av ADNOC Drilling, som kan finne sted på den lokale børsen allerede i år, skal ifølge Bloomberg kunne innbringe mer en én million dollar til Abu Dhabis statlige oljeselskap.

En børsnotering av gjødselselskapet Fertiglobe, som ADNOC eier sammen med nederlandske OCI N.V., skal også være på bordet, skriver Reuters.
Stokk Dum
13.04.2021 kl 11:21 7336

Og takk for det. Ikke noe nytt mao.

mvh
Redigert 13.04.2021 kl 11:23 Du må logge inn for å svare
RussianOil
13.04.2021 kl 17:04 7149

Hei Mikkol!

Så du spurte for en uke siden om jeg hadde noen tanker rundt triggere eller om vi har noe utvikling vi kan få se fremover. Vært noe hektisk i d siste så beklager for et senere svar.
Vil komme med litt rundt hva jeg kunne tenke meg å se utvikle seg fremover relatert til SHLF der noe også kan ha en trigger effekt.
Gjør dette sent i kveldingen hvis jeg får tid:-)
Redigert 13.04.2021 kl 17:05 Du må logge inn for å svare
JonnyMoney
13.04.2021 kl 21:14 7019

En trigger kan vel være nok en dårlig vaksinenyhet? 😩
RussianOil
14.04.2021 kl 02:52 6932

De absolutt største triggerne er selvfølgelig relatert til verden og økonomien som vil reflektere seg på markedet, som igjen vil reflektere seg på organer og selskap. Som en domino-effekt. Dette gjelder spesielt når flokken kommer. D er vanskelig å spå hvor lenge vi må dvele med COVID, og hvor lang tid prosessen med vaksinering og normalisering vil ta. D er en "at og frem" krig. En dag er d tipp topp vaksinering hopp, en anen dag dag er det krise-krise. Vær tålmodig. Dette vil gå sin gang. Den tiden vi er sikre på "nå har vi den i sjakk", vil d strømme inn med cash i flere typer sektorer innenfor verdi aksjer, på flere fronter, men nå referer jeg hovedsakelig til børs.

- Det som er veldig bra for oss, er at vi er tidlig ute. Det er et veldig stort sprang for å nå bok verdi. Fra dagens sluttkurs er det ca 250% for å nå bok verdi(BVPS), som jeg regnet ut forleden og delte her på tråden. Dette er de større karene fult klar over, og d er d som gjør underprisede selskap så morsomt. Den dagen vi begynner å se for alvor sektor rotasjonen feste røtter, vil man glise tilbake når man kunne kjøpe SHLF på disse nivåer. Med mindre du tror de går konk. Hehe. De større karene vet de har mye spillerom før flokken kommer, og før vi i d hele tatt nærmer oss de underliggende verdier, og her vil de bruke psykologi og tiden for alt d er verdt.

Caset
Det er 3 faktorer jeg vil se i nærmeste fremtid.
* Extended/new contracts
* Innsyn/utvikling av security notes offering på 300mUSD - vekst
* Salg av stacked rigs

* Extended/new contracts;
Ser at d ble nevnt ganske så nylig om utgående kontrakter og dette må plass. Helt riktig. Flere utgående kontrakter som trenger fornyelse, og noen rigger som trenger nye. ONGC(India) og Saudi er de største driverne samt innflytelse, og d er her jeg har et ekstra øye. Vi er midt i prosessen av en samfunns evaluering, med fokus på når, hvor og hvem som skal øke produksjonen. Kontrakter følger denne prosessen. Nå som Saudi og Opec snart skal øke produksjonen, vil jeg anta det er arbeid rett rundt hjørnet, ikke bare under Saudi men generelt, og regner med SHLF er aktive med forhandlinger. Generelt er også dette en god indikasjon på utsiktene.
Jeg finner det intr. at ONGC ikke har suspendert en eneste kontrakt det siste året, og her har vi 3 kontrakter som utløper. Sist når Trident II fullførte sin kontrakt med ONGC i mars 2020 gikk den rett på en ny 3 års kontrakt. D samme kan skje med resterende, men kan ta noe tid grunnet situasjonen. India har planer om å øke produksjonen betraktelig innen 2024 (sett bort ifra COVID), og med tanke på den eksisterende flåten som er der, er jeg temmelig sikker på det er mer arbeid under ONGC.
Obs; Saudi og India har et veldig sterkt bånd, gjett hva som er deres sterkeste bånd? Olje.
Generelt jobbes d iherdig relatert til kontrakter. De større organene må evaluere både politikk, markedet/industrien og samfunnet, så d er en komplisert prosess.
Skulle likt å se Main Pass I gå tilbake i arbeid i Bahrain område under Saudi. Her er d originalt en 11 års kontrakt, og d hadde vært helt rått hvis den får stå. Suspensjonen er opprinnelig 12 mnd fra oct 2020, men skal ikke se bort ifra denne kommer "tidlig" tilbake i arbeid som vi så med High Island IV.
Vil nevne litt om High Island VII og Compact Driller litt lenger ned.

* Security Notes Offering - 300 mUSD;
Blir spennende å se hva SHLF gjør videre, og hva de har tenkt seg med dette. Kjøp av rigg? Tilbakekjøp av aksjer? Bolstre den økonomiske helsen? Listen er lang. Dette kan bli brukt til mye produktivt, og spennende med tanke på timingen.

* Salg av stacked Rigs;
Rigger som står ute for salg;
Trident 15 - Malaysia
Randolph Yost - USA
Galveston Key - UAE
Key Hawaii - Bahrain
Disse er cold stacked. Disse er også av den eldre garde. Det hadde vært bra å få kvittet seg med 1 eller 2 fremover for å lette litt på ryggsekken. Galveston Key har blitt plassert ganske lokalt, ergo i Abu Dhabi. Mulig at det er noen innenfor Opec kretsen som titter på denne. Vi så nettopp ADNOC kjøpe Journey, og vi så også 2 kontrakter med ADNOC som fikk early termination notification. Siden disse to skal bli terminert før kontraktstiden (aug 2021), er d mye mulig det er en anen plan med High Island VII og Compact Driller. ADNOC, Saudi, Opec og Shelf går hånd i hånd. Dette kan være felt ADNOC selv vil ha, i og med mye tyder på de skal slå på stor trommen. Børs noteringen til ADNOC sitt drilling organ er også bemerkelsesverdig her. Kanskje ADNOC er ute etter å kjøpe flere? D ser ut for at ADNOC vil utvide porteføljen sin innen offshore, spesifikt jack-up. Men, d er også flere på rigg jakt. Disse riggene kan gå for en rimelig pris grunnet alderen. Uansett hadde d vært bra å lette på ryggsekken, men SHLF er nok tålmodige. Jo nærmere vi kommer et bedre marked, jo bedre (potensielt) kan forhandlinger om salg utvikle seg.

Redigert 14.04.2021 kl 03:03 Du må logge inn for å svare
Mikkol
14.04.2021 kl 16:26 6657

Høvdingen har talt! Meget godt skrevet og interessant lesing. Men kursen har surna skikkelig nå den siste tiden! Virker som den kan trenge hjertestarter for å komme i grønt igjen. Hadde vært på sin plass med en nyhet eller 2 fra selskapet for å få litt liv igjen. Men dette er vell bare støy i det lange bildet hvis man tar på seg brillene. Setter stor pris på innleggene dine, da det er litt tungt å være shelfaksjønær for tiden😅 Fortsett gjerne med det.
Jguiden
14.04.2021 kl 17:17 6622

Blir oppgang imorgen!
Mikkol
14.04.2021 kl 17:41 6610

Hva tenker du er grunnen til det?🤞
Jguiden
14.04.2021 kl 17:52 6903

Oljeprisen stiger! Positive nyheter rundt lagertrekk.
Har troen på at etterspørselen tar seg betraktelig opp de neste månedene.
RussianOil
14.04.2021 kl 18:24 6861

Flott innspill.
Da er vi to, Jguiden:-)

Sjekk RIG og CDEV i US.
JonnyMoney
14.04.2021 kl 19:31 6776

https://www.smarteranalyst.com/new-blurbs/kepler-capital-reaffirms-their-hold-rating-on-shelf-drilling-shllf-2/

Snart en uke gammel, men har ikke sett den her. Kepler sier hold på aksjene og har kursmål på 3 dollar. Sånn i tilfelle noen har kjøpt på 5,8 kr og tenker det er lurt å selge nå.
Redigert 14.04.2021 kl 19:39 Du må logge inn for å svare
RussianOil
14.04.2021 kl 20:05 6726

Takker og bukker for d, Mikkol.

Enig, vi trenger noen nyheter, og plutselig er de der. Man vet aldri.
Ja d er riktig, i d lange bildet er d støy men kan også ses på som et spennings moment. Synes d er trivelig at du er «pån». Gir d litt ekstra spenning.
Men for å sette d i perspektiv, både jeg og du har fulgt med på caset da vi var nede på 1,6kr.
Har vi d egt så tungt?;-)
RussianOil
14.04.2021 kl 20:11 6719

Stilig. Denne fikk ikke jeg med meg.
Kevin Roger har god trackrecord.
Han kan treffe med denne, på et punkt.:-)
cold
14.04.2021 kl 23:25 6560

Takk for link. Kursmål på 3 USD. Blir rundt 25 kr det.
Stiger ratene da stiger også kursmålet. Ikke umulig at denne ligger rundt 40 kr med tid og stunder.
Mitt oppr. konservativt kursmål i SHLF lå rundt 18.50. Hyggelig å se at Kepler`s kursmål på SHLF ligger i overkant av 3 USD. ;)
Mikkol
15.04.2021 kl 07:06 6399

Nei har det absolutt ikke så værst. Bare kjedelig å se kursen falle når man vet at både fear pris og fornuftig pris er opp opp opp. Men dette vil snu med tid og stund! 3$ hadde vært knall, og fint med litt oppmerksomhet rundt aksjen. På tide at noen av de andre meglerhusene melder seg på snart også tenker jeg;)
Redigert 15.04.2021 kl 07:07 Du må logge inn for å svare
Siphlonurus
15.04.2021 kl 10:12 6342

Takk for flott oppdatering RussianOil!
Jeg bekymrer meg heller lite for nedgangen vi har hatt nå. Men burde jo selvsagt ventet en dag eller 2 med det siste kjøpet mitt men på sikt utgjør det ikke den store forskjellen. Det var enda dårligere timing da jeg akkumulerte 10k i NOL en dag eller 2 før den siste hendelsen på West Mira..

Flott med en oppdatert analyse med kursmål 3$ fra Kepler som jo er drøyt 500% opp fra dagens nivå. Må si jeg er overasket over at det fortsatt er mulig å handle Shelf til under 5kr etter den fine stigningen i oljeprisen fra i går, men det kommer vel kanskje utover dagen. Jeg tror uansett ikke det er lenge til vi tar et nytt trinn oppover

For den som følge med litt teknisk så kan marketscreener være et ok alternativ https://www.marketscreener.com/quote/stock/SHELF-DRILLING-LTD-44388502/charts/
Shelf er nå Neutral på kort sikt og Bullish på både medium og lang sikt. Vi har en liten dipp akkurat nå, tilsvarende den i slutten av januar, men på mye lavere volum enn da så jeg tror det går fort oppover igjen når folk først skjønner at det har snudd.
Redigert 15.04.2021 kl 10:13 Du må logge inn for å svare
RussianOil
16.04.2021 kl 00:55 6180

Fint innlegg. Hehe slik er d, plukker litt så bærer d ned rett etterpå. Men frem i tid, så vil vi være på et nytt trinn. La oss ta 9-10kr som et eksempel, og man tenker tilbake til vi var på 5-6kr «faen, skulle kjøpt mer». Nå har plutselig de kjøpene på 4,8 5,2 5,4 5,8 6,2 nesten ingen betydning. Fascinerende dette.
Satt opp i mot om noen plukket på 6kr så går d ned til 4,8 «faen, nå kjøpte jeg høyt». Er som du sier, lite å si frem i tid. Har et lite scenario selv her i SHLF. Jeg plukket mer rundt 3,5 i januar etter vi hadde klatret fra 1,6, også smalt d ned mot 2,5. Min hovedregel er å alltid være likvid, så jeg peiset på med mer rundt 2,5.
Og nå sitter vi her idag på neste trinn, mellom 4-6kr.
Intervaller. D vil alltid være intervaller. Har man et ekstremt underpriset selskap, på bakgrunn av et ekstraordinært event, der selskapet vil klare seg på tross av eventet, ja da blir de øre/småkronene i realiteten helt irrelevant i d lange løp.
Selvfølgelig har man kort tidshorisont så blir d en anen sak.

Jeg prøver aktivt å påminne folk om psykologien, grunnet d er en stor faktor for tap, spesielt for ferske.

Fint du kommer med litt rundt d tekniske. Anbefaler å høre på både Siphlonurus, Proffittismus og Simsalami. (Sikkert fler men de jeg kommer på i skrivende stund)
Flotte folk med bra kunnskap om d tekniske.
danmark1
16.04.2021 kl 09:43 5982

Den stigning vi har haft ind til nu er kun en svag begyndelse tilbage til normale tilstande. Vi skal huske, at det kun er godt 2 år siden DNB havde købsanbefaling og kursmål på 100 kr. Kursen var på det tidspunkt 60 kr.
Stokk Dum
18.04.2021 kl 22:42 5414

"Aramco has issued tenders for work to increase capacity of the 825,000 b/d offshore Zuluf field by 600,000 b/d, according to a contractor with knowledge of the project."
https://www.argusmedia.com/en/news/2206075-aramco-resumes-work-on-offshore-oil-capacity-expansion?backToResults=true
https://oilprice.com/Energy/Energy-General/Saudi-Aramco-Restarts-Projects-To-Boost-Oil-Production-Capacity.html

mvh
RussianOil
19.04.2021 kl 00:16 5320

Helt knall.
Like etter igangsatt utvikling av feltene Marjan og Berri.
Mål om nesten dobling av b/d på alle tre felt.

Takk for link, Stokk Dum.
danmark1
20.04.2021 kl 09:55 4612

Det undrer mig, at der ikke er mere interesse for SHLF med den udvikling, der venter i Mellemøsten. Det er helt klart et område, hvor der vil blive satset meget på udbygning i de kommende år, og med olieprisen på et højt og stabilt/stigende niveau, kommer olieselskaberne til at skovle penge i kassen.
Mikkol
21.04.2021 kl 17:22 4119

Kan man forvente en rekyl her eller er det bare å stroppe seg fast til masta for videre nedgang? Er jo nedgang uten mål og mening.
grevskudd
21.04.2021 kl 21:57 3960

Oppgang på amerikanske børs i dag:) oljeprisen går ned. Trenger nokk noen positive nyheter nå