MPCC Bull 2021

Denne tråden er stengt for nye innlegg.
01.10.2021 kl 16:07
Kbkristi
MPCC 26.11.2020 kl 12:16 2383340

Da har jeg tatt for meg tallene til Mpcc. Det kommer jo flere og flere positive analyser her. Etter å ha gått igjennom hvert skip og sett på hvilke rater de får, har jeg dannet meg et bilde.
Paretos kursmål må være veldig kortsiktig. Oppnår selskapet rater mellom $11.000 for de minste og $16.000 for de største skipene, så går vi en meget lys framtid i møte.
For Q4-20 har jeg beholdt de samme rater som gjaldt i sept for okt og nov. Desember har jeg oppjustert til mellom $11.000 for de minste og $16.000 for de største.
Om noen sitter på mer eksakt info, så setter jeg stor pris på tilbakemelding.
Det vil gi et lite overskudd for Q4-20.
Q1-21 vil bli meget bra, hvor kanskje innseilt overskudd vil være rundt 10% av dagens aksjekurs.
Ser vi fram til Q3-21, så blir det enda bedre, og vil holde seg høyt, om de nå signerer kontrakter som varer 1-2 år.
Så min konklusjon blir at Dnb sitt bull senario:
aug-21 = NOK 11,50
nov-21 = NOK 16,40
Er høyst reell, og kanskje konservativt, om rater som rapporteres holder framover.
Min strategi blir akkumuler og gjøm på kistebunn de neste 9 måneder.
Vi er kun 5 uker unna Q1-21, og da begynner virkelig moroa :)

Mpc Q2-2021:
https://www.mpc-container.com/investors-and-media/financial-reports/mpc-container-ships-asa-reports-q2-and-six-month-2021-results/
Mpc H1-2021:
https://www.mpc-container.com/files/Public/17513/3399352/mpcc-h1-2021-financial-report.pdf

Her er en analyse fra vår regnearkekspert Helg11:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1a3YdATxno422KLYmlJAnTShft2cEaPunfYXI1AEQrTk/edit#gid=124036591
Teknisk analyse 13.4.21 fra Hammers:
https://www.tradingview.com/x/XlQNMdig/
Teknisk analyse fra Krosta 16.4.21:
https://s3.tradingview.com/snapshots/m/mdyELMDJ.png
Redigert 19.08.2021 kl 08:14 Du må logge inn for å svare
Helg11
15.03.2021 kl 14:25 9656

Er ikke så lett å få med seg sinnsstemninger når man skriver, men var fra min side også ment som delvis useriøs spekulasjon med navnevalg. :-) Nancy er også en mulighet, men jeg får bare dårlige vibber til Nancy Reagan/Pelosi. Naomi Campbell og Noomi Rapace (trodde hun også het Naomi) er vesentlig bedre.
Nordwinter ligger ellers fortsatt på svai i Singapore-bukta, sammen med en haug andre skip. 28 grader i lufta og en nydelig svak bris på dekk.
Struts
15.03.2021 kl 14:32 9739

Det var nok det jeg trodde (ikke så voldsomt seriøs jeg heller) - Singapore er alltid bra, skjønt det er en god del år siden jeg var der. Minnes vagt Krabbegryte og Singapore Sling med kolleger. Er ikke det samme "online" kan man si... Jaja og sukk, vi får håpe fandenskapen man ikke en gang kan se, går mot sin slutt!
Ikaros200
15.03.2021 kl 15:00 9803

Jeg vet ikke om de spørsmålene er de rette å stille seg. Det vil si det kan godt være at det er gode spørsmål, men det er i stor grad spørsmål som det er vanskelig å svare konkret på og således blir de det vi kan kalle for spekulative.

Etter min mening er det bedre å vurdere andre, og mer konkrete spørsmål, som en kan finne svar på ved å gjette mindre og benytte mer dokumentasjon.
De vurderinger jeg har gjort / de spørsmål som jeg har er allerede besvart, og det er disse spørsmålene du bør stille deg ved kjøp av en "verdiaksje".
Det er ganske enkelt;
- Tjener selskapet penger? (ifølge Q4 - tja...ja på driften)
- Kommer de til å tjene penger fremover? (Her er det gullet ligger i dette selskapet, de har allerede guidet og de har sikret en stor andel av kontraktene, slik at dette ikke er noe de dikter opp)
- Hvordan blir inntjeningen ift dagens verdi på aksjen? (For 2021 har selskapet guidet i NOK mellom 800 mill og 1,05 mrd EBIDTA - Det tilsvarer mellom ca 2 kr og 2,65 kroner pr aksje, på et selskap som nå prises til ca 8,7 pr aksje. Etter skatt og nedskrivning litt mer usikkert, ettersom dette blir for det første blir et spørsmål om hvor mye som nedskrives og deretter om dette er "reellt" eller regnskapsmessig. Dersom det handles skip i perioden kan også det få betydning for resultatet, f.eks salg med gevinst. Imidlertid er det rimelig å anta at resultatet for kan havne i området større enn NOK 1,50 etter skatt. Dette innebærer en tilnærmet dokumentert direkteavkastning på rundt 17% (med mindre prosentregningen har sviktet meg helt her nå)).
- Videre utsikter; for 2022 ser det foreløpig også lyst ut, tatt i betraktning allerede inngått kontrakter og de som nå løpende skal inngås, på perioder som selskapet oppgir vanligvis vil ligge mellom 12-18 mnd.
- (edit) og selvfølgelig aktiva/passiva - det vil si verdier i selskapet og gjeld...

Det er de svarene jeg har lagt til grunn da jeg har vurdert denne aksjen som billig og bestemte meg for å kjøpe den og sitte på den. Nå ser jeg frem til det som kommer fra selskapet ved presentasjon Q1, som jeg mener å huske var rundt 25. mai 2021. Jeg antar da at de ganske presist kan si noe om inntjening for året. Jeg setter også stor pris på selskapets åpenhet om slutningene, pris og varighet. Dette medfører at markedet får tydelig og lik info.

De andre spørsmålene, i ovennevnte innlegg, blir mer spørsmål for tiden etter 2022 slik jeg ser det, og da også antagelig på andre kurser enn dagens.


Redigert 15.03.2021 kl 15:02 Du må logge inn for å svare
Keefer
15.03.2021 kl 16:09 9770

Må jo sies å være en svært positiv start på containerselskapet NMCI over dammen i dag
Slettet bruker
15.03.2021 kl 16:39 9739


Vel, vel, det ble innertier.... Vi endte på kr. 8,70. Da er neste spørsmål: Fortsetter kursoppgangen eller får vi nå en teknisk korreksjon igjen, etter en ganske formidabel oppgang de siste par ukene?

Det vil uansett ikke endre på min oppfatning om at kursen vil være i nærheten av kr. 16 i løpet av året. Den 15.12.20 tippet jeg kurs kr. 16,43 den 30.12.21 og kr. 7,85 den 16.04.21. Jeg holder meg til de kursene, enn så lenge!

toftos
15.03.2021 kl 17:10 9683

Over 40 mill i omsetning i dag,ser ut som mange har fått med seg denne aksjen no og det lover bra fremover. Men fortsatt store salgsposter ute, så ikke alle som vil være med på festen, skjønner ikke hvorfor de dumper så mange aksjer når de ser at kursen øker dag for dag.
Kbkristi
15.03.2021 kl 18:55 9457

NMCI går jo helt ape´ over dammen. 10% opp nå :)
polakk
15.03.2021 kl 19:27 9342

Euroseas opp 17 % nå
Helg11
15.03.2021 kl 20:11 9257

Kanskje korreksjonen for MPCC blir oppover og ikke nedover i morgen...? Kan jo være amerikanerne som ikke bruker Biden-pakka til å kjøpe varer fra Kina, bruker noe på gode aksjeposter isteden. :-)
Kbkristi
15.03.2021 kl 21:05 9088

Jeg har også sett på 2022 dato. Vi begge ligger jo godt i pluss, men jeg får ikke like høye tall som deg. Mitt overskudd viser $ 0,337 eller kr 2,85 for 2022. Kurs kr 8,46 / USD. Jeg har beholdt de rater som sist er blitt offentlige, så der er nok potensialet på oppsiden, for slutninger som er forventet snart. På nedsiden har jeg ikke tatt med noen Dry docking. De blir det vel noen av. Av skip i JV har jeg regnet halv inntekt og halv B/E.
Nye slutninger vil jo kvalitetssikre det herrens år 2022 etterhvert.
Det forteller ihvertfall meg selv at en eventuell utgang fra Mpc ligger minst ett år fram i tid.
Tvi tvi :)
Redigert 15.03.2021 kl 21:06 Du må logge inn for å svare
PSI- Investor
15.03.2021 kl 21:20 9047

Du holder på kursmålene fra 15/12.
Jeg kan ikke noe om TA.
Men er ikke ratene blitt enda bedre enn man trodde den gang?
Vil ikke det påvirke positivt slik at en ny analyse bør lages?
Kjenner at jeg ikke har så spesielt lyst til å havne nede på 7 tallet igjen. Ikke har jeg noe lyst til å selge for å tjene penger på et slikt fall heller.
Så jeg håper du ikke får rett i ditt kursmål for april!
Slettet bruker
15.03.2021 kl 21:52 8924

Ja, jeg tok rett og slett tak i de siste ratene fra torsdag og fredag, og satte f.eks 24k på 2700 TEU på de som går over på nye kontrakter tidlig i 2.halvår. Jeg brukte 98,5 % utnyttelse og ingen DD, samt tok med 50% av både revenue og B/E jeg også. Uansett om det blir "sånn eller slik", ser 2022 ut til å kunne bli svært bra :-).

Kbkristi
15.03.2021 kl 22:06 8839

Ja, vi er medeiere i en aksje som kan gi et overskudd i sjiktet kr 4,80 i løpet av 2 år. Noen kan sikkert synse hva en slik aksje vil / bør være verdt.
Det er ikke oppsiden som bekymrer meg. Tjener vi mer penger, så er det bare å glise.
Begynner fortjenesten å skrumpe inn derimot, så må man følge nøyere med.
Men altså ingen faresignal i ratene så langt vi kan se inn i framtiden pr nå.
Redigert 15.03.2021 kl 22:17 Du må logge inn for å svare
alex70
16.03.2021 kl 02:19 8473

Kan noen oppdatere ratene her pr. i dag ? Eventuelt når kommer neste opdatering her?
Redigert 16.03.2021 kl 02:20 Du må logge inn for å svare
Struts
16.03.2021 kl 06:39 8344

Kort referat fra handler iht VPS-loggen pr dags dato (men da antagelig handler foretatt rundt fredag forrige uke). Tall, særlig fra utenlandske banker, kan være misvisende.

På salgssiden: THK Equity AS (et Oslobasert investeringsselskap med Martin Prokosch som daglig leder, og Trond Halvor Klaveness som styreleder) selger 624’ (1,445’ totalt), Interactive Brokers ned 396’ (828’), Trapesa AS (ved Snorre Erik Øverland, investor) minus 51’ (690’) og The bank of Ny Mellon ned 27’ (1,150 totalt). Ellers bare én mindre endring.

På plussiden: J.P. Morgan Securities pluss 391’ (1,461’ totalt), Jan Heggelund (investor) + 125’ (1,297’), Nordnet Livsforsikring + 70’ (2,648’), Glaamene Industrier (Egil W. Iversen, investor, bla assosiert med Songa og Awilco) + 46' (1 mill aksjer totalt) og Morgan Stanley pluss 24’ (959’). Ellers bare en del mindre endringer.
Kbkristi
16.03.2021 kl 07:10 8287

Jeg la inn link til Operational update og fleet employment list i startinnlegget øverst på siden. Der finner du alle rater skipene går på.
Helg11 har gjort jobben for deg og summert alle tallene i regnearket. Link fra ham finner du også i øverste innlegg.
Redigert 16.03.2021 kl 07:35 Du må logge inn for å svare
Kbkristi
16.03.2021 kl 08:12 8107

Litt påfyll om skipspriser. Nord....

TS Lines has bought another pair of 1,730TEU ships from German tonnage provider Reederei Nord Klaus E Oldendorff.
The Taiwanese intra-Asia carrier was identified by brokers as the buyer of 2015-built Nordviolet and 2016-built Nordlily, paying US$18.9 million and US$19.6 million, respectively.
https://container-news.com/ts-lines-acquires-more-ships-and-exercises-newbuilding-options/
Kbkristi
16.03.2021 kl 08:16 8082

Industry expectations are that the surge in volumes from Asia to Europe will continue into the third quarter with delays in the US and European ports continuing to form the major bottlenecks in supply chains.
https://container-news.com/surge-in-volumes-set-to-continue-says-nrf/
china
16.03.2021 kl 09:22 7877

Hva er realistisk kursmål i 2021?
Kbkristi
16.03.2021 kl 09:26 7862

Hvorfor vil du selge i 2021, når alt ser ut som det blir enda bedre i 2022?
Kaga
16.03.2021 kl 09:26 7865

Fra teknisk analyse selskapet Investech:

Automatisk teknisk analyse. Middels lang sikt, 15. mar 2021
MPC Container Ships ligger i en stigende trendkanal på mellomlang sikt. Stigende trender indikerer at bedriften er inne i en positiv utvikling og at kjøpsinteressen blant investorene er økende. Aksjen tester motstanden ved cirka 8.70 kroner. Dette kan gi en reaksjon ned, mens et brudd opp gjennom 8.70 kroner vil utløse et kjøpssignal. Positiv volumbalanse styrker aksjen på kort sikt. Det kortsiktige momentumet i aksjen er sterkt positivt, med RSI over 70. Det indikerer økende optimisme hos investorene og videre kursoppgang for MPC Container Ships. Aksjen anses samlet sett teknisk positiv på mellomlang sikt.
Anbefaling en til seks måneders sikt: Kjøp (Score: 55)

Investech chart fra i går kan sees på denne linken:
https://pasteboard.co/JSQSfFH.jpg

(Ekstrem risiko advarselet i chartet gjelder Volatilitetsrisiko)
Redigert 16.03.2021 kl 09:30 Du må logge inn for å svare
Kbkristi
16.03.2021 kl 09:43 7821

Takk Kaga, kjekt med analyse innimellom :)
Slettet bruker
16.03.2021 kl 10:09 7770

Dersom ratene blir der de er nå, altså ut fra oppdateringer i forrige uke, ser bullmålet til DNB (se hovedinnlegg) stadig mer realistisk ut. Det er selvsagt umulig å si hvilken vei dette går, men svært mange tegn tyder i alle fall på at det ikke snur med det første.
Slettet bruker
16.03.2021 kl 13:10 7436

Kursen beveger seg veldig fint oppover, fleste har fylt opp og noen venter på å ta litt gevinst. Slik kursen beveger seg nå er det vanskelig og se noe pullback. Tror jeg bare venter på årsrapporten og q1 2021 har begynt Mega prosjekt hjemme bytte ut hele gulvet isolasjon og gulv med trinnplater og parkett. Gården er bygget i 1890 så det blir godt å få lydisolert. 200 K regner jeg med å bruke så gjør jeg all jobb selv. Takst tror jeg mellom 500k opp. Dette kommer jeg til og bruke min tid til frem mot resultat.
Slettet bruker
16.03.2021 kl 14:00 7318

PSI-Investor:

Jeg er jo enig med deg i at mitt kursmål for april helst ikke bør bli noe av. Bakgrunnen for at jeg beholdt kursmålet for april, var at det eventuelt skulle komme en teknisk reaksjon etter at motstanden på kr. 8,70 var nådd. Vi ser det tydelig i chartet fra Investtech over at kursen er i ferd med å bli overkjøpt, med en RSI på over 80.

Dersom kursen holder seg på nivået rundt kr. 9,00, vil kr. 8,70 gå over til å bli et støttenivå. Da bortfaller mitt kursmål i april på kr. 7,85.

Og som du ser av chartet, er det spennende perspektiver som gis fremover. Dersom kursen følger trenden i chartet, er vi oppe i vel det dobbelte i løpet av få måneder.
Redigert 16.03.2021 kl 14:02 Du må logge inn for å svare
PSI- Investor
16.03.2021 kl 14:05 7351

Takk, da sier vi det sånn he he...

Akkurat nå ser det i alle fall veldig bra ut!

Snart kommer det sikkert ny flåteoppdatering også
Slettet bruker
16.03.2021 kl 14:06 7352

New ConTex opp ca 2,6% siden torsdag. 12 mnd 2700 TEU til 24 663$ og 24 mnd samme til 22 631. Ingen tegn på at oppgangen er slutt ennå altså :-)
Kbkristi
16.03.2021 kl 14:07 7355

Ser på Shareville:

Mastermariner
Ihht investtech så har aksjen en motstand i det tekniske bildet på middels lang sikt på 8,70, hvis kursen parkeres på >= 8,96 så vil dette utløse et kjøpssignal, dvs 3% over motstand og et nytt kjøpssignal er dermed gitt i det tekniske bildet.
Struts
16.03.2021 kl 14:11 7386

Ikke det jeg kikker mest på (må innrømmes), men fikk med meg flg slutning av en mindre enhet:

M/V =Presidio= Blt 2003 1200 Teus (Gless) extended to Cosco 11-13 mos $13,500/d.

PSI- Investor
16.03.2021 kl 14:27 7362

Utrolig bra rate!
Det må da komme nye og høyere kursmål straks også, altså fra analytikerne.
Godt å høre om positive tekniske signaler, og ratene fra dato også, det er snart ikke nok superlativer
Kbkristi
16.03.2021 kl 14:52 7328

AS Flora (1223 TEU) skal ut i juni på ny kontrakt. Den går nå på $ 7.450.
Som Psi sier, superlativer :)
Helg11
16.03.2021 kl 14:53 7338

Dagens oppdatering fra Singapore-bukta:
AS Naomi (Nordwinter) ligger fortsatt for anker (siden lørdag). 29 grader i luften, og ellers preges mannskapet av både litt brakkesyke og fyllesyke etter noen Singapore sling for mange i går. Det diskuteres heftig om de skal ta lettbåten over til nabobåten Grandis som også ligger for anker for å se hva de kan by av godsaker.
Helg11
16.03.2021 kl 14:58 7326

Får ta en seriøs oppdatering også da:
Vesselsvalue: Handysize containere (1700 TEU som er nærmeste snitt for våre skip) har en VANNVITTIG oppgang siste uke.
For skip 15 år har denne økt 6%(!!!!!!!) siste uke. Her er det bare å oppjustere verdiene Struts.
20 år skip + 10,2%. Helt insane.
Redigert 16.03.2021 kl 14:58 Du må logge inn for å svare
PSI- Investor
16.03.2021 kl 15:32 7287

Jøss!
Og som tidligere nevnt, høy prosentoppgang på allerede høye tall, det er nå det virkelig monner!
Struts
16.03.2021 kl 15:52 7261

Jeg ER oppdatert. Det er forskjellige måter å beregne verdier på. Lineært kan man (KANSKJE) forsvare en høyere verdi allerede nå for midten av 2000-tallet bygget skip (i størrelsesorden 1730 TEUs som MPC besitter), da basert på salg av det moderne Nordlily (og søster), som ble rapportert allerede i februar. Men jeg tar utgangspunkt i begynnelsen av 2000-tallet solgte skip (som vi også har referanse til). Det går vanligvis et skille (gjorde det i alle fall i min tid) mellom verdier (per annum) basert på eksempelvis nybygg/resalg (de siste som kjent prompt levering, ie bygget 2021) og ned til de er, la oss si, 10 år gamle, og så derfra ned til 25 år. Jeg innbiller meg å fremdeles kunne litt om mitt tidligere håndverk, men jeg må altså bygge opp datagrunnlag for å uttale meg noenlunde bastant. Og jeg føler det er best å være konservativ, og så heller overraske positivt når jeg får mer "kjøtt på beinet".

Men for all del - utviklingen er meget positiv!
Redigert 16.03.2021 kl 15:55 Du må logge inn for å svare
Struts
16.03.2021 kl 16:20 7349

Mange takk!

Den første og fjerde er ikke relevant (føler jeg) for vårt segment, det omhandler større enheter. Link 2 er fra desember 2020 (og data jeg ikke vil benytte for vårt formål). Det med TS-Lines kjenner vi jo.

Men jeg skal sjekke litt nærmere mht til Schulte og =SELENITE=!

Har dere bestilt cruise (eller kjøpt et cruiserederi)? Hehe
Kbkristi
16.03.2021 kl 16:33 7305

Skal vi ikke ha et hovedkvarter først :)