Jeg har skrevet en del innlegg om Magseis når jeg mener oppgang er nært forestående. Sist var på 1,70 og den gikk uken etter opp 60-70%.

Magseis har konsolidert etter oppgangen til ca 3,10 ned til range 2,50-2,80. Lite salgs og omsetingsvilje under 2,60. Var nesten umulig å få volum uten å sende kursen opp betydelig.

Magseis fikk i dag nok en ny kontrakt idag (16.12.20) tidligere anslag på ZPLR crew 90 dager - er omlag 40 millioner dollar. Selskapet leverte en gross margin på 36% på sine operasjoner. Det viktige med denne kontrakten er at den tetter et åpenbart hull i backlogg for Q1 2021. Denne kontrakten var dråpen som gjør etter mine estimat, at analytikerene virkelig må sette seg ned å regne på nytt. Arctic har kursmål 4 kr, det samme hadde de i april midt under covid krisen. Nå har selskapet tilegnet seg kontrakter og snudd underskudd til overskudd Q3 (kilde). Det vil overraske meg veldig om ikke det kommer nye estimater og kursmål fremover.

Jeg mener at et fear kursmål med en PE på 6 - bør ligge på ca 8-10 kr. Det gir en implesitt oppside på 200%. ABG Sundal Collier ligger så lavt som 1,5 i sitt estimat.

Magseis er cash positiv og har over 60 milllioner dollar i cash. Her er det ingen emisjonsfare og desmber/januar er historisk sett en meget gode måneder for tildeling av nye kontrakter. Desember tidligere år har vi fått minst 2 kontrakter, nå har vi fått en i en allerede sprek backlogg.

Magseis er i en patentstrid om etterplanen ventes å bli avgjort i desember 2020. Dokumenter som verserer ser ut til at Seabed trenerer denne prosessen, men vi er på overtid og det kan tilfalle selskapet erstatning når som helst. Blir selskapet tilkjent erstatning evt ved forlik, kan det bli børsmeldt ut av det blå. Summen her varierer veldig. Men alt fra 40-100 millioner dollar er nevnt. Kommer den pre børs, vil selskapet åpne opp tilsvarende erstatning. Ved eks 50 millioner dollar utgjør det over 2,50 pr aksje. Da starter vi på 5,50 kr en vakker dag. Den tror jeg ikke er langt unna.

Mange solgte i dag på teknisk motstand på 3,06 som er toppen av trendkanalen i aksjen. De ble i dag omsatt 8 millioner aksjer, noe som er etter mine lister utgjør en betydelig andel av de frie aksjene i selskapet. Topp50 har økt siste tiden og besitter nå over 75% av aksjene i selskapet. Det vil bli rift om resten.

Når vi bryter ny trendkanal (sannsynligvis i morgen og etablerer oss over der 3,06 vil dem som solgte ut aksjer i dag, måtte løpe etter å kjøpe seg inn på høyere kurser. Dette vil gi en forsterket effekt.

Kombinasjonen av dyktig ledelse, lønnsom drift, økende marked (OBN), erstatning og nye kursmål er en for meg saftig coctail av trigger jeg ikke vil gå glipp av. Jeg mener da at nedside beskyttelsen her er såpass bra på 3 kr aksjen, at jeg mener flere investorer i tiden som kommer vil søke til selskapet.