ARCHER - UPDATE - Reprising

Slettet bruker
ARCHER 19.12.2020 kl 11:48 11877

Ny oppdatert estimat for inntjening etter Corona;

Ved Q 2 og Q 3 var Ebitda i Norge på ca. $ 19 mill. selv etter fall pga. Corona i omsetning med ca. $ 32 mill. Det ser ut som om fallet bare var på $ 20 mill., men fallet var større pga. at MDR riggene står for en økt omsetning med ca. $ 13 mill. pr. kvartal mulig enda mer. Normal Ebitda margin på disse 32 vil utgjøre ca. $ 4 mill. i ytterligere Ebitda. Sist begge MDR riggene var i drift samtidig, sto de for $ 52 mill. i omsetning i 2015. Begge var i drift i q2 og q3 2020 og begge kommer igjen i drift fra q3 2021. Den ene vil være i drift alene i Q1 og Q2.

Norske delen, MDR og utleie står dermed nå i et normalmarked for Ebitda på $ 23 mill. pr. kvartal.

Argentina er nå tilbake til nivå før Corona, de hadde da Ebitda på $ 13 mill. pr. kvartal. I tillegg har de effektivisert og kuttet kostnader og sagt opp ca. 300 ansatte, alle disse kommer ikke tilbake med mindre oppdragene blir enda høyere enn før Corona. Nå booster imidlertid Argentina som skal investere 50 - 100 mrd. fra nå for å øke produksjonen kraftig.
Vi har derfor med rette og stor grunn til tro på enda sterkere tall litt lenger frem i 2021.

Ovennevnte vil si at Archer med normal drift i dag leverer Ebitda på $ 36 mill. i i kvartalet, og $ 144 mill. i året.

Av Ebitda på $ 144 mill. går $ 30 mill. til rentebetalinger, og $ 30 mill. til investeringer.

Netto Ebitda vil være på $ 84 mill., tilsvarende Nok 740 mill. som kan gå til nedbetaling av gjeld eller som utbytte.

Dette er smått utrolig at ovennevnte er slik driften er i dag. 740 mill. / 5,- pr. aksje, er nesten det doble av selskapsverdien/børsverdien. Archer sin kurs burde fly. Har du 20% avkastningskrav rettferdiggjør det en aksjekurs på nok 25,-. Kursen rettferdiggjør å gå 10 gangeren på dagens drift. Du finner ikke noe bedre på OSE. Noe bedre enn grønn avkastning på 2%🤣 Skulle Archer prises til 5x Ebitda tilsier det en aksjekurs på nok 42,-. Her er det stor takhøyde, selv med halvering av estimatene kommer du frem til kjempekurser.

De har en vanvittig god cashflow og gjeld nedbetales raskere og raskere pga. lavere kostnader, om 2 år har de Nok 1,5 mrd. i mindre gjeld, tilsvarende nok 10 pr. aksje. Fra dette tidspunkt blir det sannsynlig åpnet for utbytter også. Tipper de fra dette tidspunkt får lov av bankene å utbetale Nok 3,- pr. aksje pr. år. Ovennevnte er faktisk uten behov for noe vekst, det er slik i dag.

Selv under coronaperioden nå i høst sa Dag Skinlo i Pareto presentasjon at de hadde sterk kontantstrøm. Han la så vekt på dette at han gjentok det til og med 2 ganger, positiv kontantstrøm etter rente betalinger og etter investeringer. Husk dette er under negative Corona effekter som reduserte omsetning med 600-700 mill. i kvartalet. Hvor $ 32 mill. var norske delen og $ 36 mill. i Argentina i lavere omsetning enn normalt.

Inflasjon spiser gjeld med ca. 2% pr. år, tilsvarende nok 80 mill. pr. år og øker omsetning med ca. 2% pr. år tilsvarende nok 200 mill. pr. år. Dette går bare raskere og raskere.

Gled dere, O hellige jul og nyttårsrakett.

Hermanrud, Hermanrud, hvor har du gjort av deg, NYTTÅRSRAKKETTEN ARCHER er rett foran deg. Kursen er nok også nedtrykt pga. skatterealisering av tap nå før nyttår.

Alt dette underbygges at de driftet nesten likt siste året med reduksjon i Netto gjeld med $ 107 mill. tilsvarende nok 6,5 pr. aksje. Nok 3,1 av disse var gjeldsettergivelse fra SDRL, resterende Nok 3,4 ble tatt over driften. Med nå redusert rentenivå og lavere gjeld, med tillegg av økte inntekter fra MDR, så ser vi at det gir Nok 5,- ved normal drift fremover. Dette er ikke noe som vi må vente på frem i tid, driften er på dette nivået allerede i dag. Her er det bare å glise når markedet innser og oppfatter dette.

Nel har gått 10 gangeren i påvente at driften kanskje skal kunne forsvarer kursen om 10 år. Archer forsvarer å gå 10 gangeren på dagens drift. Gikk du glipp av oppgangen i Nel får du sjansen i Archer, og den oppgangen kan gå raskere.

Archer har i dag 148 mill. aksjer, 80 mill. eies av topp 20 aksjonærer. Det er nesten ikke aksjer i omløp, så når den kommer går det rett opp. Den gikk fra 2-3 kroner rett i 17 kroner i 2017 i løpet av 6 mnd. Dette kan og bør skje igjen, og i dag har de mindre gjeld og drifter bedre enn noen gang.

God jul til alle😉

🚀🚀🚀
Redigert 21.01.2021 kl 09:38 Du må logge inn for å svare
hofa
19.12.2020 kl 12:40 7742

Tak i lige måde GT2, men var det ikke en ide, at åbne tråden for inviterede, du kommer med megen god info, men din tråd bliver ødelagt af skærmtrolden thepot og de lige så åndsvage svar til ham.
Redigert 21.01.2021 kl 07:39 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
19.12.2020 kl 13:11 7704


Det er bare positivt om 🤡 kommenterer, han løfter tråden hver gang han er inne 🤣🤣🤣
Redigert 21.01.2021 kl 07:39 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
19.12.2020 kl 14:20 7618

Tippser om oppdatert innlegg overst.
Redigert 21.01.2021 kl 07:39 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
19.12.2020 kl 14:36 7587

Kjempe bra innlegg. Veldig rart at kursen er 2.86kr

Vi bór holde denne tråd lukket for Dansker, alle vet at man kan ikke stole på de.

Never trust a dane. Lykke til.

You do the math
Redigert 21.01.2021 kl 07:39 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
19.12.2020 kl 15:06 7533

Just did😉
Redigert 21.01.2021 kl 07:39 Du må logge inn for å svare
SjonkelRolf
19.12.2020 kl 21:56 7359

Mine ligger nederst i skuffen. Planen er å øke beholdningen før interessen øker.
Vært noen nedturer siden første investering på rundt 5kr.
Magefølelsen sier at aksje nå skal opp.
Kunne solgt nå med fortjeneste, men føler vi står på trappene til en skikkelig opptur.
Lykke til, og takk til de som bidrar 👍
Redigert 21.01.2021 kl 07:39 Du må logge inn for å svare
sjarmedes
19.12.2020 kl 22:23 7320

Enig !
Redigert 21.01.2021 kl 07:39 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
20.12.2020 kl 13:57 7099


Venter egentlig på tilbakemeldinger som evt. forsterker eller dementerer min analyse.

Jeg er selv overbevist om riktigheten.

Så meget rart at kursoppgangen ikke skifter takt med det forste😃
Redigert 21.01.2021 kl 07:39 Du må logge inn for å svare
Kristoffern
20.12.2020 kl 14:35 7050

Godt innlegg. Har også bemerket at den norske aktiviteten er mindre påvirket. Og at det kan ligge en betydelig svingfaktor i Argentina.
Men i det korte løp er vel Seadrill - eierskapet den utløsende faktor. Her er utfallet fortsatt helt åpent. De 20 største følger nok denne situasjonen mest. Med dette på plass er oppsiden formidabel. Med alt skrotet i US utenfor balansen. Omsider.
Redigert 21.01.2021 kl 07:39 Du må logge inn for å svare
Kristoffern
20.12.2020 kl 15:14 6996

Konvertlånet som eies av Seadrill kan også konverters til 32,5 mill aksjer. I tillegg til de 148 mill som er utstedt. Ved refinansieringen i vår ble konverteringskursen drastisk satt ned til 0,40 usd/aksje. Dette gjør at Seadrill har effektiv majoritet i selskapet. Derfor er dette så utslagsgivende
Redigert 21.01.2021 kl 07:39 Du må logge inn for å svare
TradeGood
20.12.2020 kl 16:08 6952

Riktig at det er konverteringsrett, ja, men også betydelig redusert belåning i denne forbindelse. Det fikk et utslag da dette slo inn under saftigste koronatider i vår.
Begrunnelsen for å kjøpe og holde Archer er vel flerdelt:
1. Erkjennelse av at selskapet har gjort/fått til det som ble håpet/sagt i 2017/2018-sunn drift med innfrielse av alle forhåpninger på ulike driftsenheter.
2. Stadig nedbetaling av en høy belåning som med dagens nedbetalingsratio om 2 år ikke er så høy lenger...
3. Priset til konkursforventning fortsatt og dermed er som en opsjon å regne. Jeg må dog innrømme at driften bærer preg av at dette er mer enn et ekstremt risikofylt selskapsskall... og dermed heller jeg til sannsynlighetsovervekt at opsjonspotensialet slår ut på oppsiden.
4. Virker å forsøkes å styres kursmessig under lave volumer...
5. Det koster omtrent ingenting med kapital for tiden, så man kan leve godt blandt de større aksjonærer med ventetid på et par år før edruelig prising igjen kommer tilbake.

Fortsetter drift som nå eller bedre i Archer, kan jeg nesten ikke se annet enn en gigantisk oppdrift i aksjekursen. Når? Ingen anelse, men det har skjedd under veldig kort tid før at slike selskaper er repriset 5-600%. Archer er en typisk kandidat for det om verden kan tenke at avkastning på kapital er greit selv om det kommer fra dem som driver innen oljenæringen...Pr i dag tror man at denne næringen er død om 4-5 år slik prisingen er...
Redigert 21.01.2021 kl 07:39 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
20.12.2020 kl 21:13 6755

Enig i dine vurderinger.

Eventuell utvanning ved konvertering ble gitt i bytte mot gjeldsslettelse av samlet nok 600 mill., hvor nok 450 mill. allerede er gitt. Dette utgjør faktisk 4 kr. pr. aksje om det velges konvertering. Tar du med besparelse av rentene på 5% for 450 mill. i tre år, så er det enda nok 75 mill. tilsvarende Nok 0,5 pr. aksje i tillegg, samt at alle aksjonærer vil kunne motta kroner 600 mill. i utbytte minst ett år tidligere enn de kunne gjort ved å opprettholde lånet. Tar du med 5% renter på dette beløpet også, så er det nok 30 mill. Det er egentlig ikke særlig utvanning å snakke om for dagens aksjonærer.

Det beste ville vært om Archer nedbetalte restgjeld istedenfor konvertering, en ting er sikkert at dersom Seadrill selger aksjer og gjeldspost til en annen aktør, vil kjøper ha over 40% og utløse budplikt på selskapet. Og Seadrill vil nok ikke selge til den lave konverteringskursen, så det kan bety at kjøpesummen for aksjene blir betraktelig høyere, og det er kursen som må tilbys de øvrige aksjonærene også.

Utvanningen er det betalt for og til syvende og sist vil effekten ha lite å si for dagens aksjonærer. Kursen ble avtalt til ca 3,80 pr. aksje, godt over dagens kurs.
Redigert 21.01.2021 kl 07:39 Du må logge inn for å svare
Kristoffern
20.12.2020 kl 21:47 6702

Interessant med innspillene på konvertering. Kan jo underskrive det meste, men budplikten hadde jeg glemt.
Mest spennende for oppsida blir da fokus på videre forlengelse av felt. Og synlig effekter på inntjening.
Men årets utvikling, på inntjening såvel som kontraktsforlengelser - og utsettelse av gjeldsbetaling - har vel på flere måter begrenset nedsiden betraktelig
Redigert 21.01.2021 kl 07:39 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
21.12.2020 kl 01:27 6546

Fokus på nedside i Archer...

Rart så få fokuserer på nedeside i Nel, Teco 2030, Quantafuel, Kahoot, og alle andre aksjer på børsen som er priset til milliarder.

Men et stort selskap priset til lusne 400 mill., da bekymrer en seg for nedsiden...?
Forsatt 100%, men prisen er jo på eksistensminimum som et børshandlet selskap av denne størrelse.

Omsetning 9 mrd.
5.000 ansatte
40 års drift
40 lokasjoner
Diversifiserte markeder og virksomhetsområde
Lange kontrakter
Solid positiv kontantstrøm
Balanse bestående av bokførte verdier på ca 6 mrd. 84+ rigger av stål og utstyr
EK pr. aksje på det doble av aksjekurs
Refinansiert for neste 3 år
Trenger ikke kapital, Ingen fare for emisjoner
Ledende i sine hovedmarkeder

Hva mer skal til...for å lage en rakett..., en liten gnist!
Redigert 21.01.2021 kl 07:39 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
21.12.2020 kl 07:46 6388

GT2RS. Det ser ut som du bruker mye tid å overbevisser deg selv om Archer???

De andre aksjer du nevner er inn en sektor.som er "inn". Det er bare som det er.

Olje er godt ned ig snart under 50 bucks igjen.

Tror du kan glemme Archer for en god stund
Redigert 21.01.2021 kl 07:39 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
21.12.2020 kl 08:56 6294


Ja, klart daglige små svingninger i oljeprisen påvirker verdien av et selskap med lange kontrakter med solide parter umiddelbart.

Not.

Redigert 21.01.2021 kl 07:39 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
21.12.2020 kl 09:00 6279

GT2RS. You were the guy a couple if days ago posting about the oil price going up every few minutes abd how Archer was gonna fly because of it

Make your mind up man. You are starting to lose credibility
Redigert 21.01.2021 kl 07:39 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
21.12.2020 kl 09:52 6234

Yeah baby, that short working out real good.

Kontrakt forlengelse.nå priset til minus 6 øre

Tror vii ser 2.50 før.Jul.. i tried to warn you.

Beware the hauss

Redigert 21.01.2021 kl 07:39 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
21.12.2020 kl 14:46 6127


🤡woooow🤡

🚀🚀🚀
Redigert 21.01.2021 kl 07:39 Du må logge inn for å svare
Limasol
21.12.2020 kl 15:53 6020

Rakett på rød børs. Herlig 🌟
Redigert 21.01.2021 kl 07:39 Du må logge inn for å svare
TradeGood
21.12.2020 kl 15:56 6086

ThePower, for å bruke dine ord, du var the guy et par timer i dag morges, men nå er det follow the longers/haussers, og god jul, og beware The shorters, som nok bare er ønsketenkning fra ThePower.
Det har strengt tatt vært longsits hele siste del av høsten for dem som har fulgt kjøp og salg teknisk på swing i aksjen. For shorters har det vært heller dårlig høst.

Men fortsatt er det mest interessant å kikke et par år frem i denne aksjen...
Redigert 21.01.2021 kl 07:39 Du må logge inn for å svare
omans
21.12.2020 kl 16:03 6052

Var det noe du ikke forsto til forklaringen på din egen tråd, ifm Norsk Bulls sin salgs anbefaling?
Redigert 21.01.2021 kl 07:39 Du må logge inn for å svare
Limasol
21.12.2020 kl 16:05 6045

3,19 nå, hvor langt opp skal vi i dag?
Redigert 21.01.2021 kl 07:39 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
21.12.2020 kl 16:20 6001

Jeg forventet litt mer av Archer i dag for å være helt ærlig.
Redigert 21.01.2021 kl 07:39 Du må logge inn for å svare
Limasol
21.12.2020 kl 16:28 5965

He-he , 🤷‍♂️ Rykker nok enda mer i morgen. 🌪💥
Redigert 21.01.2021 kl 07:39 Du må logge inn for å svare
TradeGood
21.12.2020 kl 17:24 5832

Dersom du forventet mer er det noe schizofrent over å si at du løste inn short, kjøpte og så solgte "massivt" igjen før kl 1415 i dag. Da var aksjen fortsatt under 3 kroner....

Skrythalser og blærede aftertraders som egentlig ikke har annet å gjøre enn å sitte foran tastaturet, er strengt tatt veldig overflødige på slike tråder som her. Synd at slike folk akkurat klarer å holde fast i tastaturet, det eneste som trengs for å lire av seg ustanselig med tull og noksaktheter.

Da kan jeg i alle fall skryte over at jeg mente man burde holde aksjen med farten den da viste med første tradesalg oppunder 3,3 for dem som har kjøpt for trade på 2,8-tallet. Fortsatt mulig😀
Redigert 21.01.2021 kl 07:39 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
21.12.2020 kl 17:38 5796

Er du stupid nå og selger blir du stående igjen på perrongen.

Var du en av de som solgte i dag, hadde jeg snudd meg rundt og kjøpt inn igjen, og ja, selv på et høyere nivå.

Kjøpersiden i dag var relativt stor, kursen gikk kraftig, selv med stor nedgang på børsen, oljeprisen og bransjen. Selv et rent teknisk utslag skulle ikke løftet den i dag, men som jeg tror gikk den på grunn av at det er noe mer....😁

Går den slik i morgen også, er vi kjapt over 4,-.

🚂🚂🚂🚂🚂🚂🚂🚂🚂🚂🚀🚀🚀🚀🚀🚀
Redigert 21.01.2021 kl 07:39 Du må logge inn for å svare
TradeGood
21.12.2020 kl 20:00 5604

Ser man at den rykker får man i så fall taue inn alle salg og heller legge dem noe under 4,5 hvis man ikke tenker 2023.
Redigert 21.01.2021 kl 07:39 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
21.12.2020 kl 21:14 5539


Ja, Archer har vært priset som en opsjon, det er svært stor sannsynlighet for at den nå går fra opsjonsprising over til prising som en aksje igjen.

En meningsfull overgangsfase for dette burde minst vært 2-3 gangere av kursen.
Redigert 21.01.2021 kl 07:39 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
21.12.2020 kl 21:39 5493

Sikkert 4 eller 5 ganger
Redigert 21.01.2021 kl 07:39 Du må logge inn for å svare
sjarmedes
21.12.2020 kl 21:49 5454

Men hva skyldes denne plutselige oppgangen i pris og volum ?
Redigert 21.01.2021 kl 07:39 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
21.12.2020 kl 21:59 5433


Ren sunn fornuft.

og

FUGAZI står for det lave nivået🤣🤣🤣
Redigert 21.01.2021 kl 07:39 Du må logge inn for å svare
nafa
21.12.2020 kl 22:03 5418

Slik kan børsen være den. Oppgang på de mest uventede tidspunkt.
Flere og flere begynner nå å bli obs på denne takket være GT2RS.
For øvrig en fin dag å lure flest mulig av utålmodige og og nervøse sjeler ut av denne.
Ellers lite aksjer å få tak i på såkalte "normale" dager.
Tror nok vi får pause igjen i noen dager, nok mange enda som ikke har fått nok, men håper selvfølgelig på et rusch oppover nå.
Redigert 21.01.2021 kl 07:39 Du må logge inn for å svare
nafa
21.12.2020 kl 22:06 5400

Hva er "FUGAZI"??
Redigert 21.01.2021 kl 07:39 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
21.12.2020 kl 22:33 5471


https://youtu.be/hAQA_29Htts
Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
omans
21.12.2020 kl 23:40 5352

Du kan ikke alltid få det en forventer av en norsk bulls short.
Siden 2.50 var forventet, og oppgangen fra ca 2.7 til 3,2 var så rask at en trolig måtte ut på stop loss, evt brak even.
Men fortvil ikke, det går ofte ikke alltid helt som forventet og mange som prøver kort sikt kjenner på samme.
Norsk bulls har jo bestemt seg for Buy nå, og at det er right time to be part og the boost. Så får en se om det går mer som forventet denne gangen.
Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
21.12.2020 kl 23:59 5303

Norsk Bulls? More like Norsk Bullshit.

I will never trust those jokers again. However, mage følelse peker mot en reverse skid kneeling Vulture hybrid crossed with a dancing squirrel stars in flight hole. Thus tread carefully. When the whole flock think the thing gonna zig, you gotta zag.

You feel me?
Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
22.12.2020 kl 07:40 5088

Høres ut som om du fortsatt sitter short, og gikk på en smekk i går. Denne skal videre opp, så bare bit i gresset.
😰

🚀🚀🚀
Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
22.12.2020 kl 10:31 4905

Skal den videre opp idag? 4kr før Jul?

Oilnunder 50 bucks. The crash is looming
Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
22.12.2020 kl 10:37 4888

Ser man på de siste måneders børsmeldingene fra selskapet angående kontraktstildeling, så er vel sjansen relativt stor for at det kommer noe i morgen:-)
24/11-20 TILDELT 5-ÅRIG KONTRAKT + OPSJON FRA AKER BP FOR ARBEID PÅ ULA OG VALHALL
22/10-20 TILDELT TOÅRIG KONTRAKTSFORLENGELSE FOR BORE- OG MODIFIKASJONSTJENESTER
24/09-20 FIREÅRIG KONTRAKTSFORLENGELSE MED APACHE, VERDI INNTIL USD 100M
Redigert 21.01.2021 kl 08:36 Du må logge inn for å svare