QFR-tråd 2021

Slettet bruker
QFR 30.12.2020 kl 18:51 188576

Året nærmer seg slutten og vi kan se frem mot et spennende år 2021. Jeg oppretter en ny tråd nå slik at den på plass på starten av det nye året.

Hvilket tilbud kommer Rieber til å gi til de andre aksjonærene for deres aksjer? Rieber har jo minst 50% eierandel som sitt uttalte mål. Jeg tror at aksjen kommer til å være dyrere ut over året. Det kan derfor være interessant for Rieber å gi et godt tilbud nå.



Redigert 21.01.2021 kl 09:35 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
04.05.2021 kl 21:56 6915

Fyttirakkern! Dette var greier. Volldal kom til Q-Free fra Tomra hvor han var VP og pantesjef under dyktige CEO Ranstrand. Jeg har tidligere postet her at jeg ser for meg at Rieber som storeier gjør med Q-Free som AB Latour har gjort med Tomra etter at AB Latour kjøpte Orklas post i Tomra på en aksjekurs lavere enn 10% av dagens.

Nå sier jeg: Whatever Rieber does, I do. 🎩 av for Rieber 👍


Given the complexity in the proposed form of consideration with a major part in the form of shares in a US listed company, and the implicit minimum acceptance condition of more than 90% in order to facilitate the business combination, the board has investigated whether Q-Free's largest shareholder would be interested in accepting a possible bid on the proposed terms. The largest shareholder, Rieber & Søn AS holding 45.27% of the shares in Q-Free, appreciates and welcomes the interest in Q-Free, but is not willing to sell their shares on the proposed consideration structure and terms. Consequently, the board sees no reason to pursue this non-binding proposal further at this stage as a transaction cannot be implemented on the proposed terms.

https://newsweb.oslobors.no/message/532150
Redigert 04.05.2021 kl 22:25 Du må logge inn for å svare
dellamorte
04.05.2021 kl 22:13 6919

Dette budet kommer til å bidra til langt større bevissthet rundt QFR-caset og verdiene som ligger der.

Budet på 14,40 er opportunistisk og basert på den svake aksjekursen over lengre tid, men heldigvis har vi Rieber som største eier og garantist for at selskapet ikke selges til spottpris. Jeg mener riktig pris akkurat nå er et sted på 20-tallet, men det går fint an å argumentere for enda høyere litt avhengig av hvordan man velger å regne på det, ikke minst med tanke på den stadig større andelen ARR og softwaresalg med høye marginer.
Redigert 04.05.2021 kl 22:14 Du må logge inn for å svare
oboy88
05.05.2021 kl 00:11 6773

Hvem som byr blir ren gjetning for min del, men det er sannsynligvis en mindre aktør. En stor amerikansk spiller hadde cashet ut et selskap som QFR på 14,40. En kandidat er muligens Iteris, som er cappet til 280 musd, og hadde en omsetning siste 12 måneder på ca. 120musd. Altså jevnstort med Q-Free, men vesentlig høyere priset. De jobber innenfor mobility infrastructure management, og det er SAAS-fokus der også. For et par måneder siden meldte Iteris om at de inngått samarbeid med en rådgiver for å få hjelp med "strategiske muligheter". Iteris var også selv utsatt for et bud for noen måneder siden, på 330musd, fra Rekor.

Rekor, som opererer innen skiltgjenkjenning, er også en potensiell kandidat bak budet. Iteris-budet minnet mye om QFR-budet, med mye aksjer (enda mer enn for QFR) og litt cash, og det var "non-binding" og avhengig av due dill, etc. Rekor har en market cap på 900 musd, og foreløpig en veldig beskjeden market cap. Sånn sett vil et QFR-oppkjøp være veldig innvannende. Det vil også gi mer market access, og muligens en ok overlap ift. teknologi. (Men må innrømme at det er et veldig "muligens").

Rekors bud på Iteris var forøvrig på 330 musd, tilsvarende ca 2.5 x Sales for Iteris siste 12 måneder. Med andre ord tilsvarende en aksjekurs på 20 for QFR. Men Iteris-styret avviste budet, og mente at det ikke reflekterte verdiene i selskapet.
Slettet bruker
05.05.2021 kl 02:31 6734

Dette bekrefter følelsen av at Q-Free er absolutt markedsledende i USA. Dermed kan dette bli veldig moro.

Spesielt er jeg overbegistret for "Free the MIBS" og har postet litt om det, uten at det har kommet til meninger. Dette er virkelig offensivt var det første jeg tenkte da jeg første gang hørt om "Free the MIBS". "Free the MIBS" er en allianse startet fra innsiden av Q-Free. Som vokser og vokser. Poster link til det jeg har postet om "Free the MIBS"

https://finansavisen.no/forum/thread/118916/view

"Free the MIBS" jobber for å fjerne proprietære murer/hinder i datastrukturene som gjelder innen bransjen. Q-Free signaliserer med andre ord klart at selskapet vil vinne mer jo mer open source det brukes der det overhodet ikke er nødvendig med proprietære murer/hinder i datastrukturene (les: proprietære MIBS) for annet enn å hindre fri konkurranse.

De har landet massevis av kontrakter om mye i USA over lang tid, og nå vil altså amerikanerne kjøpe Q-Free. For nå kommer de enorme infrastrukturpakkene fra Biden hvor DOT'ene/delstatene som er bevilgende veimyndigheter endelig blir tilført store og sårt tiltrengte midler. Følelsen etter å ha fått fordøyd litt, er at dette budet mest er et lokkebud med kun et syltynt håp om napp. Tilbudet ble høflig avslått. Så igjen 🎩 av og nå i været med hipp, hipp hurra, for dette er artig nå og det er jo endelig mai tross alt så snart må det vel bli litt varmere i været også...
Redigert 05.05.2021 kl 03:35 Du må logge inn for å svare
Gordon Ekko
05.05.2021 kl 07:23 6638

Ja hva gjør man i dag.
Har jo anbefalt aksjen og har langsiktig tro på denne også på høyere kurser enn oppkjøpstilbudet ligger på.
Imidlertid får vi trolig en kraftig kursøkning i dag som gir langt høyere kurs på kort sikt enn jeg hadde forventet.
Usikker på om jeg velger å sikre noe gevinst i dag for å se an hvordan markedet reagerer. Er dette eneste oppkjøpstilbud som kommer og markedet ikke spekulerer i noe nytt raskt, så vil nok dette være en midlertidig topp. Time will tell!
dellamorte
05.05.2021 kl 07:35 6613

Jeg tror det kommer et eller flere nye bud. I 2018/2019 var det også noen som ville kjøpe selskapet, men det kom ingen melding om et konkret bud. Jeg tipper at Rieber nå er i forhandlinger med motparten, og at de derfor ser det som nødvendig å melde at et bud allerede foreligger. Det kan også være for å lokke andre interessenter til å komme frem.
dellamorte
05.05.2021 kl 07:50 6640

Interessant research, oboy88. Det er også verdt å merke seg at sammenlignbare selskaper har byttet hender til rundt 4x revenues, så oppsiden i QFR er formidabel ved en eventuell budkrig. Det er mange aktører som vil posisjonere seg i bransjen nå før infrastrukturpakken kommer. Også PE-aktører, ref. Investcorp sitt oppkjøp av RoadSafe Traffic Systems for tre uker siden.
Slettet bruker
05.05.2021 kl 11:09 6408

Sier takk for følget til dere som er fornøyd og forlater skuta, og ønsker nye aksjonærer med nye forventninger velkommen.

Feelingen er helt klart at her kommer flere bud fra USA når karusellen nå først har begynt å spinne (Ref. de enorme infrastrukturpakkene som er underveis fra Biden kombinert med Q-Frees sterke og markedsledende posisjon i USA når det gjelder teknologi).

Når det er sagt, har ikke jeg noe spesielt sterkt ønske om å bli kjøpt opp. Fremtidsutsiktene synes veldig lyse og har stor tillit til Rieber og Volldal og ditto forventning om at de håndterer enhver situasjon som måtte oppstå på en god måte for oss aksjonærer.
Redigert 05.05.2021 kl 11:18 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
05.05.2021 kl 11:34 6377

Interessant å følge handelen i dag. Ser vi en videre gevinstsikring med nedgang i kursen eller vil vi oppleve en kursstigning mot slutten av dagen fordi redselen til ikke å være inne når et nytt bud kommer tar overhånd?


Slettet bruker
05.05.2021 kl 12:08 6360

Du nevner at det kan komme flere bud fra USA , midtikøajohnny. Jeg antar at også aktører utenfor USA kan komme på banen. Q-free kan være interessant for Siemens for eksempel.
Slettet bruker
05.05.2021 kl 12:18 6341

Ja, for all del. Jeg vektlegger først og fremst at Q-Free fremstår som veldig sterke i det amerikanske markedet nå samtidig som Bidens gedigne infrastrukturpakker er på vei og vil tilføre delstatene/DOT'ene nødvendige økonomiske midler til å investere. Et multinasjonalt konsern som Siemens er vel i praksis operativt overalt på kloden.
Redigert 05.05.2021 kl 12:28 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
05.05.2021 kl 12:40 6301

Ny aksjonærliste idag. https://www.q-free.com/ir/share-information/
Topp 10 er uforandret eller har økt. I tillegg til Verdipapirfondet Storebrand Vekst har også Verdipapirfondet Storebrand Norge kommet på listen over topp 20.
Goldsmith
05.05.2021 kl 13:19 6227

Her er det helt åpenbart at det vil komme flere bud. Vi kan se på dette budet som et åpningsbud. Det spennende blir å se om noen av de andre, tidligere budgiverne kommer på banen igjen. Det bør det være relativt god sannsynlighet for.
Slettet bruker
05.05.2021 kl 13:50 6170

Ja, her er det bare å være tålmodig litt til. Det er lov å gjette hvem som kan være aktuelle andre budgivere. Siemens har ihvertfall lignende tankesett når det gjelder utvikling innen trafikkstyring.
Artikkel fra 28.05.2020
..."Siemens Mobility has joined Q-Free's FREEtheMIBS campaign, which is lobbying for open sharing of proprietary management information bases (MIBs) to agencies, vendors or researchers"
https://www.itsinternational.com/its8/news/siemens-mobility-joins-freethemibs-campaign
Osvaldsen
05.05.2021 kl 14:09 6127

Tenker også at det kommer nytt bud eller bud fra andre. Det er vel også meldt tidligere i forbindelse med en kvartalspresentasjon at de hadde interessenter for hele og deler av selskapet. Så dette er nok ikke det siste vi hører fra budgivere.

Osvaldsen
Fevang
05.05.2021 kl 19:41 5880

Selvsagt kan det komme flere bud, men slik kursen utviklet seg utover dagen tolker jeg det dithen at markedet ikke tror noe på det.

Så får vi se hva som skjer - om det skjer noe som helst.
Mølleren
05.05.2021 kl 21:04 5766

Rieber kommer aldri til å selge, Q Free er langsiktig og skal eie 50% og de har siktet seg inn å være langsiktige.
Q Free kan være deres neste Toro👌
Gordon Ekko
05.05.2021 kl 21:36 5742

Alt er til salgs for rett pris.
På seg selv kjenner vi andre og Rieber eier er bare mennesker.
Slettet bruker
05.05.2021 kl 22:39 5687

Mer feelgood fra et knallgodt selskap. USA. Man kommer i godt humør av Q-Free. :)

Anonym USA-basert tilbyder ville kjøpe hele selskapet i går og bød 14.40 NOK pr aksje, men ble høflig avvist av Rieber som takket for interessen. Var denne budgiveren kanskje kun den første i køen...?


https://m.marketscreener.com/quote/stock/Q-FREE-ASA-1413253/news/Q-Free-nbsp-executive-named-one-of-Georgia-s-Top-50-Women-in-the-Know-33169317/
Redigert 05.05.2021 kl 23:05 Du må logge inn for å svare
proffen
06.05.2021 kl 07:33 5519

: )
Redigert 07.05.2021 kl 06:25 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
06.05.2021 kl 13:14 5291

Hvorfor i all verden er det børspause med auksjon i Q-Free nå!?

Ok, det er vel at kursen har falt mer enn 10% fra intradag topp, ser jeg nå.

Må si folk er utålmodige... Må vurdere å øke litt.
Redigert 06.05.2021 kl 13:20 Du må logge inn for å svare
Richter
06.05.2021 kl 15:31 5219

"Glemt aksje’ kan flerdobles i løpet av 2021. Aksjeanalyser.com har sett nærmere på et veldig spennende selskap og aksje på Oslo Børs, Q-Free (QFR), og som er etselskap som Aksjeanalyser.com har stor tro på en ordentlig reprising av dette selskapet og aksjen".

Tak:-)
Soj
06.05.2021 kl 16:13 5164

Nå selges det ja.
Mølleren
06.05.2021 kl 16:51 5232

Kongslie fra Sparebanken1Markets Har ikke fått nok Q-Free aksjer 🤬 sån går dagane.
Jaws
07.05.2021 kl 11:43 4969

Herlig å eie en aksje som er verdsatt til 14,40 og kan kjøpes til under kr 10:) Gleder meg til kontra budet..
Redigert 07.05.2021 kl 13:08 Du må logge inn for å svare
Tommyknocker
07.05.2021 kl 15:23 4885

Hei. Kunne tenkt meg selskapet ditt for 14.4kr pr aksje. Nei, takk. 9.5kr holder i massevis.. Hold på kortene, sier jeg bare.
hapo
07.05.2021 kl 23:16 4732

For oss tålmodige sjeler som en gang kom inn i aksjen pga. utsiktene til et milliardanbud i Jakarta, har nå tålmodigheten fått sin belønning. Vel verd en liten skål i kveld!

Det har vært kjedelig å vente på at den klamme hånden som har holdt kursen nede så lenge, skulle slippe taket, selv om det likevel har vært tilfredsstillende å sitte investert i en grønn aksje med lyse fremtidsutsikter.

Jakartasatsingen strandet som kjent på et koranvers. Den driftige guvernøren Ahok, som var fast bestemt på å innføre ERP så fort som svint, havnet i fengsel for blasfemi. I en valgkamptale kom han til å si at velgerne godt kunne stemme på ham selv om han ikke er muslim. Verset sier at muslimer ikke kan la seg lede av kristne eller jøder. Ahok er i tillegg av kinesisk avstamning, og det gjorde ikke saken bedre.

Dermed strandet hele ERP-prosessen, selv om den dukker opp fra tid til annen. Nå er de i full gang igjen. Se bare her:

https://translate.google.com/translate?sl=auto&tl=no&u=https://www.liputan6.com/news/read/4545413/pemprov-dki-jakarta-akan-buka-tender-ulang-pengadaan-erp

Skal vi le eller gråte?
Mølleren
08.05.2021 kl 09:18 4633

Håper Q-free kommer med et anbud men fortjenesten må være STOR og at de må betale forskudd, Nå må Q - Free safe seg.
Slettet bruker
11.05.2021 kl 08:56 4050

Det hadde vært fint om Petter Kongslie fra Sparebank1 Markets som følger Q-free snart kom med en oppdatert analyse.
dellamorte
11.05.2021 kl 11:47 5762

Har ikke akkurat inntrykket av at han bruker særlig mye tid på QFR. Mye har skjedd i selskapet, men kursmålet hans er vel fremdeles det samme.
Hildebart
11.05.2021 kl 13:30 5734

Kom inn her på 9,70. Den har gått fra 9,36 til 10,45 i dag. Er det noe på gang?
Mølleren
11.05.2021 kl 13:44 5720

På gang fikk nå bud på 14.50kr og sa nei.
Q Free er motsatte som Norwegian😊
Hildebart
11.05.2021 kl 14:34 5700

Når budet blir avslått og ikke er reelt i kroner og øre er jo ikke nødvendigvis verdien 14,50 på grunnlag av det. Vil et bedre bud være på trappene, eller venter vi på nyheter av andre slag?
dellamorte
11.05.2021 kl 17:10 5595

Høyeste sluttnotering på over 5 år i QFR i dag :)
Slettet bruker
11.05.2021 kl 17:13 5592

Ja, da ble det 1.plass på vinnerlista på en blodrød børsdag...

Enig med dere som setter spørsmålstegn ved Kongslie i SpareBank 1 Markets. Når han dekker selskapet, er det svakt å ikke komme med en oppdatert analyse nå som det virker helt opplagt at Volldal har snudd og spisset skuta på imponerende vis. Kan det kanskje tenkes at SpareBank 1 Markets/Kongslie er hentet inn i en rådgivende rolle av potensiell(e) kjøper(e)? Selvsagt kun ren spekulasjon fra min side, men SpareBank 1 Markets er vel på den annen side eneste meglerhus som dekker Q-Free.
Redigert 11.05.2021 kl 17:16 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
13.05.2021 kl 13:19 5422

Det har vært litt stille her på forumet rundt Q-free de siste dagene. De fleste som er langssiktig er antakelig tilfreds med utviklingen.

Framtidsutsiktene har vel aldri vært bedre enn nå. Q-free har kommet langt i omstruktureringen. Marginene er på vei opp. Det satses på en endret kontraktsform med "gjentakende inntekter". Bidens infrastrukturpakke vil antakelig bidra til at flere delstaater kan ruste opp sin infrastruktur. Ordreboken er full og det har kommet et første ikke bindende bud fra et selskap i USA på 14.50 per aksje som Rieber har avvist høflig. Rieber bygger stein på stein og har gjort en imponerende jobb med omstillingen, spesielt de siste to årene. Etter at de kjøpte aksjeposten ti Kapsch i slutten av 2020 har Rieber de siste månedene holdt seg på 45,27%. Hvilket tilbud vil de gi aksjonærene når de overskrider grensen på 50%? Her kan det skje mye på kort tid.

Jeg antar også at Q-free nå er interessant for flere aksjefond. Min anbefaling er det samme som før. Hold på aksjene.
Slettet bruker
13.05.2021 kl 13:29 5432

"Leading the way".

Ja, det meste synes nå å ligge tilrette for mer Q-Free suksess Hansemann.

Mer tekno magi fra Q-Free. Mer fleksibelt, mindre hardware, billigere.

Har Q-Free kanskje en av bransjens stor stjerner i Tom Stiles, ATMS sjef og initiativtakeren til "Free the MIBS"?


Q-Free releases Kinetic CV connected data solution, the latest application in its Kinetic Mobility suite of traffic management tools

Press Release
12 May 2021

With no hardware installation and simple flip of the switch installation, agencies immediately gain access to streams of low-latency, high-quality data to manage intersections now and in a fully connected world.
...
Kinetic CV delivers data through a single centralized system rather than at each individual intersection, while still delivering incredibly low latency of less than 250 milliseconds. Q-Free’s Executive Vice President of ATMS Solutions Tom Stiles says Kinetic CV will solve the problem of capturing and managing diverse intersection data effectively and efficiently. “As the traffic management world becomes increasingly complex, we’re making it simpler,” he said. “Delivering and pushing out near real-time, comprehensive data in a centralized and manageable format is key to successful traffic operations. Kinetic CV is the key that unlocks that promise.”
...
“We believe center-to-center systems are the future,” said Stiles. “Like all products on the Kinetic Mobility platform, we designed Kinetic CV to let our customers decide when they need it and how to deploy it; rather than the scenario agencies often face of being forced to buy a product that doesn’t address their unique situation, simply because the vendor packages it into a one-size-fits-all product. We are happy to be leading the charge.”

https://www.q-free.com/q-free-releases-kinetic-cv-connected-data-solution-the-latest-application-in-its-kinetic-mobility-suite-of-traffic-management-tools/
Redigert 13.05.2021 kl 13:31 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
13.05.2021 kl 14:17 5479

Den nyheten på hjemmesiden la jeg faktisk ikke merke til. Uten å ha inngående kunnskap til softwareløsninger som omtales er jeg sikker på at behovet for traffic management er økende. Jeg antar at myndighetene i bl.a. storbyer på mange flere områder vil "kommunisere" med ulike trafikkanter i fremtiden og Q-free kan skreddersy løsninger.
Slettet bruker
13.05.2021 kl 14:17 5551

Den nyheten på hjemmesiden la jeg faktisk ikke merke til. Uten å ha inngående kunnskap til softwareløsninger som omtales er jeg sikker på at behovet for traffic management er økende. Jeg antar at myndighetene i bl.a. storbyer på mange flere områder vil "kommunisere" med ulike trafikkanter i fremtiden og Q-free kan skreddersy løsninger.
Slettet bruker
13.05.2021 kl 14:32 5636

Ja, alt tyder nå på at den amerikanske markedsplassen for ATMS kommer til å vokse enormt de kommende årene, og det geniale ved Q-Frees strategi er altså at Q-Free av i dag predikerer mest mulig "open source". Man har med andre ord en slik selvtillit og tillit til egne teknologiske løsninger/ferdigheter at man jobber mot alt som heter unødvendige, proprietære løsninger/"murer" innen bransjens rådende prigramvareløsninger. Q-Free vil ha disse vekk og dermed friere konkurranse. Fri konkurranse tjener de dyktigste aktørene og gjør løsningene billigere for kunden. Google/Alphabet kan nevnes blant proponenter for "open source" som har høstet stor suksess, fundert på slik tenkning som plattform for sin strategi (Android).
Redigert 13.05.2021 kl 22:29 Du må logge inn for å svare
dellamorte
14.05.2021 kl 11:15 5474

Jeg ser at Kongslie har oppjustert kursmålet sitt fra 6,5 til 10 kr. Noen som har sett analysen?
Slettet bruker
14.05.2021 kl 14:05 5386

Har ikke sett analysen, men tar meg den frihet å kopiere inn dette utdraget fra analysen sakset fra Nordnets debattforum Shareville. Takk til nicket Hyenen som postet det der:


Her et lite utdrag bare fra oppdatert analyse nå rundt Q-Free fra Sparebank 1 Markets:

"The short-term equity story is the following. On 4th of May, the Board of QFR received a non-binding proposal regarding a potential offer for 100% of the shares in QFR from a US-listed company equal to a price of NOK14.4. The share was trading at our target of NOK6.5 and is currently trading at NOK10, representing 44% upside to the bid price. However, the largest shareholder, Rieber & Søn, holding 45.27% of the shares in QFR, was not willing to sell their shares on the proposed consideration structure and terms. Our take is that the price itself is not the problem, but the 60% shares and 40% cash consideration, where we do not know who the buyer is, its implied valuation, size, liquidity in the share, owner structure etc. However, it would be wired to take the time to come up with a bid, approach the Board with that bid and leave it with that if they get a no to begin with. This is a negotiation and likely represent an opening bid and the "baseball" has been sent back to the US for now."
Redigert 14.05.2021 kl 14:15 Du må logge inn for å svare
dellamorte
14.05.2021 kl 15:51 5322

Jeg har lest gjennom hele analysen. Det er flere ting jeg stusser over. Her er noen av dem:

1) Kongslie estimerer omsetningsvekst på 4 % fra 2020 til 2021, 9 % årlig vekst i perioden 2021-2023. Lenger nede i samme analyse har han lagt inn prognoser fra et eksternt analysebyrå, som viser en estimert årlig vekst (CAGR) i Tolling-markedet (ETC) på 13 %. Også for Traffic Management ventes det en tosifret årlig vekst. Kongslie ser altså ut til å mene at QFR vil vokse mindre enn markedet totalt sett. Men den siste tiden har vi sett at QFR har styrket konkurranseposisjonen sin, tar markedsandeler og de guider selv årlig omsetningsvekst over 10%. Den sterke ordreinngangen den siste tiden bygger også opp under dette.

2) Kongslie venter en EBITDA-margin i 2023 på 13,6 %. Han har ikke laget estimater lenger fremover i tid enn dette. QFR har selv guidet EBITDA-margin på 15-20 prosent innen 2025. Senest i tredje kvartal i fjor hadde de EBITDA-margin på 15,3 %, så dette virker ikke som et urealistisk mål. Ikke minst med tanke på den stadig større software-andelen i salgsmiksen, noe som kan styrke marginene betydelig fremover.

3) I analysen har Kongslie ikke nevnt ARR én eneste gang. Årlig gjentakende inntekter utgjør allerede mer enn 30 % av QFRs inntekter, og det er noe ledelsen fokuserer på å skifte mer over til. Selskaper med ARR-inntekter prises vanligvis med betydelig høyere multipler enn selskaper med "vanlige" inntekter. I analysen er det heller ikke nevnt noe som helst om infrastrukturpakken i USA som mest sannsynlig kommer, selv om dette kan få en svært betydelig effekt på særlig Traffic Management-virksomheten i USA, som også er der det store marginpotensialet ligger.

4) Analysen inneholder ingen peer-analyse. Hvis man sammenligner prisingen av QFR med andre relevante selskaper innen Tolling og Traffic Management, kan man enkelt se at QFR er kraftig underpriset. Blant annet prises Iteris til ca 2,5x revenues (P/S) med lavere driftsmarginer enn QFR (som har P/S 1,3). Franske GEA, som opererer innen tolling, er mindre enn halvparten så stor som QFR målt i salg og antall ansatte, men prises likevel til det samme som QFR på Paris-børsen. Dette er bare to eksempler, for det finnes en rekke interessante peer-sammenligninger som viser at QFR er underpriset. I analysen har Kongslie kun nevnt Kapsch, men Kapsch er i en helt annen situasjon enn QFR. De er betydelig større, og som kjent, sliter de veldig for tiden (og taper sannsynligvis markedsandeler til QFR).

I det hele tatt virker det ikke som om analysen tar innover seg den mye av den positive informasjonen som har tikket inn i nyere tid, og det er et betydelig sprik mellom det QFR selv guider og det Kongslie spår om veien videre. Så da er det kanskje ikke så rart at han roper "selg på 14,40!".
Slettet bruker
14.05.2021 kl 16:01 5320

Takk for et veldig interessant og informativt innlegg.

Kongslie får drive på mitt sitt, uansett hva motivene måtte være. Er trygg på at Rieber vet hva man sitter på, og dermed fungerer som en garantist som ivaretar og beskytter verdiene også til oss små.
Redigert 14.05.2021 kl 16:24 Du må logge inn for å svare
Mølleren
14.05.2021 kl 16:17 5371

Dette er ingen seriøs analyse virker som en 13 åring som har fått en oppgave og skrive om Q-Free arbeidsuken sin🤢
dellamorte
17.05.2021 kl 19:16 5083

Iteris (NASDAQ:ITI) opp ca 20% på høyt volum i kveld, tilsynelatende på gjenopptatte spekulasjoner om konsolidering i ATMS-sektoren.
Zohan
17.05.2021 kl 20:12 5072

Fikk med meg det, spennende tider fremover nå. Q-free er veldig godt posisjonert i et marked som virkelig kan få fart de kommende årene når infrastrukturen i verden skal prioriteres for å stimulere økonomien. I tillegg er jo fokuset i verden vendt mot mer miljøvennlig og grønnere løsninger. Personlig håper jeg ikke Q-free selges på 14.4 per aksje, og tror heller ikke et bud på 100% cash frister Riber & Sønn da de vet at selskapet er posisjonert i et markedet med kjempe vekst. Om en ser på andre selskapet i sektoren så prises de høyere en Q-free, selv om selskapet skulle levere på tall i nedre sjikte på estimatene så burde Q-free prises godt over disse nivåene om 1-2 år. En må huske at Håkon Volldal har vært ganske konservativ i estimatene til selskapet da han iklke ville komme med noe selskapet ikke kan levere. Volldal har virkelig fått snudd skuta her og styrer den videre med stø hand. De virkelig gode tallene vil nok ikke vises før i Q4, men innen den tid er jeg temmelig sikker på at en ikke får tak i aksjer på 9 tallet. Leverer selskapet i øvre sjikte på estimatene så blir denne reisen ellevill. Her vil den langsiktige aksjonærer få seg en veldig hyggelig reise de neste årene uansett om en ender i nedre eller øvre sjikte på estimatene. Jeg sitter Long long i caset og gleder meg til fortsettelsen.

Forresten må en huske på å gratulere både medaksjonærer og andre her på forumet med dagen. God 17 Mai til alle.
Redigert 17.05.2021 kl 20:20 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
18.05.2021 kl 11:26 4870

Grove tror på nytt høyere bud her og laster opp videre:

Nicolay Grove
@nicolay_grove
·
45m
Har 600k kjøper meg opp i qfree igjen. Ser ut som det kommer nytt bud

Nicolay Grove
@nicolay_grove
·
16m
400k qfree. 100k Fro. Check ! Nå frokost
Redigert 18.05.2021 kl 11:28 Du må logge inn for å svare