Archer - STERK ANBEFALING

GT2RS
ARCHER 08.01.2021 kl 20:51 499190

Dette ser sterkere ut enn på lenge, godt støttet av;

God oppgang i oljepris
God oppgang i likviditet i aksjen
Tilnærmet samtlige lange kontrakter er nylig fornyet
MODU rigger i drift
God sjanse for nye kontrakter og nye fornyelser i Nordsjøen, for MODU rigger og i Argentina.
Det er ikke mer å nedskrive ekstraordinært av KLXE eierskapet og JV selskapet C6 for unik tek. utvikling. Produkt er ferdig utviklet.
Kostnader er kuttet, driften trimmet.
Omstillingskostnader er tatt, forventet tilnærmet 0,- i ekstraordinære kostnader fremover.

Forventede rapporteringer;
Q4 Forventes fortsatt preget av Koronaeffekter, men helt greie tall, forventer opplysninger om gode utsikter fremover.
Q1 Forventes gjeninnhentet koronafall i inntjening både i Nordsjøen og Argentina. Emerald MODU rigg er i drift
Q2 Forventes stabilisert og økt inntjening fra Argentina. Emerald MODU rigg er i drift og Topaz klar for oppstarten av lang mangeårig kontrakt.
Q3 Forventes sterke resultater med økt drift i Argentina, begge MODU rigger er i drift i hele kvartalet.

EBITDA fremover fra og med Q3 vil kunne ligge på rundt $ 152 mill. i året, hvorav $ 15 mill. i kvartalet kommer fra Argentina, og $ 23 mill. i kvartalet fra riggdrift, utstyrsutleie og MODU riggene.

Det beste av alt; dette er nivået de var på før korona, det som bare legges til er Modu riggene som nå er og kommer i drift, begge samtidig fra og med q3. Argentina antas også å komme tilbake med ca. 80 tårn i drift pga storsatsningen i Argentina Ila. første halvår.


De bruker kun $ 30 mill. på rentekostnader og kun $ 30 mil. på investeringer CAPEX.

Netto etter rentekostnader og investeringer vil kunne ligge på $ 92 mill. tilsvarende NOK 782 mill. i året, til nedbetaling av gjeld eller utbytte. Dette utgjør Nok 4,3 pr. aksje pr. år, fullt utvannet, hensyntatt at konverteringslånet blir konvertert. Da blir gjeld samtidig slettet med ca. Nok 120 mill., tilsvarende Nok 0,75 pr. dagens 148 mill. aksjer. Nå er dollarkursen lav, som gir lavere nok pr aksje, men det er ikke lenge siden dollarkursen var 20% høyere, så en styrking vil raskt bedre tallende enda mer.

Dagens NIBD er $ 500 mill. (nok 4,25 mrd.) og sterkt fallende. Nedbetalingsevnen er på $ 92 mill. pr år. Ila. 2 år er NIBD kraftig redusert, utbytte bør kunne startes. NIBD/Ebitda = 3,3 estimert fra Q3. Rentekost på 5% faller raskt med lavere gjeld.

Archers drift er smått UTROLIG, Kjøp og hold, nye NEL.

NB: Unngå raid av selskapet, få børskursen opp nå, enhver idiot bør se at Archer er altfor billig, dette er en NO BRAINER.

Evt. salg av DLS Argentina, vil raskt fjerne nesten all gjeld, all usikkerhet og kursen bør umiddelbart passere Nok 20,-. Seadrill har sin eierandel i Archer for salg, den vil de selge til best mulig pris, her vil det skje ting snarlig😃

Fredriksen er nødt til å sikle på å ikke miste verdiene som han og Seadrill har lagt ned i Archer, dette er milliarder investert. Han vil ikke gå glipp av dette i tillegg til Seadrill. Fredriksen er sikkerheten for at Archer blir løftet. Han får ikke «korrupt» kjøpe billig av Seadrill.

Ha tålmodighet, kursen bør passere Nok 20,- så snart ovennevnte går opp for markedet, jeg tipper innen 12 mnd.

Kursen ser ut for lett å forsvare å gå 5 x gangeren på dagens drift. Vekst og tid er ikke nødvendig.


🚀🚀🚀
🚂🚂🚂
😃😁🤣
Redigert 21.01.2021 kl 09:40 Du må logge inn for å svare
Hippie80
25.02.2021 kl 16:11 4651

Spent på svaret. Men har sett fra andre tråder at det er litt «god dag, mann økseskaft» svar.
thepower
25.02.2021 kl 16:34 4611

What a shitty day.

No other option but to put my kids.on a diet.

Noen som har en teori om var langt ned denne teoretisk sett kan gå? Noen indikasjoner på støttenivå?
Tingebri
25.02.2021 kl 17:19 4541

Aksjefallet i dag, kan vel i hovedsak tilskrives analysen fra DNB. Skindlo påpekte veldig klart i presentasjonen hos Nordnet at det ikke var noen risiko for emisjon, tross høy gjeld. Det ble begrunnet med positiv kontantstrøm i fem år, og at gjelden ble betjent selv i et dårlig marked og når gjelden var vesentlig høyere enn i dag. Selvsagt må gjelden refinansieres i 2023, men det blir uten emisjon, akkurat slik de klarte i 2020.
Redigert 25.02.2021 kl 17:20 Du må logge inn for å svare
klassisk
25.02.2021 kl 18:32 4396

Aksjefallet skyldes at noen vil inn og at de som ikke har fulgt med på utviklingen og tallene de siste årene ikke aner hva de har kjøpt og heller ikke hva de selger. Ser det også på dette forumet at det er kommet til mange nye som egentlig kom inn til lavpris, men som nå får kalde føtter da de snur seg etter vinden og ikke har satt seg inn i tallene og utviklingen over tid. Hva DNB skriver forandrer ikke faktum, men det gir DNB og de de jobber for tilgang til noe billigere aksjer i en periode... skal ligge brakk i påventede av refinansiering om 3 år... det dummeste jeg har lest på lenge... på nivå med Trumff sine Twittermeldinger :)
thepower
25.02.2021 kl 18:41 4375

Hva heter han analyst I dnb?

Den " analyse" fra DNB var FØR de hadde gått gjennom resultater eller hørt på presentasjon.

Med andre ord er det fucking Hegnar igjen som står for dette, som de har mange ganger før

Hva er poeng å publisere en gammel salgsanbefaling på resultate dagen??

Hegnar er ikke Freddie sin venn

Det som er trist er at folk følge slavisk alt som dripper fra disse jævlig meglerhuset.

Endre ikke faktum at Ledelsen har.bommet med sin resultats fremleggingstrategi.

Jeg har.bedt om en upto date top 20 liste fra selskapet. Det holder ikke med den gamle fra 31.12

Jeg vil vite hvem kjøpe og selge.
Redigert 25.02.2021 kl 18:56 Du må logge inn for å svare
solid1
25.02.2021 kl 18:59 4313


😊👍
Godt beskrevet.
Det er jo likevel naturlig av - DNB Kundeservice (@dnb-hjelp) i Twitter

De skal da hjelpe noen, det står skrevet.😇

Man kan gjerne lure på hvem anallystene til DnB er her, men tilgi dem. De vet trolig ikke at verden samlet er i ferd med å knekke koronanistene. 😊

Ha en løfterik freddan.
Oljerigg1
25.02.2021 kl 19:03 4308

Archer kommer, må bare ha tålmodighet i denne. Thepower du slipper ihvertfall å kjøpe champis. Var forøvrig intet negativt i dagens presentasjon som skulle tilsi kursfallet.

Ser kun positive faktorer i denne fremover,fantastisk aksje med fantastiske medarbeidere som gjør sitt beste for at de utakknemlige aksjonærene skal få flere % i posen.
markie
25.02.2021 kl 20:33 4164

Veldig enig med deg her klassisk. Fikk samme tanke. Tenker de aksjen skal ligge brakk 2-3 år.? Helt useriøs melding fra DnB markeds. Deres kursmål var langt over det dobbelte av dagens for 2-3 år siden. Da med langt dårligere forutsetninger.

Trump twitter savner jeg derimot. Dette satte farge på tilværelsen. De som ønsker at han utestenges fra den offentlige debatten er faren for vårt og vest verdens demokrati og ytringsfrihet.)

Orker faktisk ikke en rød dag i morgen.
thepower
25.02.2021 kl 21:27 4087

I have never been great at understanding accounting reports.

Cab someone please explain to me.

Archers net profit for the quarter was 2.7 million USD?

Is this after they have paid tax and interest, but no actual down-payment of debt (just interest)

On a yearly basis this equates to a net profit of USS 10.8 million USD. They expect this to.inctease by 20% next year.

A company that makes a net profit of USD 15 million from a turnover of close to USD 1 billion is working on incredibly small margins.

I don't understand the figures to be honest.

If Archer made the same in 2021 as they did in 2020 how.much debt can they pay down?

I don't understand all this talk of dividend when we are talking about such tiny amounts.of profit.

Can anyone explain what their actual.income is, how much of this.imcome goes to pay interest and down-payment on debt capital and how much is left as actual.profit that could.8m theory be paid as a dividend.
thepower
25.02.2021 kl 21:29 4091

Børsen kommer til å blir knall rød imorgen
Har du sett statene ikveld? Begynner å korrigere ganske mye ned der borte nå
Redigert 25.02.2021 kl 21:30 Du må logge inn for å svare

Lurer på hvor lavt Archer skal i morgen, da.
thepower
25.02.2021 kl 21:44 4039

Archer kan ofte gjøre det bra på røde dager. Men det er helt umulig å si hvor den går I morgen.

Hvis ikke man skall selge imorgen det beste er å sjekke prisen kl 16.25.

Da blir bare kveld ødelagt og ikke hele dagen 😀


Når man leier ut personell for å gjøre manuelt arbeid, blir marginene lave. Slik jeg har oppfattet der er deler av virksomheten litt som Sodexo of ISS. Jeg vet at Archer ikke driver med facility management, men der er vel likevel ruff-necks og mange enklere oppgaver de løser, da blir marginene lave.
nafa
25.02.2021 kl 21:51 4005

Har skrevet til dere gang på gang at vi får nedturer på oppturen og at de gjerne vil komme når man minst venter det.
Så skjer det i dag og full panikk registrerer man og bare fordi man på forhand egentlig ventet oppgang.
Bare å smile til gjengen som lider hund bare vi får litt uventa nedgang i kurs.
Redigert 25.02.2021 kl 22:00 Du må logge inn for å svare
thepower
25.02.2021 kl 21:56 3991

Nettopp..Derformå det putter mye på top line for å få noe ut på bottom line....

Jeg tror oppkjøp.av en gigant som vil legger en ibillion USD på top line er veien å går her. Profiten er for liten for at utbytte blir aktuelt (spesielt med 5 billion NOK I gjeld)
thepower
25.02.2021 kl 21:59 4003

Må få lov til å bli litt forbanna på en dag som idag da 😀

Selvsagt må man få lov til å være skuffet

Lov å være skuffet. Etter dagens gigantiske nedtur, er vi bare opp ca 35% siden nyttår
thepower
25.02.2021 kl 22:19 3974

Blød rød I statene ikveld. Nasdaq ned over 3.5%..Heavy shit.

Kanskje den re-allokering av penger fra vekst aksjer til value stocks har begynt.
Redigert 25.02.2021 kl 22:20 Du må logge inn for å svare
hofa
25.02.2021 kl 22:24 3962

Det er jo ikke dårligt seperat set, men vi havde jo nok alle os "gamle" set frem til en rimelig neutral dag, for hvad fa.. skede der egentlig. En fantastisk omsætning og måske en del der op mod i dag om forventning om noget nyt var gået ind i aktien og straks smed aktien igen. Morgendagen bliver sikkert ok med det store ubegrundede fald i dag.

Skal heldigvis tidlig på flasken i morgen, så Archer sjekkes igjen på mandag!
thepower
25.02.2021 kl 22:38 3920

Sikkert lurt. No point ruining a good long weekend 😁

Man vet jo aldri, kanskje DNB kommer med en ny target etter de har faktisk lest resultater og sett presentasjon (men da.vil.Hegnar la.være å publisere dwn)

Er uansett sikker på at jeg får nok av % her i løpet av årene. Er selvsagt kjipt å ha dager som dette. Kommer helt an på tidshorisonten man har.
GT2RS
25.02.2021 kl 23:06 3870

Du må beregne deprecation amortization på USD 11,3 og exeptionals på USD 4,2, tilsammen USD 15,5 som er normal cashflow i kvartalet. Tilsvarende rundt NOK 150 mill. i kvartalet og NOK 600 mill i året.
Redigert 25.02.2021 kl 23:07 Du må logge inn for å svare
Liffo
25.02.2021 kl 23:21 3922

Gjer ka dere vil... i morgen passere eg 100k i aksjer, og snitt under dagens nivå m god margin, om dei ligg i skuffa ett år so har dei doblet seg, sikkert lenge før det. Som oftest betaler long seg...
thepower
26.02.2021 kl 08:24 3647

Takk for svar men jeg blir fremdeles ikke klok av dette.

Dette var skrevet igår på Hegnar

"For hele året sett under ett har selskapet omsatt for 824 millioner dollar, ned fra 929 millioner dollar i 2019. Årsresultatet endte på minus 7,5 millioner dollar mot et tap på 48 millioner dollar året før."

Er dette bare papir tap?

Tjener de penger eller ikke??
AmatørKongen
26.02.2021 kl 08:37 3647

Jeg har tolket det som at de tapte penger pga C19 kostnader og reduksjon i aktivitet. Archer har mange ansatte og kostnader til C19 blir da høyt bare der.

De tjente penger i Q4. Ut året 2021 ventes det økt aktivitet og kontrakten til Equinor vil blant annet begynne å gi bidrag på bunnlinja fra Q2 om jeg leste riktig.

Alt som skjer av ekstra aktivitet i Argentina og eventuelle nye kontrakter i Nordsjøen blir en bonus. Økt inntjening er allerede sikret for neste kvartallsrapporter fremover.
Redigert 26.02.2021 kl 08:37 Du må logge inn for å svare

Archer er blant de drilling selskapene som driver med positiv kontantstrøm. Det er det ikke Mangen av.
xolarsen
26.02.2021 kl 09:08 3601

DNB får nok rett denne gangen også dessverre.
thepower
26.02.2021 kl 09:19 3577

To be honest I have got to the point where this is simply expected.

Just hoping some rich uncle puts in a bid and buys the whole lot for 6kr so I can sell up and move on. This is a top line acquisition for a bigger company, the margins are non existent.
Anywhere
26.02.2021 kl 09:20 3569

DnB har det strengt tatt med å ikke få veldig rett, men synes å være styrt av en agenda i noen tilfeller.
FOr dem som synes at Archer ikke er sexy nok, men at diverse rigg-selskaper er mye mer snasne - der er det høye omsetning og høyere tall i omløp.
Vel, se på dagens Borr. De har blødd noe så inn i hampen med penger, og gjør det fortsatt, har skjøvet gjelden foran seg og stadig vannet ut aksjonærer. Gjelden er fortsatt et slit for dem.
Slik ER det IKKE i Archer, og det må ike noen la seg forlede av DnB til å tro. Gjør dere det og selger på det grunnlag, så bidrar dere bare til at oss som er inne i aksjen blir rikere da flere av oss laster på dagens nivåer.
Man må se det virkelige innholdet og underliggende drift for å kunne uttale seg om disse tingene. DnB bryr seg ikke, og har heller ikke analytikere som tør å si noe om fremtidsforventninger lenger.
Anywhere
26.02.2021 kl 09:22 3547

The Power.
Spør deg selv: Har du redusert gjelden fra nesten 800 mill dollar til 504 på 5 år og samtidig bygget opp fri kapital. Tjener du da penger?
Konsernregnskap brekkes om en hel haug for å unngå å belaste meste mulig av kapital fra beskatning, og ja, det er et poeng å kunne lese disse regnskapene før man vurderer, men det er også noen enkle spørsmål man kan stille.

1. Reduserer et selskap gjeld løpende?
2. Endres fri arbeidskapital?
3. Har selskapet positiv EBITDA?
4. Reduserer gjeldskostnader samtidig som topplinje og EBITDA øker?

Dette er nesten like greit å se som et personlig regnskap:

Jeg konklurerer at dersom min gjeld reduseres, samtidig som jeg har god ledig arbeidskapital, helst økende, så tjener jeg penger. Og særlig dersom lønn er økende samtidig som gjeld ikke øker, men bidrar positivt med lavere rentekostnad...
Redigert 26.02.2021 kl 09:27 Du må logge inn for å svare
hofa
26.02.2021 kl 09:27 3523

Archer tjener penge og har gjort det i over et år nu. Der er dog store afskrivninger og nedbetaling af gæld på driftsmidler, hvilket man kan se som opsparing. Vi har en dygtig ledelse, men de må gerne melde noget mere ud og lave lidt insider handel tak.
Anywhere
26.02.2021 kl 09:27 3517

Hofa, Archer har hatt bra positiv cashflow i 5 år...
Dersom man fremover må til å oppskrive verdier på underliggende assets, så blir det plutselig ekstrem-resultater da disse har solid gearing. Men det gir ikke vesentligheter på cashflow (noe selvsagt, da det implisitt betyr mer aktivitet).
Men husk også den tildels betydelige oppsiden som ligger i akkumulert underskudd i flere av segmentene i selskapet. Totalt 1,5 milliarder dollar....
Redigert 26.02.2021 kl 09:30 Du må logge inn for å svare
thepower
26.02.2021 kl 10:08 3521

Veldig mange små poster idag