Huddlestock- 500% oppside? Børsens billigste aksje?

RyddigSamtale
HUDL 24.01.2021 kl 11:59 38829

Huddlestock er ett Fintec selskap som mer eller mindre har null i inntekt og er verdsatt til 800million i dag som gjør at sikkert mange himler med øynene.

Det vi vet og det Huddlestock selv estimerer basert på konservative estimater er at i 2024 så vil de ha en inntekt på 11.5million euro. Net profit 6.5million euro.
Dette priser da Huddlestock som et Fintec vekstselskap på en P/E i 2024 på EKSISTERENDE avtaler til P/E på 12-13.

De eksisterende avtalene gjør at Huddlestock vil ha rundt 20 milliard euro på sin plattform i 2024 og inntekt på 11.5million euro. Dette fører til en inntekt pr milliard euro på 573k euro. Dette estimatet kan vær større eller mindre, men dette blir min antagelse videre. (0.000573% av sum? Realistisk?)

Huddlestock har også annonsert at det kommer en kontrakt i januar (med en stor europeisk bank) som vil øke revenue og profit fram til 2024 med 50%. Vi kan med andre ord anta at innen 2024 vil de ha 30milliard euro på sin plattform og ca 15-16million euro i inntekt og vil da handles på en P/E på 8-9.

Men la oss da regne på hva selskapet selv har uttalt. De sier de skal ha 1-2 avtaler pr.år (med custody bank) som er noe mindre enn BNP avtalen som var 20milliard euro innen 3-4 år. De skal også ha 4-6 avtaler innenfor connectivity solutions.
La oss da leke litt med de tallene og målene til Huddlestock. Med utgangspunkt på 573k euro i inntekt pr.milliard på plattformen og at de allerede har 20milliard euro på sin platform i 2024. Avtaler har en innruleringstid på 10/40/70/100% som vil si at etter det 3 åre vil avtalens total/antatt verdi først vær gjeldene på plattformen (etter dette er det kun organisk vekst). Som vil si eskalerende vekst og profitt.

Avtaler år/sum i billion: 2021/20bn-2022/18bn-2023/10bn-2024/13bn-2025/10bn-2026/5bn. Med de antagelsene som ikke er urealistisk vil man få følgende inntekter.

2024-33.4million euro
2025-42.8million euro
2026-50.4million euro

Overskuddet vil da være (de har selv antatt 60-70% EBITDA margin. Og presentert eget regnskap jeg har gått utfra)
2024- 15.5million euro P/E 4.99
2025- 20million euro P/E 3.89
2026- 23.6million euro P/E 3.3

Det skal sies at her er mye estimater. Huddlestock sier selv at de forventer mer utav BNP avtalen og den vil ha en større organisk vekst. De forventer også 1-2 avtaler med custody bank som er "noe mindre" enn BNP avtalen pr.år som var på 20billion iløpet av en innruleringstid på 3-4år.Mine estimater på 20-10milliard euro på plattformen pr.år kommende 3årene bør ikke vær urealistisk, og langt under deres beskrivelse. Men jeg vil faktisk se avtalene bli skrevet før man kan regne på noe.
Når det kommer til inntekt så vil de ikke si hva de tjener, de sier at de tjener fee pr.transaksjon og en forvaltningsfee utifra sum. Det er derfor vanskelig og estimere inntekt og hvordan denne modellen er utfra hvilken avtale/bank/megler det er.
Det vi vet er at de trolig vil ha ca 20b på plattformen på eksisterende avtaler og total inntekten de har estimert med. Jeg har også en bull/bear estimat på 350k og 750k i inntekt. Ved bear estimater har vi P/E på 8 i 2024 og ned til 5.4 i 2026. Jeg har også bull estimater på inntjening og inntekt hvor P/E blir nedi lavt 3 nivå.

Huddlestock er et teknologi vekstselskap som har lansert produktene sine med BNP Paribas som er verdens 8 største forvalter. De lanserte produktene nå i januar og måtte utsette lanseringen for privatinvestorer pga høy pågang. De estimerer selv med en konservativ inntjening som vil gi de en P/E på 12-13. Mine realistiske estimater om de lever vil gi en P/E ned mot 5 i 2024.
Som ett Fintec vekstselskap som er destruktivt og innovativt sammenlignet med konkurrenten så er det vanlig og handle på langt høyere P/E.

Til tross for mange ser på selskapet som "luft" må de faktisk se på hva framtiden og avtalene vil bringe. Selskapet er i mine øyne lavt priset om man ser fram i tid. Det er selvfølgelig stor risiko med slike selskap ettersom de faktisk må bevise produktene og inntjeningen. Men når BNP Paribas har levert produktet på sin plattform tar jeg dette som ett sikkert tegn på at dette ikke er lureri og at jeg kjøper kvalitet med en lys framtid.



Konklusjonen min er at jeg kan kjøpe ett Fintec vekstselskap med en P/E på 12-13 som burdet vært priset på 30-50. Og alle estimatene over er bare antagelser og potensial oppside..

Edit* Dere kan selvfølgelig finne Huddlestock sine estimater for inntjening, marginer og regnskap på selskapspresentasjon på deres hjemmeside. Og estimter for BNP avtalen osv. Finansavisa har også selskapspresentasjon av selskapet.
Avtalen som skal signeres i januar ligger det artikkel ute om og børsmelding.
Redigert 24.01.2021 kl 19:30 Du må logge inn for å svare
Tradinator
30.06.2021 kl 13:59 6800

Gi rett opp etter artikkelen ble publisert, noen skjønte de raskt, så kommer resten....
Tradinator
13.07.2021 kl 09:22 6664

Begynner å gå rusle litt her igjen, skal vi banke opp mot 9 kroner når nye kunder ombord meldes. Fintech den nyhe kryptoen sies det....
https://finansavisen.no/nyheter/teknologi/2021/06/14/7688730/meglerhus-mener-aksjen-kan-doble-seg
Børsss
13.07.2021 kl 11:45 6635

Begynner å røre på seg ja. Iht. Signaler fra selskapet kan vi forvente 3- 4 nye avtaler i andre halvår.
Patron72
13.07.2021 kl 11:50 6651

Bør komme nye avtaler, men selv håper jeg på meldinger at allerede inngåtte kontrakter begynner å rulle.

Om vi ikke hører noe før q2 blir nok kursen liggende å vake her nede. Men vil nok gå fort opp på good news 👍
Tradinator
17.08.2021 kl 10:21 6096

Noen som følger Huddl tett her? Ikke noe fundamentalt nytt, men ligger til en meget billig penge om de holder sin vekstplan fremover. ligger lavere nå enn før oppkjøp av Visignon og fintech blir brennhet fremover. påfylldags for den langsiktige nå slik jeg ser det.
Tradinator
26.08.2021 kl 08:40 5914

Et Corona forsinket Huddl med meget sterke tanker om siste halvår og årene fremover kan være et godt veddemål på dagens nivå. Vurderer en dobling.
YNWA250505
26.08.2021 kl 09:33 5809

Har selv kjøpt og kjøpt den siste tiden. Hele tiden på lavere kurser. Aldri helt klart å treffe bunn, men rundt kr 4 i snitt tror jeg et en meget bra inngang. Føler at kursen er blitt bevisst presset ned. Oppkjøp snart?
Patron72
26.08.2021 kl 09:36 5829

Kursen blir presset ned av utålmodige investorer. Disse forsinkelsene(pga covid) legger en demper på utviklingen.
Dette blir knall i fremtiden 👍
Tradinator
26.08.2021 kl 10:06 5803

Kjøpte litt på 3,78 nå. Blir et knallselskap, noe forsinkelser, men tror meldingene vil komme hyppig utover i 2022 og at de vil tjene meget gode penger snart.
Billyjojimbob
26.08.2021 kl 12:57 5763

Fint om denne lykkes,brokete vei til nå,satser på fremtidig inntjening trumfer utgiftene👍
Patron72
26.08.2021 kl 13:02 5761

Fylte selv på til 3,78 👍
Positive meldinger fremover blir essensielt. Kursmål er 9kr(norne)
YNWA250505
27.08.2021 kl 15:55 5700

Hyggelig å se litt handling i aksjen igjen. Noe er på gang og skulle jeg ta en kvalifisert gjetting tror jeg vi forlater 3-tallet i løpet av neste uke.
Tradinator
10.09.2021 kl 12:10 5388

Nå begynner folk å skjønne potensialet her. Har snudd oppover etter forrige kontrakt og den handles fortsatt til en meget hyggelig pris. De meldte om en hektisk høst i vente og det kan komme hyppige nyheter utover høsten. Har 12 kroner som kursmål på litt mellomlang sikt her.
Billyjojimbob
10.09.2021 kl 17:05 5362

Ser ut som den er i stigende trend igjen,aldri feil,spennende fremover👍
Kjetil H
29.09.2021 kl 06:41 5077

Ikke mye gang her da gitt 😂
YNWA250505
29.09.2021 kl 16:06 5007

Nei her var det ikke mye fart, men det hindret ikke meg i å hente 11k nå på 3,62. Jeg føler det er en meget bra inngang. Det vil jo seff bare tiden vise, men dette er billig.
YNWA250505
29.09.2021 kl 16:10 5019

sekunder etter jeg kjøpte dumpet en eller annen kursen til 3.39. Det er i alle fall billig.
Billyjojimbob
30.09.2021 kl 11:16 4961

Markedet bestemmer prisen,snart tilbake til start,venter på fet rekyl👍
Patron72
30.09.2021 kl 11:26 4953

Måtte fylle på litt idag.
Når meldingene om at vi er live med Bader, pecunia og Bnp paribas skal ikke jeg stå utenfor.

Når dette er sagt synes jeg det går jævlig treigt. Men en dag får vi betalt for tålamodet
Tradinator
13.10.2021 kl 09:39 4697

Huddl er nå på sitt billigste noensinne, etter oppkjøpet de foretok har vel kursen aldri vært lavere. Høsten skulle by på flere kunder ombord i plattformen, men foreløpig har det ikke vært veldig hyppige ordre. Covid forsinkelser ble oppgitt som årsak til at det tok noe mer tid, men guidingen fremover og hva de legger frem ved Q3 nå blir spennende. Dette kan fort være tida for å kjøpe, før raketten fyrer igjen. Om ordrene kommer utover nå, blir det spennede her. Notering på den tyske børsen har i alle fall ikke hjulpet Huddl veldig.
Tradinator
15.10.2021 kl 12:05 4613

Hva skjer i Huddl? Blir spennende å høre hva de kommer med i Q3, det er tidenes inngang her om de leverer som guidet fremover.
YNWA250505
15.10.2021 kl 15:50 4549

Når jeg skrev at jeg trodde kursen ville forlate 3-tallet så regnet jeg med å se 4-tallet og ikke 2-tallet. Det er jo ingen nyheter rundt selskapet som forsvarer denne syke nedgangen? Hmmm, jeg får fylle på med litt aksjer da så jeg får ned snittet mitt.
Dieseldahl
15.10.2021 kl 19:39 4506

I dag måtte jeg kjøpe Hudl, kommer til og handle en god del fremover nå hvis den faller mer.
Mulig den snudde på 2,80, vi får se til uka.
Slettet bruker
15.10.2021 kl 20:43 4513

Du fikk en billig inngang idag vil jeg tro og tror den har falt litt vel mye i det siste at dette er naturlig ..!?. Ser i flere aksjer at det blir mye plutselige dipper . Spørsmål her : Er dette naturlige dipp grunnet marked eller er det noen som leker her inne ..!? . Har aksjer her men har vært ut og inn etc… da jeg ser rare bevegelser her . Anbefaler den som har interesse for sin egen investering og titte litt nærmere på dagens handler intra dager for å se bilde her .
PS: Sitter inne med aksjer her nå, så dere vet hvor jeg står til info…
Redigert 15.10.2021 kl 21:00 Du må logge inn for å svare
Tradinator
22.10.2021 kl 09:43 4303

Skuffende stille fra Huddl og aksjonærene mister tålmodigheten. Selv blir jeg sittende å ser hva Q3 vil bringe. En høst med mange kontraktrer i loopen ble meldt ved forrige kvartal, men foreløpig har det vært stille. Ligger nå lavere enn før oppkjøpet av Visigon og fremstår som utrolig billig om de leverer som de har guidet fremover. Kan være tidenes inngang om det løsner på ordrefronten fremover.
Teande
15.11.2021 kl 18:29 3606

Etter en lang og seig nedtur så tror jeg endelig tiden er inne for å snu oppover. Tror Q3 kommer til å overraske positivt, både i inntjening og bunnlinjen.
Norne ute med ny analyse på torsdag forrige uke, kursmål 8 kroner. Huddlestock har slitt med planene sine under covid tiden, men tror de har fått gjort en del etter sommeren og at de kommer med optimistiske betraktninger om siste kvartal og ikke minst 2022. Dagens omsetning antyder at noe er på gang.
For de som ikke har fylt opp beholdningen så er tiden inne nå, om fire dager går toget. Nedsiden vil jeg tro er minimal, oppsiden stor. Så gjenstår det å se om dette er ønsketenkning eller reelt.
Viro
15.11.2021 kl 18:40 3615

Ikke utenkelig at du er spot on her nå.
Har selv lastet gjennom dagen idag etter å ha satt meg grundig inn i selskapet gjennom helgen, både meldinger fra selskapet siste måneder, men også Norne sin analyse har jeg vært gjennom noen ganger.
Fra mitt ståsted lyser det turnaround case lang vei og omsetning idag sammenlignet med foregående dager og uker tyder på at flere enn meg har sett på denne i helgen.
Det jeg håper og tror er at etterslepet grunnet covid har slått inn muligens noe tidligere enn forventet og at det vil merkes godt på tallene dersom så er tilfelle. Norne estimerer med 9 mill i inntekter nå i q3, skal ikke se bort fra at det kan være både 30 og 70% høyere faktisk. Skal selskapet nå egen målsetting om ca 40 mill i revenue nå i 2021 så skal det komme høyere millionbeløp enn hva Norne legger til grunn.
I tillegg blir det også spennende å se om hva innvirkning eventuelt 15-16 mill i inntekter vil gi på bunnlinjen.
Uansett, denne aksjen framstår nå ekstremt attraktiv på dagens kursnivå og topp 50 sitter i all hovedsak stille i båten, veldig mange av dem har betydelig høyere inngang enn dagens kurs og ser selvsagt fram mot bedre tider.
Jeg tror det blir trangt inn dørene på torsdag hvertfall og kjøres kursen over 3 imorgen så ligger det til rette for videre oppgang mot 3,30 og dernest 4 kroner.
Teande
15.11.2021 kl 19:56 3653

Jeg fikk øyene opp for denne i april og er en av dem som har betydelig høyere inngang enn dagens kurs. Det fundamentale er ikke endret fra april til nå, har bare tatt lengre tid. Viser Q3 tegn på egen guiding til Huddelstock så er det et tydelig Bull signal. Det var en grunn til jeg og andre gikk inn i denne på rett under seks kroner.

Blir interessant å se på torsdag
Tradinator
16.11.2021 kl 09:22 3618

Har vært med siden notering her og har således hatt meget god avkastning en periode, før den nå har falt tilbake. Selskapet er mye lenger fremme nå og har også foretatt et oppkjøp på veien. Kursen nå er tidenes gavepakke, om de oppretholder guidingen og kommer i gang igjen etter at Covid har bremset det noe ned for de.
Tradinator
16.11.2021 kl 11:22 3674

Fikk med meg noen på 2,99. Omsetningen er god og Huddl kan fort bli en førjulsrakett. Presenterer på Xtrainvestor denne uka også.
Tradinator
16.11.2021 kl 15:45 3710

Det stiger pent i dag. Ikke lenge siden denne kostet over fem kroner, har kursmål på åtte mener jeg, som er ganske ferskt. Langt dit, men. Q3 og presentasjon på Xtrainvestor kan nok booste denne.
Billyjojimbob
16.11.2021 kl 16:00 3731

Fint med litt liv etter Gml👍Satser på det fortsetter,spennende fremover.
Tradinator
17.11.2021 kl 09:29 3609

Glad jeg økte på 2,99, ser potent ut. Kan fort gå 50% på en Q3 som overrasker på oppsiden.
Tradinator
18.11.2021 kl 12:20 3448

Oppgang er utsatt, men de opprettholder målene mot 2024. Leverer de tar jeg ut denne x10 isteden for å selge nå. Lavere kommer vi ikke i denne.
Tradinator
19.11.2021 kl 07:48 3360

Noen som fikk med seg presentasjonen i går og kan oppsummere det viktigste?
tictac
19.11.2021 kl 20:46 3313

Den kan sees her https://inqrate.com/xtravideos/huddlestock-hudl-q3-21-presentation/

Sliter med å holde tråden i dette selskapet. Føler det er mange løse ender. AVL og Pecunia blir plutselig ikke nevnt med et ord i presentasjonen.
Så er det plutselig ikke sikkert BNP qinfen blir realisert. Her skulle selskapet hente store summer.
Så er det denne Peter Van Kleef da, som tidligere var sagt å eie nærmere 20 prosent av selskapet. Hvilket selskap eier han dette gjennom? Plutselig er six sis ag største aksjonær .

Om noen kan oppklare noe av dette for meg hadde jeg vert takknemlig.

Sitter med en konstant følelse av at informasjonen til aksjonærene blir silt for informasjon som kan vere negativ for aksjekursen.

MEN samtidig er det en del bra her, de får nye kunder og kontakter, og skuta beveger seg riktig vei. Jeg sitter rolig og sover godt.
Redigert 19.11.2021 kl 20:55 Du må logge inn for å svare
Tradinator
24.11.2021 kl 08:02 3055

Det er vel og tolke som gode nyheter.. Nye kluter må til, aksjen handles i bunn, kanskje en langsiktig opptur starter i dag...Ikke rart aksjen har falt tilbake.
https://finansavisen.no/nyheter/teknologi/2021/11/24/7778173/huddlestock-topp-gir-seg?internal_source=sistenytt
Viro
24.11.2021 kl 08:07 3079

Ja, dette kan man vel vanskelig tolke negativt i og for seg, registrerer også at mannen må gi avkall på 10 mill aksjer.

Dette er nok et vel overveid og strategisk smart trekk.
Patron72
24.11.2021 kl 09:27 3030

Dette ser jeg på som tull og tøys. Selskapet har både bed q2 og q3 sagt at corona og nedstengninger som et hinder i å både få kunder live og anskaffe nye kunder.
Nå er det plutselig Peter som ikke har gjort jobben sin?

Forøvrig har jeg etterlyst svar fra selskapet ang pecunia og Avl og ikke hørt et pip.