Huddlestock- 500% oppside? Børsens billigste aksje?

RyddigSamtale
HUDL 24.01.2021 kl 11:59 40037

Huddlestock er ett Fintec selskap som mer eller mindre har null i inntekt og er verdsatt til 800million i dag som gjør at sikkert mange himler med øynene.

Det vi vet og det Huddlestock selv estimerer basert på konservative estimater er at i 2024 så vil de ha en inntekt på 11.5million euro. Net profit 6.5million euro.
Dette priser da Huddlestock som et Fintec vekstselskap på en P/E i 2024 på EKSISTERENDE avtaler til P/E på 12-13.

De eksisterende avtalene gjør at Huddlestock vil ha rundt 20 milliard euro på sin plattform i 2024 og inntekt på 11.5million euro. Dette fører til en inntekt pr milliard euro på 573k euro. Dette estimatet kan vær større eller mindre, men dette blir min antagelse videre. (0.000573% av sum? Realistisk?)

Huddlestock har også annonsert at det kommer en kontrakt i januar (med en stor europeisk bank) som vil øke revenue og profit fram til 2024 med 50%. Vi kan med andre ord anta at innen 2024 vil de ha 30milliard euro på sin plattform og ca 15-16million euro i inntekt og vil da handles på en P/E på 8-9.

Men la oss da regne på hva selskapet selv har uttalt. De sier de skal ha 1-2 avtaler pr.år (med custody bank) som er noe mindre enn BNP avtalen som var 20milliard euro innen 3-4 år. De skal også ha 4-6 avtaler innenfor connectivity solutions.
La oss da leke litt med de tallene og målene til Huddlestock. Med utgangspunkt på 573k euro i inntekt pr.milliard på plattformen og at de allerede har 20milliard euro på sin platform i 2024. Avtaler har en innruleringstid på 10/40/70/100% som vil si at etter det 3 åre vil avtalens total/antatt verdi først vær gjeldene på plattformen (etter dette er det kun organisk vekst). Som vil si eskalerende vekst og profitt.

Avtaler år/sum i billion: 2021/20bn-2022/18bn-2023/10bn-2024/13bn-2025/10bn-2026/5bn. Med de antagelsene som ikke er urealistisk vil man få følgende inntekter.

2024-33.4million euro
2025-42.8million euro
2026-50.4million euro

Overskuddet vil da være (de har selv antatt 60-70% EBITDA margin. Og presentert eget regnskap jeg har gått utfra)
2024- 15.5million euro P/E 4.99
2025- 20million euro P/E 3.89
2026- 23.6million euro P/E 3.3

Det skal sies at her er mye estimater. Huddlestock sier selv at de forventer mer utav BNP avtalen og den vil ha en større organisk vekst. De forventer også 1-2 avtaler med custody bank som er "noe mindre" enn BNP avtalen pr.år som var på 20billion iløpet av en innruleringstid på 3-4år.Mine estimater på 20-10milliard euro på plattformen pr.år kommende 3årene bør ikke vær urealistisk, og langt under deres beskrivelse. Men jeg vil faktisk se avtalene bli skrevet før man kan regne på noe.
Når det kommer til inntekt så vil de ikke si hva de tjener, de sier at de tjener fee pr.transaksjon og en forvaltningsfee utifra sum. Det er derfor vanskelig og estimere inntekt og hvordan denne modellen er utfra hvilken avtale/bank/megler det er.
Det vi vet er at de trolig vil ha ca 20b på plattformen på eksisterende avtaler og total inntekten de har estimert med. Jeg har også en bull/bear estimat på 350k og 750k i inntekt. Ved bear estimater har vi P/E på 8 i 2024 og ned til 5.4 i 2026. Jeg har også bull estimater på inntjening og inntekt hvor P/E blir nedi lavt 3 nivå.

Huddlestock er et teknologi vekstselskap som har lansert produktene sine med BNP Paribas som er verdens 8 største forvalter. De lanserte produktene nå i januar og måtte utsette lanseringen for privatinvestorer pga høy pågang. De estimerer selv med en konservativ inntjening som vil gi de en P/E på 12-13. Mine realistiske estimater om de lever vil gi en P/E ned mot 5 i 2024.
Som ett Fintec vekstselskap som er destruktivt og innovativt sammenlignet med konkurrenten så er det vanlig og handle på langt høyere P/E.

Til tross for mange ser på selskapet som "luft" må de faktisk se på hva framtiden og avtalene vil bringe. Selskapet er i mine øyne lavt priset om man ser fram i tid. Det er selvfølgelig stor risiko med slike selskap ettersom de faktisk må bevise produktene og inntjeningen. Men når BNP Paribas har levert produktet på sin plattform tar jeg dette som ett sikkert tegn på at dette ikke er lureri og at jeg kjøper kvalitet med en lys framtid.



Konklusjonen min er at jeg kan kjøpe ett Fintec vekstselskap med en P/E på 12-13 som burdet vært priset på 30-50. Og alle estimatene over er bare antagelser og potensial oppside..

Edit* Dere kan selvfølgelig finne Huddlestock sine estimater for inntjening, marginer og regnskap på selskapspresentasjon på deres hjemmeside. Og estimter for BNP avtalen osv. Finansavisa har også selskapspresentasjon av selskapet.
Avtalen som skal signeres i januar ligger det artikkel ute om og børsmelding.
Redigert 24.01.2021 kl 19:30 Du må logge inn for å svare
tictac
10.09.2022 kl 20:56 3382

Det blir spennende tider fremover, det er jeg helt enig i. Men, når det gjelder informasjon i aksjemarkedet, har jeg lært at det er viktig å sensurere informasjon. I den forbindelse, når jeg finner informasjon ala huddlestock oppkjøp, huddlestock har noe på gang etcetc, dette høres spennende ut; Det første er å sjekke om det er mulig å finne kilden til denne infoen, og deretter forbindelse til selskapet i form av eierskap, eller hva som helst. I dette tilfellet er det frontet oppkjøp fra en bruker. Informasjonen kommer fra Norne sin analyse. Norne har samarbeid med Huddlestock som deres marketmaker og sikkert mer. (Ref. Børsmelding 26. April 2021) I tillegg er de eneste rotkilde til påstand om oppkjøp. Det blir jo da litt naturlig for meg å sortere dette som plausibel bullshit for å male sin egen kake (som jo veldig mye løs informasjon på nett rundt børshandel faktisk er). Dette er mine tanker rundt dette, selvfølgelig ingen fasit... Alle har sin egen erfaring og visdom til å ta beslutninger.
Redigert 10.09.2022 kl 21:00 Du må logge inn for å svare
Patron72
06.10.2022 kl 08:14 3175

Toppers 👍
Recern
06.10.2022 kl 08:49 3150

Har Finansavisen kommentert det?
Recern
06.10.2022 kl 14:15 3104

Hvorfor skriver ikkje Finansavisen nokon ting om dagens nyhet??
Viro
07.10.2022 kl 07:45 3050

Fordi det handler ikke om olje og laks og heller ikke om vennene deres i aksjeverden.

tictac
15.01.2023 kl 17:38 2549

Nytt år og nye muligheter!
Så får tiden vise om vi klarer 500% i år.
Muligheten er der, men først tror jeg vi må få se q-tall i sort. Håper også vi snart får se inntekter fra huddlestock trader / bedrock slik at markedet får litt grunnlag til å bedømme inntektspotensialet her. Så må det flere avtaler til, og det tror jeg personlig kommer i år, særlig når tracks og banklisensen blir integrert her. Lykke til med 2023!
Redigert 15.01.2023 kl 17:43 Du må logge inn for å svare
Teande
15.01.2023 kl 20:48 2474

Tror faktisk ikke vi ser 500% i år, det er fordi jeg tror de blir kjøpt opp i løpet av høsten.

Ting tar tid, iallefall innenfor fintech. Mange hensyn å ta og tilsyn som skal si sitt. Solaris bank paraplyen, egen lisens og synergier fra de to oppkjøpene. Konsulent virksomheten dekker driftskostnadene så Bedrock siden vil gi inntekter rett på bunnlinjen. Solaris er nevnt, i tillegg er det mye på gang i Norden.

Mitt tips er at det vil skje mye frem til sommeren og i løpet av denne perioden går vi over til positiv bunnlinje og kursen opp mot ti kroner. Blir kjøpt opp til høsten på kurs over tolv kroner. Vent og se, dette blir bra 👍
R1234
15.01.2023 kl 21:20 2451

500% hva i alle dager skal de gå til?
Heldig opm vi får en dobling mot sommer tenker jeg.
Rookie,
12.02.2023 kl 09:20 2155

Noen forventninger om q4 tallene? Avtalene som er signert må vel begynne å vise igjen i regnskapet?
Recern
12.02.2023 kl 10:16 2112

Når skal tallene legges fram?
Rookie,
12.02.2023 kl 10:17 2106

23 feb
tictac
28.02.2023 kl 17:08 1891

Endelig er oppkjøpet av trac services godkjent, ref dagens børsmelding! Da er det forhåpentlig vis kort tid til melding om avtale med første end to end client. Dette året blir spennende!
Star
11.09.2023 kl 13:37 824

rekkyl.
Star
11.09.2023 kl 13:44 812

1,8
Recern
11.09.2023 kl 13:58 795

Nyheter på vei?
Star
11.09.2023 kl 14:16 777

Analyst Group: Analyst Group Interviews Huddlestock's CEO John E. Skajem
11.9.2023 10:39 • MFN •
Kopier link
Analyst Group interviews Huddlestock's CEO John E. Skajem in conjunction with the company's Q2-23 report.
https://youtu.be/C9O12dn0d4c

About Analyst Group: One of Sweden's fastest growing equity research boutiques with a focus on small and medium-sized listed companies.

https://www.analystgroup.se/om-oss/ (Swedish)

This is a press release from Analyst Group regarding the publication of an interview with Huddlestock. Readers may assume that Analyst Group has received compensation for making the interview. The Company has not been given an opportunity to influence the parts where Analyst Group has had opinions about the Company, future valuation or anything else that could be considered a subjective assessment.

https://mfn.se/a/analyst-group/analyst-group-interviews-huddlestocks-ceo-john-e-skajem

Nyheter og/eller generelle investeringsanbefalinger leveres av tredjeparter, uten deltakelse fra Nordnet. Les mer om investeringsanbefalinger.
Star
11.09.2023 kl 14:19 764

116% økning er bra. skal opp mot 3
Redigert 11.09.2023 kl 14:19 Du må logge inn for å svare
Recern
12.09.2023 kl 12:50 694

Siste 1,69 kr.
Redigert 12.09.2023 kl 12:50 Du må logge inn for å svare