Circa Group - Betydelig Oppside på sikt (NOK 50 TP, +200%)

Fresh Prince
CIRCA 05.03.2021 kl 10:27 54558

Må påpeke at dette er en svært forenklet analyse, men jeg har ikke mulighet til å gjøre en DCF når vi ikke har nok info om marginer osv, men tenkte jeg skulle dele et par tanker om hvorfor jeg mener aksjen burde handles til langt over dagens nivå. Personlig har jeg et langsiktig kursmål på NOK 50. Obs: Her antar jeg at prognosene til selskapet og antagelsene til selskapets ledelse stemmer.

Tenkte det er hensiktsmessig å komme med et par tanker rundt hvorfor jeg mener dette selskapet representerer en god kjøpsmulighet, samt et kursmål. Her er et par punkter om selskapet jeg mener er svært relevante:

- Ofte har grønne selskap rundt 3-4 cornerstone investors, men Circa Group har hele 7. Det er da DNB Asset Management, Paribas Energy Transition Fund, Delphi Fondene, Handelsbanken Fonder, det svenske pensjonsfondet AP4 og Robeco Asset Management, i tillegg til Norske Skog selv.

- MANGE av de ansatte i Norske Skog har gått tungt inn i Circa, så det er åpenbart de har sterk tro på selskapet.

- Det er bare rundt to og et halvt år til selskapet begynner tjene penger, og det forventes at inntekten vil øke ekstremt mye når produksjonen først er i gang. Litt mer om prognosene for omsetning:

- 2023e: Ca. 120+ MNOK

- 2025e: Ca. 750+ MNOK

- 2027e: Ca. 3,7+ Mrd. NOK

- 2028e: Ca. 6,7+ Mrd. NOK

- 2030e: Ca. 10+ Mrd. NOK

Her er det med andre ord ekstremt stor oppside om man ser på multiplene i samme bransje, som ligger mellom 8.0x-14.0x. Antar vi et snitt på rundt 10x vil det si at Circa allerede i 2025, altså om litt under 4 år, skal ha en market cap på minst 7,5 milliarder NOK, som tilsvarer en kurs på 62,8 NOK per aksje. Jeg er imidlertid litt mer konservativ så forventer en kurs på rundt 50 NOK, men er naturligvis mulig den går betydelig høyere. Minner også om at Circa sitt produkt er innen et segment med betydelig høyere marginer.

- Her er en ekstremt sterk trigger som kan gjøre at selskapet kan overgå selv egne prognoser: "Ifølge presentasjonsmaterialet til Circa Group går det frem at det årlig brukes over 1 million tonn med petrokjemiske løsemidler, og at dette markedet vokser med rundt 3,5 prosent årlig. EU har imidlertid sagt at disse fossile, og til dels giftige, produktene er uønsket, men problemet i dag er at det knapt finnes alternativer."

=> Circa har utviklet og tatt patent på en ny metode for produksjon av miljøvennlige biokjemikalier og løsemidler i kommersiell skala. Med andre ord vil EU, dersom Circa klarer å få til dette i stor skala, trolig enten legge store avgifter på de andre alternativene som ikke er miljøvennlige, eller gi insentiv til de som bruker miljøvennlige alternativ slik som Circa tilbyr. Hvis det skjer kommer nok Circa til å bli kjøpt opp lenge før de får til storskala produksjon. I motsetning til andre grønne satsinger der markedene ofte er på noen få milliarder kroner årlig så er chemicals-markedet i bare EU på hele 565 milliarder EURO årlig. Dette er da utelukkende EU, det blir naturligvis stor etterspørsel fra andre markeder som er betydelig større, som f.eks. Asia. USA sitt marked er også ca. like stort som i EU. EU planlegger forøvrig å forby FLERE kjemikalier som de mener er skadelig for mennesker, da må man med andre ord trenge produktene til blant annet Circa.

- CO2-utslippene for Cyrene er betydelig lavere enn konkurrerende produkter, nok en egenskap som er fordelaktig for Circa.

- Circa Group har tidligere fått 12 millioner euro i EU-støtte gjennom utviklingsprogrammet Horizon 2020. Dette programmet støtter nye produksjonsteknikker som kan løse dagens miljøutfordringer innen kjemisk industri.

- Vi vet ikke nøyaktig hva marginene er, men det er åpenbart svært gode marginer vi snakker om: "«Dette er en virksomhet med marginer som ligger betydelig høyere enn Norske Skogs kjernevirksomhet i dag. Vi går ikke ut med et eksakt tall, men jeg kan si så mye som at det er veldig gode marginer», sa Sperre.

- Selskapets ansatte har helt ekstremt lang erfaring og er ledere innen sitt felt, så humankapital er absolutt en ekstremt sterk asset i dette tilfellet.

- Circa er første selskapet i verden som planlegger storskala produksjon av kjemikalier fra LGO-plattformen sin. Selskapet har også flere patenter.

- Circa har også Letter of Intent (LOI) fra flere store selskap som f.eks. Merck og Will & co. Selskapet sier selv at de har LOI som overgår planlagt produksjon, som naturligvis vil bety at prisen vil øke etter de har levert avtalt kvantum da det åpenbart er mye etterspørsel.

- Tenker også det er greit å minne på at IPO'en ble oversubscribed 15 ganger. Det er imidlertid slik at større investorer venter til kursutviklingen har normalisert seg før de går inn i etterkant av en IPO dersom de ikke fikk det de tegnet seg for. Med andre ord vil vi først neste 2 ukene få se hvor stor påvirkning det vil ha fremover. Selv tipper jeg flere av disse fondene og investorene som ikke fikk tildeling vil begynne kjøp opp i løpet av denne måneden som vil dytte kursen oppover. (Gitt at det negative børsmarkedet i USA ikke vedvarer).

- Avslutningsvis tenker jeg bare påpeke alle mulighetene Circa har mtp. industrier de planlegger rette seg mot:

* Pharmaceuticals
* Agrochemicals
* Graphene
* Electronics/Batteries (aka EV)
* Paints/Coatings
* Flavours
* Fragrances
* Polymers/Biopolymers

Redigert 07.03.2021 kl 17:16 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
12.11.2021 kl 14:25 7560

https://finansavisen.no/nyheter/bors/2021/10/20/7756510/analytiker-har-fortsatt-troen-pa-circa-group-det-er-ingen-som-er-i-naerheten

Minner om denne, kursmål er for tiden 19 kr. Over 100% oppside. I løpet av året regner jeg med at kursmålet blir hevet etter fremgang på resolute anlegget i Frankrike
kelle
15.11.2021 kl 12:58 7450

Kan det være tid for å handle litt mer her nå? Synspunkter.
Patron72
15.11.2021 kl 13:02 7565

Ja det håper jeg. Finansdirektøren kjøpte på 10,47 😃
teaa
15.11.2021 kl 14:54 7642

Jeg har plukket litt her den siste tiden.
Håper det ikke kommer flere kostnadssmeller 25. november..
Slettet bruker
15.11.2021 kl 16:07 7604

Helt klart. Potensialet er jo massivt og aksjen er delvis ufortjent utbombet. Jeg vet ikke om en bedre flerdoblingskandidat akkurat nå.
kelle
17.11.2021 kl 15:13 7340

Handler litt hver dag i håp om at aksjen er i nærheten av bunnen. 100% avkasting i løpet av et års tid, bedre er det vanskelig å oppnå.
Tror nok at aksjen i løpet av 2022 overstiger 20 kroner.
Slettet bruker
17.11.2021 kl 17:25 7294

En ulykke kommer sjeldent alene…
Dølle
17.11.2021 kl 17:31 7322

Argh....nå som jeg tenkte gønne på litt, skal man ned i den mentale tenkeboksen, igjen
Dark Horse
03.12.2021 kl 12:55 6968

Analysen opprinnelig på denne tråden av "Fresh Prince"- står seg fortsatt. Selv om det er en ikke profesjonell analyse, så gir den et innblikk i selskapets potensiale.
I mine 35+ år i aksjemarkedet har jeg ikke sett tilsvarende selskaps mulighet. Jeg stiller høye krav til analyse av selskaper før jeg investerer. Har selv investert over millionen i selskapet og er ikke i det minste tvil om at mine høye avkastnigskrav vil bli innfridd, hovedsakelig basert på følgende:
* Selskaper lever av resultatmargin basert på høy omsetning. I Circa sitt tilfelle så vil den ved produktsalgstidspunktet ligge i en liga som uansett bransje - er ekstremt positive marginer man skjelden ser.
* Solide eiere og interessenter rundt selskapet som gir selskapet et svært godt utganspunkt for å lykkes
* Har inngått avtaler vedrørende Forskning og Utvikling (FOU) som høyner kvalitetssikring for fremtiden.
* Sustainability trykket internasjonalt er nå så høyt at dette vil være en sterk pådriver for Circa sine produkter. Det ser en av store selskapers interesse som høyst sannsynlige kjøpere av produktene.
* Høy sannsynlighet for at Circa blir oppkjøpt og fusjonert med et stort internasjonalt selskap, noe som igjen vil garantere høy aksjekurs.
Risiko:
* Økt kostnad ved første fabrikk. Ikke overraskende og skyldes nok faktorer som selskapet selv annonsete. Virker som Circa initierer finansielle muligheter for å mitigere denne risikoen vs ny emisjon. Her finnes det en stor verktøykasse som reduserer emisjonsmulighet betydelig.

Tanker rundt dagens aksjekurs:
Lav kurs gjenspeiles i at aksjemarkedet ofte er kortsiktig og krever rask profitt. Dette vil medføre at når først reelle verdien av Circa ansees av aksjemarkedet, så vil en raskt få en stigning av kursen mellom 15-20 kr. i 2022 (Aksjemarkedet ligger erfaringsmessig ca 6 måneder i forkant av selskapenes nåverdi (NV).).
På slutten av 2022 og inn i H1 i 2023 så vil kursen eskalere videre. Kortsiktig trading vil etter min mening tape for langsiktig investering - da avkstningen vil være vesentlig høyere.
Andpaal71
06.12.2021 kl 11:29 6803

Hva skjer? Krakker i dag?
teaa
17.12.2021 kl 11:31 6511

Har fulgt CIRCA den siste tiden og kursutviklingen har vært deprimerende. Fra emisjonen på litt under 20 kr har kursen falt helt ned under 8 kr. Markedet frykter tydeligvis at selskapet vil trenge en emisjon for å ferdigstille Resolute-fabrikken i Frankrike, selv om selskapet har benektet at de trenger en ny emisjon.

Nyttårsrakett?
Jeg er overrasket over at CIRCA ikke har dukket opp blant de foreslåtte nyttårsrakettene. Mange aksjonærer sitter med store tap og noen velger nok å selge aksjene før nyttår for å få skattefradrag for tapet. Jeg satser i hvert fall på at det og har kjøpt flere aksjer i selskapet!
kelle
17.12.2021 kl 11:44 6487

Ser ut for at det kan bli tredje dagen i grønt terreng.
kelle
17.12.2021 kl 19:55 6370

Den var oppe og snuste på 8 tallet i dag. Januareffekten vil løfte denne over 10ern. Trur eg!
Plasseringene av de to neste fabrikkene skal bestemmes alle rede før utgangen av mars mnd.
Slettet bruker
17.12.2021 kl 23:21 6312

Aksjesladder tipper circa som julekule, det er jo noe👍
sveipen
18.12.2021 kl 23:44 6262

Denne kommer.
Miljø er viktig nå, og blir bare viktigere fremover.
Selv med overskridelser i byggekostnader, vil dette bli lønnsomt.
Kjøp og sitt.
Slettet bruker
18.12.2021 kl 23:56 6467

Ja har troa tross litt støy ang kostnadsoverskridelser og forsinkelser.
Nå må ledelsen stå frem og vise at de videre er til å stole på,
Det som vi vet til nå om Potensiale på cyrene og samarbeid med nskog er enormt.
Bare marked i Europa er verdt 565 mrd Euro.
Jeg sitter og håper på nyheter i start 2022 ang planer om de andre fabrikkene.
Kursen er herjet med og kan være at det kommer en rekyl.
Hovedsakelig tenker jeg at tiden er min venn, og evaluerer hver dag om jeg skal kjøpe mer her, som flere andre steder.
Lykke til alle sammen.
Redigert 18.12.2021 kl 23:58 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
19.12.2021 kl 02:52 6553

Hvis dem er et snev usikker på om dem trenger mer penger for å fullføre fabrikk 1, hvor sannsynlig er det att vi kan forvente emisjoner når og viss..dem kommer igang med fabrikk 2, 3 osv?
Jeg bare spør..
sveipen
19.12.2021 kl 11:26 6567

Emisjoner vil nok komme, men det er viktig at de ikke kommer før selskapet får vist at de har en teknologi for fremtiden, og at selskapet vil skape verdier for aksjonærene. Får de dette til vil prisen stige, og da er ikke emisjoner på høye kurser negativt. Snarere tvert i mot.
Slettet bruker
19.12.2021 kl 11:43 6697

Det er nok tilnærmet ´ helt sikkert´ at dette selskapet trenge mer penger for å fullføre planer, derfor også slik aksje kurs, og med tanke på at der trengs mer penger er eller ikke selskapet billig sett opp mot fremtidig cash flow da det blir langt fler aksjer en dagens.

Ligg unna, la de hente penger og la de komme langt ut i bygge prosjekt før en kjøper aksjer.
PrivatInvestor
19.12.2021 kl 12:19 6755

Selvfølgelig trenger alle selskap som skal bygge opp mange fabrikker penger.
Vent med å kjøp aksjer til den siste emisjonen er gjort og siste fabrikken bygd. Da er nok aksjekursen på ett gunstig nivå 👍
Slettet bruker
19.12.2021 kl 12:23 6763

Kjøpe aksjer når siste fabrikk er bygd??
Da har de gått i markedet med cyrene for lenge siden.
Denne ligger i skuffen hos meg.
Slettet bruker
19.12.2021 kl 12:29 6763

Det var vel ikke det jeg skrev?
Vent med å kjøpe, det er alt for tidlig stadie til å ta posisjon her, her kommer det utvanning sikrere en banken og den kommer neppe over 10 kroningen, men velg et tall under.
PrivatInvestor
19.12.2021 kl 12:32 6819

Nettopp.
Derfor bør enn kjøpe nå.
Cyrene er eneste i verden og prisene er stigende.
Flere pilotanlegg som fungerer og en storeier som garantert støtter dem.
Alle andre ESG selskaper slåss mot prispres, her er det motsatt press.
Du kan kjøpe aksjer i sol, vind og hydrogen. Felles for dem aller er at prisene må kraftig ned for å være konkurransedyktige.
PrivatInvestor
19.12.2021 kl 12:39 6863

Emisjon kommer når fabrikk nr 2 skal påbegynnes.
Tviler på at aksjekursen står i 10 kr da...
Du burte lese rapportene og presentasjoner.
Dette er ikke ett selskap som skal selge sand i Sahara.
Slettet bruker
19.12.2021 kl 12:44 6937

Eneste det er press på her er aksje kursen og det fra dag 1.

Vent med å kjøpe i det minste til første emisjon er satt, langt under 10 kroningen
sveipen
20.12.2021 kl 21:44 6724

Tja.
Ikke så sikker på det.
Jeg tror kursen vil bli presset opp før neste emisjon, og er ganske sikker på at den blir over 10 kroner.
Skal jeg tippe tror jeg den vil ligge mellom 12-14 kroner.
Jeg kjøper nå og legger i skuffen, så får vi se når den kommer.
kelle
20.12.2021 kl 22:24 6869

Er godt lastet med en snittpris litt i overkant av 8. En kurs mellom 12 - 14 kroner ville passet meg meget bra rundt midten av mai.
Får nok en litt bedre dag i morgen.
Slettet bruker
20.12.2021 kl 22:30 6743

Hvis denne går på skinner fremover med riktige nyheter, så kan ditt snitt vise seg være meget bra, jeg er litt høyere, 9 ca.
Mitt fokus er cyrene og marked Europa 565 mrd €.
Og verden er jo større enn Europa, det er teorien og det vi ønsker.
Så er det opptil ledelsen å vise at de håndterer aksjonærer og produktet bra.
Slettet bruker
20.12.2021 kl 22:34 6740

Resolute fabrikk kommer etterhvert, EU forbyr alt annet giftig kjemikalier på markedet, circas forsprang på konkurrenter på 10 år, gjør at jeg lever i håpet.
Men det er jo veddemål det her og aksjer, så tiden vil vise
dubium
22.12.2021 kl 09:54 6492

Jag brukar aldrig haussa eller ge rekommendationer men visst ser det ut som att denna är på väg upp lite nu igen? Uppgång två dagar och extra stor köpsida idag. Kanske inte rakethastighet men stadig uppgång. Vore ju trevligt om vi fick upp den några kronor.
peterdawn
22.12.2021 kl 12:57 6400

Ja selskapet prises jo basicly til emisjonen på 575 mill + Eu-støtte på 125 mill. Så vanskelig å se at dette skal bli så mye billigere.
PrivatInvestor
23.12.2021 kl 20:57 6165

Tilgang på grønne lån er enkel når selskapet har en så etterspurt vare som hele verden venter på.
Nedbetaling er ingen problem for dette selskapet som kommer til å bli meget profitabelt.
Slettet bruker
23.12.2021 kl 21:30 6120

Info om fremdrift 1000 tonns fabrikk resolute( kanskje 50% mer kapasitet) må komme på nyåret.
Og også planer om den neste 10 000 tonns fabrikk osv.
Vi trenger litt kursdrivende info.
Marked for Cyrene er rått, så får management vise sin dyktighet og at de er til å stole på.
Ser på det som en trygghet at nskog eier 26% av circa.
Jeg har en ok post her, vil ikke øke mer foreløpig.
Så får tiden vise.
Redigert 23.12.2021 kl 21:32 Du må logge inn for å svare
Till
24.12.2021 kl 11:07 5929

Sitter rolig i båten med en liten post på 5000 stk på 9,80kr. Fyller på med noen tusen til dersom kursen går videre nedover. Har forstått det slik at Merck har en LOI på hele produksjonskapasiteten på Resolute…? Markedet er jo enormt, og de har stort forsprang på konkurrenter. Myndigheter i EU osv kommer til å påtvinge bruk av slike miljøvennlige produkter, det er uunngåelig mtp det grønne skiftet som skal skje uansett kostnad. Produktene har vel vist seg å fungere, så utfordringen blir vel hovedsakelig oppskalering av produksjon, og det vil jeg tro de får til! I så fall sitter jeg og andre aksjonærer på en potensiell gullgruve:-)
kelle
27.12.2021 kl 21:58 5611

Fin dag i dag. Opp nesten 5% For håpe det fortsetter ut uken.
Slettet bruker
27.12.2021 kl 22:06 5590

Fin dag idag. Kapital skal inn i nye papirer etter at aksjonærer tar tap/gevinst 2021.
Circa tror jeg blir et bra sted å være fremover.
Får vi tilsvarende imorra ???
Single Malt
28.12.2021 kl 09:28 5410

nyttårsrakett?
Slettet bruker
28.12.2021 kl 10:16 5315

Nydelig start, satser på dagens vinner idag, med mange dager på vinnerlisten fremover.
10 kr nærmer seg.
Redigert 28.12.2021 kl 10:17 Du må logge inn for å svare
teaa
28.12.2021 kl 11:02 5253

Fortsatt handles CIRCA til rundt halvparten av kursen da selskapet gikk på børs.
Det er kommet melding om at Resolute-fabrikken blir rundt 200 mill kr dyrere enn tidligere estimert.
Hvis selskapet klarer seg uten å måtte hente mer penger, kan dette være en kanon-investering. .
Redigert 28.12.2021 kl 11:06 Du må logge inn for å svare