Hvorfor du skal kjøpe Napa nå

Tradinator
NAPA 28.03.2021 kl 19:55 150140

Dette er første gang jeg leser noe om dette i Finansavisen. Skal flere omsider skjønne hvor store muligheter Napa har fremover?
https://finansavisen.no/nyheter/debattinnlegg/2021/03/28/7647926/edge-computing-gir-raskere-og-bedre-utbytte-av-5g
Redigert 28.03.2021 kl 20:20 Du må logge inn for å svare
Finans360
03.08.2022 kl 10:04 3653

Ganske udemærket markedsanalyse i link’et

Som det fremgår er vækstraterne- og markedsmulighederne betydelige. Jeg tænker her ift. alle de omtalte kundesegmenter i analysen

Set i lyset af Napatechs- og 2-3 andre leverandørers fremtrædende position helt forrest i udviklingen skulle det være mærkeligt hvis vi ikke set en markant vækst for disse virksomheder
Finans360
06.08.2022 kl 11:52 3501

Meget tyder i retning af et godt regnskab

Glem ikke at prisstigningerne er eksekveret på hele porteføljen i hele Q2

Mange leverancer blev afregnet til ‘gamle priser’ i Q1 (ordrer lagt i Q4-21)

Prisstigningerne bør på papiret afspejle de voldsomme stigninger i USA i Producent Index’et på ca. 11% Vi får at se..
Finans360
09.08.2022 kl 08:52 3352

Bonusinfo:

Vi havde en rekordstor back-log på 7,9 MUSD pr. 31/12/21

Hovedparten af den back-log er scheduled til levering/fakturering i Q2-Q3 22.

Og det betyder til en væsentligt hørere USD vs. DKK end da back-log'en blev etableret.ultimo 21.

Spændende blir' det..
Seriøs
09.08.2022 kl 08:55 3354

Må jo bli et løft for NAPA i Q2
Finans360
13.08.2022 kl 19:59 3206

Hvis vi for et øjeblik helt parkerer analysen af hvordan regnskabet d. 18/8 lyder - og derned trækker selve resultatet ud af ligningen ift kursudviklngen i dagene efter offentliggørelse - så peger pilen opad ift kursudviklngen. Det skyldes at vi allerede nu ved at købersiden er tilstede apriori som følge af tilbagekøbsprogrammet.

Og jo større omsætning, jo større aktion fra tilbagekøbsprogrammet pga limit-reglen og det nuværende begrænsede tilbagekøb. Ved stor omsætning betyder det enten yderligere accelleration på kursudviklng opad eller understøtning ift et evt pres nedad

Så om ikke andet så ud fra en spilteoretisk betragtning er det klogt at være i aktien inden d. 18.

Personligt tror jeg på et stærkt regnskab og vi har i de sidste adskillige måneder set en vedvarende reduktion af freeflow som ikke vil blive øget nævneværdig uanset resultatet. Det kan gå meget voldsomt opad hvis selve tallene er så gode som jeg regner med..
Seriøs
13.08.2022 kl 22:00 3183

Spennende Finans360
nr1 Never lose
18.08.2022 kl 08:26 2880

Det ser ut til at vi må vente lengre på gode regnskaper. Jeg har ikke fått sett i dybden på tallene, men negativ vekst på topplinjen, mye lavere gross margin og negativ EBITDAC kan fort sette i gang et ganske stort salgspress nå. Personlig har jeg ståltro fortsatt, men her lukter det nye kjøpsmuligheter på lavere kurser. Spent på hvordan markedet (det lille som finnes) reagerer på dette.
Finans360
18.08.2022 kl 08:43 2855

BREAKING (Presentation side 13)

THE MARKET IS RIPE FOR CONSOLIDATION:

NAPATECH HAS BEEN NOTED AS A KEY PLAYER AND HAS BEEN APPROACHED BY OTHERS

NAPATECH HAS INITIATED A STRATEGIC REVIEW TO CONSIDER OPTIONS TO CAPITALIZE ON THE LARGE OPPORTUNITIES IN FRONT OF US

Fra 'header'en' til dagens rapport:

The SmartNIC market is forecasted by industry experts to grow rapidly over the next five years and is ripe for further consolidation. Given Napatech’s unique leadership position within this fast-growing domain, our BOARD AND MANAGEMENT HAVE INITIATED A STRATEGIC REVIEW TO CONSIDER ALL STRATEGIC OPTIONS TO MAXIMIZE OUR SHAREHOLDER VALUE GIVEN THE LARGE OPPORTUNITIES THAT LIE AHEAD OF US

Napatech er nu officielt på vej imod at salg! Det primære spørgsmål er størrelsen af 'premium'
Redigert 18.08.2022 kl 08:47 Du må logge inn for å svare
Seriøs
18.08.2022 kl 08:45 2850

Det var det jeg også reagerte på å tenkte det samme
Finans360
18.08.2022 kl 08:54 2870

1) Dagens resultat er til den svage side. Bemærk positivt cashflow.

2) Afgørende Design Wins i H1 22 vil styrke både resultater- og opkøbsprisen (premium) betragteligt. Napatechs marketcap (markedsværdi) er meget lav set ift. store aktørers CAPEX samt ift. de multipler virksomheder i branchen sælges for..

3) Tilbagekøbsprogrammet vil accelerere i dag..
Finans360
18.08.2022 kl 09:13 2823

Bemærk at bestyrelsesformanden har købt yderligere aktier- og fået tildelt yderligere optioner i Q2 2022: Bestyrelsensformandens samlede portefølje af optioner og aktier er nu på 631.083 stk.

Napatech sælges snart:

UPDATE: citat Ray Smets NU fra dagens præsentation angående opkøb:

YES, Napatech has been approached by several large customers and partners regarding consolidation
Redigert 18.08.2022 kl 09:21 Du må logge inn for å svare
Muggost
18.08.2022 kl 09:14 2839

Da skilles våre veier i dag 😢 Har solgt resten av beholdningen nå. Sikkert mulig at jeg kunne fått bedre kurs senere, men jeg trenger pengene denne høsten så jeg tar ikke sjansen på ytterligere fall. Det har vært en gledelig reise, skulle selvfølgelig ønske jeg solgte mer da vi var på kr 23, men sånn er det i aksjemarkedet. Napatech var min første aksje og sånn sett er det skikkelig kult å ha få vært med på en 10-dobling av innsatsen (i tillegg til alle de grønne aksjene som har…. 0,5-doblet seg 😂 eller verre…)

Takker spesielt Finans360 for gode oppdateringer og betraktninger underveis. Lykke til videre :)
Martinskj1
18.08.2022 kl 09:23 2807

Takk for mye bra info Finans360. Har selv sittet her i over 3 år og vært med både opp og litt ned igjen. Det siste året har vi fått testet tålmodigheten mtp. kurs og kvartalsrapporter. Litt skuffende tall i dag, men jeg skjønner at vi nå går en spennende høst i møte. Ut i fra infoen som kommer i dag virker det som at et salg er nærmere enn det man har tenkt tidligere? Har du noen tanker om hva Napatech kan/bør selges for?
Finans360
18.08.2022 kl 09:24 2808

..forventer yderligere insider-køb i kommende dage/uger efter offentliggørelsen af dagens rapport og arbejdet henimod et salg af Napatech.

Bemærk: vinduet for insiderkøb af aktier er typisk lukket i minimum 30 dage før offentliggørelse af rapport. Ofte er vinduet kun åbent i 30 dage EFTER offentliggørelse. Det betyder at insiderkøb i givet fald vil blive lagt indenfor 30 dage fra d.d. Det stemmer med insiderkøbene vi så i Q2
Redigert 18.08.2022 kl 09:29 Du må logge inn for å svare
Finans360
18.08.2022 kl 09:44 2813

Det bliver naturligvis et skøn baseret på netop offentliggjort MEGET store design-win, den samlede kunde- og produktportefølje, den finansielle status, Napatechs unikke FPGA-software spidskompetencer, Napatechs meget stærke- og langvarige kunde- og leverandørrelationer, det nuværende ejerskab (Verdane m.fl.), Lars Boilesens track-record ift. konsolidering og hans netværk..

Mit umiddelbare gæt er et sted ml. 20-30 NOK (intervallet er i den lave ende = konservativt interval). Jeg har ikke indregnet et decideret kapløb (vi har fået oplyst at der er flere spillere på banen. Det kan gå helt amok).

Jeg har svært ved at se grunden til at sælge Napatech efter dagens melding i dag omkring forestående, sandsynligt opkøb. Med mindre man har brug for likvider naturligvis.

Tilbagekøbsprogrammet (igangsat primo maj) er netop sat i verden for at sikre et gunstigt kursafsæt ift. forestående salgspris..

Redigert 18.08.2022 kl 09:47 Du må logge inn for å svare
handellogik
18.08.2022 kl 09:48 2835

Ørkenvandringen fortsætter... Man må håbe det er Oaser i horizonten og ikke fatamorgana!

Må indrømme jeg er skuffet over resultatet, men så længe de holder guiding for 2022, skal jeg ingen steder.
Insiderkøb, flere opkøbsbud, samt et nyt kæmpe samarbejde må siges at være fundament nok for at jeg bliver i aktien.

Hvis du ikke har tålmodighed, er Napatech ikke en aktie for dig, tilgengæld tror jeg fuldt og fast på at vi stadigvæk står for foden af en eventyrlig rejse.
Det er ganske enkelt sindsyg imponerende at en virksomhed med 120 ansatte, formår at være i top-10 i verden!

Min tillid til ledelsen er uændret, trods et mindre positivt resultat.
Finans360
18.08.2022 kl 09:59 2861

Det er rigtigt :-) Som aktionærer har vi prøvet lidt af hvert.

Virksomheder kommer ikke med udmeldinger omkring 'strategiske reviews af konsolideringsmuligheder' med mindre at de allerede er langt i processen.

Bestyrelsesmedlemmernes insiderkøb i Q2, Lars Boilesens tildeling af knap 300.000 stk. optioner i Q2 SAMT tilbagekøbsprogrammet er 'the smoking gun' ift. hvor vi lander..
stark
18.08.2022 kl 10:15 2852

Insiderkøb, aktietilbagekøb og konsolidering er alle nævnt i min bog med positive ord.

Jeg sælger ikke mine.

Stark
Redigert 18.08.2022 kl 10:17 Du må logge inn for å svare
Finans360
18.08.2022 kl 10:22 2867

Og det skal så også tilføjes at ledelsen netop har fået tildelt optioner med strikekurs 11 NOK

Så allerede her er der lagt bund.

En ledelse vil til enhver tid modarbejde et salg hvis prisen på virksomheden ligger under strikekursen for deres optioner..

Og der er ikke nogen der er tjent med en modvillig ledelse i en salgsproces.. : -)

Så ja, tid til at læne sig tilbage..og komme igang med dagens øvrige gøremål..
Interessert
18.08.2022 kl 10:23 2903

Jeg reduserte litt i dag, men sitter på det meste. (Har egentlig ikke noe valg. Med 240k aksjer tar det tid å komme seg ut i en aksje som dette.) Skuffet, men ikke motløs.
stark
18.08.2022 kl 16:40 2756

150k stk skiftede ejer i dag. Højere end på det sidste, men ingen panik at spore.

'Case is intact'

Stark
Seriøs
18.08.2022 kl 16:42 2862

Større kjøp på 11 kr på slutten. Napa blir bra og blir å vente på at Napa blir kjøpt opp.

Lurt å vente litt når markedet er mer stabilt og pluss på regnskapet som i 2021
Redigert 18.08.2022 kl 17:05 Du må logge inn for å svare
Finans360
18.08.2022 kl 20:01 2808

Ray oplyser idag at de har fået henvendelser fra nuværende kunder- og partnere. Dvs INDUSTRIELLE aktører, der høster synergi ved opkøbet

Napatech blir’ således købt af en partner som med meget få anstrengelser kan løfte omsætningen i Napatech XX-gange alene ved at sælge Napatechs produkter til partnerens nuværende kundekreds.

Og den betragtning vil naturligvis indgå i værdiansættelsen

Jeg tipper fortsat på Intel, jvf Napatechs seneste designwin, VW-ware mm. Men det kan også sagtens være en OEM-kunde..(Lenovo? Vi ved at kinesiske virksomheder kæmper med næb og klør om vestlig chipteknologi, og at Lenovo ka’ li’ Napatechs teknologi, og at lommerne er dybe, og vi ved at Lars tidligere har solgt en Tech-virksomhed til kinesisk ejere (frasalget af browser-divisionen i Opera).

Øvelsen er kendt
Redigert 18.08.2022 kl 21:55 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
19.08.2022 kl 07:44 2698

Napatech har et igjennkjøps program hvor de har mer enn 500000 aksjer de har igjen å kjøpe. Ikke rart at dette har lat vente på seg hvis det er oppkjøp på gang. Dvs. at det er kommet lenger frem i prosessen en de sier.
Finans360
19.08.2022 kl 08:11 2681

Tilbagekøbsprogrammet har en cap på 20 NOK/stk

Det er uden betydning for opkøbsprocessen om tilbagekøbsprogrammet køres til ende eller ej.

Den opkøbende virksomhed afregner alle udestående options-forpligtelser overfor options-ejerne til den endelige ‘tilbudskurs’. Det er meget små beløb for de virksomheder der her er i spil..
Seriøs
19.08.2022 kl 10:06 2620

Relativt store poster som omsettes nå til drøye 11 kr
Finans360
19.08.2022 kl 10:12 2652

Ikke mærkeligt

Hvis jeg skal komme med et gæt baseret på alle de tidligere opstillede faktorer sælges Napa for et sted ml. 1,5-2,5 mia DKK svarende til intervallet fra ca. 18-30 NOK

Hvis der sættes navn- og yderligere tal på seneste meget store design-win (multi mia USD giga player indenfor sikkerheds- og netværksbranchen) kan tilbudskursen blive markant højere
nr1 Never lose
19.08.2022 kl 11:50 2602

Det kom bare en kort notis fra ABG i denne omgangen: https://cr.abgsc.com/partners/placeranu/analys/156803
Finans360
19.08.2022 kl 12:16 2572

Faktisk svarer 1,5-2,5 mia DKK til kursintervallet 24-40 NOK regnet med en valutakurs NOK vs DKK på ca. 0,75 DKK/NOK

Herned korrigeret
fjellmannen
19.08.2022 kl 12:24 2569

Galskap å selge på dagens nivåer når selskapet er så klare på at ting kan skje.
Seriøs
19.08.2022 kl 12:36 2632

Ja. Folk har sikkert sine grunner uansett. Men her er det bare å sitte
Finans360
19.08.2022 kl 12:52 2622

1) Ledelsen har meldt ud at købere har henvendt sig

2) ledelsen har meldt ud at bestyrelsen har sagt Ok til potentielt salg. Det betyder at storaktionærerne har sagt Ok (Verdane sidder i bestyrelsen)

3) Vi ved at konsolideringen i branchen er meget voldsom nu. Priserne derefter

4) Napatech- og bestyrelsen har netværket, kompetencerne og erfaringen til ar få opkøbet i hus
Seriøs
19.08.2022 kl 12:57 2674

Takk fot info og spennende case nå
Interessert
19.08.2022 kl 13:11 2659

Betraktende dagens oppgang og volum lurer jeg på om noen vet enda mer. Uansett bryter vi 12 kr og dermed utløses kjøpssignal, om det betyr noe.