RANA GRUBER - Kvartalstall og utbytte

Investorados
RANA G 01.05.2021 kl 08:59 206773

Rana ligger ann til å levere et første kvartal med en omsetning på +/- 500 MNOK og et driftsresultat på +/- 300 MNOK. Trolig blir tallene enda bedre.

Utbytte alene og isolert sett for 1 kvartal blir trolig +/- 10 kr.

Nå er vi snart halvveis i andre kvartal og stålprisen bar vært enda høyere i 2 kvartal enn første kvartal. Vi kommer til å se et overskudd på godt over 300 MNOK på andre kvartal 2021.

Sålenge stålprisen holder seg over 130 dollar per tonn, vil Rana Gruber tjene 1 milliard i år. Ettersom stålprisen er 190
dollar per tonn nå vil trolig selskapet tjene godt over 1 mrd i år. Si om stålprisen skulle falt 30% nå, så tjener fortsatt selskapet 1 mrd i år. Det sier sitt.

Selskapet er priset til ca 2.8 mrd nå.

Selskapet har ca 500 MNOK på bok og pengene renner inn i er høyt tempo om dagen.

Selskapet burde vært priser på en P/E på 9 med tanke på tilsvarende selskaper. Basert på 2021 tallene til Rana snakker vi en P/E på 2-2,5 nå, hvis du tar ut cashen.
Det er latterlig lav prising.

Selskapet burde triple seg i verdi, så en dobling her er nok uunngåelig.

12 mai kommer første kvartals tallene, så bare å spenne sikkerhetsbeltene.

Her blir det kursfest :-)
Redigert 02.05.2021 kl 00:12 Du må logge inn for å svare
Sandeveien
28.06.2021 kl 07:11 7871

Se der ja. FE prisen på $214 igjen ihvertfall. Håper jo at vi får en dipp ned mot 70 så jeg får lastet opp mer!
luftskip
28.06.2021 kl 09:14 7827

Det er vel generelt litt mindre volum, særlig på Growth, nå som det blir sommerferie. At Fe-prisen holder seg og at narrativet i markedet går over til stadig vekst i aksjer generelt, bør spille godt ut for øvrig. Tror støttenivået her på 74-tallet vil holde, forsiktig oppgang på lavt volum er bra det!
Slettet bruker
28.06.2021 kl 15:29 7739

Nå kan man lese at australske myndigheter er redde for at covid19 skal spre seg til gruvearbeidere...

En gullgruve har allerede blitt rammet:
https://www.australianmining.com.au/news/tanami-covid-19-outbreak-prompts-mass-fifo-isolation-lockdown/

Hva skjer dersom jernmalmeksporten fra AUS til Kina reduseres??
Det er ikke mange fullvaksinerte blant den australske befolkningen..
Jono
28.06.2021 kl 21:00 7625

Takk for, at ikke bare meg som kan "regne" på, uten kalkulator, ikke til å forstå seg på?
Ja, jeg har fått med meg at kobber prisene er i fall, noen bruker store bokstaver, men se tilbake -- at hadde doblet seg siste året, at ikke rart at kommer en korreksjon.
For Rana G sin del, mener å ha fått med meg, har "låste" kontrakter ut året, at inntekter kommer og blir som planlagt, med opp mot 20 kroner i utbytter totalt for 2021, eller tar jeg helt feil?
Selv bommet med 10 øre på fredag, var passiv i dag, at angrer for nå!
Nei, har det ikke travelt, at kursen så godt viste i dag, at så alt for mange bruker kalkulatoren og ikke hode sitt? :-)
PS: den siste var kanskje mer ment til alle som er "short" i NEL og HEX, noe jeg kan glede meg over i dag.

Redigert 28.06.2021 kl 21:04 Du må logge inn for å svare
Investorados
29.06.2021 kl 02:03 7404

Uansett hva malmprisen står i imorgen så er gjennomsnittet for 2 kvartal over 200$ per tonn.

Utifra mine beregninger snakker vi om et overskudd på +/- 500 MNOK.

Selskapet leverer en bunnlinjen 2021 på 1-1,5 mrd.
Selskapsprisen er 2.7 mrd.

Tror jeg aldri har sett et så lavt priset selskap før i hele mitt liv.

Fantastisk inngang man har slik aksjekursen er idag.
Struts
29.06.2021 kl 06:48 7431

Det med jernmalmpriser bringer meg til D&F Shippings ukerapport hvor man lese bla følgende (sanne) historie:

A shipment of Iron ore would leave Australia’s Northern Territory Port of Darwin this week as Miners across the country push to take
advantage of high iron ore prices. Australian mining firm NT Bullion plans to ship around 30,000t of lump from Darwin this week. It
owns the 2mn-3mn t/yr Frances Creek mine in the NT and while mining has restarted, most of this shipment is from stocks left from
the last operator of the mine. Frances Creek closed in 2015 when iron ore prices fell below $50/t cfr China, causing its owner trading
firm Noble to write off $93mn in operating losses.

This will be the first shipment of iron ore from Darwin since 2015, although the port does regularly ship iron and steel scrap to
destinations including India and Taiwan. Darwin's shipments of iron ore peaked at around 2mn t in the year to 30 June 2014 before
weak prices closed all the iron ore mines in the NT. High iron ore prices have led to a rush of investment into the NT, with Vietnamese
steel producer Hoa Phat acquiring the Roper Valley iron ore project this month.

sitat slutt

Ellers, fra dagens VPS-logg (handler foretatt fredag forrige uke) går det frem at Ørn AS (N. Grove) selger 4,226 aksjer, og har med det igjen 480,000 aksjer.

PS. Mer interessant er kanskje å merke seg at Alundo Invest har kommet inn som aksjonær med et kjøp på 26,500 aksjer. Alundo er kontrollert av Kristian Gjertsen Lundkvist, som med en formue på rundt en milliard er inne på Kapitals liste over Norges 400 rikeste.
Redigert 29.06.2021 kl 08:23 Du må logge inn for å svare
luftskip
29.06.2021 kl 09:05 7284

Her bommer du nok grovt om du mener at vi får netto overskudd på 500 for Q2, altså.
Overskudd rundt 500mnok er om du tenker EBITDA utfra en omsetning omkring 650-720 mnok på topplinja.
Men det er flere utgifter å vurdere her, og det er slettes ikke sannsynlig at vi bikker 650 omsatt - alt over 600 er egentlig veldig bra.

COGS bør være omkring 90 mnok og opex for øvrig rundt 90 mnok (var innrømmelig høyt for Q1 på 109, varslet reduksjon her)
Jeg er streng med beregningen av hedgingtap (-100 mnok) og har lagt til 30 mnok som avskrivinger, lik som for Q1.
Det bør gi oss en EBIT omkring 370-400 mnok (dette er et absolutt topp-estimat), sleng på 22% skatt og vi bør ende i øvre sjiktet av 200-tallet netto intekt.

Det er for øvrig et utrolig godt resultat. Klarer vi 260 mnok på bunnlinja så får vi en EPS på 7, har vi EPS over 7,2 kr bikker vi også utbytte pr. aksje 5 kr. Det er målet mitt for øvrig for å innfri superbullscenariet, som jeg tidligere hadde regnet hjem til utbytte for '21 til 16 kr.

Med dette tempoet, altså om omsetningen på topplinja er nærmere 700 enn 600, vil vi få DPS for '21 nærmere 18-tallet. For de som kjøpte store volum på gulvet rundt 62 kr tilsvarer det en helt sinssyk årlig yield på nærmere 30%.
Jono
29.06.2021 kl 19:14 7138

Kanskje noen fikk seg en påminnelse da kobber prisen, hadde doblet seg i løpet av året, falt noe tilbake ?
PS: for Rana G. er ikke lengre den minste av mine 12 poster, valgte å doble min beholdning i dag!
For i hvilken "bank" får man et utbytte på 20 kroner i året for en aksje eller innskudd på bare 75 kroner ?
PS II: så er jeg gammel nok til å huske, at bare "idioter" som hadde pengene sine i banken, at mye bedre med aksjer i DNC og Kreditkassen med flere!
En god venn av min far tapte nesten hele sin formue, solgt sitt livsverk og satt alle pengene sine i DNC aksjer!
Til alle som ikke husker, eller av andre grunner -- staten overtok og "ryddet" opp, alle tapte mange penger, bortsett fra Staten, alle oss andre, vi som ikke hadde pengene våre i bankaksjer.
Kanskje jeg glemmer å ta med, at ikke husker eller vet hva grensen er i dag, men antar at mange tapte penger på sine innskudd også, at grensen for sikkerhet var på bare en million kroner, at husker jeg kjente en person for noen år siden, hadde mange bank forbindelser, ikke stort mer enn en million på konto i hver bank! :-)
Noe å tenke på, så håper jeg ikke det, at vi kan være i trygge med en "fet konto" i DNB ? :-)
suspekt
30.06.2021 kl 00:15 6846

Tapte selv penger da dnb gikk konkurs, het vel bergen bank den gangen. Pengene er ikke trygg noen steder, alt har en risiko, til og med pengene i madrassen.
Dersom verden går som normalt, og ingen ting kolapser er nok børsen beste sted i ha pengene.
Det siste året har vert meget bra, men mars i 2020 fløt blodet og alle solgte, heldigvis kjøpte jeg alt jeg kunne og det var riktig.
Slettet bruker
30.06.2021 kl 00:41 6810

Tipper utbytte for Q2 ligger på rundt 3,4 kr..
Struts
30.06.2021 kl 06:21 6773

Dagens VPS-logg (da handler foretatt rundt mandag) viser at Ørn AS (N. Grove) har redusert sin beholdning med 26,076 aksjer, og har med det igjen 453,924.
Sandeveien
30.06.2021 kl 07:53 6693

Ser utvilsomt lyst ut med dagens FE priser og det er veldig hyggelig å bli med på kommende utbytter men hvis verden går tilbake til normale tilstander og også FE-prisen gjør det. Hva er da en riktigt TP for RANA?
jess23
30.06.2021 kl 08:17 6631

Det tror jeg er altfor lavt. Fra DNB's analyse i mai så har de beregnet utbytte til 4,79 for Q2. De pleier å treffe ganske bra på nærstående estimater. Tipper på utbytte i rangen 4,40-5,10.
luftskip
30.06.2021 kl 08:44 6502

Hvordan regner du da? Dette er skivebom for å si det sånn.

Produksjonen ved max volum pr. Q, perfekt annualisert, ville vært 440 000 tonn malm samlet. Q1 hadde de 410 000 tonn.
La oss være konservative og gå ut i fra 400.000 tonn.
La oss tenke at 180.000 av disse er til hedgingpris ca. $135, og ca. 20 000 er magnetitt med omtrent samme pris.
De resterende 200.000 tonnene kan vi regne inn med en snittpris på $200/t.

For hedgen og magnetitten er inntektene 27 mUSD, for resten 40 mUSD.
La oss være konservative med dollarkursen også da, og gå ut i fra en snittpris for Q2 på 8,35 nok/USD.
Det gir oss en omsetning for kvartalet på cirka 560 mnok.

Derfra trekker vi unna salgskostnader og opex, ca. 180 mnok, og avksriver 30 mnok til. Fra cirka 350 mnok EBIT, får vi 272 mnok etter skatt.
Fordelt på 37,3 millioner aksjer, gir det en EPS på 7,3 og med 70% utbytte, over 5 kr DPS.
Vi er rimelig sikre på at utbytteutbetalingen blir 70%, for at ditt anslag skal stemme må vi ha mye lavere omsetning og 50% utbytte - det skjer ikke.

Det finnes noen få usikkerhetsmomenter ifht periodisering, valutahedgen (som er positiv, de har kjøpt på kurs rundt 9,5 kr/USD) og svingninger i volum/salg, men her er sjansen for utbytte på 5 kr utbetalt i slutten av august ganske så bænkers.
Sandeveien
30.06.2021 kl 10:22 6544

Takk for den luftskip. Hvor er det du har hentet tall for utgifter? 180+30?
luftskip
30.06.2021 kl 11:09 6478

Dette er fra Rana sine egne Q-tall og årsrapporter. Avskrivninger har ligget i størrelsesorden 28-35 mnok pr. kvartal jevnlig (106 mnok for hele året i 20). COGS er salgskostnad, som også ligger stabilt på underkant av 90mnok (340 mnok i året, periodisert), og de siste 90mnok (som ble ført som 109 mnok, høyere kostnader ifbm børsnoteringa bl.a.), som øvrig opex, tilsvarer lønn + "andre kostnader" i regnskapet, periodisert fra 340 mnok i året her også.
luftskip
30.06.2021 kl 11:44 6479

For å gi et grundigere mattestykke enn det jeg har regnet over her (med litt annerledes resultater faktisk), komplett med fine bilder og illustrasjoner, har jeg oppsummert tankegangen i en tråd på twitter her:
https://twitter.com/markedskollaps/status/1410149613227712513
Bare å følge om du holder til på fintwit og vil ha flere oppdateringer på Rana i feeden.
Nyttmarked
30.06.2021 kl 12:14 6421

Flotte utregninger og betraktninger du kommer med. Blir spennende når vi får beskjed om ex dato for utbytte og den påfølgende kursutviklinga. Sånn som jernprisen holder seg nå er det gull å finne i Rana Gruber.
Struts
01.07.2021 kl 06:02 6056

Bra vi har en Zeppeliner som tallknuser her! Fra dagens VPS-logg (handler foretatt rundt tirsdag) går det frem at Ørn AS (N. Grove) har kvittet seg med ytterligere 18,924 aksjer, og har med det 435,000 igjen.
Jono
01.07.2021 kl 13:50 5813

Bergen Privatbanken ble til Bergen Bank om jeg husker rett, var kunde selv, søkte om større kassakreditt i DNC og Rogalandsbanken (Fokus Bank, nå den Danske), fikk innvilget i begge til mye bedre betingelser.
Ja, det var i gode gamle dager, jo mer man spurte om lån, desto bedre betingelser, selv fikk redusert kassakredittrenten fra 20 til bare 11% effektiv rente! :-)
Lett å være etterpåkloke, at vi alle sammen skulle pantsatt alt vi eide og tatt opp store lån for å kjøpe aksjer mars måned 2020, dessverre ikke så lett!
Helt enig med deg, har selv en god spredning på mine aksjer, noe er grønt, blått eller brunt, sikkert noen gråe også. Husker jeg solgte noen av mine KIT aksjer, fikk gode utbytter, men kursen gikk bare noen øre i +/- over lengre tid, kanskje ble for kjedelig for meg, men en veldig dårlig beslutning av meg, selvkost 3 kroner, i dag mer enn 20 og noen har kursmål 25 eller var det 30 kroner, og hvorfor ikke?
Jono
01.07.2021 kl 16:00 5746

Hvorfor er du så opptatt av hva andre foretar seg eller gjør, klarer du ikke å ta egne beslutninger?
For om jeg var en Ørn, kanskje solgt enda flere aksjer, sitter tross alt med en stor papirgevinst, eller?
Som jeg har skrevet om, fikk kjøpt noen flere aksjer i forrige uke, at ingen planer om å kjøpe flere.
Ja, kan godt være vi ser 70 kroner igjen, selv om ikke håper på, for meg selv -- ikke noe problem å betale 100 kroner heller, om jeg får 20 kroner i utbytte for, at enda 3 Q'er igjen, men som andre enn meg har brukt mye tid på, selv ikke brukt en kalkulator en gang, ikke minst skriver for å være arrogant og framstå som en stor drittsekk, noen tror jeg er, for hva vet jeg, ikke så mange som forstår meg, kanskje min egen skyld, skriver for mye rot om tull og vas, at faller ut? :-)
For det kan bli overraskelser også, for hva svarer markedet om det skulle komme en melding om bare 2 kroner i utbytte for neste kvartal, selv om også dette er bra, mye bedre enn å ha penger i banken!
Slettet bruker
01.07.2021 kl 18:43 5927

At Ørn i seg selv selger er nok ikke det viktigste..

Det som kanskje er tanken er at kursen "holdes nede" på pluss/minus 75, grunnet at Nicolai Grove sannsynligvis er fornøyd med gevinst på denne kursen..
Da er det greit å påpeke hvor mye som er solgt og hvor mye som sannsynligvis gjenstår.. Før aksjekursen ikke blir preget av et stort nedsalg..

NG er nok ganske tålmodig og vet at det ikke haster med å selge/dumpe ut aksjer.. Her selges det jevnt og trutt..
Redigert 01.07.2021 kl 18:45 Du må logge inn for å svare
Jguiden
01.07.2021 kl 19:16 5895

Ja, riktig som du sier. Fortsett å dele info om Ørn`s nedsalg!

NG er nok like frustrert som oss andre angående kursutviklingen. Er nok redd for at denne skal ned til 68-70,- iløpet av de neste ukene. Et par skikkelig røde dager på børs så er den der. Men da skal jeg kjøpe tilbake med begge hender :)
nyigamet
01.07.2021 kl 19:27 6008

Hei igjen dere:) kan liksom ikke gi helt slipp på å følge med på RANA hehe. Spør her, om noen som følger denne malmutviklingen? Er dette 'kinesisk beregning'/målestokk? Noen som kan være behjelpelig med omregningsmodell etc? Ser fremtidige kontrakter ser ut til å 'dabbe ut, men hvor mye iht.dagens kurs er jeg ikke mann til å skjønne:)

http://www.dce.com.cn/DCEENMO/Products0/Industrial20/Iron%20Ore/index.html
Redigert 01.07.2021 kl 19:28 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
01.07.2021 kl 19:43 5993

Nevnte ikke ledelsen om at de skulle prøve å øke renheten på jernmalmen??

Her ser man ihvertfall at det kanskje lønner seg:

https://www.mining.com/web/russell-iron-ore-quality-premium-widens-to-record-amid-china-demand-lower-inventories/

"" Ore with a 65% iron content ended at $255.35 a tonne on Monday, or $35.75 higher than the close for the 62% grade.""

"" At Monday’s close, 65% ore was priced 16.3% above the 62% grade, which in turn was 17.7% higher than the 58% material.""

Grei prisforskjell.. fraktkostnaden er jo den samme uavhengig av renheten, så det lønner seg kanskje når jernmalmen må fraktes langt.

Artikkelen som det linkes til ble forøvrig skrevet den 30 juni 2021..
Redigert 01.07.2021 kl 19:45 Du må logge inn for å svare
Jono
01.07.2021 kl 19:43 6003

beklager, om du tok meg så bokstavelig, men noen ganger skriver fortere enn hva jeg får med meg, en dårlig forklarlig kanskje, men ønsker deg en fortsatt fin og god kveld, selv lurer på om må gå i kjelleren, begynner å bli for varmt for meg! :-)
Slettet bruker
01.07.2021 kl 19:49 5984

Det er nok flere som også har reagert på NG sitt nedsalg.. Ihvertfall på disse kursene.. Han hadde jo laget denne innholdsrike Youtube-videoen fra besøket sitt og gjentok flere ganger om hvor lavt Rana Gruber var priset i markedet, da lå kursen der den ligger idag..

Det var forøvrig en flott, innholdsrik og informativ video om hverdagen på en slik arbeidsplass, så flott bidrag fra NG.
Jono
01.07.2021 kl 20:05 6084

takk for at du leser deg opp, at ment fra meg, at beklager om du ikke forstod mitt forrige svar, eller kommentar.
du bidrar stort, sikkert ikke alle vil mene om meg, men ikke redd for å stikke hode
Sandeveien
01.07.2021 kl 21:10 6062

Det er merklig fordi NG sier at han har blitt kontaktet om kjøp av 60-100k aksjer på disse nivåene. Skulle tro det hadde vært smidigere for han å bare gjøre et direktesalg enn å sitte å presse ned kursen hver dag. Enten er NG snart ferdig eller så er det bullshit at noen kontaktet han.
Jono
01.07.2021 kl 22:23 6039

slapp av, kanskje heller deg og dine bekymringer som presser kursen ned for hva jeg vet? :-)
Sandeveien
01.07.2021 kl 22:28 6024

Meg og mine bekymringer? Jeg har ingen bekymringer min venn. Jeg driter i om kursen går ned. Det var bare en kommentar.
nyigamet
02.07.2021 kl 00:47 5915

Utfordringen er vel ikke at kursen presses, utfordringen er vel at ingen kjøper på de nivåer som er om dagen. Realiteten er at omsettningen, har sunket med 80-90 % de siste to/tre ukene. Fra 40- 50 mill til 4-5 mill. Det betyr vel at kjøpere uteblir. Til orientering lå det ute ordre på to kjøpere med 50.000 aksjer i dag. En på 30.000 og en på 20.000 aksjer. Da på 70/72,- nivået. Mulig de dukker opp i morgen også, så han/andre behøver sikkert ikke gå 'bakdøra' for å lette seg. Ønsker alle en god helg da den tid kommer :)
Redigert 02.07.2021 kl 00:50 Du må logge inn for å svare
Struts
02.07.2021 kl 06:15 5849

Dagens VPS-logg (handler foretatt rundt onsdag) viser at Ørn AS (N. Grove) ikke har foretatt seg de største krumspringene, kun salg av 1,480 aksjer, og har med det 433,520 igjen.
Jono
05.07.2021 kl 23:57 4783

For å gjenta meg selv, håper og tror på at fallet i kobberprisene, men hva dette har med Rana G å gjør, er en gåte:
Har også skrevet om, at om utbyttene fortsetter, ligger an til 20 kroner for 2021 om de følger opp 1Q?
Trenger ikke å bruke en kalkulator for å regne hjem en gang, en aksje til 100 kroner framstår som "billig", men ...
Alltid noen som vet mer enn andre, ikke minst mer opplest enn meg selv, men kan love at jeg kommer til å sove godt, selv om Ørn AS selger resten av sin beholdning, noen jeg ikke tror har noen planer om heller, at som andre, trenger penger, nye muligheter for eller hva spiller for noen rolle om selger seg ut, sikkert ikke har så mye mer peiling enn oss andre, kanskje bare noen flere penger å kjøpe for?
PS: så alt greit for meg, så lenge vi slipper å se 60 tallet igjen, for det blir så alt for dumt, om noen vet om noen skjær i sjøen, ikke selv vet noen ting om?
Slettet bruker
06.07.2021 kl 02:39 4700

https://www.mining.com/iron-ore-price-jumps-as-tangshan-mills-resume-production/

Iron ore prices jumped on Monday, fuelled by rising demand as mills in steel hub Tangshan resumed production after China’s centenary.
Struts
06.07.2021 kl 06:20 4646

Fra VPS loggen i dag (men da handler foretatt rundt fredag forrige uke) går det frem at Ørn AS (N. Grove) har solgt 3,520 aksjer, og har med det igjen 430,000.

Mer interessant er kanskje å merke seg at Kristianro AS kjøper 30,000 aksjer, og har med det 123,316 aksjer totalt. Bak selskapet står, så vidt jeg forstår; Eigil Stray Spetalen.
Redigert 06.07.2021 kl 06:20 Du må logge inn for å svare
Jguiden
06.07.2021 kl 07:58 4560

Med så liten omsetning som det er nå og utover sommeren, så spørs det om man ikke må inn igjen snart om man skal få blitt med på reisen før q2. Prisene holder seg helt fantastisk høyt, og dollaren har også styrket seg. Veldig positivt for RG.
luftskip
06.07.2021 kl 08:33 4486

Tianjin-prisen har nå bikket over $220 igjen og aksjen viser en asymmetrisk dip ned til 73-tallet. Det er ofte slik på sommerbørsen at aksjekursene oppfører seg flåsete, og dette er nok en av dem.

Rabattene som gjør Rana så vanvittig godt priset omhandler også likviditet. Dersom du sammenligner med andre aksjer på Growth, er Rana jevnlig i toppen på omsetning. Men om du skulle forlange av Rana å være en "vanlig" likvid og omsatt aksje, eller omsatt på nivå som på USA-børsen, ville nok prisingen vært langt mer korrekt med svingninger i det større markedet, slik shippingaksjer som Frontline f.eks. er.

Kort oppsummert er dette gode nyheter for oss som vil ha en billig og profitabel eksponering mot rekordhøy jernpris. Og i mitt (svært begrensede) sinn er det gode grunner til å forvente at jernprisen kan ta enda et steg opp.
Struts
06.07.2021 kl 08:41 4480

Hehe, kan umulig være så begrenset som mitt sinn! Og håper du får rett mtp både det ene og det andre!
Null
06.07.2021 kl 15:07 4335

Hvordan skal man tørre å kjøpe RANA?
om man ønsker å gå inn med 5-10 tusen aksjer, så kommer man seg ikke ut...
Når vi ser på boken nå så rser prisen med en krone og to bare det er noen som forsøker å komme seg ut med et par tusen aksjer.
Her tror jeg Ørn AS har gått på en smell, han kommer seg ikke ut etter oppkjøpet sitt....
Som Ørn har jeg tro på RANA men slik det er nå ser jeg det ikke hensiktsmessig å gå inn i akjsen pga volum. sitter "låst" med en liten post som jeg ikke klarer å slippe ut uten at det vil få store konsekvenser for kursen,,,,,,,

noen som har en kommentar til dette? Hva med deg ørn hva tenker du etterfilmen din har det bare gått nedover

NULL