PetroNor - Generell tråd med oppdaterte gestimater

FkL
PNOR 06.05.2021 kl 13:53 70476

Dette er oljeselskapet som har alt på stell. Meget sterk økonomi, solide inntekter, solide eiere med Abu Dhabi som den største og ikke minst drøssevis av triggere.
De to nylige triggerne som gikk inn var 60% produksjonsøkning i Kongo og godkjenning av kjøp på våre lisenser i Guinea-Bissau. Ledelsen leverer og leverer.
Selskapet har mye penger på bok, ekstremt lite gjeld og er allerede fullfinansiert for videre utbygging med dertil ytterligere produksjonsøkning i Kongo.

Hjemmeside
https://petronorep.com

Siste selskapspresentasjon (Det lå en nyere hos Pareto som nå er fjernet)
https://petronorep.com/media/1834/20210311_pnor_company-presentation.pdf

Siste økonomirapport
https://petronorep.com/media/1857/2020-petronor-annual-report-financial-statements.pdf

Siste topp 20
https://www.petronorep.com/investors/shareholder-information/

Siste analyse
SB1M: 2 NOK target, NAV 2,2 NOK (denne ble gjort før 60% produksjonsøkning og godkjenning for kjøp av lisenser i Guinea-Bissau.)

Gestimater
04.05.21 - Dagens produksjon 4045 bopd med break even på $20

XX.XX.21 - Avtalefrist forhandlinger nytt oljefelt PNGF Bis (Kan ventes når som helst)
XX.XX.21 - Myndighetsgodkjennelse Nigeria Aje
XX.XX.21 - Fordelingsvurdering aksjer/kontanter Aje oppgjør, innføring av nye aksjer (73mill med kurs 1,15)
XX.XX.21 - Nigeria Marginal lisensrunde - kunngjøring av vinnere (PNOR kun teknisk inne). Knyttet til Aje godkjennelse.
XX.XX.21 - Total skal trolig borre på ROP (Vi vet ikke når eller hvem som har fått oppdraget, men det er sikkert at det kommer)
XX.05.21 - Godkjenning av prospekt for tildeling av rep. emi. aksjer hos finansmyndighetene
XX.05.21 - Informasjon om andre steg i emisjonen rettet mot nåværende aksjonærer - 60mill aksjer fordelt på de aksjonærer som ikke deltok i del 1.
XX.05.21 - Forhåpentligvis forlik mellom Senegal og Petronor om SOSP-lisensen
XX.05.21 - Utstedelse av aksjer som betaling for Symerotransaksjonen og til Petromal for å beholde andel på 38,25%
XX.05.21 - Gjennomføring av rep. emi for de som var aksjonærer 11. mars - 60mill aksjer fordelt på de aksjonærer som ikke deltok i del 1.
XX.05.21 - Utstedelse av opp til 60 mill rep. emi. aksjer (+4.7%)
XX.05.21 - Oppgjør for kjøp av lisens i Guinea-Bissau.
XX.05.21 - Flytting av selskapet fra Australia til Norge (mai/juni)
XX.05.21 - Avvikling av styremedlemmer i Australia (mai/juni)
30.05.21 + Senegal lisensrunde
15.05.21 - BP skal borre på A1 i Gambia (I følge media har BP trukket seg fra lisensen, ikke noe offsielt fra Gambia ennå)
28.05.21 + 2021 generalforsamling
28.05.21 + Q1 2021 rapport
XX.06.21 - Flytting av selskapet til hovedlisten - vi er allerede på 25% free float. (mai/juni)
30.06.21 + Long Stop date for Aje avtale med Panoro
30.06.21 - Senegal lisensrunde - kunngjøring av vinnere
XX.06.21 - Lansering av ESG flaringprosjekt i Nigeria i samarbeid med Aragon
XX.06.21 - Lansering av øvrige ESG prosjekter
XX.07.21 - Innkjøp av ny FPSO på Aje i Nigeria med støtte for gass
XX.07.21 - Det skal borres tre nye brønner for gass og olje på Aje i Nigeria (2 gass og en olje) - produksjonsøkning
XX.07.21 - Lansering av produksjonsplan for Congo PNGF Bis - potensiale PNOR 2500 bopd
XX.07.21 - Annonsering av partner og andelsfordeling på Sinapa i Guinea-Bissau
XX.08.21 - Infill drilling av 4 brønner i Congo PNGF Sud - Litanzi - prod.øk. 1000-3000 (PNOR 168-504) bopd
31.08.21 + 2021 halvårsrapport
XX.08.21 - Annonsering av partner og andelsfordeling på A4 i Gambia
XX.08.21 - Annonsering av partner og andelsfordeling på SOSP i Senegal (saken har gått tilbake til ICSID)
10.09.21 - FAR skal borre på A2 lisensen
19.09.21 + Avklaring videre aktivitet A4 i Gambia for Petronor
XX.10.21 - Oppstart for salg av Gass til kraft fra Aje i Nigeria
20.11.21 - Long Stop Date for avtale med Svenska i Guinea-Bissau
30.11.21 + Q3 2021 rapport
XX.XX.21 - Produksjonskjøp for å nå produksjonsmål på 30.000 bopd
XX.01.22 - Petronor skal borre på Sinapa-lisensen i Guinea-Bissau
XX.01.22 - Infill drilling av 6-7 brønner i Congo PNGF Sud -Tchendo - prod.øk. 4500-6500 (PNOR 756-1092) bopd
XX.01.22 - Økning til 70 mmscfd gass på Aje i Nigeria
XX.XX.22 - Produksjonsøkning x 4 på Aje i Nigeria (utgangspunkt 07.12.20, både gass og olje)
28.02.22 + Q4 2021 rapport
XX.03.22 - Utfall Senegaltvist dersom saken går hele veien hos ICSID
XX.03.22 - Infill drilling av 4 brønner i Congo PNGF Sud - Tchibeli
XX.04.22 - PetroNor skal borre på A4-lisensen i Gambia
29.04.22 + 2021 årsrapport
XX.07.22 - Produksjonsstart Congo PNGF Bis - potensiale PNOR 2500 bopd
XX.08.22 - Petronor skal borre på SOSP-lisensen i Senegal (lisensen er omtvistet)
XX.XX.22 - Produksjonsøkning x 6 på Aje i Nigeria (utgangspunkt 07.12.20, både gass og olje)
XX.XX.22 - Produksjonskjøp for å nå produksjonsmål på 30.000 bopd
XX.XX.23 - Produksjonsøkning x 7 på Aje i Nigeria (utgangspunkt 07.12.20, både gass og olje)
XX.XX.23 - Økning fra 13.08% til 17,4% eierandel på Aje i Nigeria
XX.03.22 - Petronor skal borre på Esperanca-lisensen i Guinea-Bissau

31.12.23 - Organisk produksjonsøkning til potensielt 12000 boepd på det vi har i dag (eks. letelisenser inkl. PNGF Bis)
31.12.23 - Produksjonskjøp på minst 18.000 bopd innen utgangen av 31.12.23. Regner med kjøp over tid.
31.12.23 - Produksjonsmål 30.000 boepd

XX.XX.24 - Økning med 200 bpd etter avsluttet betaling av tidligere kostnader på Aje til YFP.
XX.XX.24 - Drilling av to nye gassbrønner på Aje i Nigeria
XX.XX.24 - Utbetaling av utbytte?
XX.XX.25 - Produksjonsøkning x 10 på Aje i Nigeria (utgangspunkt 07.12.20, både gass og olje)
XX.XX.25 - Økning fra 70 til 110 mmscfd gass på Aje i Nigeria
XX.12.26 - Produksjon fra Kongo vil alene ligge på 8500 bopd. I tilegg så kommer alle andre lisenser.
Redigert 11.05.2021 kl 11:33 Du må logge inn for å svare
thief
08.07.2021 kl 10:51 4888

Ja,skjønner ikke at det er mulig at noen selger aksjene sine så billig som nå.Olja går fra 40 til 76,og kursen er den samme. Så går olja ned til 72,og kursen handles nedover😂Helt koko!!Er kursmålene nær 100% over kursen,og selskapet bunnsolid,med haugevis av triggere.Kan ikke skjønne annet enn at dette må være tidenes mulighet,før 2 halvår nå setter i gang,hvor mye kommer til å skje
JKM
08.07.2021 kl 11:04 5311

Sikkert ikke alene om å være frustrert her. Hadde vel heller ikke trodd vi kunne svinge helt ned hit igjen, men les gestimaten til trådstarter igjen og se presentasjonen fra 1.juni. Er nok ingen store som selger seg ned her. De ser litt lenger frem enn dag til dag, uke til uke osv. Hvor tenker du kursen ligger den dagen selskapet drar opp 5-7 ganger så mye olje som i dag? Den trades opp og ned og opp igjen, men vil tvinge seg oppover over tid. Så enten kjøp fordi du er god på teknisk analyse og henter kortsiktig gevinst ved kjøp og salg nær bunner og topper, eller kjøp deg inn og "glem dem" en god stund. Jeg har puttet penger fra et tidligere fond inn i denne. Ikke langt nært like stabilt, men min bet er at det vil gi høyere avkastning enn fond over tid.
FkL
08.07.2021 kl 11:05 5304

Stockpinegal skrev Innlegget er slettet
Feil PetroNor. Dette gjelder ikke oss.
Redigert 08.07.2021 kl 11:06 Du må logge inn for å svare
Opp+
08.07.2021 kl 11:05 5302

Stockpinegal skrev Innlegget er slettet
Dette er ikke vår petronor
Stockpinegal
08.07.2021 kl 11:08 5292

Takk! Oppdaget det etterhvert :)
FkL
08.07.2021 kl 11:12 5271

Vi hadde det litt gøy med akkurat denne for en god stund siden. De som ferierer litt i Spania har sikkert fått med seg PetroNor-bensinstasjoner.
FkL
08.07.2021 kl 11:25 5232

Legger ut denne på nytt slik at alle forstår hvor ekstremt bra vi går om dagen.

Bare en liten påminnelse til alle om at PetroNor har breakeven på $20 fatet og at de krusningene vi ser i oljepris ikke betyr annet for oss enn om vi skal få megaoverskudd eller megaoverskudd+. Se side 90 i vår uavhengige ekspertrapport.

Slik er det altså:
$30 - går nok rimelig i null
$40 - går godt i pluss og tjener gode penger
$50 - går meget godt i pluss
$60 - går ekstremt godt i pluss
$70 - går vanvittig godt i pluss
$80 - herfra kan dere finne på superlativer selv

Pengene renner inn og har gjort det helt siden selskapet ble opprettet uansett oljepris. Dønn solid, det er ingen andre som har så gode marginer og har hatt så gode tall gjennom hele Coronakrisen.

https://petronorep.com/media/1847/20210408_notice-of-general-meeting_pn.pdf
tuja
08.07.2021 kl 11:28 5214

Tiltredes. At selskapet nå går i pluss så det suser, er det ingen tvil om. Er vel heller aksjonærene som lemper ut som er tvilsomme. Ufattelig at vi fortsatt kan kjøpe grisebillige aksjer. Men, man må bare benytte mulighetene som oppstår.

:)
Opp+
08.07.2021 kl 11:38 5181

1,6 musd pluss i q1 var jo ikke så vanvittig bra, med oljepris snitt 55 usd
Opp+
08.07.2021 kl 11:48 5154

Men ja, det blir bedre framover med den produksjonsøkningen og det kommer flere økninger.
thief
08.07.2021 kl 11:50 5148

Så med dagens 73,går vi altså vanvittig i pluss💰😉Blir Morro med q2 tallene.Da det mest sannsynlig blir 3 liftinger,siden det var 2 i q1.Så er det nok 10usd mer i oljepris i q2 og vi økte produksjonen med 60% fra mai!Burde bli knalltall!!
Redigert 08.07.2021 kl 11:51 Du må logge inn for å svare
JKM
08.07.2021 kl 11:50 5149

Dette er det SMB1 skrev som kommentar etter q1 "Q1 21 financials above forecasts: PetroNor reported Q1 21 EBITDA and recurring net income of USD 13.6m and USD 5.2m, above our forecast of USD 10.3m/4.4m." Så bedre enn deres forecast i hvert fall. Som har kursmål på 2kr.

Får håpe de får justert opp dette kursmålet sitt noen knepp etter Q2. Nå fosser jo pengene inn.
Redigert 08.07.2021 kl 11:51 Du må logge inn for å svare
FkL
08.07.2021 kl 11:56 5121

Jo, det var vanvittig bra. Det var bare to liftinger i Q1 og basert på oljepris og produksjon så var det ingen som gjorde det bedre. Normalt ville vi hatt en lifting til, men det overskuddet ligger nå å venter.
FkL
08.07.2021 kl 11:59 5111

Det fine er at produksjonen er dønn stabil, så de liftinger som uteblir gir bare større salg neste gang.
thief
08.07.2021 kl 12:02 5104

Disse kursmålene vil jo bare øke og øke fremover.Tenk etter drilling i congo,som skal være ferdig innen 12mnd.Bare der får vi rundt 1500fat ekstra,altså enda en økning på 30-35% fra dagens nivå.🙂Så kommer kjøp,partnere på letelisensene og drilling der osv...osv.Så ut i 2022,ser vi nok kursmål nærmere 3kr hvertfall. Spørs jo på hvor stort nytt kjøp som kommer og kanskje løsning i Senegal. Da er vi nok over 3kr.Så markedet burde vel snart skjønne at å selge PNOR på nesten 1kr,er helt på trynet 🙂Kursmålene økes av en grunn,nettopp fordi verdiene stiger voldsomt.Og dette er ikke "tullekursmål" vi kan se i flere andre aksjer,spesielt grønne aksjer.Der de bare stikker en finger i været og spår hva inntjeningen kanskje kan være om 5-10år,om alt går bra😂I PNOR er det faktiske tall å forholde seg til,og de viser at kursen burde være mye høyere enn dagens.Og tallene til PNOR vil bare bli bedre og bedre fremover, med kraftig vekst i tillegg til dagens solide produksjon
Opp+
08.07.2021 kl 12:03 5094

Du skriver går meget godt i pluss på oljepris 50,- når vi ikke gikk så veldig mye i pluss med en oljepris 55,- men dette har jo med at det meste røk til Minority interest, som jeg enda ikke har forstått hvem er. Har sendt en mail til selskapet.
FkL
08.07.2021 kl 12:12 5058

Det er ingen minoritetseier i PetroNor og ikke noe går ut til noen av eierne. Dette er vår inntekt der vi er minoritetseier. Inntektene var lavere på grunn av færre liftinger i Q1, men oljen er pumpet opp og venter på salg. Litt som å ha penger ventende på bok. Resultatet var derfor kunstig lavt på grunn av dette, men pengene er egentlig tjent allikevel. De kommer bare litt senere.
Opp+
08.07.2021 kl 12:18 5037

Trenger det tydligvis inn med teskje, det står jo klart å tydelig i regnskape vi tjente 4,9 musd i q3, men selskapet har profit 1,6musd og non controlling intereset har profit 3,6 musd. hadde dette vert vårt, skulle det kommet med på earnings pr share
thief
08.07.2021 kl 12:23 5021

Etter det siste kjøpet eier vi jo nå 100% av hemla africa holding og 84% av hemla E&p congo. Så kan umulig være mye som går til andre parter🙂
tuja
08.07.2021 kl 13:32 4893

En interessant graf hentet fra xi. Det er korrelasjonen mellom olja og kursutvikling mot PNOR:

https://goi.nf/?ijtxidhhhkug
thief
08.07.2021 kl 13:43 4870

Bare komisk🙂Hadde skjønt det hvis det hadde vært negative meldinger involvert,men har jo bare vært positive. Et kjempekjøp i congo, til latterlig lav pris,godkjennelse av Guinea Bissau har vi også fått.Så nesten ikke man skulle tro det var mulig,at kursen er så lav som nå
tuja
08.07.2021 kl 14:41 4770

Og der var olja i pluss for dagen. Fatter lite av salgsviljen innad i oljerelatert. Oljeprisen er da helt eventyrlig, og gir store plusstall på bunnlinja.
FkL
08.07.2021 kl 17:34 4614

Krusningene betyr lite for oss. Ikke bare får vi prisen satt i slutten av måneden, men vi har også meget lav break even. Dette blir det mye penger av. Vi får nyte det som går bra ekstremt bra og det gjør selskapet.
Slettet bruker
08.07.2021 kl 23:03 4378

Veldig mye positivt å lese her for denne aksjen, men markedet dumper stadig kursen. Kan det ha noe å gjøre med at Pnor opererer i Afrika og ikke i Vesten?
FkL
08.07.2021 kl 23:15 4358

Nei, vi har alltid drevet i Afrika så det er ikke noe som gjør spesielt utslag nå. Om ikke lenge tror jeg også at det blir veldig fordelaktig å drive nettopp i Afrika.

Vi må vel også huske at den omsetningen vi kaller markedet er ekstremt liten i forhold til de som sitter og mener at selskapet er mye mer verd. Vi snakker om promiller i omsetning.

Markedet tar feil og blir nødt til å komme etter.
Ev88
09.07.2021 kl 09:01 4122

Når det fundamentale er så sterkt, tenker jeg det er begrenset hvor lang tid aksjen kan være på disse nivåene. Jeg sitter og har også økt litt i løpet av sommeren, særdeles attraktivt prisnivå for kjøper.
Børsbjarne
09.07.2021 kl 09:44 4039

Ja hvis vi skulle gå efter denne graf burde prisen på aktien være 1,80 NOK hvis den skulle følge olien . Den sidste faktor er $ kursen som ikke er med i grafen.
tuja
09.07.2021 kl 12:27 3878

Fra dagens børsmelding:

"Commenting on the update, CEO Knut Søvold said: "We are pleased to have completed the private placement and look forward to putting the capital to work in line with our stated growth strategy. As a reminder, the acquisition of an additional interest in PNGF Sud, Congo and the associated private placement strengthen our growth platform with solid production and strong free cash flow, delivering a material impact to our financials. The transactions also provide us with the necessary funding to cover our enhanced share of the infill drilling programme at PNGF Sud which is intended to further boost production and prove up reserves from this quality asset. We are very pleased with the timing of these transactions given the improving macro backdrop of strong oil prices which enhance the economics of the project on a go forward basis, as well as the value accretive nature of the transactions for our shareholders."


BÆRRE LÆKKERT!!!!!!!


https://newsweb.oslobors.no/message/537867
Redigert 09.07.2021 kl 12:29 Du må logge inn for å svare
Stockpinegal
09.07.2021 kl 12:32 3862

Får vi som eide aksjer før EMI dato tilbud om å kjøpe til 1.10kr nå?
Ev88
09.07.2021 kl 12:41 3823

Da er det ikke mange dagene til vi får se et eksempel på den berømte ketchupeffekten, tror jeg.
Fogge
09.07.2021 kl 12:44 3813

The contemplated Subsequent Offering will be directed towards existing shareholders of the
Company as of close of trading on Oslo Euronext Expand on 11 March 2021 (record date 15
March 2021). Men er ikke noe å bry seg om på nåværende tidspunkt uansett, står for en så liten del av totalen i selskapet.
Ser man på det fundamentale blir dette nærmest ubetydelig i det store bildet.

Ser ut som aksjen er i ferd med å snu igjen nå, så hadde nok ikke håpet på noe bedre inngang iallefall.
Redigert 09.07.2021 kl 12:45 Du må logge inn for å svare
thief
09.07.2021 kl 12:49 3783

Denne skal kraftig opp fremover, den har mye å ta igjen på andre oljeaksjer 🙂Så når alt snart godkjennes er det rett opp til en mer riktig/rettferdig prising. Burde kjapt opp til 1.5-2kr!
Foreigner
10.07.2021 kl 09:37 3362

Any thoughts on the estimates for 2021 and 2022 included on this page?

https://investor.dn.no/#!/Aksje/S218/PNOR/PETRONOREPLIMITED

Egenkapital: 0.3 in 2021 and 0.49 in 2022

EPS: 0.17 in 2021 and 0.19 in 2022

As if these are correct then with the Africa discount there could be limited upside. But I do not believe they are correct:)



Redigert 10.07.2021 kl 09:53 Du må logge inn for å svare
FkL
10.07.2021 kl 10:17 3292

Nei, dette er nok ikke helt korrekt, men i og med at vi ikke kjenner til hva de har lagt inn i beregningene så blir det vanskelig å si noe om hva de har misset på. I og med at vi er så underpriset som vi er så er jo allerede oppsiden enorm uavhengig av disse beregningene.

Jeg vet heller ikke om tallene er en kombinasjon av de som har dekning på aksjen, for da henger jo Pareto’s tall igjen i og med at de ikke har kommet med noen oppdatering etter at vi økte produksjonen med 60% i en megadeal. I realiteten 120%, men det er selvfølgelig ikke priset inn her.

Det beste er nok å forholde seg til husenes egne fulle analyser og så legge til det vi vet kommer, men som de alltid priser til null eller ikke tar med :)

I tillegg så kommer nok 2022 til å se veldig annerledes ut en dette og da i meget positiv forstand.
Redigert 10.07.2021 kl 10:24 Du må logge inn for å svare
Fluefiskeren
03.10.2021 kl 19:31 2126

Innlegget er slettet
Dette ble lagt ut av FkL på den andre tråden fredag morgen, og det ble en del diskusjon om det der.
Slettet bruker
09.10.2021 kl 19:09 1533

FKL
Jeg bøyer meg i støvet for din kunnskap og oversikt an Pnor og mulig utvikling. Er det på tide med en oppdatering av enkeltposter i ditt startinnlegg?
Slettet bruker
09.10.2021 kl 19:56 1472

Innlegget er slettet
Teknisk er den svært fin nå. Var oppe på 1,32 deretter ned og teste 1,25 for så å ende uken svakt i pluss. Store poster på kjøp, så her skal vi opp fremover slik ting ser ut nå.