GOGL vs andre bulkaksjer. Tradingstrategier og hedging
For å unngå å spamme den generelle GOGL-tråden med diskusjon om andre bulkaksjer og tradingstrategier, åpner jeg en egen tråd om dette.
Vanligvis vekter jeg meg opp og ned i ulike aksjer i samme sektor for å utnytte at de beveger seg i utakt. Når forskjellen blir ekstremt stor hender det også jeg shorter de som har gått mest som hedge for å øke i de som virker billigst. Selv skjeler jeg både til teknisk analyse og fundamentale analyser når jeg gjør dette. Forrige uke følte jeg tiden var inne til å sette en short i SBLK for å doble i GOGL.
Her er link som viser kursen over tid i GOGL, SBLK, GNK, EGLE og DSC: https://n9.cl/i8419
Basert på sluttkurs i USA på fredag var oppsiden til Cleaves kursmål følgende:
Golden Ocean: 72%
2020: 48%
Genco: 40%
Diana: 31%
Star Bulk: 20%
Eagle: 3%
Her er link til Cleaves' siste kvartalsrapport med grundige analyser av disse selskapene:
https://5f38c3be-c80e-4113-8699-341bc56851e6.usrfiles.com/ugd/5f38c3_a33fc7def17348e8b4d1e0bb23ebba9b.pdf
Her er siste ukesrapport, hvor det bl.a. utbytteestimatene er oppdatert i forhold til kvatralsrapporten:
https://fda195ed-9571-42ec-b092-d42af79f832c.usrfiles.com/ugd/fda195_7bf8a8250ee743cea1f3ed623531a25c.pdf
Hvis noen har erfaring/kunnskap om å hedge aksjeposisjoner med short FFA hadde det vært interessant å høre om det også.
Vanligvis vekter jeg meg opp og ned i ulike aksjer i samme sektor for å utnytte at de beveger seg i utakt. Når forskjellen blir ekstremt stor hender det også jeg shorter de som har gått mest som hedge for å øke i de som virker billigst. Selv skjeler jeg både til teknisk analyse og fundamentale analyser når jeg gjør dette. Forrige uke følte jeg tiden var inne til å sette en short i SBLK for å doble i GOGL.
Her er link som viser kursen over tid i GOGL, SBLK, GNK, EGLE og DSC: https://n9.cl/i8419
Basert på sluttkurs i USA på fredag var oppsiden til Cleaves kursmål følgende:
Golden Ocean: 72%
2020: 48%
Genco: 40%
Diana: 31%
Star Bulk: 20%
Eagle: 3%
Her er link til Cleaves' siste kvartalsrapport med grundige analyser av disse selskapene:
https://5f38c3be-c80e-4113-8699-341bc56851e6.usrfiles.com/ugd/5f38c3_a33fc7def17348e8b4d1e0bb23ebba9b.pdf
Her er siste ukesrapport, hvor det bl.a. utbytteestimatene er oppdatert i forhold til kvatralsrapporten:
https://fda195ed-9571-42ec-b092-d42af79f832c.usrfiles.com/ugd/fda195_7bf8a8250ee743cea1f3ed623531a25c.pdf
Hvis noen har erfaring/kunnskap om å hedge aksjeposisjoner med short FFA hadde det vært interessant å høre om det også.
Redigert 09.05.2021 kl 20:12
Du må logge inn for å svare
fattigstakkar
20.05.2022 kl 09:59
4364
Egentlig litt overrasket over at GOGL fortsatt handles over kursen ledelsen solgte på i går. Sjelden at det skjer. Tror vi er under 150 før USA åpner, og at gevinstsikringen blir ganske heftig der.
Geir Rune L
20.05.2022 kl 09:52
4379
Traff definitivt ikke toppen på exit i gogl. Gjør ikke sammen tabben i 2020B selv om det allerede nå begynner å rykke i salgsinstinktene:-)
fattigstakkar
20.05.2022 kl 09:44
4254
Med innsidesalget i GOGL føler jeg meg enda tryggere på at det oppsiden er større i 2020 enn GOGL, så økte i 2020 på åpning, og økte short i GOGL på 156
msmekk
19.05.2022 kl 23:11
4497
Gammel hest vet jeg ikke men gårdens beste melkeku skal jeg være enig i.
fattigstakkar
19.05.2022 kl 23:05
4515
Tross alle gode råd om det motsatte, tror jeg at jeg fortsetter med å shorte aksjer som har steget langt mer enn peers.
Eligible option holders in Golden Ocean Group Ltd (the “Company”) have today exercised share options in accordance with the terms previously announced.
Ulrik Uhrenfeldt Andersen, CEO, has exercised 300,000 share options and subsequently sold 300,000 shares. Following the exercise, Mr. Andersen holds 250,000 share options.
Peder Simonsen, CFO, has exercised 75,000 share options and has subsequently sold 75,000 shares. Following the exercise, Mr. Simonsen holds 200,000 share options and 500 shares.
Please see the attached forms for notification and public disclosure of transaction attached for details.
Eligible option holders in Golden Ocean Group Ltd (the “Company”) have today exercised share options in accordance with the terms previously announced.
Ulrik Uhrenfeldt Andersen, CEO, has exercised 300,000 share options and subsequently sold 300,000 shares. Following the exercise, Mr. Andersen holds 250,000 share options.
Peder Simonsen, CFO, has exercised 75,000 share options and has subsequently sold 75,000 shares. Following the exercise, Mr. Simonsen holds 200,000 share options and 500 shares.
Please see the attached forms for notification and public disclosure of transaction attached for details.
hogan
19.05.2022 kl 22:26
4616
Gogl : Formel 1
2020 bulkers en gammal hest, men store utbytter blir det,
2020 bulkers en gammal hest, men store utbytter blir det,
Traderèn
19.05.2022 kl 22:01
4699
Nesten 8.5 mill aksjer omsatt, helt rått..
Redigert 19.05.2022 kl 22:05
Du må logge inn for å svare
msmekk
19.05.2022 kl 21:25
4769
Nå har du litt cash som jeg forstår, i banken får en ingenting men kan kan det lønne seg å vente på en skikkelig nedgang? Muligens, men klarer du å få en fin inngang på 2020(1%) så mener jeg det bare er å kjøpe og sitte 3-4 år
Redigert 19.05.2022 kl 21:26
Du må logge inn for å svare
Traderèn
19.05.2022 kl 21:07
4833
Ser ut som det er 4 stk som skal på mellom klassing med bunnsurvey. Det tar bare noen dager så ikke det store. I 2024 skal 4 av dem på hovedklassing første 5 års klassing.
Jeg har ikke klasseperioden forran meg så det kan være +/-
Så legg inn litt slingringsmonn 😇
Jeg har ikke klasseperioden forran meg så det kan være +/-
Så legg inn litt slingringsmonn 😇
KJEPET
19.05.2022 kl 21:02
4849
Skal slutte med det. Ble bare litt revet med. Skal finne meg en annen hobby. Sorry. Tallene taler for seg selv :-)
msmekk
19.05.2022 kl 20:45
4906
Alle skip må klasses hvert tredje og femte år (mellom klassing og hovedklassing)
Er sikke på at Gogl vil få et fint løft imorgen, men etter mine beregninger skal 2020 løpe ifra!
Er sikke på at Gogl vil få et fint løft imorgen, men etter mine beregninger skal 2020 løpe ifra!
Redigert 19.05.2022 kl 20:46
Du må logge inn for å svare
Geir Rune L
19.05.2022 kl 20:38
4884
Har dette blitt den store hobbyen etter exit Kjepet - å disse 2020B? Burde holde deg for god til det.
fattigstakkar
19.05.2022 kl 20:38
4826
Du har bestemt deg for å ødelegge det seriøse inntrykket du har gitt som tålmodig aksjonær etter at du har solgt deg ut skjønner jeg.
Redigert 19.05.2022 kl 20:38
Du må logge inn for å svare
KJEPET
19.05.2022 kl 20:33
4777
fattigstakkar skrev Ja, men 2020 er i samme posisjon der.
Kan fort bli en oppgang på drøyt 1% også i 2020 i morgen. Men er litt tidlig å si ennå :-) Husk at de kun er notert på OSE så da vet man aldri hva som skjer.
Traderèn
19.05.2022 kl 20:31
4739
fattigstakkar skrev Ja, men 2020 er i samme posisjon der.
Ja.
Har du sjekket hvor mange 2020 skip som må på verksted for klasse Survey neste år? Ta en titt
Har du sjekket hvor mange 2020 skip som må på verksted for klasse Survey neste år? Ta en titt
Traderèn
19.05.2022 kl 20:26
4733
Neida hele sektoren kommer til å tjene gode penger, men gogl er nesten upåvirket av IMO sine EEXI og CII Miljøkrav. Men ser vi på hele bulk sektoren så må nesten 70% av flåten redusere farten for å tilfredsstille kravene. Dette tilsvarer mellom 4 og 6% reduksjon av verdens flåte.
Edit: det er vanskelig å regne seg eksakt ut fra hvor mye det tilsvarer i hele sektoren men estimatene er mellom 4 og 6 prosent. Hvert skip får sin egen EEXI performance og må redusere farten ettersom skipet performer
Edit: det er vanskelig å regne seg eksakt ut fra hvor mye det tilsvarer i hele sektoren men estimatene er mellom 4 og 6 prosent. Hvert skip får sin egen EEXI performance og må redusere farten ettersom skipet performer
Redigert 19.05.2022 kl 20:30
Du må logge inn for å svare
fattigstakkar
19.05.2022 kl 20:22
4726
Ja, fikk med meg den og er superbull på bulk. Men tror ikke det bare kommer til å gjelde GOGL.
Traderèn
19.05.2022 kl 20:20
2163
Fikk du med deg gogl presentasjonen live i dag så skjønner du at mye ligger tilrette for 2 til 3 fantastiske år med økende utbytte
fattigstakkar
19.05.2022 kl 20:11
2198
Labre FFAs i dag. https://www.braemarscreen.com/ Likevel er det skikkelig bulkrally over hele linja i USA. GOGLs resultat og sterke oppgang er garantert grunnen. Hvis det blir en erkjennelse at bulk er underpriset kan det bli en fin tid framover. GNK ligger fortsatt langt under toppen fra februar, og 2020 ligger langt under toppen fra oktober.
fattigstakkar
19.05.2022 kl 18:39
2337
Nå er SBLK opp 7%. Den har brutt motstand og er ikke overkjøpt i motsetning til GOGL.
fattigstakkar
19.05.2022 kl 18:28
2292
Du sliter med å forstå at jeg ikke shorter GOGL fordi jeg tror den skal ned. Jeg shorter for å hedge mine longposisjoner som er jeg er bull på og tror kommer til å stige mer enn GOGL herfra. Jeg hadde aldri shortet GOGL om jeg ikke var long i andre bulkaksjer. Du får lese starten på denne tråden som er ett år gammel. Da gjorde jeg det samme med å shorte SBLK og gå long GOGL. Du mente jeg var like idiot den gangen, men det endte med å bli en bra trade. Den gangen mente du det var en naturlov at SBLK alltid skulle outperforme GOGL. Nå ser det ut som du mener det motsatte.
Redigert 19.05.2022 kl 18:35
Du må logge inn for å svare
Riktig det, gikk 98% cash i går.
Selvsagt kunne jeg godt tenkt med de 10% den er opp i dag også, men grådighet pleier å ha sin pris, er godt fornøyd med de 3 siste åerene, deilig med litt hvilepuls noen uker, det siste stup på børsene har vi neppe sett, det kommer alltid fristelser og muligheter.
Når det er sagt, strategien din er jeg ikke veldig misunnelig på, hvorfor venter du ikke med å shorte?
Ikke glem at meglerhuset Pareto holdt på å gå konkurs pga shorting av Frontline for endel år tilbake, teoretisk kan den jo stige hver eneste dag.
, du roter bort den oppgang du får i lang aksjene dine ved å shorte gogl, noe du nå smertelig får erfare.
Enten er en bear eller bull.
Selvsagt kunne jeg godt tenkt med de 10% den er opp i dag også, men grådighet pleier å ha sin pris, er godt fornøyd med de 3 siste åerene, deilig med litt hvilepuls noen uker, det siste stup på børsene har vi neppe sett, det kommer alltid fristelser og muligheter.
Når det er sagt, strategien din er jeg ikke veldig misunnelig på, hvorfor venter du ikke med å shorte?
Ikke glem at meglerhuset Pareto holdt på å gå konkurs pga shorting av Frontline for endel år tilbake, teoretisk kan den jo stige hver eneste dag.
, du roter bort den oppgang du får i lang aksjene dine ved å shorte gogl, noe du nå smertelig får erfare.
Enten er en bear eller bull.
Redigert 19.05.2022 kl 18:20
Du må logge inn for å svare
fattigstakkar
19.05.2022 kl 18:07
2253
Nå må ikke du bli missunnelig bare fordi du solgte deg ut av markedet rett før det snudde. I GOGL på OSE i dag hadde jeg kjøpssnitt på 147,38 og salgssnitt på 149.54. Du får trekke fra 0,04% kurtasje og se om du får det til å bli lønnsomt.
fattigstakkar skrev Regner med du skjønner hva det betyr.
Jeg tror i vaffal at den strategien er kjempe bra:-)))
Koster jo nesten ikke noe å fly ut og inn av Shorts eller, mangfoldige dager daglig, nesten gratis det+ dividender til John F, for du skal jo sitte short i 3 år.
Koster jo nesten ikke noe å fly ut og inn av Shorts eller, mangfoldige dager daglig, nesten gratis det+ dividender til John F, for du skal jo sitte short i 3 år.
KJEPET
19.05.2022 kl 17:47
2243
Godt å høre. Ble litt bekymret når jeg leser "Short 58% av Long". For meg blir de to uttrykkene selvmotsigende. Gratulerer med ny ATH i dag :-) Kan det ha vært på å være short i 2020 Bulkers? Den klarte faktisk å ende ned i dag også :-)
Redigert 19.05.2022 kl 17:48
Du må logge inn for å svare
fattigstakkar
19.05.2022 kl 17:43
2246
Takk for omsorgen. Det varmer :)
Porteføljen min setter ny ATH i dag igjen, så dere trenger ikke være så veldig bekymret på mine vegne.
Min mor som har 5% i 2020 på to dager og bulkrally i kveld tror jeg også klarer seg veldig bra :)
Porteføljen min setter ny ATH i dag igjen, så dere trenger ikke være så veldig bekymret på mine vegne.
Min mor som har 5% i 2020 på to dager og bulkrally i kveld tror jeg også klarer seg veldig bra :)
Redigert 19.05.2022 kl 17:47
Du må logge inn for å svare
KJEPET
19.05.2022 kl 17:41
2228
He, he. Går det bra med deg Fattig? Mulig lurt å lukke hele PC/telefon før du ender opp med å shorte din egen mor til slutt :-)
Hehehehe, her finnes ikke en eneste rød tråd i noe som helst.
Tror du selv på alt du skriver?
Du behøver ikke redigere hvert eneste innlegg der du bommer med trad, alle ser at dette er bare rot og tull fra ende til annen.
Ikke glem at du har solgt Gogl siden 30 kroner, nå 155
Tror du selv på alt du skriver?
Du behøver ikke redigere hvert eneste innlegg der du bommer med trad, alle ser at dette er bare rot og tull fra ende til annen.
Ikke glem at du har solgt Gogl siden 30 kroner, nå 155
Redigert 19.05.2022 kl 17:40
Du må logge inn for å svare
Realistoptimist
19.05.2022 kl 17:36
2239
Dagens oppgang i USA er helt vill... nå må da snart alt annet som har falt mye siden nyttår, begynne å bli veldig billig i forhold til GOGL?!
fattigstakkar
19.05.2022 kl 17:15
2271
Økt short GOGL på 15.70. Har kjøpt annen bulk i dag, så totalt er netto bulk økt og er nå 42% av porteføljen. Short utgjør 40% av long.
Og 15.87. Netto bulk 35%. Short 50% av Long.
Og 16.07- Nett bulk 30%. Short 58% av Long
Selv om knoll og tott ikke skjønner poenget tar jeg meg den frihet å oppdatere videre.
16.23 Nett bulk 25% Short 65% av Long
16.35 Nett bulk 20%. Short 75% av Long
Selvfølgelig kan GOGL fortsette å stige mer enn andre bulkaksjer. Jeg tror ikke de gjør det. Fortsetter de å stige mye mer, taper jeg. Stiger de mindre tjener jeg. Blir det en korreksjon tror jeg GOGL har mye større nedside fra 16.35 enn GNK på 22.28. Selvfølgelig kan jeg ta feil. Men alle betts i aksjemarkedet er kalkulert risiko. Jeg mener dette er god risk reward.
Og 15.87. Netto bulk 35%. Short 50% av Long.
Og 16.07- Nett bulk 30%. Short 58% av Long
Selv om knoll og tott ikke skjønner poenget tar jeg meg den frihet å oppdatere videre.
16.23 Nett bulk 25% Short 65% av Long
16.35 Nett bulk 20%. Short 75% av Long
Selvfølgelig kan GOGL fortsette å stige mer enn andre bulkaksjer. Jeg tror ikke de gjør det. Fortsetter de å stige mye mer, taper jeg. Stiger de mindre tjener jeg. Blir det en korreksjon tror jeg GOGL har mye større nedside fra 16.35 enn GNK på 22.28. Selvfølgelig kan jeg ta feil. Men alle betts i aksjemarkedet er kalkulert risiko. Jeg mener dette er god risk reward.
Redigert 19.05.2022 kl 18:26
Du må logge inn for å svare
Kalle Kurtasje
19.05.2022 kl 16:00
2306
Er det noe muffins med denne "SHIP"-aksjen i New York? Er dette en ordinær aksje?
Har lagt inn en ordre på denne hos en utenlandsk megler, men får ikke lov å kjøpe denne.
Har lagt inn en ordre på denne hos en utenlandsk megler, men får ikke lov å kjøpe denne.
fattigstakkar
19.05.2022 kl 15:22
2367
Dollar svekker seg 1,5% i dag, noe som påvirker GOGL i kr. Litt skeptisk til om jeg får økt shorten igjen på 150 som var målet. Kan også tynge at Cramer er ute og anbefaler salg av GOGL.
ed. Der fikk jeg den jammen :)
ed. Der fikk jeg den jammen :)
Redigert 19.05.2022 kl 15:37
Du må logge inn for å svare
fattigstakkar
19.05.2022 kl 14:17
2423
Dekker inn det meste av den siste shorten fra 150 på 145. Håper på et nytt løft når USA åpner for å sette ny short.
fattigstakkar
19.05.2022 kl 13:42
2447
Til tross for kanonresultat selges GOGL ned og faller mer enn 2020 i dag. Det skulle ikke kommet store skuffelsen her i dag før det hadde blitt stygt.
Pareto var for pessimistiske og kommer antakelig til å heve kursmål, men gjentar at andre selskap gir bedre risk/reward.
Golden Ocean reports good Q2 numbers, although the headline beat is smaller than it appears
EBITDA of USD 135m is 15m (12%) above our estimates, and this is mainly driven by higher TCE-rates, partly offset by higher opex
A USD 18m gain on derivatives and large USD 14m profit from associated bunker JV results in net profit some USD 50m above estimates – but underlying operational beat smaller. The bunker JV estimate will however come up on the back of this
A dividend of USD 0.5/share declared, so the company remains confident and continues to distribute most of its underlying earnings to shareholders
Q2 bookings also good, and Q2 estimates will be further increased here with near 80% of both cape/pana booked around USD 28,000/day. A Q2 EPS of USD 0.75 – 0.8 seems reasonable, vs. current Bloomberg consensus of 0.5
The company maintains its positive market view, as one would expect given the current market strength. We continue to believe that severe congestion is impacting the market significantly, as underlying volumes simply cannot justify rates at current levels. This congestion could however go on for some time. GOGL is trading well above our YE’22 estimate, and we believe there are other names both within drybulk and other shipping segments that offer better risk reward at present.
Clarksons Platou nedgraderer fra kjøp til hold siden kursen har nådd deres kursmål:
https://finansavisen.no/nyheter/shipping/2022/05/19/7869063/golden-ocean-prioriterer-nye-utbytter
Pareto var for pessimistiske og kommer antakelig til å heve kursmål, men gjentar at andre selskap gir bedre risk/reward.
Golden Ocean reports good Q2 numbers, although the headline beat is smaller than it appears
EBITDA of USD 135m is 15m (12%) above our estimates, and this is mainly driven by higher TCE-rates, partly offset by higher opex
A USD 18m gain on derivatives and large USD 14m profit from associated bunker JV results in net profit some USD 50m above estimates – but underlying operational beat smaller. The bunker JV estimate will however come up on the back of this
A dividend of USD 0.5/share declared, so the company remains confident and continues to distribute most of its underlying earnings to shareholders
Q2 bookings also good, and Q2 estimates will be further increased here with near 80% of both cape/pana booked around USD 28,000/day. A Q2 EPS of USD 0.75 – 0.8 seems reasonable, vs. current Bloomberg consensus of 0.5
The company maintains its positive market view, as one would expect given the current market strength. We continue to believe that severe congestion is impacting the market significantly, as underlying volumes simply cannot justify rates at current levels. This congestion could however go on for some time. GOGL is trading well above our YE’22 estimate, and we believe there are other names both within drybulk and other shipping segments that offer better risk reward at present.
Clarksons Platou nedgraderer fra kjøp til hold siden kursen har nådd deres kursmål:
https://finansavisen.no/nyheter/shipping/2022/05/19/7869063/golden-ocean-prioriterer-nye-utbytter
fattigstakkar
19.05.2022 kl 09:39
2578
GOGL leverer et veldig solid resultat i dag. Ulrik leverer varene. Jeg har benyttet sjansen til å øke shorten på 150. De amerikanske børsene var ekstremt depressive i går, og jeg frykter at korreksjonen kan bli dypere enn det tidligere lå an til. Det meste går elendig på børsene for tide, mens bulk når nye høyder. Framtiden ser veldig lys ut for bulk, og det eneste som kan ødelegge festen tror jeg er en kraftig global resesjon. Selv om jeg ligger short GOGL var jeg litt nervøs for at GOGL skulle skuffe i dag, fordi bulk er en så stor del av porteføljen min (har prøvd å redusere, men er så grunnleggende bull, så kjøper meg inn igjen så fort jeg finner kjøpsmuligheter. I går ble jeg også aksjonær i SHIP.) Heldigvis skuffet ikke GOGL, og jeg benyttet muligheten til å øke shorten en god del. Etter denne shorten er netto bulk ned fra 50% til 30%. Det synes jeg er en veldig behagelig sits. Hedgen er ikke en gambling på at GOGL skal ned, men en forsikring mot at børsklimaet trekker ned både gode og dårlige aksjer.
Redigert 19.05.2022 kl 09:40
Du må logge inn for å svare