AXACTOR - KJØP med kursmål 17 kroner
Nordea analytiker har tatt de lange brillene på og sier KJØP Axactor
Kursmålet er 17 kroner
Nordea Markets: – Denne aksjen kan doble seg
Nordea Markets venter kraftig kursoppgang i Axactor fremover.
Nordea Markets har gått ut med en kjøpsanbefaling på Axactor hvor analytikerne Ulrik Zürcher og Rikard Strand har regnet seg frem til et kursmål på 17 kroner, skyhøyt over nivået aksjen omsettes for på Oslo Børs
Fra Finansavisen litt tidligere i år:
https://finansavisen.no/nyheter/finans/2021/02/25/7633034/nordea-markets-axactor-aksjen-kan-doble-seg
Takwe
30.10.2021 kl 00:07
5786
Utsiktene som du sier, er kanskje ikke så gode nå for mange av børsens aksjer. Kommer det en korreksjon så er det selskap som Axactor som får svi. De har dessverre ikke klart å levere som forventet til nå, det vil et slikt selskap merke ved en generell nedgang i markedet. I tillegg har vi JF som styrer dette til sin fordel. Litt negativ nå kanskje, men bedre å vere realist enn å tro på julenissen.
Redigert 30.10.2021 kl 00:08
Du må logge inn for å svare
jess23
29.10.2021 kl 23:25
5826
Man må huske på et par ting når det gjelder innkjøp av gjeldsporteføljer. Her drives de raske og lette pengene inn først. Så derfor vil konkurrenter som den senere tiden har handlet mye mere porteføljer enn AXA få bedre resultater i regnskapet. Problemene oppstår når man er ferdig med å få inn de lette pengene. Da kan man risikere at det viser seg svært vanskelig å drive inn resten av porteføljen og store avskrivninger må foretas. Denne risikoen har AXA vært veldig klar på og sagt at de ikke ønsker å kjøpe porteføljer som de synes er for dyre. Personlig så stoler jeg på ledelsen. Tror også det vil oppstår mye større gjeldsproblemer generelt fremover. Covid-støtte forsvinner, inflasjon, økte renter osv. og derav godt tilbud på porteføljer. Så jeg lever helt fint med at AXA har holdt igjen store innkjøp. Selv om dette selvsagt vises på både regnskapet og aksjekursen. Dyrekjøpte porteføljer er omtrent som å tisse i buksa for å holde varmen, fungerer bra en kort periode deretter er det verre...Er man long i denne er jeg rimelig sikker på at man får bra avkastning. Ikke veldig mange aksjer på børsen som vil trives i de neste par årene sånn som utsiktene er nå. Bankaksjer trives jo normalt i sånn marked/økonomi som vi er på vei inn i, men de er jo på ATH snart hele gjengen.
Redigert 29.10.2021 kl 23:26
Du må logge inn for å svare
Zohan
29.10.2021 kl 22:20
5896
Skal ha kjøpe opp hele selskapet så må han værtfall by over egenkapital verdien i selskapet som tilsvarer ca 13.6 kr aksjen. Sannsynligvis vil de profesjonelle kreve en enda høyrer prising dersom de skal godta et bud. Vil tro i størrelsesorden 18-22 kr aksjen. Men kan godt hende han kommer med et nytt skambud for å se om noen privat investorer lar seg lure. Blir spennende som en ser bedring i Q4, har høyere forventninger der en nå men tror det først er i Q1 og Q2 en virkelig får frem de gode tallene
Redigert 29.10.2021 kl 22:29
Du må logge inn for å svare
kissy
29.10.2021 kl 21:57
5932
Et moment som ser går litt under radaren her er at Geveran sitter nå med 46% av aksjene.
Det skal altså ikke veldig mye til nå før de sitter med 50%+ eierskap. Begynner å tenke mer og mer på når de kjøper opp resten av selskapet og eventuelt da tar de av børs. Bare håper at tilbudspris ikke blir blir fryktelig lav og helst over 10,- NOK p/a. Så spørs det jo hvordan kursutvikling vil se ut q4 og q122.
Det skal altså ikke veldig mye til nå før de sitter med 50%+ eierskap. Begynner å tenke mer og mer på når de kjøper opp resten av selskapet og eventuelt da tar de av børs. Bare håper at tilbudspris ikke blir blir fryktelig lav og helst over 10,- NOK p/a. Så spørs det jo hvordan kursutvikling vil se ut q4 og q122.
Tectic
29.10.2021 kl 21:32
5968
Takwe, av ren nysgjerrighet, hva fikk deg til å ikke selge aksjene ?
Takwe
29.10.2021 kl 21:21
5905
EnAksjeTil skrev Fylt på i dag, fyller på mer hvis den havner på 7 tallet.
Jeg vurderte utgang, men ble sittende. Fordelen er at nå kan jeg kanskje fylle på med flere aksjer på 6-7 tallet. Tilliten til selskapet har fått en skikkelig knekk. Mange vil nok tenke (ref. bedre tider) at det har vi hørt tidligere. Men, Q4 blir avgjørende for min del.
JonnyMoney
29.10.2021 kl 18:58
5945
Jeg tenker det er helt uinteressant. Kursmålene kommer etter kursutviklingen. Når denne går opp en gang i fremtiden endres de uinteressante målene til vår fordel.
Er nok mange som er blitt ufrivillig long i dette selskapet, men spare penger skal jeg gjøre hele livet, og jeg tror det er vel så greit å sitte i acr som i indeksfondet mitt de neste 3 årene.
Er nok mange som er blitt ufrivillig long i dette selskapet, men spare penger skal jeg gjøre hele livet, og jeg tror det er vel så greit å sitte i acr som i indeksfondet mitt de neste 3 årene.
99999
29.10.2021 kl 18:36
5898
CFO Nina Morttensen et ansvarlig for forecasten.. Hun kjøpte 95 000 aksjer for 9.9kr 17 august. Hun hadde nok ikke kjøpt aksjer hvis hun trodde det skulle gå dårlig med selskapet framover. Hadde hun trodd det kom en negativ dipp i resultatet hadde hun kjøp etter Q3.
Lucky88
29.10.2021 kl 17:24
5988
Hadde aldri trodd at inngang på rett under 9 kroner i axactor skulle være dårlig. Ser ut som jeg blir ufrivillig aksjonær i noen år nå.
Jeg er altså så misfornøyd med hvordan ceo håndterte dette kvartalet. Står i media og lover lysere tider så går kvartalet til helvete. Og da klarer han å spy ut at folk drar på ferie istedenfor å betale gjeld.
Jeg håper nesten at b2h sine tall er knallgode så alle kan se hvor elendige axactor har jobbet.
Ja jeg er sint. Gikk forresten ut av koa og inn her for å minimere risiko. Den gikk 30 prosent i dag..
Aksjer ass..=( .. 😀
Jeg er altså så misfornøyd med hvordan ceo håndterte dette kvartalet. Står i media og lover lysere tider så går kvartalet til helvete. Og da klarer han å spy ut at folk drar på ferie istedenfor å betale gjeld.
Jeg håper nesten at b2h sine tall er knallgode så alle kan se hvor elendige axactor har jobbet.
Ja jeg er sint. Gikk forresten ut av koa og inn her for å minimere risiko. Den gikk 30 prosent i dag..
Aksjer ass..=( .. 😀
citius
29.10.2021 kl 14:39
6128
Ble småsurt her ja, det må man regne med fra tid til annen i markedet
Har man på de lange brillene så ser det brillefint ut
Vi får stole på 2022 :-))
Har man på de lange brillene så ser det brillefint ut
Vi får stole på 2022 :-))
Zohan
29.10.2021 kl 14:31
6058
Kursmål er jo bare en indikasjon, og de endres jo hele tiden. Men en aksje har alltid en kjøper og en selger på gitte nivåer, selv om de var et dårlig kvartal så står det jo noen her og tar godt i mot på volumet småsparere slenger ut. Jeg har selv valgt å øke min beholdning til snaue 100k aksjer, så får en se hva som venter oss i Q4 og neste år.
sanfrancisco
29.10.2021 kl 14:28
6064
Zohan skrev Stemmer😅
Sparebank 1 markets 14 til 12 og dnb markets til 10.5
Zohan
29.10.2021 kl 14:25
6073
sanfrancisco skrev De justerte fra 16.40 til 12.50 for å være korrekt Artic ned fra 11 til 9
Stemmer😅
sanfrancisco
29.10.2021 kl 14:22
5990
De justerte fra 16.40 til 12.50 for å være korrekt
Artic ned fra 11 til 9
Artic ned fra 11 til 9
carpe
29.10.2021 kl 14:21
5892
sanfrancisco skrev Har ikke Nordea endret kursmål etter rapporten?
Q3 ble svakt. Langt svakere enn mange analytikere hadde forventet. Dermed blir forventningene til fremtiden lavere og dermed vil kursmålene måtte reduseres. Selskapet hadde heller ikke noe godt svar på hvorfor collection ble så lav. Hva Nordea sine analytikere måtte mene eller andre må de stå til ansvar for.
Zohan
29.10.2021 kl 14:19
5841
sanfrancisco skrev Har ikke Nordea endret kursmål etter rapporten?
Nordea justerte ned fra 14.5 til 12.5, men dette er helt normalt. Et godt kvartal så øker de igjen. Men satser på 2022 kan gi oss noen fine kvartal
laazarus
29.10.2021 kl 13:16
5721
Det er jo flere kursmål. Nordea har fortsatt over 16kr i kursmål. ABG har 24 kr fra DCFen sin
carpe
29.10.2021 kl 10:17
5882
2 fornuftige innlegg av Jonny og Tenketanken. Konklusjonen er vel da at timing for når man skal kjøpe aksjen og hvilket tidsperspektiv man har på dette er alfa omega. Kanskje å akkumulere nå og legge i skuffen?
china
29.10.2021 kl 09:40
5831
Hva tenker dere om at kursmålet er komt ned i 12 kr? Ikke mye oppside igjen da!
Tectic
29.10.2021 kl 08:12
5933
Veldig bra skrevet. Er enig i at Johnny er å oppfatte som dønn Erlig.
Det kan være greit å vite for investorene at Axactor handler, og fyller opp boken med en vesentlig høyere IRR en hva de har i boka fra før av, i Q3 var IRR på hele 25,9%. Samt at FF kontrakter blir inngått med en IRR på på 23%.
Egenkapitalen i selskapet er på 32%. Markedsverdien er langt under egenkapitalen på dagens prising. Så det er fint mulig å regne på verdien, og om markedet feilpriser.
Blir det to - tre kvartaler med positiv utvikling på bunnlinjen, så vil nok kursen bevege seg oppover mot rett prising, i allefall mot prisen på egenkapital. I outlook så nevner Axactor at de regner med at betalingsviljen tar seg opp de kommende månedene.
Spørsmålet man må stille seg nå er, vil q4 treffe aktive forecast.
Det kan være greit å vite for investorene at Axactor handler, og fyller opp boken med en vesentlig høyere IRR en hva de har i boka fra før av, i Q3 var IRR på hele 25,9%. Samt at FF kontrakter blir inngått med en IRR på på 23%.
Egenkapitalen i selskapet er på 32%. Markedsverdien er langt under egenkapitalen på dagens prising. Så det er fint mulig å regne på verdien, og om markedet feilpriser.
Blir det to - tre kvartaler med positiv utvikling på bunnlinjen, så vil nok kursen bevege seg oppover mot rett prising, i allefall mot prisen på egenkapital. I outlook så nevner Axactor at de regner med at betalingsviljen tar seg opp de kommende månedene.
Spørsmålet man må stille seg nå er, vil q4 treffe aktive forecast.
Redigert 29.10.2021 kl 08:15
Du må logge inn for å svare
tenketanken
29.10.2021 kl 00:43
6071
Det var en dønn ærlig og redelig gjennomgang Jonny her tok. Han trykket
på de ømme knappene og redegjorde grundig de utfordringer Axa står i.
https://www.facebook.com/Investorweb/videos/396112102179949/
Den økonomiske effekten av at nye porteføljer blandes inn, vil gradvis
slå inn i -22. Det forutsetter ytterlig kjøp fremover, slik som er bestemt.
Viktigere er jo at de markedsmessige forholda, blir mer forutsigbare.
Test: Setter vi i Q3 70,000 euro i collection og 45 % nedskriving så får
vi på Q3 resultatet på Kr 56,174 mill før skatt
Jeg ser ingen grunn ut ifra det han sa, at ikke dette resultatet eller bedre
kan bli resultatet i Q4. Vi skal kun ha en litt bedre topplinje, det er alt!
Resyme`
Kjøp av porteføljer som blandes inn, vil gradvis løfte lønnsomheten fremover.
Reo har delvis belastet negativt, og her går vi mot avsluttende nedsalg.
Effektene av effektiviseringstiltak og refinansiering, vil øke lønnsomheten.
Om noen trur problemstillingen bare tilfaller Axa, så ta en titt på talmaterialet
til de 3 andre tilgjengelig på børsen. Her vises tydelig at Corona og tidsepoken
har vert en belastning for hele bransjen frem til nå. Det slår bare forskjellig ut i
regnskapet, alt etter den beskaffenhet selskapet har til egen restrukturering.
på de ømme knappene og redegjorde grundig de utfordringer Axa står i.
https://www.facebook.com/Investorweb/videos/396112102179949/
Den økonomiske effekten av at nye porteføljer blandes inn, vil gradvis
slå inn i -22. Det forutsetter ytterlig kjøp fremover, slik som er bestemt.
Viktigere er jo at de markedsmessige forholda, blir mer forutsigbare.
Test: Setter vi i Q3 70,000 euro i collection og 45 % nedskriving så får
vi på Q3 resultatet på Kr 56,174 mill før skatt
Jeg ser ingen grunn ut ifra det han sa, at ikke dette resultatet eller bedre
kan bli resultatet i Q4. Vi skal kun ha en litt bedre topplinje, det er alt!
Resyme`
Kjøp av porteføljer som blandes inn, vil gradvis løfte lønnsomheten fremover.
Reo har delvis belastet negativt, og her går vi mot avsluttende nedsalg.
Effektene av effektiviseringstiltak og refinansiering, vil øke lønnsomheten.
Om noen trur problemstillingen bare tilfaller Axa, så ta en titt på talmaterialet
til de 3 andre tilgjengelig på børsen. Her vises tydelig at Corona og tidsepoken
har vert en belastning for hele bransjen frem til nå. Det slår bare forskjellig ut i
regnskapet, alt etter den beskaffenhet selskapet har til egen restrukturering.
realist15
28.10.2021 kl 23:16
4074
JonnyMoney: er helt enig med deg, så også investorpresentasjonen. og er definitivt positiv til økt cashflow større marginer og økte inntekter i selskapet framover. hva enkelte aksjonærer/tradere foretar seg på kort sikt er det vel derimot ingen som vet.
JonnyMoney
28.10.2021 kl 20:31
4180
Fordi de har avviket kraftig fra strategien sin i tiden rundt 2018. Kjøpt utrolig dyre porteføljer, gjort impulskjøp i boligmarkedet i Spania som de ikke hadde kunnskaper om.
De er mye mer tålmodige nå, noe de lave innkjøpene i år viser. Oppkjøp kommer nok ikke i år, da mange enda holder på å stable seg på beina etter covid, men ila 2-5 år må trolig bransjen i EU gjennom en konsolidering det har vært i USA, hvor det nå er hovedsakelig 2 store aktører.
TDR blir nevnt som en aktør som kanskje overvåker bransjen nå når den er priset så lavt.
Forrige kvartal var bra, men dessverre klarte ikke de å følge opp. Jeg tror derimot ikke at slike tall blir normen de kommende to årene.
De er mye mer tålmodige nå, noe de lave innkjøpene i år viser. Oppkjøp kommer nok ikke i år, da mange enda holder på å stable seg på beina etter covid, men ila 2-5 år må trolig bransjen i EU gjennom en konsolidering det har vært i USA, hvor det nå er hovedsakelig 2 store aktører.
TDR blir nevnt som en aktør som kanskje overvåker bransjen nå når den er priset så lavt.
Forrige kvartal var bra, men dessverre klarte ikke de å følge opp. Jeg tror derimot ikke at slike tall blir normen de kommende to årene.
sanfrancisco
28.10.2021 kl 20:14
4203
Hvorfor skal fremtidige portefølje kjøp bli bra når de historiske har vært dårlig som siste kvartaler beviser?
Og hvem skal kjøpe de når de har en portefølje som i mange kvartaler har vist seg å ha vært kjøpt for dyrt?
Og hvem skal kjøpe de når de har en portefølje som i mange kvartaler har vist seg å ha vært kjøpt for dyrt?
JonnyMoney
28.10.2021 kl 20:07
4211
Jeg så presentasjon med CEO og en analytiker tidligere i dag. https://www.facebook.com/Investorweb/videos/396112102179949/
Ingen tvil om at det er et skuffende resultat. Fremtiden er ikke bekmørk av den grunn. De er allerede sikret porteføljekjøp for minst 100 mill euro i 2022, og er i gang med avtaler for 2023.
Ambisjonen er å levere stabilt fra 2025.
Til tross for et dårlig kvartal nå, så må det gå an å se optimistisk på de kommende årene i denne her.
Analytiker og CEO var også samstemte i at det vil være nødvendig med konsolidering av bransjen i Europa. Et eventuelt oppkjøp vil da ha en pris langt over der kursen er i dag.
Kan godt hende vi skal snuse på 5, 6 og 7 tallet i år, men jeg holder lett på dette caset minst gjennom 2022 og 2023 i håp om å være med på snuoperasjonen. Grumset fra fortiden blir stadig visket ut.
Ingen tvil om at det er et skuffende resultat. Fremtiden er ikke bekmørk av den grunn. De er allerede sikret porteføljekjøp for minst 100 mill euro i 2022, og er i gang med avtaler for 2023.
Ambisjonen er å levere stabilt fra 2025.
Til tross for et dårlig kvartal nå, så må det gå an å se optimistisk på de kommende årene i denne her.
Analytiker og CEO var også samstemte i at det vil være nødvendig med konsolidering av bransjen i Europa. Et eventuelt oppkjøp vil da ha en pris langt over der kursen er i dag.
Kan godt hende vi skal snuse på 5, 6 og 7 tallet i år, men jeg holder lett på dette caset minst gjennom 2022 og 2023 i håp om å være med på snuoperasjonen. Grumset fra fortiden blir stadig visket ut.
sanfrancisco
28.10.2021 kl 19:55
4230
Rart at bare Axactor har opplevd at kundene sine heller vi bruke penger på byen enn å betale tllbake gjeld. Så ingen slike tegn i intrum sine tall. De hentet inn 12% mer enn de forventet i q3
Tectic
28.10.2021 kl 19:19
4269
Tror nok Rangnes sin satsing på Reos var utslagsgivende for utskiftningen.
Håpefullt
28.10.2021 kl 19:15
4262
Samme jeg tenkte, 2021 bør dette snu kraftig. Mulig det ligger masse inntjening i inkasso, men foreløpig står ikke dette skrevet i stjernene for axa.
Når det gjelder Tsolis, så er alt avhengig av hvordan Fredriksen ser helheten. Personlig tror jeg Tsolis sitter.
Ble ikke Rangnes sparket pgav «illojalt» storkjøp på bunnen? Mulig jeg tar feil her, men var ihvertfall det mange tenkte.
Når det gjelder Tsolis, så er alt avhengig av hvordan Fredriksen ser helheten. Personlig tror jeg Tsolis sitter.
Ble ikke Rangnes sparket pgav «illojalt» storkjøp på bunnen? Mulig jeg tar feil her, men var ihvertfall det mange tenkte.
Redigert 28.10.2021 kl 19:19
Du må logge inn for å svare
Robin_hood
28.10.2021 kl 13:30
4477
Helt enig, meget svakt av CEO. I tillegg er forklaringen om at "folk velger å bruke penger på konsum fremfor å betale ned på gjeld" særdeles tynn. I markedet Axactor opererer (iallefall Norden) er det ikke så mye frivillig betaling av inkasso - her er det Namsmannen/Kronofogden som sørger for å få inn penger - og det er ikke noe man bare velger bort. Latterlig forklaring. Når de i tillegg må skrive ned porteføljeverdien sin fordi de leverer for dårlig (89% av forventning i Q3) så sier det litt om at de sliter med innkassovirksomheten sin. CEO har jo også tidligere sagt at det ikke skulle komme noen flere nedskrivninger av porteføljen - så dette er dårlig.
trani
28.10.2021 kl 13:19
4489
Kommunikasjonen er nok på sin plass. Kjøp av inkassoselskap vil kunne markere et nytt "boost" for Axa.
Markedet pleier som oftest å overreagere, begge veier..
Q4 er estimert å bli meget bra. Så markedet bør vel prise forventningen inn..
Markedet pleier som oftest å overreagere, begge veier..
Q4 er estimert å bli meget bra. Så markedet bør vel prise forventningen inn..
Redigert 28.10.2021 kl 13:23
Du må logge inn for å svare
carpe
28.10.2021 kl 12:55
4536
Poenget mitt er at CEO må ha visst om hva Q3 ville bringe. At han da kommuniserer noe helt annet til markedet er ikke bra. Da skyver han problemet over på aksjonærene som må tåle at kursutviklingen blir slik den er nå.
Takwe
28.10.2021 kl 12:19
4609
Jeg gir Axactor frist ut 2021. Vil JF kaste ut Tsolis? Som det blir påpeket, noe er alvorlig galt når ledelsen sier at neste gang så.....Resultatet var elendig!!
Redigert 28.10.2021 kl 12:20
Du må logge inn for å svare
carpe
28.10.2021 kl 10:41
4716
Zohan skrev Har du lyst å dele nøkkelinfo fra analysen?😃
Hei. Klarer ikke å få gjort dette men analysen kan jeg garantere er korrekt. Hvor mye man egentlig skal legge i disse analysene er en annen sak. Se feks på overskriften i dette forum der Nordea sier 17 kroner og som like før Q3 sier 16.40. Da har dette lite verdi spør du meg.
carpe
28.10.2021 kl 09:31
4833
Det er helt korrekt som du skriver, men han la til at høsten og de neste kvartalene ville bringe aksjonærene hyggeligere tider med bedre avkastning på egenkapitalen. I stedet presenterer han en avkastning på denne på mer enn minus 3 prosent. Dert er å å gi uriktige opplysninger til markedet. Og det skaper igjen mistillit til ledelsen i selskapet.
carpe
27.10.2021 kl 19:22
5263
PartnerInv skrev Det tror jeg du gjorde lurt i faktisk.
Sparebank 1 Markets gjentar sin kjøpsanbefaling men senker kursmålet fra 14 kroner til 12 kroner.