Ernst Russ Feeder Containerships Bull 2022-2025

Helg11
HXCK 05.06.2021 kl 16:44 419197

(Disclaimer: Informasjonen under har jeg samlet gjennom de siste ukene, presentert etter beste evne kun som informasjonsgrunnlag. Mitt ønske er å dele god og forhåpentligvis nøktern informasjon til Kari og Ola Nordmann for å gjøre gode beslutninger med sparepengene. Vinner én, vinner alle. Er ikke å anse som investeringsråd. Jeg er selv aksjonær).

HIGHLIGHTS (fundamentalt):
+ Feeder-containerskip: Markedet for containerskip er inne i en supersyklus, og vil være det de neste årene pga. få nybygg på feedere + teknologirisiko pga. EEXI og IMO2030 miljøregelverk. Derfor tenker jeg bull i flere år fremover.
+ Verdsettes vs peer MPCC til en tredel pr revenue-kr i Q1-21 og halvparten pr TEU. Med på kjøpet får du i tillegg et drybulk skip, et par tankere, noen multipurpose og noen ro/ro, pluss at de drifter avtaler for andre skip hvor de får mgmt fees.
+ ER fikk et 6500 TEU + 3000 TEU 2nd hand skip levert i desember 2020 + to multipurpose i Q1-21. Perfekt timing.
+ Verdsettes med stor rabatt ifht. NAV, enorm rabatt ifht. inntjeningspotensiale hvis vi ser på Harpex/ConTex.
+ Kursmål/aksje vha NAV YE22: 19.85 EUR, vha P/E=7 og Harpex beregnet cash flow (dvs. kun sett på containerskip-delen): 18.94 EUR. Warburg research april 2022: BUY €8.8. Kursmål Der Aktionär mars 2022: 8 €.
+ Investeringscase her (work in progress): https://docs.google.com/spreadsheets/d/1ZeROpuOh7KWVKOsvPqkfm6TyoL6JRMrBNh7g_wQh5xg/edit?usp=sharing
+ Automatisk teknisk analyse her: https://m.marketscreener.com/quote/stock/ERNST-RUSS-AG-24911281/charts/

LOWLIGHTS:
- Ikke transparente på TC og rater, selv om vi nå begynner å få en god oversikt via shipbrokers reports
- Kan ikke handles på ASK-konto, så må evt gå via IKZ hvis man er opptatt av å få utsatt skatt.
- CEO har sagt at de på kort sikt ikke prioriterer utbytte.

Facebook forum for Ernst Russ: https://www.facebook.com/groups/321917649400681
Tysk Ernst Russ forum: https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1235209-1-10/ernst-russ-ag-hci-capital-neuausrichtung-fruechte#neuster_beitrag
Chat Xtrainvestor: https://chat.xtrainvestor.com/channel/hxck
Der Aktionär reportasje fra 10:55: https://www.youtube.com/watch?v=dF8JdwSObaw
München kapitalkonferansen presentasjon: https://mkk-konferenz.de/wp-content/uploads/2021/12/06-Ernst-Russ.pdf
Kursmål 8 Euro fra Der Aktionär: https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/aktionaer-hot-stock-ernst-russ-auf-den-spuren-von-hapag-lloyd-und-co-volle-kraft-voraus--20247316.html
Kursmål €8,8 fra Warburg: https://www.ernst-russ.de/en/investor-relations-de/research-berichte.html?file=files/uploads/dokumente-download/praesentation%20und%20research/Warburg-Research-2022-04-01.pdf
Redigert 01.04.2022 kl 12:22 Du må logge inn for å svare
Trøndersmolten
17.03.2023 kl 14:37 2453

Obs! Obs!
Klodens trolig billigste feeder containeraksje leverer tall om kun to handledager - blir tidenes kvartal 👌
Som eneste rene feeder rederi er de 100% gjeldfrie og har en backlog ut 2024 som i snitt vil generere cash flow mer enn det dobbelte av break even. Q1 2023 vil også bli langt bedre enn Q1 2022 - pengebingen eser ut så det virkelig monner!
De presterte også å øke snittratene fra januar i år til februar med dryge 5%/1000 usd pr. skip pr. døgn 📈🚀
Trøndersmolten
20.03.2023 kl 15:27 2311

Blir det take-off og 50% opp på onsdag??
Nær fullstendig fravær av selgere nå og dermed er Ernst definitivt rigga for kursbyks 🤟
sablabra
22.03.2023 kl 08:42 2156

Forslag om å dele ut et utbytte på EUR 0,20 per aksje, etter aksjonærenes valg, helt eller delvis i kontanter eller i aksjer
https://www.ernst-russ.de/de/investor-relations/ad-hoc-mitteilungen.html

For meg er de 47,3 millionene mye mer interessant.
Trøndersmolten
05.07.2023 kl 23:22 1186

Obs!

Noen rakk å få med seg denne super-bull meldinga fra Ernst før stengetid og kjøpte med begge hender 🤗
Ernst vil gå som ei kule de neste dagene 📈💪. Blir overrasket om den ikke blåser godt over 6 euro før helga allerede - siste topp i underkant av 8 euro fra mars i fjor kan og bør vel være innen rekkevidde nå…ingen gjeld…ingen shorting…bøtter inn cash!
Nb! Dette er min subjektive mening - ikke kjøp aksjer uten å gjøre egen research 👌

https://www.marketscreener.com/amp/quote/stock/ERNST-RUSS-AG-24911281/news/Ernst-Russ-Ag-Raises-Earnings-Guidance-for-Full-Year-2023-44271990/