Selskapsoppdatering - tranche 2a, 2b og rep emi

FkL
PNOR 09.07.2021 kl 12:38 79887

PetroNor E&P Limited
(“PetroNor” or the “Company”)

Issuance of Tranche 2a and Tranche 2b Private Placement Offer Shares, Subsequent
Offering update, mandatory notification of trade and mandatory disclosure of
shareholdings

PetroNor (OSE ticker: “PNOR”), the independent oil and gas exploration and
production company with a focus on sub-Saharan Africa, provides the following
corporate update.

Issuance of Tranche 2a and Tranche 2b Private Placement Offer Shares

Reference is made to the announcement released by PetroNor on 12 March 2021,
regarding completion of a NOK 340 million Private Placement associated with the
acquisition of an additional interest in PNGF Sud, Congo. The 224,727,273
ordinary shares related to Tranche 2a and 2b of the Private Placement have now
been issued, whereof:

138,763,636 ordinary shares for Tranche 2a of the Private Placement issued in
kind as consideration for the Symero transaction, and
85,963,637 ordinary shares for Tranche 2b of the Private Placement issued for
cash.

The shares issued under Tranche 2a and 2b have been issued under a separate ISIN
(ISIN AU0000140857) and will remain unlisted until the Listing Prospectus is
approved by the FSA and published by the Company.

Subsequent Offering update

As previously referenced in the announcement dated 12 March 2021, the Company
continues to contemplate a Subsequent Offering of new shares without tradable
subscription rights of up to 60,000,000 new shares in the Company at a
subscription price of NOK 1.10 per share. The contemplated Subsequent Offering
will be directed towards existing shareholders of the Company as of close of
trading on Oslo Euronext Expand on 11 March 2021 (record date 15 March 2021).
The final decision on the Subsequent Offering will be dictated inter alia by the
share price at the time of issuing the Listing Prospectus.

Listing Prospectus Timing

A combined Listing Prospectus for listing of the Offer Shares in Tranche 2a and
Tranche 2b and for the offering of shares in the contemplated Subsequent
Offering has been filed with the FSA and the Company is awaiting the second
round of feedback. The requirement to prepare pro forma information for the now
complete transaction with Svenska Petroleum Exploration AB, and transactions
subject to completion with Panoro Energy ASA and Yinka Folawiyo Petroleum
Company Ltd, have added complexity and input necessary from third parties to
prepare the Listing Prospectus, which was submitted to the FSA in June. The
Company has been informed that the FSA is presently dealing with a backlog of
prospectuses and a busy pipeline of activity during the summer vacation period,
and the process is therefore taking longer than previously anticipated.

The Company will provide the market with an update as soon as it has received
feedback on the prospectus.
Commenting on the update, CEO Knut Søvold said:

“We are pleased to have completed the private placement and look forward to
putting the capital to work in line with our stated growth strategy.

As a reminder, the acquisition of an additional interest in PNGF Sud, Congo and
the associated private placement strengthen our growth platform with solid
production and strong free cash flow, delivering a material impact to our
financials. The transactions also provide us with the necessary funding to cover
our enhanced share of the infill drilling programme at PNGF Sud which is
intended to further boost production and prove up reserves from this quality
asset. We are very pleased with the timing of these transactions given the
improving macro backdrop of strong oil prices which enhance the economics of the
project on a go forward basis, as well as the value accretive nature of the
transactions for our shareholders.”

Mandatory Notification of Trade

On 15 March 2021, the Company advised that the Private Placement allocation to
Petromal Sole Proprietorship LLC (“Petromal”) was corrected due to a rounding in
the USD/NOK rate used for conversion of the USD 18 million subscription by
Symero. As a result, Petromal’s allocation was reduced by 380,909 shares. To
offset this reduced allocation, on 8 July 2021, Petromal purchased 380,909
shares for NOK 419,000, equivalent to NOK 1.10 per share, from SpareBank 1
Markets AS. Following this purchase, Petromal owns a total of 481,481,666 shares
in the Company.

Mandatory Disclosure of Shareholdings

The Company had 1,056,028,924 ordinary shares prior to the issue of shares for
Tranche 2a and 2b of the Private Placement. Following the issuance of the
Tranche 2a and 2b shares, the Company has 1,280,756,197 ordinary shares in
issue. Following iussue of the Tranche 2a shares, Symero Ltd, a 100% owned
subsidiary of NOR Energy AS, has increased its shareholding in the Company from
0 (zero) to 138,763,636 shares, representing 10.8% of the total issued shares in
the Company, Symero Ltd thus crossing the 10% threshold for disclosure of
shareholdings. NOR Energy AS, through own holding of shares in the Company and
the shares owned by Symero Ltd, has increased its ownership and control over
shares in the Company from 143,555,857 to a total of 282,319,493, which
represents 22% of the total shares issued by the Company. NOR Energy AS has
thereby crossed the 20% threshold for disclosure of shareholdings.

Shareholdings by Major Shareholders

Following issue of the shares in Tranche 2a and 2b, major shareholders of the
Company own the following number of shares:
Shares as at % Private Placement Share Purchase Shares as at %
7 July 2021 shares issued 8 July 2021 9 July 2021
Tranche 2a & 2b

Petromal Sole
Proprietorship
LLC* 395,137,120 37.4% 85,963,637 380,909 481,481,66
37.6%

Symero Ltd** - - 138,763,636 - 138,763,636
10.8%

Nor Energy AS***
Direct 143,555,857 13.6% - - 143,555,857
11.2%
Indirect via
subsidiary
Symero Ltd - - 138,763,636 - 138,763,636
10.8%
Subtotal 143,555,857 13.6% 138,763,636 - 282,319,493
22.0%

Total Shares
in issue 1,056,028,924 100% 224,727,273 - 1,280,756,197
100%

* Non-Executive Chairman, Mr. Alhomouz is the CEO of Petromal LLC
** Symero Ltd is the 100% subsidiary company of Nor Energy AS
*** Nor Energy AS is a company controlled jointly by CEO Mr. Søvold and former
Director, Mr. Ludvigsen, through indirect beneficial interest. Further,
45,000,000 shares are held by Gulshagen III AS and 45,000,000 shares are held by
Gulshagen IV AS, both companies controlled by Mr. Søvold through an indirect
beneficial interest.

This information is subject to the disclosure requirements pursuant to Section
5-12 the Norwegian Securities Trading Act.

*****

For further information, please contact:
Knut Søvold, Chief Executive Officer
Chris Butler, Group Financial Controller
info@petronorep.com

Media Contacts:
Buchanan
Ben Romney
Tel: +44 207 466 5000

About PetroNor E&P

PetroNor E&P Limited is a sub-Saharan focused independent oil and gas
exploration and production company listed on Oslo Euronext Expand with the
ticker PNOR. PetroNor holds exploration and production assets offshore West
Africa, specifically the PNGF Sud licenses in Congo Brazzaville, the A4 license
in The Gambia, the Sinapa (Block 2) and Esperança (Blocks 4A and 5A) licenses in
Guinea-Bissau, the Rufisque Offshore Profond and Senegal Offshore Sud Profond in
Senegal (in arbitration) and OML-113 in Nigeria (subject to completion).
Redigert 15.08.2021 kl 22:35 Du må logge inn for å svare
FkL
05.08.2021 kl 14:23 3986

I dag er det 4 måneder siden siste oppdatering i Senegalsaken. At det ikke har kommet noen oppdatering tar jeg som et tegn på at de er enige om dette og at de trolig forhandler. Hadde saken gått som normalt så skulle vi absolutt hatt en oppdatering nå.

https://icsid.worldbank.org/cases/case-database/case-detail?CaseNo=ARB/18/24
Redigert 05.08.2021 kl 14:26 Du må logge inn for å svare
FkL
05.08.2021 kl 14:26 4012

Det er nå også over 2 måneder siden Senegal avsluttet sin lisensrunde. Så langt jeg har sett så har det ikke kommet ut noe info fra verken Senegal eller Petrosen. Allerede ved forrige utsettelse i lisensrunden så informerte Petrosen om liten interesse og som jeg har hevdet tidligere så er det vel kun to interessante lisenser i runden. Begge omtvistet. Dette peker også i retning av at beste løsning nok er forlik.
thief
05.08.2021 kl 15:24 3997

Ja,burde kommet en opodatering for lenge siden.Og hører man på den forrige presentasjonen, sier Petronor at de er i aktive samtaler med Senegal 🙂Så kan plutselig komme et forlik, da går kursen bananas.Verdien vet vi jo ganske mye om,ca 1mrd!!Altså 0.7-0.8kr på kursen!Vi vet jo Total betalte 1mrd for ROP,da oljeprisen var på 50.Kommer forliket gir vi den fra oss,men får SOSP.Som ble verdsatt til det samme i den uavhengige ekspertrapporten!Tikker nok inn flere triggere i andre halvår, som tar oss over 2kr, der vi burde være💰
hofa
05.08.2021 kl 15:51 3967

Når der kommer opdatering, så går den bananas, tænker ikke der er mere end 5 - 7 % aktier i fri float, hvis vi udvider top 20 til top 30. Sidder selv på 1,3 mill og jeg ved der er flere med over 1 mill. aktier.
Frodemann71
05.08.2021 kl 16:28 4009

Er en tålmodighets prøve å sitte i Petronor, men fikk snittet ned idag og kjøpte 100.000 aksjer til 1,2.
tuja
06.08.2021 kl 10:51 3819

Undres hvem det er som absolutt ikke vil slippe kursen nordover? Satser på at vedkommende snart får skikkelige problemer med å holde igjen. Nærmer seg kv.rapport og sannsynligvis flere triggere som kan flytte kursen merkbart. Er vel knapt noe selskap relatert til oljeindustrien som har gått motstrøms oljeprisen, bortsett fra PNOR. Er underpriset så det holder.

God helg når den kommer

:)
pelo
06.08.2021 kl 11:18 3789

Hhmm Tuja, jeg undres nok mere over de manglende købere - selvom omsætningen pt. er MEGET lav, så sælges der trods alt omkring 1 M aktier dagligt, til kurser lige omkring 1,2 - og det virker jo komplet håbløst, vore forventninger til Q2 taget i betragtning. Men vi mangler nok opdaterede analyser og kursmål, før denne viden når ud til en bredere forsamling - og derved formodentligt en langt større købsinteresse. Vi ligger vel pt. omkring en P/E på mellem 2 og 3 - og en finansiering på plads til infill boringer, som kan bringe os under 2 - det er virkeligt ekstremt. Men samtidigt kan det kun være et spørgsmål om tid - og således også lidt tålmodighed 😊
Ev88
06.08.2021 kl 11:33 3766

🐢P🐢N🐢O🐢R🐢
nkamok
06.08.2021 kl 12:11 3702

Ja jeg har aldrig haft en aktie, som ligger SÅÅÅ fladt i SÅÅÅ lang tid, som PNOR gør for tiden 🙄
pelo
06.08.2021 kl 12:19 3678

Nå nå, NK - så fladt ligger den da heller ikke. Vi fik da trods alt en 25% nedtur, da overtagelsen af Symero og de 60 % produktionsforøgelse kom på plads ! 😂
Ev88
06.08.2021 kl 12:22 3664

Kan noen kontakte finanstilsynet og be de få ut finga.
nkamok
06.08.2021 kl 13:47 3565

Ha ha ja det er selvfølgelig rigtigt nok 😉Her og nu skal vi have repemi på plads, nye og tidssvarende analyser, og så flytning til Oslo, før der rigtigt kommer gang i den. Herefter skal FKL’s triggeliste bare falde i hak 😎Jeg sidder med til mindst 2023, hvor jeg forventer kurs 5kr 🙏🏻🤩
Slettet bruker
06.08.2021 kl 22:18 3384

Gått nu 3 år thief… der du har skrevet om 2 kr og bedt oss andre lese seg opp.
Når skal du ta en skje med ydmykhet?
Slettet bruker
06.08.2021 kl 22:19 3388

Gått nu 2år thief… der du har skrevet om 2 kr og bedt oss andre lese seg opp.
Når skal du ta en skje med ydmykhet?
thief
06.08.2021 kl 22:45 3352

Ehhh,hvorfor ydmykhet???Selskapet har levert som forventet og verdiene har økt betraktelig.Det ser man på hva de nå leverer i regnskapene,og kursmålene som hele tiden øker.Så absolutt ingen grunn til noe ydmykhet.At folk selger aksjene sine altfor billig,er ikke min feil.Fakta er at verdiene er mye større nå,enn når Petronor fusjonerte med apcl. Og at kursen også burde vært mye høyere.Men så lenge selskapet presterer, som er det viktige/vesentlige,så kommer også kursen opp på riktig nivå etterhvert.Da får man bare vente litt lenger.Så her tar du HELT feil🙂Hadde ikke selskapet prestert,som jeg forventet,skulle jeg mer enn gjerne beklaget.Men det er det ingen grunn til.Ingen kan styre salgene til folk.Men verdiene tilsier en mye høyere kurs.Så folk som er villig til å selge så billig som nå,i forhold til det fundamentale,vil nok avta.Og med et travelt andre halvår forran oss,kan den etterlengtede reprisingen komme.De har signalisert kjøp,Aje godkjennes,oppstart drilling i congo, partnere på letelisensene og eventuelt forlik i Senegal 🙂Så når selskapets utvikling går i riktig retning,er jeg null bekymret.Så får du sutre videre😂
Slettet bruker
06.08.2021 kl 23:07 3319

🤣
Greit… som antatt, mangel på selvinnsikt er fortsatt der.
Lykke til!
thief
06.08.2021 kl 23:13 3303

Hva er det du ikke skjønner??😂Så lenge selskapet leverer,så er alt i skjønneste orden.Da er det null problem å vente på "riktig" kurs.For den kommer.Verre om selskapet bommer,men det er altså ikke tilfellet for PNOR!Har litt penger til overs,så kan godt avlaste deg for noen aksjer,om du vil selge på dagens nivå🙂
Slettet bruker
06.08.2021 kl 23:14 3307

Kjøper pnor her, kortsiktig skal vi nok se 1,4-1,5 når de legger frem q2 i slutten av mnd.
thief
06.08.2021 kl 23:58 3314

100 ganger bedre å sitte i selskaper som leverer,hvor verdiene er mye høyere enn kursen,og som bare krever tålmodighet. Enn å sitte i oppblåste selskaper,hvor verdiene ikke er i nærheten av kursen,og smellen kan komme når som helst.De er det mange av på børsen,spesielt disse grønne selskapene.Nel er vel det grelleste eksempelet.En markedsverdi flere ganger hva den burde være.Realitetene har begynt å synke inn.Har vel over halvert seg fra toppen,men burde halvere seg 1 eller 2 ganger til.Og det er flere i den kategorien.Da sitter jeg heller med PNOR,hvor verdiene stadig øker, og fremtiden er lys.Så får man heller ha tålmodighet i forhold til kurs.Og den kan plutselig hoppe mye opp,nettopp pga denne skjevheten i forhold til verdier,selv uten at meldinger foreligger.🙂Bedre det,enn bingoaksjene,som prises mye høyere enn de burde.
Slettet bruker
07.08.2021 kl 00:05 3318

Herregud… hvis noen spør deg om hvor du kommer fra så betyr ikke det at du skal fortelle hele livs historien din.

Kursmålene dine har vært en bom! At de kommer snart i fremtiden har ikke noe å si! Ta det inn!
Mods12
07.08.2021 kl 01:22 3302

Slutt og skriv innlegg Valget.. virket lite gjennom tenk!! Bruk litt tid på og lese deg opp.. før du spyr ut..!
Mrhifi
07.08.2021 kl 08:48 3218

Meget enig med Valget 😇 Thiefs kurs forventninger er måned efter måned ikke blevet en realitet....Busted big time 🤑

Anyway, jeg er selv Busted big time med mine forventninger i diverse selskaber 🚀⛑️

Det går ikke altid som præsten prædiker😇
Redigert 07.08.2021 kl 08:57 Du må logge inn for å svare
Mrhifi
07.08.2021 kl 08:49 3220



Men med tålmodighed, så skal vi nok blive belønnet 💪

Også i Northern ocean limited (Nol) 🚀😉
Redigert 07.08.2021 kl 09:02 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
07.08.2021 kl 08:59 3209

Alt roses til skyene i Pnor på forumet. Men når du løper på en anonym bane er det få som vil betale billetten for å se på. Pnor er faktisk så anonym at den ikke engang er oppført på Eu. Growth listen i Finansavisen. Underliggende verdier i selskapet er der ut fra vanlige kriterier for aksjevurdering, men entusiasmen hos større investorer mangler. Løsningen ligger kun i en notering på hovedlisten.
HP17
07.08.2021 kl 09:24 3173

Det er enkelt å slå fast at Valget har rett.
Kursmål og all skjønnmalingen av PNOR (tidligere APCL for de som husker dette «skandaleselskapet») har vært skivebom de siste årene.En har kunne tjent meget godt ved å investere i mange aksjer på ose (til og med indeksen) men PNOR ligger godt plassert rundt kr 1.20.

Jeg kan forstå at trofaste aksjonærer nå begynner å bli utolmodige men en må forholde seg til at investorer tydeligvis ikke ser på denne aksjen med de samme brillene?

Hvordan endte det foresten med lisensene i Senegal og Gambia?

Valget har gode poenger i sine innlegg og analyser.
Redigert 07.08.2021 kl 10:02 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
07.08.2021 kl 09:26 3174

Den er på Euronext Expand, let der så finner du den😉
thief
07.08.2021 kl 09:43 3194

Ser de "smarte" flokker seg til😂😂Hvilke poenger og analyser har Valget,som du sikter til??Gambia har man allerede forlik og det kommer nok i Senegal også!
thief
07.08.2021 kl 09:55 3189

Hvor dum går det ann å bli😂😂😂😂"Kursmålene dine har vært en bom! At de kommer snart i fremtiden har ikke noe å si!"

Er jo nettopp dette som er hele poenget med børsen,at man treffer på kursmålene og deretter tjener mye penger.At man må være litt ekstra tålmodig,er også noe som er vesentlig på børs,som har blitt mer et daglig casino for mange🙂Så der BOMMER du grovt igjen.Jeg skal sitte til målet på 30k i produksjon er nådd,om drøye 2 år,så jeg får nok mine kursmål og mer enn det!Som sagt,det viktigste er at selskapet presterer, som PNOR i høyeste grad gjør,så kommer belønningen.
HP17
07.08.2021 kl 10:06 3172

«Jeg skal sitte til målet på 30k i produksjon er nådd,om drøye 2 år,så jeg får nok mine kursmål og mer enn det!Som sagt,det viktigste er at selskapet presterer, som PNOR i høyeste grad gjør,så kommer belønningen.»

Hvem vet om du gjør det?
Det er langt fra sikkert, se på DNO og produksjon/kursutvikling for denne aksjen, hva vil mange aksjonærer i DNO hevde?
Redigert 07.08.2021 kl 10:06 Du må logge inn for å svare
thief
07.08.2021 kl 10:18 3149

Hvilke analyser siktet du til fra Valget?🙂Hadde DNO vært lokalisert et annet sted,hadde kursen vært helt annerledes.Er ikke produksjonen som er deres problem.Og hva har det å si om du tror jeg sitter i 2 år eller ikke?Er ikke som deg,som herjer på ALLE bingoaksjene på ose og skifter mening hver dag😂Først baisser, så kjøper du og deretter hausser.Er det mest tragiske man kan gjøre på et forum
Slettet bruker
07.08.2021 kl 10:23 3171

Nick som Valget er et godt kjøpssignal seg selv, ubegrunnet nedsnakking av aksjen og selskapet signaliserer ofte oppgang. Var et ganske likt kursmønster i april når aksjen gikk til 1,6.
HP17
07.08.2021 kl 10:42 3156

Å ha «låst seg fast» til en mening eller «forelsket seg» i en aksje kan være kostbart over tid for da evner en ofte ikke å ta inn over seg ny informasjon eller motargumenter. Men jeg forstår det kan være frustrende for dere at kursen er rundt kr 1.20 når dere mener den burde vært kr 2 eller mere. Selv er jeg nøye med å få med meg all relevant og oppdatert informasjon, rykter, markedsforhold m m om en aksje og evner å analysere det og endre oppfatning gitt det er grunnlag for det.

PNOR har jeg ingen planer om å investere i. Det finnes så mange andre aksjer på OSE der risk/reward er bedre (tips - sjekk BCS) etter mine vurderinger. Over og ut for i dag.
Redigert 07.08.2021 kl 10:44 Du må logge inn for å svare
thief
07.08.2021 kl 11:00 3135

Bra det er over og ut🙂Du har jo tydeligvis ikke fulgt PNOR nøye, når du ikke vet at de har landet forlik i Gambia engang.Så da har du heller ikke grunnlag til å si at det er så mange andre aksjer på OSE med bedre risk/reward!Så denne research'n du skryter av å gjøre i aksjer,har du ikke gjort i PNOR hvertfall😂Og at kursen i PNOR ikke er på riktig nivå enda,har ingenting med hvordan selskapet har prestert.Så dette billige argumentet med "forelske seg" i gjelder ikke.Så og si ALT som har skjedd i PNOR har vært positive nyheter,da trenger man ikke endre oppfatning.Pnor leverte BEST av alle de små oljeselskapene på ose i 2020,under lave oljepriser.De har levert forlik i Gambia,kjøpt meget spennende letelisenser i Guinea Bissau, lukrativt kjøp i congo osv.Eneste som har tatt litt tid er godkjennelse av kjøp i Nigeria (AJE).Men det er bare en bagatell, da det ikke spiller noen rolle.Så når caset er inntakt og selskapet leverer, trenger man ikke forandre strategi 🙂
FkL
07.08.2021 kl 11:19 3112

Her var det mye tull, uvitenhet eller bare dårlig baising. Tror nok vi kan slå fast at verken du eller Valget har satt dere inn i PetroNor eller fått med dere relevant informasjon. Selskapet har allerede levert til kursen Thief har messet om og vel så det. Det er fakta. Mye er vil også komme. Det er fakta.

At kursen henger igjen er sammensatt og flere av de relevante årsakene vil utløses på kort sikt. Det har derimot ikke noe med hva selskapet har levert å gjøre, for de har levert verdier mer enn nok til dobbel kurs. Hvis man evner å sjekke relevant informasjon så ser man også at analytikernes kursmål er nettopp doblet i perioden. Dette helt uten noen av våre kommende store triggere. Det sier litt om verdiene, potensialet, oppsiden og ikke minst at kursen vil tvinges oppover til fair value. Ser man ikke dette så bør man stå utenfor, men ser man ikke dette så har man heller ikke satt seg inn i aksjen.
thief
07.08.2021 kl 12:24 3054

Ja,ALT ligger til rette for et fantastisk q2 resultat.Petronor har 10 liftings i året.I q1 hadde petronor 2 liftings,som gav salg av 220.000fat olje.Det burde da være 3 liftings i q2.Samtidig som oljeproduksjonen økte med rundt 1200fat om dagen fra mai.Vil si at antall fat solgt i q2,fint kan lande på 350.000-400.000!🙂Så er oljeprisen også 10usd høyere i q2 enn q1!Så blir nok et meget hyggelig regnskap for q2.Kanskje det da går opp et lys for noen,at dagens kurs er helt feil 🙂
Slettet bruker
07.08.2021 kl 13:50 2977

Er nok flere som skal posisjonere seg her fremover mot q2. Hvem selger denne nå rett før gode tall under 1,2? Tror ikke det er mange, hvis man ser på handelsmønsteret er det noen som har et intervall der de trader aksjen mellom 1,2 og 1,22 for tiden, er nok lite både reelle salg og kjøp.