HEX- 02.08.21: Kursmål 52 kr KJØP fra Sparebank1 Markets

Wian
HEX 04.08.2021 kl 15:43 2774

Innledningen på rapporten:
We decrease our Q2 estimates ahead of reporting, while keeping long-term estimates largely unchanged. The downward revisions are mainly a
result of 1) supply chain related delays of heavy-duty chassis orders, pulling Agility revenue down in the quarter, 2) raw material prices and
transport costs, along with higher general expenses for travelling etc. increasing opex across the organization, and 3) semiconductor shortage
affecting CNG LDV heavily, leading to almost no sales in Q2. Still, our long-term investment case remains unchanged, and we reiterate our Buy
recommendation, with a slightly lower target price of NOK 52 (NOK 57).

Forventingene til Sparebank1 Markets er noe redusert pga halvleder mangel spesielt, men fortsatt stor oppside fra dagens kurs. Q2 rapport kommer 12.08.21.
Redigert 05.08.2021 kl 14:54 Du må logge inn for å svare
kelle
04.08.2021 kl 18:42 2705

Skal være godt fornøyd med dette kursmålet, hvis det oppnås innen rimelig tid. PURUS har vel sagt at de ikke ville komme break even før 2023. Ting tar tid.
Wian
05.08.2021 kl 09:41 2495

Hexagon Agility has seen strong order intake in recent quarters, fueled by a wave of sustainability driven demand in the heavy-duty truck segment. For 2Q21, however, we expect supply chain related delays of heavy-duty chassis to moderate activity slightly, leading to segment revenues of NOK 440m, up from NOK 420m in a relatively weak 1Q21. Some revenue will likely be shifted into 2H21, and we increase our estimates slightly to reflect this. We expect 2Q21 EBITDA-margin to be impacted by inventory build-up in 1Q21 and generally higher input costs, and estimate EBITDA of NOK 43m.
• Mobile pipeline (reported within Agility) saw light volumes in 1Q21 due to Covid-related macro-effects impacting customers’ project spending. We expect a strong reversal of this effect in 2Q21, with revenues at NOK 115m and positive EBITDA for the first time in four quarters.
• CNG LDV will probably take the biggest hit in 2Q21, as the ongoing semiconductor shortage continues to lower activity in the personal automotive industry. We estimate almost negligible sales and negative EBITDA contribution of NOK -17m. Roughly half of revenue in Q1 was attributed to key customer Volkswagen, who will not contribute with meaningful volumes in Q2.
• Ragasco typically has its best quarter in Q2, and we expect revenues of NOK 179m vs. NOK 147m in Q1, and EBITDA of NOK 32m.
Redigert 05.08.2021 kl 09:42 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
05.08.2021 kl 12:30 2377

SB1 oppgraderer til kursmål 52.
Wian
05.08.2021 kl 14:52 2293

...som overskriften på tråden sier ja :)

Og 3 dager etter publisering av analysen kommer Finansavisen med artikkelen, bak betalingsmur..
https://finansavisen.no/nyheter/aksjeanalyse/2021/08/05/7714843/spar-rekyl-i-esg-aksje
kelle
10.08.2021 kl 12:42 1998

HEX kommer med resultat på torsdag. Bra driv i dag. Får vi den etterlengtede oppturen nå?
PURUS går også godt selv med store underskudd. Bli spennenende tider fremover.
kelle
10.08.2021 kl 15:29 1855

Det går bra nå Johnny. HPUR opp over 16% Omsetningen ser ut for å ta seg opp igjen. Synd du ikke kan være her å debattere.
Wian
11.08.2021 kl 12:33 1589

Forventer opptur ja. Purus har vært klampen om foten og det store usikkerhetsmomentet i Hexagon Group. Når de nå har doblet inntektene og stadig tar markedsandeler så sier det seg selv at Hexagon bør styrke seg betraktelig. Vil tro at kursmålet til SB1 ville vært høyere enn 52 kr dersom de hadde ventet til å sette det til etter at Purus kom med sine resultater. At Purus går i minus, fordi de ekspanderer og utvikler seg, bekymrer meg ikke i det hele tatt. Det ville vært verre om de gikk i null og stod på stedet hvil. Med en stadig økning i inntekter kommer de grønne tallene også der, kanskje raskere enn forventet med utviklingen de viser nå.

Q2 kan nok bli blandet pga de problemene Covid har brakt med seg med halvledermangel, økte råvarepriser og økt transportkostnad, men jeg velger å se lengre enn ett kvartal på Hexagon og rette blikket fremover mot neste år i første omgang.
kelle
11.08.2021 kl 12:45 1571

Ja, blir spennende å høre om hva de mener om resten av året. Tror også at kursen for HEX er langt over 60 om et års tid.
kelle
12.08.2021 kl 08:51 1381

Dette ser vel bra ut !
kelle
12.08.2021 kl 08:56 1352

HEX: FORTSATT I RUTE PÅ Å LEVERE PÅ PLANER FOR G-MOBILITY OG E-MOBILITY
Oslo (TDN Direkt): Både g-mobility- og e-mobility-segmentene i Hexagon Composites er fortsatt i rute på å levere på deres kortsiktige og langsiktige vekstambisjoner og planer.
Det skriver Hexagon Composites i selskapets kvartalsrapport torsdag.

"EU-taksonomien og USAs fornyede forpliktelsen mot Paris-avtalen gir ytterligere momentum på energitransformasjonen som allerede er på vei", skriver selskapet.

RNG representerer ifølge rapporten det brenselalternativet med høyeste karbondioksidmitigering i transportsektoren, og er forventet å drive sterk vekst innenfor Hexagons g-mobility-virksomhet, opplyses det.

Videre skriver selskapet at de negative påvirkningene fra pandemien for det meste er forbi, men at noen leverandørkjede-problemer spesielt knyttet til halvledere og battericeller fortsetter å være en kortsiktig bekymring.

Innen LPG venter Hexagon Ragasco noe sesongmessig svakere etterspørsel fra det europeiske fritidsmarkedet i andre halvdel av 2021 sammenlignet med første halvdel av året, mens volumene til de europeiske markedene ventes å være stabilt. Etterspørselen fra det sørasiatiske markedet ventes å være positiv i andre halvdel av 2021, opplyses det.

For Hexagon Agility ventes det at det europeiske bussmarkedet vil være sterkt i 2021, hovedsakelig på grunn av opptrappingen i kjølvannet av pandemien, mens transit- busssektoren i Nord-Amerika forblir stabil. Refuse-segmentet er ventet å være noe svakere i andre halvdel av 2021, men ventes å hente seg inn i 2022.

LK finans@tdn.no Infront TDN Direkt, +47 21 95 60 70

kelle
12.08.2021 kl 10:41 1197

Resultathopp for Hexagon Composites
Hexagon Composites fikk et driftsresultat før av- og nedskrivninger på 71 millioner kroner i andre kvartal, mot 38 millioner i samme kvartal i fjor.Finansavisen:
Thunder-03
12.08.2021 kl 11:45 1123

.....men nedover går det med kursen likevel ??????
kelle
12.08.2021 kl 12:58 1040

Ja, en kan sette mange spørsmålstegn. Er det det fortsatt Alfred Berg som skal kvitte seg med siste rest?