financial update 06.08.2021

herrgrå
PRS 06.08.2021 kl 08:19 2480

06.08.2021
https://newsweb.oslobors.no/message/539052

Prosafe SE: Update on financial process - Conversion of convertible bonds
Reference is made to earlier information provided regarding Prosafe SE's
("Prosafe" or the "Company") ongoing financial process with its lenders, and in
particular, the disclosure dated 4 June 2021, and following disclosures,
regarding the refinancing and a proposed scheme of arrangement pursuant to
section 210(1) of the Singapore Companies Act.

Reference is further made to (i) the convertible bond agreement dated 9
September 2016, with ISIN NO 001 0771025, between the Company and Nordic Trustee
AS (in its capacity as bond trustee on behalf of the bondholders) (the "First
Bond Agreement" and the bonds the "First Convertible Bonds") of which NOK
35,706,341 is currently outstanding and (ii) the convertible bond agreement
between the Company and Nordic Trustee AS (in its capacity as bond trustee
behalf of the bondholders) dated 16 December 2016, as subsequently amended,
with ISIN NO 001 078 0992 (the "Second Bond Agreement" and the bonds the
"Second Convertible Bonds") of which NOK 122,836,000 is currently outstanding.
The First Bond Agreement and the Second Bond Agreement, hereafter jointly
referred to as the "Bond Agreements" and the bonds jointly referred to as the
"Convertible Bonds".

Following the occurrence of a Share Settlement Event, as defined under the
Convertible Bond Agreements, the Company has today exercised its right to
convert the outstanding amounts under the Convertible Bonds to shares in the
Company (Share settlement option (forced conversion)). Finalization of the
conversion shall be carried out on 23 August 2021, with a record date on 19
August 2021. Subject to adjustments as further set out in the relevant Bond
Agreements, the First Convertible Bonds shall be converted at a conversion price
of NOK 25 and the Second Convertible Bonds shall be converted at a conversion
price of NOK 30.

Please monitor Prosafe SE's website for any announcements or update on the
process.
Redigert 06.08.2021 kl 08:24 Du må logge inn for å svare
HP17
06.08.2021 kl 09:30 2367

Sjekk dette, hvilke konsekvenser kan det få for kursen fremover?
Hvis konverteringskursen på to er NOK 25 og NOK 30 hva impliserer det?

Subject to adjustments as further set out in the relevant Bond Agreements, the First Convertible Bonds shall be converted at a conversion price of NOK 25 and the Second Convertible Bonds shall be converted at a conversion price of NOK 30.
kroif
06.08.2021 kl 09:49 2302

For meg skulle jeg tro det var kommafeil.. eller så betyr jo dette slik jeg leser det at bondholderne får aksjer til 25kr og 30kr per stk i stede for gjeld, når det konverteres.
Hvis det er fakta kan ikke jeg skjønne annet enn at dette er veldig positivt.
Jeg var mere redd for 0,5kr per aksje..
Møre75
06.08.2021 kl 09:49 2300

Vil det da si at dem regner med at kursen skal dit opp ?
HP17
06.08.2021 kl 09:58 2258

Det kan ikke være kommafeil i børsmeldinger på denne viktige informasjonen. Her må en forholde seg til at kontverteringskursen er kr 25 og kr 30 lik det er børsmeldt. Spent på hvordan markedet vil tolke denne informasjonen og hvilke utslag det vil gi på aksjekursen
Slettet bruker
06.08.2021 kl 10:01 2237

Bare husk at det som konverteres på 25/30 kroner, 150 mill er bare peanøtter sett i forhold til det som skal konverteres på 1,2

Hadde nok benyttet dagens opptikk til å selge som faan
zaq1
06.08.2021 kl 10:02 2236

Vel, det er jo markedet som til en hver tid bestemmer kursen.., så PRS konverterer til denne prisen fordi de har rett til det og fordi det er en god deal for dem.., og da en dårlig deal for de som blir konvertert gitt dagen kurs som jo er mye lavere.., blir ikke det riktig tenkt av meg?
Slettet bruker
06.08.2021 kl 10:02 2228

Nei, det er en tidligere satt konverterings kurs, dvs, lånegiverene tar tapet.
HP17
06.08.2021 kl 10:03 2219

Prosafe konverterer gjeld til aksjer
Prosafe har besluttet å konvertere utestående beløp i to konvertible obligasjoner inngått den 9. september og 16. desember 2016.
Det fremgår av en melding fredag, med henvisning til selskapets pågående finansielle prosess med långivere.
Utestående beløp i den første obligasjonen er på om lag 35,7 millioner kroner og har en konverteringskurs på 25 kroner, mens den andre obligasjonen, der utestående beløp er rundt 122,8 millioner kroner, har fått en konverteringskurs på 30 kroner, opplyses det.
https://investor.dn.no/#!/Oversikt/Direkte/90291
Bullco
06.08.2021 kl 10:07 2195

Her ser vi ett nytt eksempel på vakuum effekten som skjer gang på gang. Les Sdrl
Kjøp og hold, så ser vi kr 10 om ikke lenge.
zaq1
06.08.2021 kl 10:45 2096

Yes, enig.., ref: og da en dårlig deal for de som blir konvertert (långiverene) gitt dagen kurs som jo er mye lavere..
kroif
06.08.2021 kl 10:47 2081

Skjønte forsåvidt at det ikke kunne være kommafeil;- ) litt ironisk ment var det.
Anders9ls1
06.08.2021 kl 10:58 2057

Kortsiktig så kan jo dette bli eksepsjonelt bra :)
X-43 scramjet
07.08.2021 kl 09:33 1858

10-12 kroner kan jo komme, dette blir veldig spennende å følge med på, skal ikke sitte utfor denne.
Petersen2
07.08.2021 kl 11:09 1810

Her vil det komme volum av betydning, tror mange har lyst til å være med før pumpa virkelig starter
HP17
09.08.2021 kl 10:19 1553

Opp 6,54% så lang i dag på en rød børs det er en god start.
Kan se ut som at flere nå vurderer en inngang i PRS etter meldingen som kom på fredagen?
Blir spennende å følge utviklingen denne uken.
HP17
10.08.2021 kl 11:18 1328

Takk for god info. Går en inn på twittermeldingen

Oslo-listed vessel operator Prosafe has won recognition of its Singaporean moratorium in Brazil, marking the first UNCITRAL Model Law decision since cross-border provisions were added to the country’s statute book in January.
https://globalrestructuringreview.com/financial-restructuring/norways-prosafe-secures-recognition-in-brazils-first-model-law-ruling?utm_source=twitter&utm_medium=social&utm_campaign=news
Redigert 10.08.2021 kl 11:20 Du må logge inn for å svare
Møre75
10.08.2021 kl 12:05 1260

Burde no gi ett bra løft det vel
Andpaal71
21.07.2022 kl 11:25 530

I pluss før klokken halv ett!