168% oppside i VOW .. Triggerne for å komme dit.

CapitaL
VOW 25.09.2021 kl 12:04 256197

Kursen på Vow-aksjen er halvert på 6 mnd.. SP1 markets, Nordea og DNB har nylig kommet med grundige, ferske analyser der de laveste TP ligger på ca 40 kr.

Årsaken til det store avviket fra kurs (27kr) til disse kursmålene skyldes trolig en kombinasjon av flere ting. Et svakt H1, mye grunnet pandemiens negative virkning på Cruise og Aftersales, et uheldig utspill vedr formuesskatt og trolig også forventninger om noen store håndfaste avtaler innen landbasert som foreløpig ikke har blitt oppfylt.. Landbasert hadde en backlog på 87 mill etter første halvår...

Triggerne kan listes opp slik:

Oppsving innen Cruise nå som pandemien ebber ut.

Høymargin Aftersales kommer i gang igjen med stadig flere cruiseskip på vannet.

Ordreinnganger på landbasert, bl.a
200 mill+ fra Follum.

Betula melder om at finansiering er på plass, hvilket betyr ytterligere en ordre på 200 mill+

Noe mer håndfast fra avtalene med store aktører, ikke minst ArcelorMittal og biogassanlegget i Luxembourg.

Melding om flere spinoffs, eks tror DNB Markets på Green fuels eller jordendringsmidler.. her menes vel produksjon av biokull ala Wakefield?

Ytterligere kontrakter innen cruise.
Ytterligere avtaler innen landbasert.


Det er 3 måneder igjen av året og 40 kr innen den tid er slett ikke usannsynlig etter min mening, men det betinger at opp til flere av triggerne slår til;)


EDIT: Endret oppside i aksjen basert på ferskeste kursmål 50 kr...
Redigert 25.03.2023 kl 17:51 Du må logge inn for å svare
Record
26.08.2022 kl 08:38 6318

Ja , store sprik ,minner om denne :

https://finansavisen.no/nyheter/industri/2022/05/05/7861478/skamroser-gronn-kursrakett

Men vi får bare vente ,kanske får vi aksjen rimeligere en tid fremover også, den som venter på noe godt,venter ikke forgjeves :-)
CapitaL
26.08.2022 kl 08:19 5441

DNB øker kursmålet til 25 kr.. hovedsakelig grunnet høyere marginer enn forventet innen landbasert..

Ser at 3 nick skal ha det på at Badin snakker ned kursen.. Jaggu mye rart man skal lese på forumet...

Men kjør på.. denne tråden kommer det aldri hengelås på :))
FAZIT
25.08.2022 kl 18:18 5659

Igjen snakker altså Badin ned kursen. Brukte riktignok ikke ordet formue, men dog.

Tok gevinst på halparten i formiddag.



;-)
CapitaL
25.08.2022 kl 17:01 5756

Her er hva Nordea sier :

Vow published its H1 report this morning, with strong headline figures. Revenues came in highest
ever, along with profits and backlog. Revenue came in at NOK 400m, 7% above our estimate and
4% above consensus. Adjusted EBITDA reached NOK 53m, 7% above us and consensus. We
note that the main beat was in the Landbased segment which was now the highest revenue
generator for the first time for Vow, also delivering margins well above our estimates (4 pp).
Recurring net income came in at NOK 17m (vs NDA estimate of NOK 28m and consensus of NOK
25m), mainly due to a large negative item in net financials and slightly higher-than-expected
depreciation.
The order backlog reached a new all-time-high of NOK 2.2bn, up 32% y/y. Apart from strong
results in the Landbased segment, we note that Aftersales in cruise is back at pre-covid levels,
while Projects continues the steady course.

Overall, a positive H1 for Vow on a first take, and impressive progress for the Landbased segment
(most important growth vehicle for the case moving forward). On the back of the solid report, we
expect a positive share price reaction in the market between 5-7%. A report giving further relief to
full-year revenue guidance, although we do not expect major consensus estimate revisions.

https://research.nordea.com/Company/Display/14943
Slettet bruker
25.08.2022 kl 15:12 5926

Driver og ser presentasjon nå fra Badin. Han snakket veldig bear... som foreksempel USA order for vow... og så kobler han det til vindmøller godkjenning her i Norge... Helt overbevist om at Badin ikke vil ha en aksje boble. Ingen energi å hente fra han.

Redigert 25.08.2022 kl 15:18 Du må logge inn for å svare
Record
25.08.2022 kl 14:57 5918

Var vel ikke mange som så det da , akrobatikk i ypperste klasse ,de må frarøves tilstrekkelige volum før de kaste inn håndklædet :-)
Det er bare å nyte at vi kan akkumulere på disse nivåer ennå .
Daggers
25.08.2022 kl 14:45 5942

Skulle nesten tro det.
Nå ligger det over 162000 aksjer til salgs til kr. 24.60:
Ser nok 23-tallet før børsslutt i dag. Kanskje jeg plukker noen senere i dag :)
Nsxnsx
25.08.2022 kl 14:02 5956

Er Vow tilnærmet konkurs....kursen tilsier vel det i hvert fall :) Eller er det noe som er skjult på fremleggelsen ?
Daggers
25.08.2022 kl 11:27 6199

Man skal ha en stor dose med tålmodighet for å være investert i VOW.
Spurs8
25.08.2022 kl 11:08 6236

Minus i dag så jeg ikke komme
CapitaL
25.08.2022 kl 10:20 6359

Kursen var oppe og snuste på motstanden på 27 kr før kursen snudde ned igjen.. Brudd på motstanden må etableres før videre oppgang indikeres.
Det var dagens TA;)
CapitaL
25.08.2022 kl 08:41 6504

Veldig bra!
Pareto bommet med over 10 prosent på sine estimater! og de har akkurat oppjustert TP til 35 kr.. tipper vi får se ytterligere oppjusteringer av kursmålet ;)
Karbon
25.08.2022 kl 08:35 6414

👍
Record
25.08.2022 kl 08:22 6474

Rundt forespeilet , men det er knallbra .
Hyper attraktiv i segmentene som hele verden skriker etter ,miljø og energi :-)
Noen kontrakter nå ,da starter eventyret også i aksjekursen .
CapitaL
25.08.2022 kl 07:26 6780

Da ble det DNB som kom nærmest med sine estimater.. men alle bommet på EBITDA.

Likte spesielt denne setningen... : - For the first time, Landbased was Vow's largest reporting segment, delivering
46 percent of the company's revenues.

Høyeste omsetning, resultat og ordrereserve noen sinne for Vow.

https://finansavisen.no/nyheter/industri/2022/08/25/7918690/hoyeste-omsetning-resultat-og-ordrereserve-noen-sinne-for-vow?internal_source=sistenytt
Redigert 25.08.2022 kl 07:29 Du må logge inn for å svare
anca
25.08.2022 kl 07:17 6814

https://finansavisen.no/nyheter/industri/2022/08/25/7918690/hoyeste-omsetning-resultat-og-ordrereserve-noen-sinne-for-vow?internal_source=sistenytt
Høyeste omsetning, resultat og ordrereserve noen sinne for Vow
Vow viser til sterke resultatet for andre kvartal 2022.
Publisert 25. aug. 2022 kl. 07.03

LA FREM TALL: Konsernsjef Henrik Badin i VOW.


Saken oppdateres.
Total omsetning for Vow doblet seg fra år til år til 400 millioner kroner, kommer det frem fra selskapets kvartalsrapport.
EBITDA for første halvår endte på 53,3 millioner kroner med en margin på 13,3 prosent.
Den totale ordrereserven økte med 32 prosent fra året før til rekordhøye 2,2 milliarder kroner.
Redigert 25.08.2022 kl 07:19 Du må logge inn for å svare
CapitaL
24.08.2022 kl 13:54 7004

Tviler på at det kommer noen ordre vedr Horizon-prosjektet i år.. Det står jo i meldingen at anlegget skal designes av denne samarbeidsgruppen på 13. TTT ting tar tid.

Likeledes har vi LOIen på 5x Follum.. og den store gjennombruddskontrakten i USA.. her skjer det neppe mye i år. Og oppi alle disse kommende storordrene skal man selvsagt ikke forglemme den store pyrolysereaktoren som bygges hos Evensen. Men igjen, det meste tyder på at brorparten av disse ordrene vil tilfalle neste år og 2024s inntjening. De neste to årene ligger dermed an til å bli kanonår for Vow, og for oss småspekulanter blir vel spørsmålet helst om når markedet finner det for godt å prise inn dette....


Edit:
Kan jo også ta med DNBs estimat på 406 mill og EBITDA på 52 mill.. DNB har TP på 23 kr...! opp 2 kr :))
Redigert 24.08.2022 kl 14:15 Du må logge inn for å svare
Karbon
24.08.2022 kl 11:58 7015

Jeg ser at både Nordea og Pareto er ute med sine estimater i forhold til halvårspresentasjonen i morgen. Det har også vært noen diskusjoner på forumet rundt potensiell kontraktsverdi på «Horizon Europe-prosjektet». Jeg er ikke så sikker på at vi får noe svar på det i morgen.

Vow skriver i børsmeldingen 14. juni at det nå er offisielt at Vow er valgt som utstyrsleverandør til «Horizon Europe plastics-to-olefins programmet». Men jeg klarer ikke å lese av børsmeldingen at Vow har mottatt ordren for anlegget enda. Jeg tror kanskje at selve ordren(e) kommer senere i en egen børsmelding, og at det dermed ikke er inntektsført noe fra dette prosjektet i q2. I så fall har vi mye godt i vente videre framover, både fra dette prosjektet, og bestillinger for tilsvarende anlegg fra andre aktører.

Jeg leste en artikkel i går kveld om at Tyskland øker bruken av kullkraft som energikilde, pga mangelen på naturgass. Det er liten tvil om at pyrolyse av husholdningsavfall, herunder plastavfall, vil bli en svært viktig brikke i årene framover, både for å sikre alternative energikilder, og samtidig bekjempe forurensingen og co2-utslippene.

Børsmeldingen 14. juni 2022:
https://www.vowasa.com/blog/vow-asa-vow-pyrolysis-technology-confirmed-for-horizon-europe-plastics-to

For som vi ser av de to artiklene nedenfor, så vil det være snakk om BÅDE et storskala pliotanlegg ved Repsols teknologilaboratorium, OG senere, et industrielt demonstrasjonsanlegg som vil fungere som et utstillingsvindu for andre aktører rundtomkring i verden.

https://www.smartinnovationnorway.com/nyheter/21001/

https://thecoolgirl.no/lafargeholcim-spania-vil-delta-i-horisont-2020/

Merk at den siste artikkelen viser til verdens største sementprodusent, Holcim. Det faktum at verdens største sementprodusent nå skal samarbeide med Vow synes jeg er særdeles spennende!
CapitaL
24.08.2022 kl 09:00 7118

Litt mer fra Pareto:

- Vow is set for massive growth vs previous years and will following 2022 be on a whole
new level – doubling revenues vs 2021. The majority of this stems from the Landbased
segment (incl. CH Evensen in our estimates), where Vow beyond the large delivery to
VGM has landed several sizable orders.

- Note that we currently only include 50% of the potential from the
undisclosed non-ferrous metal producer and VGM, and thus have much upside (NOK
~450m in 23/24E revenue) in our estimates should this project move closer to reality.

Inntektene estimeres til 360 mill for H1 og 46 mill EBITDA.
Nordea har på sin side 374 mill og EBITDA på 50 mill.
anca
23.08.2022 kl 11:11 7260

Update - 22 Aug 2022 - Analyse fra Pareto
Vow - Record result expected
Vow will report a record half-year result, with Landbased paving the way. The company has secured its largest ever land based order in Q2 and with the acquisition of CH Evensen, its pyrolysis offering to the metallurgical and gas markets is highly relevant. Vow is set for substantial growth and screens attractively vs Nordic cleantech peers, especially considering it is already profitable. We lift our estimates slightly following the large US order and lift our TP to NOK 35 (33). Buy reiterated.
Slettet bruker
23.08.2022 kl 10:41 7254

Det er ikke utbytte man skal sløse litt overskudd i. Enig i det :)
royroy
23.08.2022 kl 10:28 7242

Jeg er kun long og har kun akkumulert siden 2019/2020.

Utbytte er jeg lite interessert i fra VOW
Record
23.08.2022 kl 10:00 7141

Kan nok få noen bekreftelser på torsdag , men at den tar helt av tror jeg ikke .
Aksjen er ett yndet objekt for trading blandt noen akrobater ,alle motstandene holder og støttene brytes ,slik har det hvert over tid så det må noe revolusjonerende til å endre dette , tror jeg .
Men bevares ,if you can't beat them ,then join them . Like gode penger å hente på trading mens en venter på det som nok vil gi uttelling og prise selskapet deretter .
Satser på at vi snart kan få utbytte ,kanskje allerede til neste år .Da vil det være ett helt annet senario :-)
royroy
23.08.2022 kl 09:38 7091

Bra momentum nå. Håper det holder seg helt til det smeller på torsdag
nolast
23.08.2022 kl 09:20 7000


På fredag nådde EUs karbonpris en ny topp på 99,22 euro per tonn CO₂. Det er den høyeste prisen for å slippe ut klimagasser noensinne.

Sjefanalytiker Thina Saltvedt i Nordea forklarer at de høye karbonprisene blant annet skyldes at gassprisene har økt kraftig.
Dette lover veldig godt for pyrolysen til Vow. Jeg er helt overbevist om at store aktører i Europa nå ser etter løsninger for å få alternativ gass og carbon.
Up up
CapitaL
21.08.2022 kl 14:05 7166

Kvoteprisen passerer straks 100 Euro pr. tonn.. En av de viktigste driverne for VOWs landkrabbing ;)

https://ember-climate.org/data/data-tools/carbon-price-viewer/
Framtia
01.08.2022 kl 23:55 7599

Det er en ting norske politikere er flinke til!; Når de innser at de ikke er i stand til(....les:" ikke har ambisjoner om!") å innfri sine miljøforpliktelser, så øker de ambisjonsnivået( for syns skyld selvfølgelig!), for så å dytte innfrielsen 10-år fram i tid! Sorry kjære norske løynfulle politikere ...(ja dere er alle som 'en!!!), dere er gjennomskuet som miljøsinker, løgnere og det som verre er av hele verden...Her hos ola dunk er det bare olja som gjelder! Ha i det minste baller til å innrømme det!
Redigert 01.08.2022 kl 23:56 Du må logge inn for å svare
royroy
01.08.2022 kl 23:08 7599

Takk for info, CapitaL
Hammers
01.08.2022 kl 19:09 7486

Spennende nyheter, Capital.

Rart med det; EU har oppdaget VOW, spanske Repsol har det samme. Så også verdens største stålprodusent; ArcelorMittal fra Lux.
Svensekne har og det samme har britene. USA komme nå for fullt og Tsjekkia har vært på banen en tid.
Slik kan jeg fortsette å ramse opp, men STOPP en HALV!

Er det ikke ETT naturlig land som mangler. Selvsagt miljøsinken Norge.

Bortsett fra det biokarbonet VGM skal produsere for Elkem på Follum kan jeg ikke komme på et eneste norsk selskap VOW har kontrakt med.
Kanskje Statsministeren m/følge etter hvert får opp gluggene for det fantastiske arbeidet som pågår innen miljøsektoren i VOW-systemet?
Tiltak som gir umiddelbar effekt.........og ikke som mye annet - om 10 eller 20 år HVIS de luftige tiltakene i det hele tatt fungerer!

Det enkleste er gjerne både BILLIGST, RASKEST å få til og ikke minst mest EFFEKTIVT.
Slike fortrinn er det VOW som leverer - og ALT fungerer selvsagt 100% døgnet rundt......hele året!
Redigert 01.08.2022 kl 19:18 Du må logge inn for å svare
TheKurgan
01.08.2022 kl 16:24 7571

Bra info Capital, blir spennende dette. Vil jo si tiden er moden nå for et kursløft ja.
CapitaL
01.08.2022 kl 09:45 7689

Statsministeren og næringsministeren besøker Follum på fredag.

- I tillegg til orientering og besiktigelse av Follum-området og potensialet som nå ligger der med synergier med andre prosjekter som utredes bl.a. VOW sin produksjon av biokull og Biojet/Esso Norge sin produksjon av biodrivstoff, vil konsernsjef i BillerudKorsnäs, Christoph Michalski, fortelle om hvorfor de satser på ny tremasseproduksjon i Norge og Treklyngen Industripark.

https://www.viken.skog.no/aktuelt/artikler/statsminister-og-neringsminister-gjester-viken-skogs-store-nye-industrieventyr-i-treklyngen-industripark

Om det ikke kommer frem noe spesielt vedr Follum på fredag, så vil kanskje besøket gi litt omtale av biokullprosjektet til VGM.

Halvårsrapporten som kommer 25 august blir interessant mht hvor Vow ligger i løypa for å oppnå milliardomsetning i år.. Det kan bli et anselig kursløft om tallene er gode..
Redigert 01.08.2022 kl 09:46 Du må logge inn for å svare
upsidedown
18.07.2022 kl 18:01 8116

Absolutt en mulighet, men det er ferietid så jeg regner Q2 som sikreste kort akkurat nå.
Klokavskade
18.07.2022 kl 14:16 8205

Takk for svar. Men det kan dryppe inn kursdrivende nyheter før Q2, så man vet jo aldri. Regner for øvrig med et knallsterkt Q2.
upsidedown
18.07.2022 kl 11:35 8274

Du må nok vente til Q2. På TA er stigningstakten flatet litt ut, men siste bunn var litt høyere enn den forrige så det er von i hengande snøre. RSI-14 indikerer at kjøperne er litt hissigere igjen.
Redigert 18.07.2022 kl 11:40 Du må logge inn for å svare
Klokavskade
18.07.2022 kl 11:00 8246

Spurte om TA, ikke kursmål. Har jo blylodd "rundt beina" denne aksjen. Med så mye bra i pipeline burde jo kursen lagt på det doble!
upsidedown
16.07.2022 kl 11:21 8453

Nordea kom med en midt i mai. Fair value mellom 35 og 39.
Klokavskade
16.07.2022 kl 10:50 8473

Finnes noe fersk TA på dette papiret?