Kursmål 25 - DNO resultat etter skat på 100 mill 3 kv

Denne tråden er stengt for nye innlegg.
27.04.2022 kl 15:57
Automatisk lukket grunnet trådens størrelse. (Beklager.)
Kvike11
DNO 31.10.2021 kl 12:25 470195

Tror på resultat på ca 100 millioner dollar efter skat i 3 kvartal.
Kursen skal betydeligt op,
Nordsø produktionen giver bedste resultat nogensinde.
Måske kurderne snart er på plads efter en reorganisering af Kurdistans departement for naturressourcer. lidt kuffer bytteri og , alle har fået deres penge, og DNO kan nu starte produktionen
Produktionen fra licensen Baeshiqa er udsat .
Investering som nå er udsat kunne ha givet produktion på 15.000 fat om dagen, ifølge DNO.
Med den indtjening der er idag, ser jeg kursen på den anden side af kurs 25 og gerne tilbagekøb af aktier i større stil.
Tilbagekøb vil ikke få indflydelse på RAKs ejerandel i henhold til loven
HAS
15.02.2022 kl 16:07 3755

Prewia skrev Vilka säljer
Litt spesiell dag i dag; se på Equinor. Neste oppgang i oljeprisen kommer etter lagertall og ikke på krigsfrykt. Da er det opp igjen.
Slettet bruker
15.02.2022 kl 16:09 3747

Ender Dno på 10 tallet i dag……? Med denne lave oljeprisen så selvfølgelig skal Dno mye ned !
PaleRider
15.02.2022 kl 16:20 3711

Du har din stil. Du synes å bare ønske "rosemaling" og hausing. Har du hørt om ytringsfrihet?

Hauseinnleggene er totalt løsrevet fra realitetene. Disse hauseinnleggene er like mye søppel som det meste som kommer fra Steve. Tidstyver.

Kanskje ønsker dere å snakke opp kursen? Men dere må være bra borte vekk om dere tror at innleggene her er grunnen til DNOs totalhavarerte kurs, eller at hauseinnlegg kan få kursen opp. Dere har prøvd i årevis, og totalt mislykkes. En fiasko.

DNO er billig. Og blir stadig billigere. Aksjonærene taper mye. De kunne investert mange andre steder og fått ekstremt mye bedre risk/reward.

Hva jeg kan oppnå er begrenset. Jeg ser oppside i verdiene. Men stor nedside i ledelsen, som fremstår totalt nedsnødd eller bare aksjonærfiendtlige. De er gitt tilliten til å forvalte aksjonærfellesskapets interesser. De svikter. Det har de gjort i mer enn 10 år nå. Likevel fortsetter alt som før. DNO har slik jeg ser det utenfra og med mangel på informasjon en IKKE fungerende ledelse og verre et totalt mislykket styre. Det er en skandale at styret ikke tar grep. Slik blir det når en person skal bestemme alt. Markedet med de mange tusener synes å dele denne oppfatningen. Markedet setter en ekstrem rabatt på DNO-kursen. Siden andre KRG-oljeselskaper prises langt bedre så skyldes dette IKKE bare KRG-risiko. En kan også se på RAKP-kursen. Den er om mulig enda svakere enn DNO. Der bestemmer styreformannen alt. RAKP leverer ingenting. Informasjonen er om mulig enda verre enn i DNO.

For noen år siden ga noen styreformannen all makt. Nå misbrukes den.
- RAKP slapp å selge seg ned
- DNO ble ikke notert i London: Det kunne kanskje redusert mulighetene for skandaløs kursmanipulasjon
- Personen som ble satt inn i styret, synes totalt fraværende.

Så jeg skriver her for å:
- Dele synspunkter og informasjon. Kanskje sitter det folk med større innflytelse og leser. Kanskje journalister som kan skrive om mysteriet DNO. Det ville nok gitt mange lesere.
- Synliggjøre at det er stor oppside i kursen. Men ledelsen skaper ekstrem risiko. Kursen kan gå rett i kjelleren igjen. Folk bør også være advart.
- Kanskje gjøre folk bevisst på hva som synes å foregå. Hvor mange hadde stemt ja, for å gi styreformannen all makt når de ser hva som skjer og enda verre lot RAKP slippe å holde løftet som ble gitt ved fusjonen med RAKP om å senere selge seg ned fra ca. 40% til 30%. Enkelte skjønte ikke at dette reduserte muligheten for at andre kunne by på DNO om kursen ble lav, noe som kunne gitt ledelsen motivasjon til å få fram verdiene .I stedet er eierandelen økt, og nå nærmere 45%. Det reduserer mulighetene for å gjøre noe med styret dramatisk. Egentlig burde de som ivret for å gi RAKP all makt, tatt tak i det som foregår i DNO nå. De kunne begynt med å bytte ut "sin mann" i styret. De kunne samlet aksjer til en gransking. Med mer til.

I stedet må aksjonærene være vitne til at avkastningen er katastrofalt svak. Mens risikoen er ekstrem.

Kursen dundrer ned 6% fra et rasert nivå. Ned 16% siden styreformannen stotret seg gjennom høytlesingen på kvartalspresentasjonen.

I vinterferien intensiveres nok nedkjøringen. Da er folk på ferie. Dem som manipulerer kan skape mest mulig nedgang med færrest mulig aksjer.

DNO steg ikke særlig med oljeprisen. Den falt på krigsfrykt, som også sendte oljeprisen til høyere nivåer. Når oljeprisen faller litt fra skyhøye nivåer pga. redusert krigsfrykt, så krakker DNO. DNO er TAP-TAP. Kursen er en katastrofe. Aksjonærene er tapere. Styreformannen belønnes med skyhøye honorarer. Ledelsen likeså.

God ettermiddag,

Redigert 15.02.2022 kl 16:30 Du må logge inn for å svare
Kåre Grønn
15.02.2022 kl 16:24 3745

hahaha, sjukeste beskrivelsen jeg har hørt. DNO er og blir et helnorsk selskap. Mossa er helt suveren og er ikke dum. Denne nedskrivingen kommer bare opp og opp igjen av de samme personer. Latterlig spør du meg... Bunn er nådd, og 11,12,13 eller 14 er lavmål...Den som ler sist, ler best..
Redigert 15.02.2022 kl 16:26 Du må logge inn for å svare
sveipen
15.02.2022 kl 16:34 3711

Er du DNO aksjonær, og er såre fornøyd.? Ser du ikke hva som skjer?
Utrolig.
HAS
15.02.2022 kl 16:42 3705

De fleste oljeselskapene har en lav kurs som ikke står i forhold til inntjeningen på dagens oljepriser, og DNO kan være det selskapet som har størst oppside. Dette skyldes flere års tørke, samt et temmelig oljefiendtlig klima i markedet så langt. De fleste deler nok din frustrasjon over dette, og at ledelsen ikke i større grad har fokus på å berolige oppskjørta aksjonærer. Om du heller fokuserer på drift og potensiale i pågående prosjekter blir bildet et helt annet. Da framstår selskapet som foroverlent og veldrevet. Ved neste korsvei vil både investeringer og utbytte være aktuelle tema. Inntil da er det bare å glede seg over at egenkapitalen styrkes kraftig dag for dag.
sveipen
15.02.2022 kl 16:47 3687

Er du virkelig så naiv som du fremstår, eller prøver du og fokke opp stemningen her inn?
Eller kanskje du ikke har aksjer i DNO?
Kåre Grønn
15.02.2022 kl 16:52 3700

Jeg vet at du som andre ønsker inn på et lavest mulig nivå. Ingen grunn til fallet verken mot oljepris eller dårlige resultater.. DNO har stålkontroll
PaleRider
15.02.2022 kl 16:58 3679

Hva er det du ikke ser, eller snarere hva er det du ikke vil se?

Andre oljeselskaper er nær All Time High: DNO er mer enn halvert.
Andre oljeselskaper har P/E over 10. DNO har rundt 3 eller 4. Med en anstendig P/E på 8 skulle DNO hatt en kurs på mer enn det dobbelte, over 20 kr. Sist jeg undersøkt, så hadde de andre KRG-oljeselskapene som kun har aktivitet i KRG og ikke i Nordsjøen som DNO høyere P/E. Det sier alt.
Andre oljeselskaper gir store utbytter også KRG-selskapene. DNO gir nær null.

Med den svake prisinga klarer ikke DNO å kjøpe tilbake en aksje. Aksjen har en oppside på minst 100%.
I stedet skal de investere over 7mrd. kr. Mye i KRG, hvor de betaler om og når de føler for. Og hvor kostandene øker.
I stedet skal de sitte å øse 700 mill. kr ut av vinduet på obligasjonseierne når de har like mye cash i banken som lån. Ren og skjær IDIOTI. Jeg husker ikke når obligasjonslånet ble økt. Men utgiftene til lånet er rundt 60 mill. kr per mnd. Hvis det var 5 mnd. siden lånet ble økt, så er det bare 300 mill. kr ut av vinduet. Til sammenligning klarte DNO å betale ut ursvake 200 mill. kr i hele fjor i utbytte. 2%. mot Genel Energys 10% og GKPs 20% og nå 7% til så langt i 2022.

Det er på tide at du forholder deg til virkeligheten, ikke det rosemalte bildet du ønsker å se.

Det er på tide at noen går ut med søpla.

- Styret og ledelsen har mislykkes i 10 år nå, minst.
Redigert 15.02.2022 kl 17:12 Du må logge inn for å svare
Kåre Grønn
15.02.2022 kl 17:03 3683

Du skriver litt for langt Pale. Klarte ikke lese alt dessverre. Kursmål 30.
omans
15.02.2022 kl 17:11 3685

Ok, de fastholder 18 kroner. Markedet et rart, mulig det var endel stop loss og tvangssalg idag, samt panikk.
Kåre Grønn
15.02.2022 kl 17:15 3747

Jeg er ikke redd. Var mer redd når j holdt på m Nas.. Lavere marginer i flybransjen for å si det slik enn olje og gass som vil trenges i en overskuelig fremtid. Jeg selger ikke på 18 da kursmål stadig endres😁
HAS
15.02.2022 kl 17:17 3731

Kan det være at noen har solgt for å investere i Vår Energi som kommer på børs i morgen? I så fall kommer de snart tilbake og handler opp kursen:)
Dølle
15.02.2022 kl 18:03 3637

Godt sagt. Ikke et ord feil. Det som forundrer meg er at denne knfdjnfojhaø styreformann driver dette som sin eget mindre delikate kjøkken.
Hva skal til for at det klubbes ny styreformann i dette foretaket ?
Dølle
15.02.2022 kl 18:08 3642

Men hvor lenge skal man sitte å le da......for j, at denne totalt useriøse Steve treffer best med rallinga si. Sier litt
sveipen
15.02.2022 kl 18:13 3647

Jeg er inne på langt lavere nivå enn dette, og ønsker på ingen måte kursen ned men opp.
Om Mossa har stålkontroll, må det være for å få kursen ned, for det greier ha på en utmerket måte.
Khloe
15.02.2022 kl 18:20 3636

At matematikken ikke ikke vinner i DNO er det kun en grunn til, UTBYTTE!
robexa
15.02.2022 kl 18:35 3636

Hörde i dag på trading direct Handelsbankens råvaruexpert Christian Kopter uttala sig om råvarubolag. Förutsättning för att aktierna skall vara attraktiva är att stor del av kassaflödet går ut till aktieägarna. Mer behöver inte sägas varför DNOs kurs är som den är. Bättre hade varit notering i London som tidigare diskuterats. Detta hade säkert varit till fördel för kursen.
sveipen
15.02.2022 kl 18:43 3623

Det beste hadde vært om Mossa forsvant ut bakdøren, og aldri viste seg mer i DNO.
Denne mannen er en for stor egoist, til å gi noe, til andre enn seg selv.
Mannen oppfører seg som en klovn, og får aksjekursen i DNO til å falle uansett hva han foretar seg.
DNO ned 15% siden Q4 presentasjonen.
Redigert 15.02.2022 kl 19:09 Du må logge inn for å svare
halvpris
15.02.2022 kl 20:15 3527

Lukter også drit av at noen skal sitte short, i disse gulltider for olje

CAPITAL FUND MANAGEMENT 4 997 701 0,51% 28.12.2021
Anywhere
15.02.2022 kl 21:10 3425

I dette jamrende bildet de siste dager, så husk at et selskap som Aker BP er betydelig ned i samme periode, og også fra topp, faktisk nesten 30% fra toppen for ikke lenge siden...
Kåre Grønn
15.02.2022 kl 21:25 3536

Ingen betydning for DNO så lenge de er så satte som de er. Oljen får de solgt under samme lisenser.. Du må ellers kjøpe deg abonemet for å lese alt... Slutt å skape drama! DNO kurs 30
Redigert 15.02.2022 kl 21:25 Du må logge inn for å svare
Kåre Grønn
15.02.2022 kl 21:54 3481

Siste sted i verden det der som går tom for olje.
Prewia
15.02.2022 kl 22:06 3524

De Ha4 man tjatat om i 10 år, blir ju aldrig något av de, känns i ställe5 som nån sprider negativa nyhete4 för o sänka oljebolagen i Kurdistan, kanske blankare
oto1
15.02.2022 kl 23:39 3422

PaleRider

Det er ingen som er uenig med deg i at DNO bør betale høyere utbytter og redusere gjeld og renteutgifter.
Problemet ditt er at du vaser for mye om ting du ikke skjønner.

For å ta utbytte først:
DNO vedtar utbytte på generalforsamling i mai.
På generalforsamling i fjor så vedtok de inntil 20 øre i 2. halvår, og nye inntil 20 øre i første halvår i år.
Vi har fått de første 0,20, og de neste 0,20 kommer før gf i mai.
Så kan man jo klage over at utbyttene som ble vedtatt er for lave.
Ja, det virker sånn nå, men ikke i mai i fjor når oljeprisen var mye lavere, krg nettopp hadde endret forutsetningene på tilbakebetaling av gjelda, og samtidig hadde forskjøver betalinger med en mnd.
Det var i det sentimentet dno vedtok inntil 0,20, noe som faktisk var mer soft enn tidligere fast 0,20.
Så kan man mase så mye man vil om at DNO ikke melder noe om utbytte nå, men det kommer de altså til å gjøre senest i innkalling til gf i mai.
Og jeg mener at DNO hadde såpass mye mer i cashflow i andre halvår i fjor enn det de trolig så for seg, og det ser ut til å fortsette i år, at dno bør kunne doble utbyttene.

Neste lån:
DNO har lenge hatt 2 obligasjonslån, hver på usd 400 mill. Det første av de ble rullert i fjor. Det betyr ikke at dno nå har mer lån, det betyr at de fortsatt har 2 x 400 musd i obligasjonslån. Rulleringen skjedde før cash flow skjøt fart, og må sees i den kontekst.
Nå har DNO økt cashen til et svært komfortabelt nivå, og jeg blir overrasket om de ikke begynner å kjøpe tilbake det første lånet.
Det er imidlertid et problem, de kan ikke tvinge noen til å innløse lånet før 29. mai.
De har kjøpt noen få mill over børs, men den store innløsningen må de vente med.
RBL lånet har de betalt ned på for å redusere rentekostnadene.

Risiko:
Du maser mye om at DNO skal investere 7 mrd i år, og at det er høy risiko.
For det første så skal ikke DNO investere 7 mrd i år, og for det andre så er investeringer svært lav risiko.
Her er hva DNO skal bruke penger på i 2022: https://prnt.sc/26wirti
Som du ser av den så skal DNO bruke ca 320 mill usd på capex, hvorav ca 60% i Kurdistan (ca 190 mill usd).
I Kurdistan er dette svært lav risiko pga noe som heter cost oil.
Kostnader DNO har i januar, og det gjelder alle kostnader ikke bare capex, får de tilbakebetalt 100% i april. Det gjelder på alle felt der kostnadene ikke overstiger 36% av brutto salgsinntekter på feltet. Altså gjelder det Tawke lisensen.
Baeshiqa er litt annerledes all den tid den enda ikke er i produksjon. Det blir kostnadene akkumulert, så det er noe høyere risiko der. men så lenge Baeshiqa kommer i produksjon så vil DNO få refundert alle sine kostnader der etter hvert, og også Exxon sin historiske kost.
Men det å få tilbakebetalt alle kostnader 3 mnd etter at man har hatt de er ikke spesielt stor risiko, eller?
I Norge er det heller ikke kjempestor risiko å gjøre investeringer.
Her får man riktignok ikke tilbakebetalt mer enn 78% av kostnadene, men fordelen er at man får de tilbakebetalt uavhengig av om man tjener på investeringene eller ikke. Også her er tilbakebetalingene mer eller mindre løpende for tiden etter skatteforliket i 2020, men det vanlige er at man får refundert kostnadene året etter at de er gjort. Ingen tror at Norge går konk på et år, så jeg påstå at også investeringer i Norge er svært lav risiko.
Så når DNO annonserer at de vil øke investeringene i 2022 så skal du smile. Du skal smile fordi kostnadene blir refundert i sin helhet i Kurdistan, og med 78% i Norge. Så om DNO øker sim produksjon i Kurdistan pga disse investeringene så er det omtrent gratis, og om DNO gjør noen nye funn med sin høye letaktivitet i Norge så er det svært bilige reserver.
For eks så skal DNO bruke 150 mill usd på exploration i 2022. Dette er i sin helhet de 7 brønnene de skal bore i Norge/UK. Av disse så får de altså tilbake 117 mill usd, så dno kommer til å bruke ca 30 mill usd på de 7 brønnene. Et funn på 10 mill fat til DNO gir ca 100% avkastning på den investeringen om man verdsetter reserver til 6 usd per fat. Jeg mener risk/reward for dette er mer enn ok.

Det skulle vel holde for nå.
Eller en ting til: teo på chatten har ingått en deal med Løvås om at spørsmål vi har sender vi samlet til han så går han gjennom de på kvartalspresentasjoner.
Så Q&A på neste q blir nok litt mer omfattende enn den har vært til nå.

Ulvesen
16.02.2022 kl 02:21 3294

Ser ikke for meg tilbakekjøp av aksjer.
Styreleder vil vel heller ha penger på bok, for å kunne ha økonomiske muskler. Tilbakebetaling av lån kanskje?
Men om aksjekursen er 10,-, eller 200,- så tror jeg at det har liten betydning for styrelederen. For selskapet ja. Det ser ut som at dette er nedprioritert,
Inntjening til styreleder er god nok. Så det så..
chr-
16.02.2022 kl 06:53 3296

Flot og velskrevet indlæg.

Ud fra hvad du skriver, så er den lave aktiekurs helt uforståeligt.

At DNO har store renteudgifter, selvom de har meget store likvide midler, er der ikke noget unaturligt i. Tværtimod så er det rettidigt omhu at sørge godt for likviditeten i et marked, hvor de måske ikke er helt sikre på deres tilgodehavender i Kurdistan. For ½ - 1 år siden så verden meget anderledes ud med lavere oliepriser og hvor man ikke vidste, hvilken vej COVID-19 ville gå og om OPEC+ kunne bevare fælles fodslaw i en verden med risiko for begrænset olieforbrug. Og samtidig er det populært med grøn energi.

Bijan Mossavar-Rahmani gør det ganske godt som bestyrelsesformand omend hans bestyrelseshonorar på 50 mio. NOK ligger i den lidt for høje ende efter min mening. Men det positive er, at der er åbenhed omkring honoraret i stedet for, at der måske er luskeri omkring, hvad han får ud.

Bestyrelsesformanden kan måske lidt sammenlignes med gamle Maersk fra Danmark omkring rettidig omhu og ikke bekymre sig om aktiekursen. Forretningen skal ikke køres på en måde, så aktiekursen stiger mest muligt, men man samtidig spiller hasard med selskabets fremtid. Det er fordelen ved at have så stor en aktionær, som RAK (= Bijan Mossavar-Rahmani), at selskabet kan tænke langsigtet.

Jeg er ganske fortrøstningsfuld for fremtiden. Vi aktionærer skal bare væbne os med lidt tålmodig og med den oliepris vi ser i dag vil vi få et stort afkast på den ene eller anden måde.

God og spændende børs-år til alle.



Redigert 16.02.2022 kl 06:58 Du må logge inn for å svare
Kåre Grønn
16.02.2022 kl 07:28 3227

DNO er ned nå, men det kommer
citius
16.02.2022 kl 07:33 3227


Fra finansforståere, så er det slik

Negativ på EBIT og EPS og nøytal på guiding

da blir det vel litt tilbakeslag

NÅ må selskapets ledelse steppe opp og guide på utbyttepolitikk og evnt tilbakkjøp av aksjer
samt nøyaktighet på investeringer
Hvorfor
16.02.2022 kl 10:48 2909

Lukter oppkjøp av et selskap som er så voldsomt nedpriset aksjekurs i forhold til inntjening og mye penger på bok. Man må ha lov til å spørre seg hvem som har interesse av at aksjekursen holder seg lav mens inntjeningen øker og gjelda blir nedbetalt. Tror at vår overbetalte styreleder har en plan som åpenbart ikke gagner småaksjonærene på sikt. Det er vi som er eierne av selskapet - når skal vi tilgodeses ifm utbytte og høyere aksjekurs??? Pareto spådde aksjekurs på 30-40 kroner for noen år siden ( "doblingskandidat") og jeg har siden tapt halvparten av alle sparepengene etter "investeringen" i DNO med omtrent samme oljepris. Vet ikke hvem som fikk betalt i Pareto ( og fra hvem) for å komme med slik påstand...
china
16.02.2022 kl 10:52 2907

Ingen som tør å ta i DNO med dette hengende over:
Iraqi supreme court invalidates Kurdistan regional oil, gas law

UPDATE: Iraqi Supreme Court strikes down KRG oil sector independence
Landmark ruling rejects the legal pillars of Kurdistan's oil sector, opening a volatile new chapter in Iraq's long-standing disputes over oil powers.
Føre var
16.02.2022 kl 10:57 2897

Dette har de drevet med i noen hundre år, skjer ingenting.
Prewia
16.02.2022 kl 10:58 2939

Detta har skrivits om ända sen jag köpte DNO för många år sen, blir aldrig nåt med de kurderna gör som de vill,
china
16.02.2022 kl 11:03 2918

Publisert i går!!! Markedet hater usikkerhet. Dere kan fortrenge det, men kursen går deretter.