Takk for godt svar, Masterclass.

Jeg er ikke veldig bekymret for Meltwater, men verre med makroforholdene, ja.
topp20
14.01.2022 kl 08:39 4424

Så lenge de øker ARR med 3-5 MUSD per mnd så jobber tiden på vår side.

I det korte bildet har jeg en viss følelse av at investorene som ble skuffet over 2.9 MUSD i desember overså at desember kan være en sesongmessig svak mnd pga færre arbeidsdager og også en viss tendens til at man utsetter signering til det nye året. Jeg tipper vi snart(dvs jan/feb) er oppe og nikker på 5 tallet. Videre med et mål om 10 skal vi greie 20 pct YoY som er et uttalt målsetning fra selskapet.
Redigert 14.01.2022 kl 08:41 Du må logge inn for å svare

Kan vel også ta med en kraftig økning i Corona smitte over hele verden.
skåla
14.01.2022 kl 09:28 4334

I tillegg til det Masterclass sier er det jo ingen tvil om at det store tilbakekjøpsprogrammet av egne aksjer vil bidra til å sette en "bunn" i aksjen. F.eks på ca 20,-.

Når det gjelder Meltwater er veksten i PRIME kunder, dvs de største kundene med de beste marginene veldig bra. Av børsmeldingen den 10. januar fremgår det at den organiske veksten i Prime var 25% YOY (og den samme veksten var 12 % i desember 2020 når de gikk på børs på kr 43,5 og Folketrygdfonet tegnet mye). Meltwater har rett i underkant av 2 miliarder kroner i ARR fra Prime kunder. Meltwater har jo i tillegg til primekundene ca 25000 kunder med ARR i overkant av 2 milliarder kroner og disse mindre kundene vokser ikke men holder seg ca stabilt. Det paradoksale er jo at Meltwater nesten kunne vært priset høyere uten disse 25000 mindre kundene, for da hadde veksten vært så innmari bra.
skåla
14.01.2022 kl 09:32 4364

Hvis noen fortsetter å shorte denne med store volum på 20 kroner når de er eksperter på handelsbedrifter og hardwarefabrikker og har en investeringsfilosofi hvor punkt 1 er et godt poeng - så blir jo dette alle dyrehagers mor.
Atticus
17.01.2022 kl 08:07 4075

Regner med dobling frem ti Mai etter knalltall og meget god vekst. Samt tilbakekjøp som starter i dag .Hold på akjsene.
omac
17.01.2022 kl 08:52 3974

Heldige de som fikk kjøpt på 20ish, de vil nok gjøre en kule

Meltwater N.V., a leading global SaaS provider of media intelligence and social
analytics, announced today that it is initiating the second phase of its share
buyback program, valued at up to USD 50 million and previously announced on 1
December 2021.

Following completion of the employee back offer, as announced on 11 January
2022, the company will now initiate further market repurchases as part of the
second phase of the program.

The company has in this respect appointed DNB Markets, DNB Bank ASA to carry out
repurchases in the open market in accordance with applicable safe harbour
conditions, and as further set out inter alia in the EU Commission Regulation No
2016/1052 and Oslo Børs' Guidelines for buy-back programmes and price
stabilisation.

The repurchases hereunder will be conducted in the period from 17 January 2022
until and including 31 May 2022. The repurchases will be up to a maximum of
11,960,000 shares, and an aggregate maximum amount of USD 25 million. The number
of shares acquired per day shall not exceed 124,839, representing 25% of the
average daily trading volume the 20 trading days preceding this announcement
(excluding reported trades not matched via the stock exchange's electronic order
book) of 499,357 shares.

Any shares acquired as part of the buyback will be used as consideration in
future acquisitions by the company or, absent this, be cancelled. Any shares
purchased will be held in treasury until used for the above purposes.

Remaining amounts under the announced USD 50 million buyback not used for the
completed employee offer or the above program may be used for other repurchases
and buy back transactions, subject to applicable regulations and separate
reporting requirements.

Baklengssaldo skrev Imponerende Q4!!
Meltwaters årlige gjentagende inntekter (ARR) for premium kundesegmentet vokste med 36 prosent i fjerde kvartal 2021 på årsbasis, til en årlig ARR på 222 millioner dollar. Innen Social Business vokste ARR med 55 prosent på årsbasis til 179 millioner dollar.

Det fremgår av en fjerdekvartalsoppdatering fredag.

Total ARR steg til 444 millioner dollar i fjerde kvartal, opp 20 prosent på årsbasis. Gjennomsnittlig ARR steg til 15.900 dollar i fjerde kvartal, opp fra 14.000 dollar samme periode året før.

Meltwater noterer at fjerde kvartal var selskapets sterkeste kvartal noensinne, med økende veksttakt både blant storkunder og innen sosiale medier. Av den totale ARR-veksten ved utgangen av året på 20 prosent utgjorde organisk vekst 13 prosent, sammenlignet med 2 prosent året før.

Meltwater avsluttet året med rekordhøyt bestillingsvolum i desember, men flere av kontraktene som ble landet i desember inntektsføres imidlertid først i første kvartal, opplyses det. Dette inkluderer en kontrakt på mer enn 800.000 dollar i ARR som går over flere år med et globalt luksusvareselskap.

Av en separat melding fremkommer det videre at Meltwater nå vil starte andre fase av sitt aksjetilbakekjøpsprogram på 50 millioner dollar, annonsert 1.desember 2021. Tilbakekjøpene vil foregå i perioden fra 17. januar 2022 til og med 31. mai 2022 og vil være på inntil 11.960.000 aksjer eller et samlet maksimumsbeløp på 25 millioner dollar.
Wian
17.01.2022 kl 09:28 3941

Gode tall som forventet og ett solid tilbakekjøpsprogram på inntil 50 mill dollars og max 11,960,000 aksjer. Meltwater leverer og vel så det. Mindre aksjer i markedet tilsier mer verdi pr aksje som er igjen.

Du må jo være ekstremt fornøyd med utviklingen topp20. Langt over det du kunne drømme om vel?

Lurer på om DNB har fått mandat til å handle alt de kan på kurser opp til kr 30?
In Time
17.01.2022 kl 10:03 4016

Det ser ut som noen shortere kommer i en skvis-situasjon i dag. Det blir ikke feil det. Håper og tror at det vil fortsette.
Selskapet har fått ufortjent stort kursfall de siste månedene.
Redigert 17.01.2022 kl 10:05 Du må logge inn for å svare
topp20
17.01.2022 kl 10:19 3965

Jeg er veldig fornøyd med at jeg greide å vurdere at desember ARR var sesongmessig lave. Dette har jeg sett i andre SaaS selskaper tidligere og jeg leste meg litt opp på det i forrige uke. Det er et kjent fenomen at desember ikke greier like høy booking som snittet - og definitivt ikke like bra som oktober og november som er toppmåneder. Dette handler om kjøpssykluser i større konsern og ikke minst ferieavvikling og annet dill (julefester og slikt). Jeg hadde også rett med min kommentar om signeringere før 31.12 - alltid litt vanskelig for de oppover i systemet som faktisk skal signere er ofte veldig opptatt før nyttår. At de har flere av disse salgene som ikke er signert viser at jeg fikk rett her.

Men dette er ikke over det jeg kunne "drømme om". Jeg har fremdeles et snitt på cirka 30 blank og den feilen jeg gjorde (som er lett å kritisere i dag) var at jeg ikke tok innover meg at "12 mnd lockup" skulle få så mye betydning. Jeg har en hypotese om at Aasulv hovedsaklig spekulerte i "lock up" da han shortet - for SaaS kan han fint lite om. Hadde han vært "fundamental" investor innen SaaS hadde han nemlig kjøpt MWTR og ikke shortet. Denne shorten var drevet av likviditet i aksjen + litt rentefrykt og ikke det fundamentale.

Som sagt tidligere er mitt mål på 12-18 mnd 60. Dette er ikke noe jeg drømmer om, men regner på.

God refleksjon YNW. Jeg har sittet under hele nedturen og det har vært krevende. I dag kom gode nyheter og jeg forventer solid utvikling i mange år fremover.

Ja AAR var lavere i desember, men her er jo grunnen til det: Meltwater avsluttet året med rekordhøyt bestillingsvolum i desember, men flere av kontraktene som ble landet i desember inntektsføres imidlertid først i første kvartal, opplyses det. Dette inkluderer en kontrakt på mer enn 800.000 dollar i ARR som går over flere år med et globalt luksusvareselskap.
Når jeg lurte på om du var fornøyd var det med tanke på den gode veksten som lå godt over det du skrev. Selv har jeg snitt på lave 30-tallet da jeg har vær med en del måneder nå og var ikke lur nok til å "skjønne" at kniven var droppet og kjøpte hele veien ned til lave 20-tallet. Men jeg har sett den siste presentasjonen og er mektig imponert over Meltwater og er sikker på at de blir en av de virkelig store selskapene på OB. Om det skjer i år eller i 2025 vet jeg ikke, jeg bare "vet" at de er verdensledende på teknologien som "alle" spør etter. De vil få omtrent alle bedriftene som betyr noe her i verden som kunder og de skal bruke milliarder av kroner hvert eneste år på Meltwater sine tjenester. Skal muligens litt til å bryte kr 25 allerede i dag, men at vi kommer til å snuse på kr 30 i løpet av uken det tror jeg på.
skåla
17.01.2022 kl 10:41 3940

Tror kanskje denne i tillegg har vært drevet endel ned pga rentefrykt og inflasjonsfrykt. Men dette er jo ikke et selskap som har lite inntekter nå og en drøm om fremtiden. De har tross alt ca 4 milliarder NOK i ARR. Dette er et så stort tall at det faktisk er ganske vanskelig å fatte for et "norsk" SAAS selskap notert i Oslo. Det mange kanskje ikke tenker på at at inflasjon kan være postivt for Meltwater og softwareselskaper generelt. Meltwater har jo trolig ikke veldig høy kostnadsvekst på innsatsfaktorer (f.eks salgsansatte eller administrasjon eller server- og datakostnader). Men på intektssiden kan det jo hende at de relativt lett kan justere opp prisen kundene betaler med en inflasjonindeks (i tillegg til eventuelt mersalg og nye kunder etc).
Hvis man sammenligner med Nordic Semiconductor blir jo deres prisøkninger spist opp av kostnadsøkninger på hardwarekomponenter, samt at de har risiko for å ikke få levert nok komponenter, noe som Meltwater slipper. Hva tenker dere andre om dette?
Kjetil H
17.01.2022 kl 11:06 3874

Hadde Meltwater tidligere og dumpet den.
Kjøpte med begge hendene i dag og avventer kjøp nr 2.
Måtte bare laste ned med den meldingen.
Er bare lekkert.
Tror denne aksjen kommer som en kule de nærmeste dagene.
På med setebelte, folkens 🙂👍

Fortsatt noen som skal ut med litt volum ser det ut som. Bare å følge med videre. Ut fra dagens melding, er tilbakekjøpsbeløpet halvert? De skriver 25 mill USD i dagens melding. Selskapet vil jo ha flest mulig aksjer til lavest mulig pris så de kan bruke tiden her. De er ikke tjent med å presse kursen så lenge noen lemper ut. Dagsvolumet skal ikke være over 124839 så de kommer i mål i dag ihvertfall. Kan aksjen bli en super tradingaksje også fremmover? Spennende tider.
Redigert 17.01.2022 kl 12:34 Du må logge inn for å svare
skåla
17.01.2022 kl 12:41 3735

Ytterligere 25 MUSD er fortsatt nevnt slik at potensiell størrelse fortsatt er 50 MUSD etter hva jeg kan se. Men man har vel ikke satt noe tidspunkt enda for de siste 25 MUSD.

Det tenker jeg er helt rett. Meltwater kunne allerede inneværende år gått i pluss, men strategien er å vokse og de kjøper opp selskaper som komplementerer deres tjenester. De er størst i verden og vil fortsette å spise opp alt som kommer i deres vei. Dvs om de mener det er fornuftig. Dette skal bli min pensjon og den vil gjøre meg en del rikere.
topp20
17.01.2022 kl 14:08 3683

Jeg tror muligens du misforstod meg. Veksten var ikke over det jeg forventet - den var omtrent der jeg forventet den, men markedet trodde man hadde mistet salgsfarten og dumpet aksjen.

Det jeg mente var at "bookingen" i desember var laver enn det markedet forventet, men at det var 2 naturlige grunner til det
- desember er ikke en full mnd salgsmessig pga ferie
- vanskelig å få signaturer rett før nyttår

Begge viste seg å holde stikk og det ser vi i dag når markedet skjønner at man faktisk er "on track". Da var det greit at jeg var sterk i troen på dette og fikk lastet opp på 20 og 21 kroner.

OK den er grei. Ja jeg er ganske greit laste selv så da gjenstår det bare å sitte i mange år og aldri bli fristet til å selge seg ut før de i alle fall har minst 10 milliarder i årlig omsetting :-) Med det tempo de holder nå kan det komme raskere en vi aner.

En norsk doblingskandidat

Til slutt nevner megleren Meltwater.

– Aksjen har fått ufortjent mye juling den seneste tiden, selv om rapporten for tredje kvartal viste bedring i churn og fortsatt sterk vekst i storkundesegmentet, forteller han.

– Aksjen handles på 1,8 ganger omsetningen, selv om veksten er høyere enn for tilsvarende amerikanske selskaper der pris/salgs-multiplen overstiger 10.

Ifølge Bråten kan aksjekursen dobles, dersom Meltwater klarer å øke sin ebitda-margin fra 5 prosent, samtidig som veksten opprettholdes.

Er det noen her inne som ikke tror Meltwater vil øke sin ebitda-margin fra 5 prosent? Og alle vet vel at veksten bare vil fortsette og fortsette i tiår fremover. Om de ikke blir kjøpt opp da
tjeste
18.01.2022 kl 16:04 3279

Uansett hva som kommer først av økt ebitda-margin eller de blir oppkjøpt, så ligger det en generøs avkastning fra dagens kursnivå. Har faktisk vanskelig for å forstå hvorfor den ligger så pass lavt når en tar i betraktning de positive signalene som er komt de siste dagene. Alle piler peker jo opp og fram.

Når shorterne får førstesiden i FA så er det ikke alltid så enkelt. Men om de ikke løser seg inn i løpet av få uker tror jeg på en reprising av selskapet og et shorter burn out
zomi
18.01.2022 kl 16:09 3366

Faller vel i dag på generell angst i tech- og vekstsegmentene. På slike dager selger mange fond og større aktører seg ned over hele fjøla, og da hjelper det lite at Meltwater er en av de (tech- og vekst) aksjene som allerede er i høy grad underpriset. Kommer nok sterkt tilbake utover vinteren!

Tenker det bare er å benytte muligheten til å få seg et knipe rimelige aksjer. Tror nok vi har sett bunnen på 20-blank og at vi aldri vil komme under det igjen. Dvs 10-15% nedgang vurdert opp med mange 100% oppgang.

Teknologiindeksen til Oslo Børs er i år ned 8,4 prosent. I USA er teknologibørsen Nasdaq på sin side ned drøye 7 prosent.

– I det korte bildet ville jeg vært litt på vakt mot å plukke de litt illikvide aksjene som ikke har fulgt med i det fallet. Det kan man kanskje heller vente med, sier analytiker Øystein Elton Lodgaard i ABG Sundal Collier i et intervju på Økonominyhetene til Finansavisen.

Han følger en rekke av de sentrale vekst- og teknologiselskapene på Oslo Børs og har to klare favoritter som man nå kan drive bunnfiske i.

– Meltwater og Link Mobility. Det er to selskaper der forventningene til analytikerne har kommet ganske mye ned, til det vi mener er et fornuftig nivå (...) og så har multiplene kommet mye ned, sier Lodgaard og fortsetter:

– Vi tror det kan være tegn til bedring i marginer og vekst, kanskje allerede inneværende år.

SMS- og kommunikasjonsselskapet Link Mobility er ned 23,4 prosent siden nyttår og endte onsdag på 14,77. 

ABG Sundal Collier har en kjøpsanbefaling og et kursmål på 35 kroner, noe som altså innebærer en kraftig oppside. Meglerhuset er imidlertid ikke de mest optimistiske, for SpareBank 1 Markets leder an med et kursmål på 45 kroner.

Analyseselskapet Meltwater er på sin side ned  5,0 prosent og endte onsdag på 24,13.

Her sier også Lodgaard kjøp og han har lagt inn et kursmål på 60 kroner. Det kursmålet deler han med Arctic Securities, mens DNB Markets ligger høyeste med 76 kroner.

Bedre på å holde på kundene

Lodgaard forklarer hvorfor han og kollegaene er positive til Meltwater: 

– Vi synes det er veldig mye som utvikler seg i positiv retning. De har veldig god vekst i social media-virksomheten. De har en økende net retention-rate, som er veldig viktig for langsiktig lønnsomhet i programvare.

Han referer til selskapets evne på å holde på abonnementskundene, samt drive oppsalg til mer omfattende pakker.


Meltwater får stadig flere gode kjøpsanbefalinger med høye kursmål. Kommer til å bli bra dette folkens

Har en god magefølelse på at Meltwater i dag blåser igjennom kr 25 og at vi aldri vil se så lav kurs igjen

Vi har i alle fall sett 25-tallet i dag. Go go go
Struts
20.01.2022 kl 10:38 3101

Vet ikke om jeg kommer godt, men kom meg i det minste inn i Meltwater i dag. Gjorde en gammel kollega av meg også. Som han ser på det (rett eller feil selvfølgelig): Meltwater kan bli det nye MPCC. Og container-rederiet har vært et eventyr for oss. Så, den som intet våger osv...
Redigert 20.01.2022 kl 10:42 Du må logge inn for å svare

Velkommen skal dere være
Patron72
20.01.2022 kl 12:09 3021

Får håpe på regneark og like god utvikling her fremover.
Solgte desverre alt for tidlig i mpc. Men solid gevinst ble det da uansett 😊
Struts
20.01.2022 kl 12:25 3090

Haha, helt enig! Men jeg ser det som sådan; er ikke noe som heter for tidlig fordi man KUNNE gå glipp av enda mer! Hva er feil med en god gevinst! MPCC har jeg tradet siden senhøsten 2020, hadde jeg BARE kjøpt hadde jeg sikkert sittet igjen med mer (urealisert) nå. Men i realisering ligger hele greia. Tenker egentlig enkelt, ser jeg 3% oppgang eller mer i løpet av en børsdag (med mindre det er ekstraordinære omstendigheter), så er det omtrent 3 ganger så mye jeg får på å ha penger i Svea Bank (hvor sparerenten er 1.15% p.a.). 3 gangeren i løpet av en dag! Og i DNB er vel renten omtrent 0.1 elns, det er negativ avkastning i praksis. Da satser jeg heller (utenom aksjer) i Monio og FundingPartner (Crowdfunding). Over 8% avkastning med sikkerhet i fast eiendom! Grattis med solid gevinst!

PS. Beklager digresjonen!
Redigert 20.01.2022 kl 13:35 Du må logge inn for å svare
tjeste
20.01.2022 kl 13:12 3021

Ser ut som om magefølelsen din stemmer idag. Selv om vi ikke har blåst gjennom 25-tallet ennå, så er vi etablert der så langt. Og trenden er helt klart oppover.