Meltwater - 90% oppside
Tenker at dette virker lovende. Er nå det optimale tidspunktet å kjøpe seg inn her mon tro?
https://finansavisen.no/nyheter/teknologi/2021/10/11/7750859/dnb-markets-ser-oppside-pa-90-prosent-i-meltwater
https://finansavisen.no/tema/MWTR
https://finansavisen.no/nyheter/teknologi/2021/10/11/7750859/dnb-markets-ser-oppside-pa-90-prosent-i-meltwater
https://finansavisen.no/tema/MWTR
Serboss
25.02.2022 kl 11:15
9110
Jeg ser ikke noen kommentar idag om Meltwater idag fra Dnb, og kursmål på 76 kr...
??
??
Marketwatch
25.02.2022 kl 11:14
9120
Er selvsagt lov å håpe at selskapet nærmer seg bunnen, men det avhenger ikke bare av Meltwater men også utviklingen i aksjemarkedet generelt.
At selskapet taper omtrent 600 mill. n.kr i året er ihvertfall ikke noe pluss i dagens marked. Omsetning i selskapet i forhold til markedsverdi er selvsagt ikke avskrekkende, men jeg tror selskapet snart må annonsere at de også vektlegger inntjening, og ikke bare vekst, dersom kursen skal stige monaleg.
At selskapet taper omtrent 600 mill. n.kr i året er ihvertfall ikke noe pluss i dagens marked. Omsetning i selskapet i forhold til markedsverdi er selvsagt ikke avskrekkende, men jeg tror selskapet snart må annonsere at de også vektlegger inntjening, og ikke bare vekst, dersom kursen skal stige monaleg.
MASTERCLASS
25.02.2022 kl 11:12
9125
Jeg skrev i går at eneste muligheten for at aksjen ville passere 25 kr i år, er at Meltwater enten blir kjøpt opp eller fusjonerer med en annen stor aktør. Nå er nok dette bortimot 100% sikkert!
Pris/salg (estimert 2022) nærmer 1,2 nå, som er ekstremt lavt for et slikt selskap. Så jeg tenker at sjansen for at de blir slukt aldri har vært større. Må jo være fristende for noen å kjøpe over 4 milliarder i omsetning til dagens multipler, og så restrukturere hele selskapet. Og jeg er rimelig sikker på at alle store aksjonærer gladelig selger hvis det skulle komme et bud i området 25-30 kroner.
Som flere andre skriver her, så er det jo en grunn til at Pris/salg er så lav som den er. Det er jo at Meltwater har et kostnadsproblem som de er nødt til å ta tak i. Hvis de ikke klarer det selv, så er det å håpe at noen andre tar over og gjør det for dem.
Outlaw Pete
25.02.2022 kl 11:00
9156
Spørsmålet er hvor er bunnen i aksjen? Rent objektivt er bunnen i en aksje 0. Men Meltwater må da begynne å være ok priset nå. All prestisje om å ha rett så langt lagt tilside. Hva mener dere?
Redigert 25.02.2022 kl 11:03
Du må logge inn for å svare
Helstad88
25.02.2022 kl 10:57
8987
Marketwatch og meg har lenge sagt at MWTR er overpriset, men du nekter å høre på argumentasjonen. Analytiker er de siste du bør stole på.
Adjusted EBITDA er ikke verdt noe som helst. Realiteten for Meltwater er en høy kostnadsbase, lave marginer og grei vekst. Hvis du ser på tallene så er kontantstrøm fra driften svak. Med en omsetning på 4 milliarder så bør du ha oppnådd skalafordeler. Guiding for 2022 tilsier en grei vekst, men samme dårlige lønnsomhet "6-7 % Adjusted EBITDA".
Hvis konjunkturen snur litt ned så kommer etterspørselen for Meltwater sine produkter raskt gå ned, tjenestene de tilbyr er forholdsvis konjunktursfølsomme.
Risk/reward ser ikke attraktiv ut, selv ved disse kursene.
Lykke til YNWA, et råd er å spre riskene dine å ikke "gifte" deg med en aksje.
//Helstad
Adjusted EBITDA er ikke verdt noe som helst. Realiteten for Meltwater er en høy kostnadsbase, lave marginer og grei vekst. Hvis du ser på tallene så er kontantstrøm fra driften svak. Med en omsetning på 4 milliarder så bør du ha oppnådd skalafordeler. Guiding for 2022 tilsier en grei vekst, men samme dårlige lønnsomhet "6-7 % Adjusted EBITDA".
Hvis konjunkturen snur litt ned så kommer etterspørselen for Meltwater sine produkter raskt gå ned, tjenestene de tilbyr er forholdsvis konjunktursfølsomme.
Risk/reward ser ikke attraktiv ut, selv ved disse kursene.
Lykke til YNWA, et råd er å spre riskene dine å ikke "gifte" deg med en aksje.
//Helstad
Marketwatch
25.02.2022 kl 10:55
8966
Du trenger ikke kommentere meg personlig når du argumenterer. Tallenes tale er at økningen i inntekter y.oy. 2020/2021 er 12%. Tapet i 2020 er over 75 mill $,
som er omtrent uendret fra året før. Min påstand er derfor at Meltwater skaffer seg vekst på en svært dyr måte, noe tydeligvis aksjemarkedet også er enig i, da kursen går ned nesten daglig.
som er omtrent uendret fra året før. Min påstand er derfor at Meltwater skaffer seg vekst på en svært dyr måte, noe tydeligvis aksjemarkedet også er enig i, da kursen går ned nesten daglig.
Nesten absurd å se på utviklingen her. Tall og case bedre for hvert kvartal de siste par årene og kurs går helt motsatt vei. Det betyr i grunn at oppsiden blir større for hver måned og bunnen kan ikke være langt unna.
Ja, de bruker mye penger på vekst, men nettopp det gjør dem interresante for min del. Mitt snitt er nå litt over 20 kr og jeg tenker å sitte i denne til 2025. Ser ikke bort fra en tripling av kurs innen den tid.
Ja, de bruker mye penger på vekst, men nettopp det gjør dem interresante for min del. Mitt snitt er nå litt over 20 kr og jeg tenker å sitte i denne til 2025. Ser ikke bort fra en tripling av kurs innen den tid.
YNWA250505
25.02.2022 kl 10:36
9018
Den er grei. At de muligens ikke har tjent penger på disse 900 premiumkundene i 2021 er sikkert ok, men de vil garantert tjene store penger på de samme 900 i 2022-23-24-25-26-27 etc etc. Det håper jeg også du forstår. Nå skal ikke jeg skryte av disse analytikerne, men etter de siste tallene fra i går og med planene fremover så slapp DNB et kursmål i dag på Meltwater på kr 76. Du vet nok 100% sikkert mye mer en DNB og har nok dette som jobb og er Norges flinkeste her. Jeg stoler ikke på disse kursmålene jeg, men tror og ikke minst håper kr 76 kan nås i løpet av et år. Jeg er risikovillig og sover godt uansett hvor mye jeg "taper" på børs. Skal vi tippe at vi i dag har sett bunnen i aksjen. 16-tallet? Hva tror du?
Marketwatch
25.02.2022 kl 10:28
8936
Når Ebitda er tilnærmet lik null, da selger man med tap. De 900 nye premiumkundene er verdt kr null dersom de ikke tjener penger på de.
Meltwater har ikke noen enorm vekst, det er mange selskaper som har langt større vekst, uten at de bruker penger som fulle sjømenn.
Meltwater har ikke noen enorm vekst, det er mange selskaper som har langt større vekst, uten at de bruker penger som fulle sjømenn.
YNWA250505
25.02.2022 kl 10:22
8929
dæven døtte der kom det ett stop loss raid. Noe av det sykeste jeg har vært med på. Grabbet til meg 2k på 16,50 og legger de på kistebunn. Fortsatt litt til igjen for å snitte ytterligere ned
YNWA250505
25.02.2022 kl 10:06
8912
Har selv et gigantisk papirtap her Akagunners, men som sagt så fortsetter jeg å snitte ned og har ståltro på dette selskapet. Men det vil seff ta tid og den har i alle fall jeg og håper andre tenker det samme. Tror jeg må inn og hente med et par K til, bare ikke si noen til kona:-)
optimist68
25.02.2022 kl 10:05
8917
Dnb analytiker ute på e24 idag
DNB-analytiker Christoffer Wang Bjørnsen ser stor oppside i flere av IT-aksjene som den siste tiden har hatt en turbulent reise på Oslo Børs.
Anbefaler
Nordic Semiconductor: kjøp, kursmål: 370 kroner per aksje
Airthings: kjøp, kursmål: 21 kroner per aksje
Meltwater: kjøp, kursmål: 76 kroner per aksje
Carasent: kjøp, kursmål: 50 kroner per aksje
Tietoevry: kjøp, kursmål: 37 euro per aksje
Crayon: kjøp, kursmål: 230 kroner per aksje
Atea: kjøp, kursmål: 190 kroner per aksje
DNB-analytiker Christoffer Wang Bjørnsen ser stor oppside i flere av IT-aksjene som den siste tiden har hatt en turbulent reise på Oslo Børs.
Anbefaler
Nordic Semiconductor: kjøp, kursmål: 370 kroner per aksje
Airthings: kjøp, kursmål: 21 kroner per aksje
Meltwater: kjøp, kursmål: 76 kroner per aksje
Carasent: kjøp, kursmål: 50 kroner per aksje
Tietoevry: kjøp, kursmål: 37 euro per aksje
Crayon: kjøp, kursmål: 230 kroner per aksje
Atea: kjøp, kursmål: 190 kroner per aksje
YNWA250505
25.02.2022 kl 09:59
8924
klar over det :-) Det som er merkelig at ingen av de store selger og topp 20 tar mer av kaken for hver dag som går. De store kjøper og det er betryggende. Store poster på dette nivået her hadde blitt kjøpt opp av Meltwater selv.
Akagunners
25.02.2022 kl 09:56
8820
Værste investeringen noensinne dette her. Sittet å ventet på at det skal snu i et halt år, men Neida. 7-8 prosent ned hver jævla dag. Må være ble i det Oboy her kommer med når kursen faller såpass etter q4.
YNWA250505
25.02.2022 kl 09:56
8809
Ja la oss legge ned alt som er kostnadsdrivende. Selgere, markedsføring ja alt sammen. WOW for et resultat vi ville fått. Ganske glup du Marketwatch. Hadde de vært korttenkt som deg hadde de ikke klart å få 900 nye premiumkunder i 2021. Du kan jo evt regne på verdien av disse de neste ti årene. Uten å øke kostnadssiden vil vi ikke ha noe å leve av i fremtiden. Det er vekst vekst vekst som er i fokus. Du sier de selger med tap, selvfølgelig gjør de ikke det. Nå er det bare å kjøre på, bygge selskapet sten for sten så kommer marginene og de beholder sin guiding på 20%. Blir pent det i 2025 når omsettingen er 10 milliarder. Lukter utbytte av sånt. Har vi ikke tid til å vente til 2025? Det har jeg i alle fall.
Outlaw Pete
25.02.2022 kl 09:54
8794
Det er meget usannsynlig mener jeg. Alle konspiratoriske forklaringer på dette forumet har lite virkelighetsforankring. De 2000 postene er noen som vil ut og legger seg på dette siden det er relativt lavt volum i aksjen. Hadde de dumpet større poster ville det knust kursen totalt.
Skier
25.02.2022 kl 09:51
8780
Ja, fristende å låne penger for å kjøpe på dette nivået. Er i grenseland på aksje-konto så skulle gjerne hatt litt mer å kjøpe for i disse dager....
YNWA250505
25.02.2022 kl 09:48
8779
Når det er sagt så er det påfallende alle disse 2k postene som hele tiden dukker opp på salgssiden. Kan vi tenke oss at det er de som har ansvaret for å kjøpe for Meltwater manipulerer kursen?
Marketwatch
25.02.2022 kl 09:48
8747
De skuffer jo markedet kvartal etter kvartal. Salget er bra det, men de har jo nesten ikke "avanse". Det har alltid vært lett å få solgt noe, dersom man
selger med tap. Nei, driften i Meltwater er ikke tilfredsstillende. Har man et mål om 20% Ebitda, så må man også gjøre noe for å oppnå nettopp det, ikke bare koste det med elendig resultat under teppet. Dersom ikke selskapet snart melder at de vil legge om kursen, herunder å stramme inn på kostnadssiden, er det nok bare å selge seg ut, med tap selvsagt.
selger med tap. Nei, driften i Meltwater er ikke tilfredsstillende. Har man et mål om 20% Ebitda, så må man også gjøre noe for å oppnå nettopp det, ikke bare koste det med elendig resultat under teppet. Dersom ikke selskapet snart melder at de vil legge om kursen, herunder å stramme inn på kostnadssiden, er det nok bare å selge seg ut, med tap selvsagt.
YNWA250505
25.02.2022 kl 09:44
8705
Vi får være litt rause med selskapet som nå får utrolige muligheter til å kjøpe sine egne aksjer til svært lave priser. Dette vil komme oss aksjonærer til gode når kursen på sikt kommer til å stige enormt fremover. Verdien av disse kjøpene vil jo være enorme. Det er vel en halv milliard de skal kjøpe for. Tipper snittkursen deres vil ligge på ca 20 kroner og når kursen feks står i 40 har de tjent 500mill bare på dette stuntet. Vi må bare passe på kjøpe selv her nede. Det gjør jeg rett som det er.
Skier
25.02.2022 kl 09:37
8629
Ja, skulle nesten tro noen presser ned kursen før de legger inn budet. Husker FAST ble kjørt ned tilsvarende den gangen de ble kjøpt opp. MWTR har signalisert såpass stor inntjening kommende år at dette "henger ikke på greip".
YNWA250505
25.02.2022 kl 08:51
3257
Beholde troen? Tanker rundt skalerbarheten? Først og fremst fikk de nesten 900 nye premiumkunder. Markedet de forventer sterk vekst i har de så vidt begynt å skrape i overflaten. Potensialet et enormt og Meltwater er verdensledende. This time is different? Ja seff er det det. De leverer jo på alt de sier de skal . De guider også positiv Cash flow i 2022. Jeg trakk inn NOD for å vise at d går ann for kursen å gå bananas. Litt funny at du drar frem 40% i NOD. Leverer de ikke på det gruset kursen. Mangler på produkter kan bli en enormt problem se hva chip problem har ført til fir andre selskap. Nok om det Meltwater er best i klassen og veksten et formidabel og vil bare fortsette og fortsette. De har så vidt begynt å skrape i overflaten av et mange mange milliarder dollars marked. Et marked de vil være best i.
oboy88
24.02.2022 kl 23:50
3409
Slettet brukerskrevInnlegget er slettet
Så de kan kvitte seg med 650m NOK i negativt årsresultat over natten om de bare ønsker det? OK.
Jeg har satt meg inn i hva selskapet begrunner minusresultatene med, ja. Så får man gjøre seg sine egne tanker også. Vazelina Bilopphoggers sang om "11 år uten kvinnfolk". For Meltwaters del har det vært 20 år uten inntjening. This time is different? Dere må få lov til å beholde troen, men håper dere har gjort dere noen tanker rundt skalerbarheten i dette caset.
Jeg har satt meg inn i hva selskapet begrunner minusresultatene med, ja. Så får man gjøre seg sine egne tanker også. Vazelina Bilopphoggers sang om "11 år uten kvinnfolk". For Meltwaters del har det vært 20 år uten inntjening. This time is different? Dere må få lov til å beholde troen, men håper dere har gjort dere noen tanker rundt skalerbarheten i dette caset.
optimist68
24.02.2022 kl 23:26
3372
Nå Guider vel også MWTR mot 20 % EBITDA margin om ett par år. Resultat levert på hovedbørsen kan i fremtiden ikke inneholde juks. Rett skal nok være at NOD har dobbel markedsverdi men ikke så mye mer. Selv Pareto analytiker og dnb opprettholder kursmål ca 70. Så prisingen er mest sannsynlig litt feil på MWTR men her er vi nå. Selskapet er ramma av vekstkollapsen generelt.
AMG
24.02.2022 kl 23:25
3227
Nå vet ikke jeg hva det motsatte av en boble kalles for i finansverdenen (noen som vet?), men Meltwater er det motsatte av en boble. Kursen er nå kjørt så lavt at det er på kanten til komisk.
oboy88
24.02.2022 kl 23:21
3149
Slettet brukerskrevInnlegget er slettet
Ja, jeg kan tenke meg det, og Meltwater kan utvilsomt bli lønnsomt i fremtiden. Men dette er ikke noe oppstart-firma, som ikke er i nærheten av kritisk masse. De har 27.000 kunder, og har aldri tjent penger. Hvor mange kunder er nok for at de bli lønnsomme, når 27.000 kunder ikke er nok til å unngå tap på drøye halvmilliarden årlig? Har det slått deg at forretningsmodellen kanskje ikke er skalerbar nok? At dette bare er et hamsterhjul-opplegg der salgsveksten ikke overstiger kostnadsveksten? Selvsagt kan det være mulig at når marginmålene sine, selv om de aldri har vært i nærheten. Men samtidig må det være lov å spørre seg hvordan et selskap med snart 20 års historikk innen medieovervåkning-løsninger (News & Media, som utgjør 60% av omsetningen) ennå ikke har klart å generere positiv kontantstrøm av betydning.
oboy88
24.02.2022 kl 23:02
3187
Kul sammenligning. NOD forventer å vokse nærmere 40% i år til tross for at "de sliter med å få tak i produkter". Mens Meltwater guider mot 13% omsetningsvekst. (Det dobbelte av inflasjonen, faktisk). NOD har 20% EBITDA-margin, Meltwater guider mot 5-6% ADJUSTED EBITDAmargin.
NOD opererer heller ikke med "adjusted" resultater, for å gi inntrykk av at de tjener penger. De tjener faktisk penger. Meltwater luker bort kostnadsposter hvert eneste år (8 strake kvartaler nå med såkalte one-offs) for å kamuflere det faktum at de har tapt ca. 650millioner kroner både i 2020 og i 2021.
NOD opererer heller ikke med "adjusted" resultater, for å gi inntrykk av at de tjener penger. De tjener faktisk penger. Meltwater luker bort kostnadsposter hvert eneste år (8 strake kvartaler nå med såkalte one-offs) for å kamuflere det faktum at de har tapt ca. 650millioner kroner både i 2020 og i 2021.
YNWA250505
24.02.2022 kl 22:37
3207
Nettopp og så sliter de vel med å få tak I produkter pga knapphet i verden. Meltwater vil aldri slite med dette.
optimist68
24.02.2022 kl 21:56
3289
Når jeg ser på resultat og omsetning ser det ut som NOD og MWTR at NOD har ca dobbelt så høyt resultat og litt høyere omsetning. NOD har verdi på ca 47 milliarder på kurs 220 og MWTR har markedsverdi under 6 milliarder på dagens kurs.
Redigert 24.02.2022 kl 22:02
Du må logge inn for å svare
YNWA250505
24.02.2022 kl 21:49
3303
Hva mener du med "greit nok"? Brukbar utvikling? Tro og håp? Hallo dette er fantastiske resultater og en utvikling som eksploderer oppover. Nesten 900 nye premiumkunder på ett år. Hallo de omsetter for over 4 milliarder og veksten fortsetter. De vil lett omsette for titalls milliarder om 5 år +. Da vil vi se kurser på mange hundre kroner. Tipper vi legger oss raskt over kr 20 i morgen. Vi får se, jeg fortsetter å kjøpe
YNWA250505
24.02.2022 kl 21:40
3293
Ok så det er ikke lov å fable om kurser på kr 500 pga kursen er under kr 20? Hva r d for noe sprøyt? Nordic semiconductor har jeg fulgt lenge og kursen var vel på 20-tallet og var vel over kr 250 så jo Meltwater kan absolutt komme til kr 500 i kurs. De vil få "samtlige" store selskaper i hele verden.
MASTERCLASS
24.02.2022 kl 21:08
3364
Slettet brukerskrevInnlegget er slettet
Vi får se om 10 måneder hvem som har mest rett da!
Den første lille testen på hvordan uviklingen på børsen for Meltwater blir resten av 2022 får vi i morgen, etter "indiskontering" av Q4 og ledelsens fremtidsutsikter, samtidig som Nasdaq ser ut til å slutte opp ganske heftig i dag (godt over 2 %).
omac
24.02.2022 kl 20:55
3367
Slettet brukerskrevInnlegget er slettet
Om du har ett SAAS selskap som har gjentakende inntekter i premium segmentet fra verdens største og mest prestisjefyllte selskaper så er det vel bare på Oslo børs vi snakker om kroner og tiøringer, MWTR må komme seg til USA hvor de vil bli priset riktig. Ikke potetbørsen i Oslo
MASTERCLASS
24.02.2022 kl 19:45
3447
Det er lov å være litt realistiske selv om man har aksjer i et selskap. Å begynne å fable om kurser på 500 kr er jo bare latterlig når kursen er under 20 kr.
Resultatet var "greit nok", og vil neppe føre til noen stor kursoppgang. Men Meltwater har en brukbar utvikling nå, og utsiktene fremover ser vel også gode ut. Men det er bare å innse tiden med "hyper-prising av tro og håp" er over i overskuelig fremtid. Skal kursen over 30 kr igjen så tror jeg det kreves at Meltwater "leverer varene" med fortsatt vekst og positiv utvikling i hvert fall de neste 4-5 kvartalene. Eneste mulighet for et virkelig kraftig kurshopp i år - si til minst 25 kr - dvs. oppgang på 35 %+, er hvis det skjer noe strukturelt, at Meltwater enten blir kjøpt opp eller fusjonerer med en annen stor aktør.