Outstanding - kapitalmarkedsdagen til Norske Skog.


Outstanding - Så enkelt...... Vi hadde gleden av å delta på Nskog sin kapitalmarkedsdag. Fantastisk godt presentert og i etterkant reflekterer vi over mulighetene og aksjekurs osv. Vi snakket med et Monaco basert fond (analytiker) som fortalte at de investerte i 10 selskaper og Nskog var bl. en av de "nye" casene i Private Equity fondet.

For noen utsikter selskapet har med "gamle " og nye produkter eller la oss si markeder. En fot i det gamle hvor de kommer til å ha god CF og en fot i et enormt potensiale - det grønne skiftet, ikke produkter med kun potensiale, men produkter vi vet DET vil være behov for.

Et sukk i fra en sentral aktør; her prises selskaper på børs med null i omsetning og kun et potensiale, mens Nskog tjener penger i neste kv og har produkter/ marked som vi vet kommer til å gjøre det bra ( ref bla. kartong markedet og cebina/cebico). 1-3 år fremover har selskapet en fantastisk utsikt.

Løp og kjøp Skog, kapitalmarkedsdagen hadde enorm interesse og caset er stålsterkt. Vi blir med videre definitivt....
nordnes
25.11.2021 kl 18:51 5954

Ombudstvedt var gjest på Økonominyhetene i ettermiddag.
Mr Å
25.11.2021 kl 20:00 5868

Blir spent og følge selskapet fremover, jeg begynte og kjøpe meg opp for ca 1 år siden, det har vært litt ørken vandring, et steg fram og 1 til 2 tilbake, det kan hende det løsner nå 🤩 Jeg tipper kurs over 200.- da begge bølge papp maskinene går for fult i 2025, det er 3 til 4 år til men jeg venter gjerne 👍🙂💰
nolast
28.11.2021 kl 22:59 5543

Og CO2 prisene går i været. Det er godt nytt for skogen som har mye å selge.

Kan bli bra for kursen, mere likviditet.
Hvem har kjøpt aksjene?
omans
03.12.2021 kl 09:01 4930

Det er alltid noen som skal ødelegge moroa, når endelig sterkt momentum er på vei inn i en aksje. Det er en klassisk festbrems, så blir vel 14 dagers ødelagt periode fremover...

Forrige jeg hadde var AkerBp og Røkke solgte når kurs var 345, salg på 310.

Kan hende det blir ristet av raskere i denne, pga raketten er antent anderledes her. Å helle en bøtte vann på lunta hjelper kanskje en kort stund, men pga det ikke slukker gnisten vil eksplosjonen bli uunngåelig lengre fremme.
Redigert 03.12.2021 kl 09:09 Du må logge inn for å svare

Der kom (delvis) nyheten alle ventet på. Oceanwood har startet sitt nedsalg: https://finansavisen.no/nyheter/industri/2021/12/03/7783812/norske-skogs-sterke-mann-solgte-for-en-halv-milliard

Nedsalget ble gjort til en kurs på NOK 38, altså over 10% rabatt fra bestenotering i november på NOK 43. Dette til tross for iherdig arbeid fra IR-avdeling med pumping av nyheter, smøring av meglere som har kommet med skyhøyre kursmål og en taktisk kapitalmarkedsdag.

De fikk bare solgt 1/3 av posten sin, så det er fortsatt vesentlig overheng og mange flere aksjer som skal ut i markedet. Oceanwood, som er et profesjonelt hedgefond fra London, ville aldri ha solgt til denne kursen om de ikke mente det er en god kurs. Ergo mener største eier at det kanskje ikke er så mye mer å hente? Men de gjør nedsalgene over tid for de ser at det ikke er nok støtte i markedet for å kunne gjøre større nedsalg.

Her er det bare å følge godt med. Jeg tror aksjen skal videre ned før oppgangen kan begynne. Bare å komme seg inn på fornuftige nivåer.

Dog er det nå vesentlig mer usikkerhet knyttet til driften i NSKOG. De er svært energiintensive og vil oppleve marginpress med de høye energikostnadene om dagen. Med høye råvarekostnader er det fort at de også går på en skikkelig smell med alle de nye fabrikkene de skal bygge. Dette kan bety vesentlig mer pådrag av gjeld for å betale for alt av bygninger og utstyr. Historien taler for seg selv hva gjelder overheng av gjeld for slike kapitalintensive selskaper i bransjer med lave marginer.

Fikk bare solgt 1/3 del???? Ingen andre har meldt det.

Mulig jeg har misforstått, men før transaksjonen eide Oceanwood 40 396 681 aksjer. De solgte i går 13 500 000 av disse. 13 500 000 / 40 396 681 = 33,42% (ca 1/3).

Mao skal masse aksjer ut i markedet og selges etter den 90 dagers lock up de nå har. Det er negativt for aksjekursen og mest sannsynlig vil også disse bli solgt med en rabatt.

Alle aksjene som ble lagt ut i går blei solgt.
Resterende beholdning er ikke lagt ut.
Dette skaper mye mere likviditet i aksjen og analytikere tror det er positivt.

Ja, alle aksjene som ble lagt ut nå ble solgt. Nesten alle ble solgt dagene i forkant av aktører som aksepterte å bli satt i innsideposisjon (wall crossing). Siste del av boken ble fylt i går kveld.

Slik fond som Oceanwood har invistert i Norske Skog gjennom har normalt et mandat på 5-7 før de må levere kapitalen tilbake til innskyterne. Fondet begynner å nærme seg slutten av denne perioden og de må derfor realisere resten av posten.

Økt free float og en mindre dominerende hovedaksjonær vil normalt være positivt for likviditet i aksjen.

Men husk at meglerhus tjener mer penger på slike store blokksalg enn vanlig kurtasje og analyser slik at de har incentiv til å hause opp aksjene til selskaper hvor det planlegges nedsalg og emisjoner. Med dette i bakhodet er det logisk at analytikerne til Pareto og Carnegie er veldig positive til aksjen. De ønsker høyest mulig pris for da får de en høyere fee samt at deres klient er mer fornøyd. Mulig analytikerne er genuint positive til aksjen, men de er fast ansatt i et selskap og de har nok fått beskjed av sine overordnede om å utføre sin jobb på en slik måte at bedriften deres tjener mest mulig penger.
omans
03.12.2021 kl 14:52 4589

Og poenget ditt er da?
Antatt svar: Tøm og røm.
----

Om man tar for seg selskapet og ser på nøkkeltall kvartal over kvartal, ser på priser, forventet q4 etc, og gjør en betraktning av selskapet fundamentalt, så vil ikke avhendelse av aksjer fra eiere bli tatt med som faktor i verdivurdering og potensial.
Redigert 03.12.2021 kl 14:53 Du må logge inn for å svare

Så du mener kjøperne av aksjene gjorde det for å tape penger? Er jo helt normalt at kjøper får en liten rabatt mot siste markedskurs, i dette tilfelle var jo rabatten svært beskjeden.
Redigert 03.12.2021 kl 15:02 Du må logge inn for å svare
omans
03.12.2021 kl 15:26 4516

Om han er bedre enn deg, så sier det vel nok om deg. For Thor C Jensen er den største klovnen i finanspressen jeg vet om. Husker han tilbake fra NEL latterliggjøringa fra 5 kroner og oppover...

TCH er mest opptatt av å få til overskrifter som gir han oppmerksomhet. Husker ikke i farten at han har hatt rett med noen av sine kommentarer, særlig ille er det når han kommenterer KIR sine investeringer.
teaa
23.12.2021 kl 09:09 4046

22.12.2021, 06:05 · TDN Finans
NSKOG: STYRELEDER KJØPT 50.000 AKSJER, KURS 36,81
Oslo (Infront TDN Direkt): Styreleder i Norske Skog, Jen-Yue Chiang, kjøpte tirsdag 50.000 aksjer i Norske Skog til en gjennomsnittskurs på 36,81 kroner, ifølge en melding.
Etter transaksjonen eier Chiang 76.315 aksjer i Norske Skog.

NS Norway Holding AS, som kontrolleres av Oceanwood Capital Management LLP, hvor Chiang er seniorpartner, eier 26.896.681 aksjer i Norske Skog.
teaa
23.12.2021 kl 11:32 3950

Nå nærmer kursen seg 38 kroner, kursen som Oceanwood solgte en stor post til for noen uker siden. Oceanwood har tidligere annonsert at de skal selge seg ned, så dette burde ikke kommet som noen overraskelse. Likevel har dette tynget kursen en stund.
Fortsatt mulig å komme seg inn til gunstig kurs i Norske Skog!
Styreformannens nylig kjøp underbygger dette.

Gasspriser som stuper og økende papirpriser lover godt fremover.
Mr Å
04.01.2022 kl 19:30 3504

Det blir utrolig spennende og følge Norske skog fremover og årene som kommer 👍🙂 doblings kandidat
Mr Å
04.01.2022 kl 19:32 3499

Det blir utrolig spennende og følge Norske skog fremover og årene som kommer 👍🙂 doblings kandidat

Pr. d. d. er bølgepappprisene på 780 Euro pr. tonn.
Norske Skog skal produsere 760 000 tonn.
Om alt hadde vært i produksjon nå hadde selskapet sittet igjen med 2 mrd. i overskudd.
Første maskin starter om 11 mnd. 👍
omans
13.01.2022 kl 01:00 2902

Salgs grumset fra desember er nå glemt, aksjen er igjen på vinnersporet.
Redwoody
18.01.2022 kl 12:56 2534

Hvem av dere glupinger var det som nettopp betalte 72 kr stk for 6700 aksjer?
Bassefix
20.01.2022 kl 13:50 2273

Det går da meget godt i dag.
kasperd
20.01.2022 kl 14:18 2214

Noen nyheter, eller har markedet endelig forstått at denne står ca 30kr under virkelig verdi pr aksje?

Nei ,det er bare bak betalingsmur.
Får sikkert høre på Q4 rapportering. På Q3 rapport var den på 780 Euro pr. tonn.og driftsmarginene var på 30-35%.
Rimdrim
20.01.2022 kl 17:08 2010

Den stiger nesten 8% og jeg vet ikke hvorfor. Anyone??
omans
20.01.2022 kl 17:33 1959

Nordnet hadde en presentasjon idag med Ombudsvedt idag, kan jo hatt en effekt, samt at kursen brøt opp av taket i stigende trend, og ga ekstra boost/stigningstakt.
Kurs har beveget seg over bollinger band og mulig den her gått litt foran seg selv nå, rett opp fra 35 til 47.

https://www.youtube.com/watch?v=m1YmF6V40fc
Mr Å
20.01.2022 kl 19:28 1831

NS kommer til og bli gull hvis bare halvparten av prognoser slår inn , Pareto kurs mål på 70,- kan også være litt av årsaken, selv om jeg er skeptisk til slike kursmål/ anbefalinger generelt.

Som skrevet før startet med og kjøpe meg opp for 1 år siden, stål tro på nye Norskeskog, hvis man tar frem kalkulatoren, så kan man regne seg fram til ebitad i øvre sikte 2,5 Mrd da begge bølge papp maskine går for fult i 2025, alt og mye skal gå på skinner, men dette er et kase, sammenlignet med mange andre luft slott man bør ha i portefølja, jeg er stort sett all inn i Stb, Aker og NS .

Ser man på volumet i dag ser det ut til at en større aktør kan ha posisjonert seg, da er det bare og vente på neste megler hus som kommer løpende etter og justere kurs mål til 70, 80 eller høyere tipper vi kommer til og lese se noe til uken, og da drar kursen videre 👍🙂 Uansett kurs utvikling i det korte bildet her er det bare og la tiden jobbe ( hvis noe drar kursen ned er det energi kost men bror parten er på fast pris så håper det går bra)
Mr Å
20.01.2022 kl 19:36 1811

Denne er fra en annen tråd som jeg la ut 24 november 🙂

Norske skog er et av de aller mest spennende selskapene på Ose nå, det som er fint at ingen bryr seg eller setter seg inn i dagens selskap, de fleste tror de driver bare med avispapir.

Selskapet guider en Ebitad på dagens invistering av konvertering av papirmaskiner til bølgepapp/kartongprodukjson på 1,2 til 2 Mrd ved dagens prising råvare pris i 2025, dette tror jeg de for rett i da vi med stor sannsynlig het kommer til og bestille enda mer av varer levert på dør pakket i karong/papp i hele verden.
De investerer i nytt energianlegg som som skal omdanne avfallstrømmer fra papirproduksjonen og andre brenselsmaterialer til energi, som vilha en kapasitet på 50 megawatt.
Dette energianlegget vil bedre EBITDA med 400 millioner kroner i 2023, sammenlignet med i 2021.
Her kutter Norske skog energi kost betydelig og sikrer seg egen strøm fra avfall, det skrives at de vil kutte gass forbruket ved dette anlegge med 75 %.
På toppen hvis jeg har forstått riktig kan Norske skog sitte igjen med 0,5 Mrd i form av kompensasjon og salg av CO2 kvoter.
Slår disse prognosene inn og ikke det blir noe skjær i skjøen så kan N.S levere 2,5 til 3 Mrd i 2025 på disse estimatene, de har andre eierskap som kan bli vært mye penger eks Circa, her er det analytikere som mener selskapet skal gå 10 gangeren, men foreløpig kun godt feil vei, skulle dette snu, kan N.S bli vært mye penger.
Hvis man er fornøyd med 10 prosent avkasting så bør N.S verdsettes til 25/30 Mrd i 2025, Hvem vet kanskje vi ser Norske Skog klarer en snu operasjon som går inn i historiebøkene og en aksje kurs i 2025 på over 200,- Det er lov og håpe og drømme :) Jeg heier på Norske Skog
Bassefix
21.01.2022 kl 08:03 1539

Hvad har du forventninger til i år skal vi i 70-80 inden året er omme. Det bliver jo sendt og fragtet mere og mere så det kan vel kun gå en vej 🚀🚀🚀. Ved også at det ikke altid går som det skal.
Mr Å
21.01.2022 kl 08:55 1470

NS har flere ganger testet 41 og 42 for så og dette tilbake til start det overrasker meg ikke om der skjer igjen 🙈 Hva denne slutter på i løpet av året er umulig og si, men oppsiden er nok større en nedsiden, på kort sikt er det nok stor kjangsen for en korreksjon i hele hele markedet, da går alt ned uansett, jeg tror vi er ferdig med Covid før våren, det blir god stemning alle skal reise/feiere osv stall tips er 55,- til 60 i løpet av høsten kanskje før 🙂 Hvis så kan det være lurt og sikre litt gevinst, det er ikke sikkert convertering av maskinene til bølge papp går helt smerte fritt.