Sp1 er ute med fersk analyse av Endúr - kjøp TP 0,90

Arne
ENDUR 21.12.2021 kl 23:45 33579

På tide å fokusere på de underliggende kvalitetene i aksjen?

Endúr – Buy, TP NOK 0.90
Time to focus on the underlying quality
We initiate coverage of Endúr with a Buy rating and NOK 0.90 target price. With majority of planned M&A now completed, recent debt problems resolved and new key personnel in place, we believe it’s time to focus on the underlying quality in Endúr. Three major acquisitions have been completed in 2020-21: BMO, Marcon and Artec Aqua. These three companies account for 85% of 2021e group revenues. BMO and Marcon operates in the steady growing marine infrastructure market, with high EBITDA margins, while Artec Aqua is a fast-growing turnkey supplier in the land-based aquaculture market. We estimate organic group EBITDA growing from NOK 173m in 2021e to NOK 298m in 2024e. We estimate 3.8x NIBD/EBITDA after the bond payment and equity issue in Nov’21, falling to 1.9x YE’23 due to cash generation. EV/EBITDA of 7.9x/6.3x/5.5x on our 2022-24 estimates is below peer group median at 8.5x/7.5x/6.8x, while our fair value estimate and TP of NOK 0.90 is based on 7x EV/EBITDA for 2024.
Redigert 22.12.2021 kl 08:44 Du må logge inn for å svare
murpy
20.01.2022 kl 11:23 3973

Tror faktisk det er helt rette dagen i dag og begynne å kjøpe igjen.
murpy
20.01.2022 kl 11:34 3948

Øker target fra 0,90 til 1,10,-
murpy
20.01.2022 kl 12:52 3889

ENDUR: TILDELT NYE KONTRAKTER, SAMLET VERDI 435M
Oslo (Infront TDN Direkt): Endúr Group har blitt tildelt nye kontrakter til en samlet kontraktsverdi på 435 millioner kroner.
Det fremgår av en melding fra selskapet tirsdag.

Selskapets arbeid med prosjektene vil starte umiddelbart, og fortsette til 2024, og omfanget av kontraktene er i tråd med selskapets kjernekompetanse, opplyses det.

TDN Direkt finans@tdn.no Infront TDN Direkt, +47 21 95 60 70
benetis
20.01.2022 kl 13:10 3862

Hvor ligger meldingen.?
Helgej
20.01.2022 kl 13:13 3852

Er ikke denne fra November ??
besson
20.01.2022 kl 14:00 3803

Resirkulering av gamle meldinger, uten å presisere at det er det det er...

Denne tråden startet med en oppfordring: "På tide å fokusere på de underliggende kvalitetene i aksjen?"

Det er det sannelig ikke mange som følger opp, nesten bare "denne holdes nede", "snart ryker strikken"-(hva nå det måtte bety), og de vanlige heiaropene og teorier om utspekulert trading. Det blir mindre og mindre aktivitet på dette forumet, til fordel for f.eks. fintwitter, tekinvestor etc., og det er kanskje like greit.

De har mer enn nok å gjøre. Ingen vits å sitte foran skjermen og vente dag ut og dag inn på at et entreprenørselskap skal sende ut melding om kontrakt.
Norbo
20.01.2022 kl 15:41 3742

Denne handles nå til minst halv pris, de som venter på mld om kontrakter kan umulig ha sett ordreboken. Den er nemlig meget full!
Norbo
21.01.2022 kl 11:48 3545

Hva mener folket om Q4? Hva er kjent og hva kan komme av nytt?
murpy
21.01.2022 kl 12:44 3493

Mandag får vi svaret, de har nå varslet godt 4Q så jeg ville nå handlet i dag.
Kallanavn
21.01.2022 kl 12:48 3486

Mandag? Presenterer vel ikke Q4 før 25.februar...
murpy
21.01.2022 kl 12:58 3468

Sorry, så på feil selskap
Dr_Eval
21.01.2022 kl 14:10 3415

Lenge til q4 men det kan jo tenkes det blir fomo siste uka før. Blir tallene bra er det nok mange som skal inn tipper jeg.
Kallanavn
21.01.2022 kl 14:34 3375

Svaret mitt var kun ift. kommentaren om at tallene kommer på mandag. Ja for all del, for min egen del har jeg solgt og venter med inngang til etter tallene for å se hvordan utviklingen i selskapet går. Har troen på sikt men sitter ikke inne akkurat nå.
Norbo
21.01.2022 kl 14:51 3352

Hva solgte du på?
Kallanavn
21.01.2022 kl 15:07 3321

Solgte på 0,765-0,865. Solgte dagen før q3-tallene(og emisjonsmelding), hadde flaks der.
benetis
21.01.2022 kl 15:38 3299

På veg mot 0.5. Hva med lånebetingelsene..
Norbo
21.01.2022 kl 15:47 3294

Er så lavt volum her at dette betyr ingen ting, plutselig napper noen 50-100 mill aksje så er denne på kr igjen. Artig å ligge å fiske på disse nivåer.
Dr_Eval
21.01.2022 kl 16:29 3242

Mitt inntrykk er at Endur viser at lånet blir nedbetalt raskere enn forventet.
Norbo
21.01.2022 kl 16:39 3233

Helt klart, jeg tor og grunnen til at det ikke kommer innsidehandel på disse nivåer er at det ligger positivt nytt nært forestående. Ingen argumenter for at denne ikke er billig holder mål nå. Tror på en kraftig reprising her som starter om ikke lenge.
murpy
25.01.2022 kl 09:27 2977

Tipper vi får et bra 4Q og årsregnskap, aksjen handles nå meget gunstig og 25% under emi kurs. Her er det bare å passe på og klinke til folkens nå som det er uro.
De melder om høy aktivitet.

Endúr ASA (Endúr) tjente konsoliderte inntekter på 568 millioner kroner i tredje kvartal 2021, en økning på 34 prosent i tilsvarende kvartal (proforma) i fjor (3. kvartal 2020: 423 millioner kroner) og Endúrs høyeste kvartalsinntekter noensinne, både faktiske og proforma. EBITDA for tredje kvartal var 65,7 millioner kroner, en økning på 12 prosent fra tredje kvartal 2020 (proforma 58,6 millioner kroner), og viktigst av alt, en vesentlig forbedring av årets tidligere kvartaler. NIBD per 30. september 2021 var 894 millioner kroner, mot 989 millioner kroner per 30. Selskapet er i samsvar med alle finansielle pakter som definert i obligasjonslånsavtalen per tredje kvartal 2021. Endúrs ordre etterslep var på 2,2 milliarder kroner ved utgangen av tredje kvartal.

Justert EBITDA for tredje kvartal 2021 var 65,5 millioner kroner, en betydelig økning fra tidligere kvartaler. NOK 22,9 millioner (proforma) i første kvartal 2021 og NOK 37,2 millioner i andre kvartal 2021. Proforma adj. EBITDA i tredje kvartal 2020 var 59,4 millioner kroner. EBIT for tredje kvartal 2021 var 29,9 millioner kroner, mot henholdsvis -38,2 millioner kroner og -7,0 millioner kroner i første kvartal 2021 (proforma) og andre kvartal 2021.

Aktiviteter i både selskapets hovedsegmenter for drift og rapportering – marin infrastruktur og havbruksløsninger – har bidratt positivt til bedringen i kvartalet.

Endúr mener utsiktene fortsatt er gode for konsernets viktigste driftsvirksomhet. Endúrs styre er spesielt oppmuntret av det forbedrede aktivitetsnivået og utsiktene for selskapets svenske marine infrastrukturavdeling som betjener Stockholm-regionen og nordover, som var hovedårsaken til inntektsnedgangen på 25 % (år til år) som Endúrs svenske virksomhet led per H1 2021 (proforma). Her har markedet og utsiktene blitt vesentlig bedre, med store prosjekter som går ut av en nesten 1 års pause. Denne regionen har nå stor etterspørsel etter pent-up, og aktivitetsnivået vil ventes å holde seg høyt en stund.
Redigert 25.01.2022 kl 09:27 Du må logge inn for å svare
Norbo
25.01.2022 kl 12:16 2937

Om noen ville forlate denne er det en gyllen anledning nå, dette viser bare hva slags hensikter enkelte her har. Når kjøperne kommer forsvinner selgerne, for så å komme tilbake og selge på stadig lavere kurser.
murpy
25.01.2022 kl 12:36 2916

Stiger vertfall på høyere volum en det den falt på i går.
Allrounder
25.01.2022 kl 14:24 2811

Hva i all verden skjedde her nå?
Norbo
25.01.2022 kl 14:40 2767

Bare å fylle på, det har jeg gjort i dag.
AKKA65
25.01.2022 kl 14:47 2841

Ja, hva skjedde nå? Samme det - bare å plukke med begge henda :-)
murpy
25.01.2022 kl 14:50 2828

Sorry, et tvangssalg
Kallanavn
25.01.2022 kl 15:06 2789

En liten digresjon her nå, men er det ikke sånn at et selskap er tvunget til å spleise aksjer når kursen har vært under 1 kr over en gitt periode? Og vil en aksjespleis gjøre spreaden større eller mindre? Jeg forestiller meg at spreaden blir større ettersom man handler med færre ører/desimaler..
Dr_Eval
25.01.2022 kl 15:12 2777

Jeg tror du har rett.
murpy
25.01.2022 kl 15:16 2756

Det er nå mange aksjer som har ligget mye lenger under krona en Endur. Endur er snart over krona igjen, så slapp av.
murpy
25.01.2022 kl 15:29 2742

Noe dritt når stopp los slår inn.
murpy
25.01.2022 kl 15:33 2739

nå er det 30% opp til EMI kurs. Penger på gata.
Kursen er nå på lav noensinne i Endur.
Redigert 25.01.2022 kl 15:35 Du må logge inn for å svare
Kallanavn
25.01.2022 kl 15:41 2735

Slapp av? Er det ikke rom for å stille spørsmål her inne? Tror forøvrig ikke en spleis vil være negativt for Endur, snarere tvert imot.

4.1 MINSTE KURSVERDI
Kursverdien av Utstederens Aksjer skal ikke være lavere enn NOK 1. Dersom kursverdien har vært lavere enn NOK 1 over en periode på seks måneder, skal styret iverksette tiltak for å tilfredsstille kravet så snart som praktisk mulig og senest fire måneder etter utløpet av seks måneders perioden.
benetis
27.01.2022 kl 20:33 2405

Hvor børsmelding ikke Endur den nye kontrakten med Gigante Salomon?
keane
27.01.2022 kl 23:50 2363

Hvor ser du den kontrakten?
murpy
28.01.2022 kl 07:54 2317

Kontrakten er ikke underskrevet ennå, derfor ikke meldt. Så kjøperen er vel litt tidlig ute i markedet her i og med Endur er børsnotert.
Norbo
28.01.2022 kl 08:59 2233

Her er det bare å benytte seg nå folkens, slik mulighet får en ikke igjen. Noen holder denne nede for oss.
Last opp!!
keane
28.01.2022 kl 09:50 2178

Hva er verdien på den kontrakten tro?