QFR-tråd 2022
Jeg avsluttet QFR-tråd 2021 med en liten oppsummering. Velkommen til QFR-tråd 2022. Håper på et godt samarbeid hvor alle bidrar med sin bit informasjon, kunnskap og synsing. Sammen kan vi forhåpentligvis danne oss et bilde av utviklingen innen Q-free.
Redigert 23.12.2021 kl 08:56
Du må logge inn for å svare
Det er vel et tålmodighetsspill som foregår nå. Topp 20 øker og utålmodige aksjonærer selger. Skal bli interessant å se fredagens Q2-tall.
oljeboom55
06.07.2022 kl 08:31
3923
Nye søknader etter folk og nye messer. Når ser vi økning i resultatene? Ny dag. Hvor langt ned i dag?
Robothandelen med 500 poster vil muligens også styre aksjen i dag.
Til ditt spørsmål. En økning av resultatene vil komme sakte men sikkert. Andelen av årlig tilbakevendende inntekter ARR vil bli stadig større og selskapet vil dermed bli stadig mer attraktiv som langsiktig investeringsobjekt for fond.
Til ditt spørsmål. En økning av resultatene vil komme sakte men sikkert. Andelen av årlig tilbakevendende inntekter ARR vil bli stadig større og selskapet vil dermed bli stadig mer attraktiv som langsiktig investeringsobjekt for fond.
Dan
06.07.2022 kl 09:31
3951
Ser ut som om aksjeanalyser.com også kommer med ny analyse av Q-free om ikke lenge.
oljeboom55
06.07.2022 kl 09:40
3950
Var deres analyse i fjor som fikk meg nysgjerrig på selskapet. Kom inn på 9-tallet……..:-(
Q-free følges av Sparebanken og ABG Sunndal Collier. Sistnevntes analyse finner dere her: https://www.q-free.com/wp-content/uploads/2022/03/Q-Free_ABGSC-Equity-Research-22-March-2022.pdf
Analysen er datert 22. mars i år og den opererer med en fair value range på 6-15 kroner per aksje. To scenarioer med en vedsetting på henholdsvis 14 og 6 kroner finnes på side 34 og 35 i analysen.
Analysen er datert 22. mars i år og den opererer med en fair value range på 6-15 kroner per aksje. To scenarioer med en vedsetting på henholdsvis 14 og 6 kroner finnes på side 34 og 35 i analysen.
Redigert 06.07.2022 kl 09:53
Du må logge inn for å svare
Sparbankens analyse fra februar i år var på 8 kroner, hvis jeg husker riktig.
Når man ser litt nærmere på tallene for ordreinngang kan man tenke seg hvordan 2022 blir. For hele 2022 var ordreinngangen (meldte og ikke meldte) på 989 millioner kroner. Jeg mener at vi nå 6.juli 2022 allerede har passert dette tallet. I Q1 fikk vi en ordrinngnag på 507 millioner. Vi har over 200 millioner i tildelte, men ikke signerte kontrakter. Så har vi Potugal med 148 millioner samt det som blir ordreinngang for Q2 samlet, antakelig rundt 150- 200 millioner. Da havner vi på rundt en milliard i ordreinngang allerede per juli. Vil vi ligge rundt 1,5 milliarder i ordreinntak ved årsskiftet?
Med økt scalerbarhet av produktene og forhåpentligvis flere softwarekontrakter med gode marginer peker dette riktig vei.
Med økt scalerbarhet av produktene og forhåpentligvis flere softwarekontrakter med gode marginer peker dette riktig vei.
Redigert 06.07.2022 kl 11:14
Du må logge inn for å svare
aleksander1
06.07.2022 kl 11:13
3933
Portugal kontrakten var nok inkludert i de 200 millionene som var tildelt men ikke signert.
Osvaldsen
06.07.2022 kl 11:14
3938
ABG har en nye analyse, fra 3.mai:
https://cr.abgsc.com/foretag/q-free/Equity-research/
Fair value 8-14kr
Osvaldsen
https://cr.abgsc.com/foretag/q-free/Equity-research/
Fair value 8-14kr
Osvaldsen
Hvis dette stemmer må jeg revurdere mitt regnestykket. Er du sikker på at Portugal er en av de tildelte men ikke signerte????
Uansett så er ordreinngangen veldig positiv.
Uansett så er ordreinngangen veldig positiv.
Dette var bra Osvaldsen. Da har Q-free foreldet informasjon på sin egen hjemmeside. Jeg har nettopp skrevet en epost til Q-free og bedt om at analysen på hjemmesiden oppdateres.
aleksander1
06.07.2022 kl 17:14
3816
Sikker kan man aldri være men hvorfor tror du at denne kontrakten er ny og ikke inkludert? Uansett, ordreinngangen blir knall! Nå må ordreinngang bli omsetning og gode tall😁
Osvaldsen
06.07.2022 kl 17:40
3819
Ja man må ha orden i "sysakene". Bra jobbet, så oppdaterer de vel snart. Er greit å ha riktig info på hjemmesiden, er viktigste kilden for nye og gamle investorer å finne riktig info.
Blir spennende med tall om et par dager, virker som ordreinngangen har vert meget bra, så håper jeg det ikke har vert for mye forskyvninger grunnet komponentmangel.
Osvaldsen
Blir spennende med tall om et par dager, virker som ordreinngangen har vert meget bra, så håper jeg det ikke har vert for mye forskyvninger grunnet komponentmangel.
Osvaldsen
Mener bare at det litt uryddig når det ikke opplyses om det er en helt ny kontrakt eller en som er tildelt før og først underskrives nå. Men som du sier, ordrinngangen blir bra uansett.
dellamorte
06.07.2022 kl 20:27
3757
Jeg regner det som mest sannsynlig at Portugal-ordren er en av disse som var tildelt, men ikke signert, ved fremleggelsen av Q1-tallene. I presentasjonen på side 31 står følgende oppført under "Awarded, not signed":
• 28 MNOK TM SaaS
contract in USA
(signed in April)
• TM SW in USA
• Tolling S&M ARR in
Europe
• ALPR ARR SW in
USA
Så det ser ut som vi fremdeles venter på signatur på de to software-kontraktene i USA (antatt verdi på totalt ca MNOK 70). Kontrakten i Chile ser imidlertid ut til å være utenom disse.
• 28 MNOK TM SaaS
contract in USA
(signed in April)
• TM SW in USA
• Tolling S&M ARR in
Europe
• ALPR ARR SW in
USA
Så det ser ut som vi fremdeles venter på signatur på de to software-kontraktene i USA (antatt verdi på totalt ca MNOK 70). Kontrakten i Chile ser imidlertid ut til å være utenom disse.
Redigert 06.07.2022 kl 20:29
Du må logge inn for å svare
Ja, Dellamorte. Jeg kikket også på side 31 i presentasjonen. Ble litt usikker fordi det i søylen ved siden av også nevnes Portugal under opportunity pipeline for tolling&ALPR.
Oppdatert topp 20-liste kom i løpet av dagen. Uforandret - alle er antakelig i ventemodus nå.
oljeboom55
07.07.2022 kl 22:40
3598
Halvårsrapport i morgen. Første halvår 2022 blir svakere enn første halvår 2021. Enig? Hva blir guidet og hva blir overskrift til Finansavisen? Vi er på vei inn i en resesjon.
rufus01
08.07.2022 kl 07:55
3510
Så hva sier dere om resultatet som ble lagt frem idag?. Selskapet selv uttaler at de leverer på sitt langsiktige mål. Men gjør de det?
Dette var som forventet. Omlegging til ARR modell og fremdeles noe komponentmangel påvirker resultatet midlertidig. Dette har Q-free signalisert tidligere. Likevel ser en positiv EPS og order backlog er solid. Etter ordreinngangen i Q2 som er opp 84% fra tilsvarende kvartal i fjor har vi nå en ordrereserve på 1,5 milliarder.
I hele 2021 var orderintake på 989 millioner kroner. Nå, i juli 2022 har vi allerede nådd 934 millioner. (Q1 +Q2 +148 fra Portugal). I realiteten ligger vi allerede nå over ordreinngangen for hele 2021. Det finnes nemlig fremdeles to USA kontrakter på tilsammen ca. 70 millioner, som er tildelt men ikke underskrevet. Dette går rett vei.
I hele 2021 var orderintake på 989 millioner kroner. Nå, i juli 2022 har vi allerede nådd 934 millioner. (Q1 +Q2 +148 fra Portugal). I realiteten ligger vi allerede nå over ordreinngangen for hele 2021. Det finnes nemlig fremdeles to USA kontrakter på tilsammen ca. 70 millioner, som er tildelt men ikke underskrevet. Dette går rett vei.
Osvaldsen
08.07.2022 kl 08:27
3481
Ser man på Q2 - 22 mot Q2-21 så er det bedring ja. Inntektene går litt ned grunnet komponent mangel, men EBITDA marginen er 15% (14,8%) noe som en innenfor målet på 15-20%. Både RR (75mill) og ARR (299mill) øker, RR øker 31% mot samme periode i fjor. Ordreboken viser nå tett opp mot 1,5mrd noe som er historisk høyt.
Så jeg synes de leverer. Komponentmangelen er midlertidig og forskyver litt på inntektene, så når den biten er på plass igjen kommer inntektene til å stige og jeg tror de når målet om 1,3-1,5mrd i omsetning før 2025. Målet for EBITDA marginen har de allerede nådd, så da kan de bruke tiden å finpusse slik at denne kommer opp mot 20% eventuelt høyere.
Osvalden
Så jeg synes de leverer. Komponentmangelen er midlertidig og forskyver litt på inntektene, så når den biten er på plass igjen kommer inntektene til å stige og jeg tror de når målet om 1,3-1,5mrd i omsetning før 2025. Målet for EBITDA marginen har de allerede nådd, så da kan de bruke tiden å finpusse slik at denne kommer opp mot 20% eventuelt høyere.
Osvalden
clanz
08.07.2022 kl 08:46
3487
Ordreinngangen i q2 ser ut til å være inkludert 148 millioner fra Portugal... så ikke veldig imponerende, men akkurat der de må være.
Selv om Portugal er inkludert, har de allerede nå en orderintake på 861 millioner inkludert de to USA kontrakter som det mangler signering på, mot 989 i hele 2021 - og du sier "ikke veldig imponerende". Jeg synes det er veldig imponerende når man nærmer seg hele ordreintake for 2021 allerede i juli i år.
rufus01
08.07.2022 kl 08:55
3481
Takker for tilbakemeldingen fra dere som har lengre fartstid i dette selskapet enn meg selv. Da blir det spennende å høre hva de sier under presentasjonen :).
Det var en solid presentasjon de leverte idag syns jeg. Som vanlig mottatt med ett stort gjessssp fra markedet, men forhåpentligvis får vi en positiv repons etterhvert med tanke på god guiding og lyse utsikter :)
Det var en solid presentasjon de leverte idag syns jeg. Som vanlig mottatt med ett stort gjessssp fra markedet, men forhåpentligvis får vi en positiv repons etterhvert med tanke på god guiding og lyse utsikter :)
Redigert 08.07.2022 kl 09:46
Du må logge inn for å svare
BogusBill
08.07.2022 kl 09:52
3396
Noterer at styreleder er opptatt av å fortsatt holde konsolideringsvinduet åpent…
Styrelederen (og vi) kan være tilfreds nå. Oppskaleringen og fase tre i omstillingen er igang. Vi har en ordrebackogg på 1,5 milliarder og ARR er stadig økende.
Dette forteller meg at Rieber ikke har det travelt med å godta hvilket som helst bud - hvis det foreligger eller skulle komme. Utviklingen vi ser nå har styrket deres forhandlingsposisjon.
Dette forteller meg at Rieber ikke har det travelt med å godta hvilket som helst bud - hvis det foreligger eller skulle komme. Utviklingen vi ser nå har styrket deres forhandlingsposisjon.
Det var forresten interessant å høre hva Christensen hadde å si om kontraktsforhandlinger innen Traffic Management i Ukraine. Forhandlingene hadde stoppet opp p.g.a. krigen men Ukrainerne signaliserer nå at de ønsker at forhandlingene restartes igjen. De har også betalt litt av beløpet som Q-free har utestående i Ukraina.Jeg antar at dette kun er et mindre beløp, men det er en viktig symbolsk handling.
hør ca. 33:00 i presentasjonen https://www.q-free.com/ir/reports-and-presentations/web-cast/
Jeg håper at Q-free kan bli en god samarbeidspart for Ukraina i en kommende oppbyggingsperiode av landet.
hør ca. 33:00 i presentasjonen https://www.q-free.com/ir/reports-and-presentations/web-cast/
Jeg håper at Q-free kan bli en god samarbeidspart for Ukraina i en kommende oppbyggingsperiode av landet.
Ja rufus01, ikke noen stor reaksjon i markedet. Jeg synes det er rart at ikke flere fond etterhvert får opp øyne for Q-free. Dagens kurs må da representere en veldig god inngang.
ABG sin anlayse har en fair value privce på 8 - 14 kroner. I analysen drøftes også vedsettingen av Q-free sammenlignet med verdsetting av konkurrenten Yunex. Hvis man tar tallen fra Yunex og oppkjøpet av Yunex som utgangspunkt implikerer dette en aksjepris av 11.1 til 14,4 kroner aksjen for Q-free. (se side 10 i rapporten)
https://cr.abgsc.com/contentassets/f3f5478313994bd69a758334964ec455/pdf/good-start-to-the-year-solid-outlook.pdf
ABG sin anlayse har en fair value privce på 8 - 14 kroner. I analysen drøftes også vedsettingen av Q-free sammenlignet med verdsetting av konkurrenten Yunex. Hvis man tar tallen fra Yunex og oppkjøpet av Yunex som utgangspunkt implikerer dette en aksjepris av 11.1 til 14,4 kroner aksjen for Q-free. (se side 10 i rapporten)
https://cr.abgsc.com/contentassets/f3f5478313994bd69a758334964ec455/pdf/good-start-to-the-year-solid-outlook.pdf
Fint med et positivt oppslag i Finansavisen: https://finansavisen.no/nyheter/finans/2022/07/08/7896761/ordrereserven-var-er-historisk-hoy
rufus01
09.07.2022 kl 15:18
3239
Simplywall mener Qfr er underpriset med 54,4%. Og mener fair value burde vært 14,92kr pr aksje. Håper markedet snart våkner her slik at man får en mer rettmessig prising av selskapet! :)
https://simplywall.st/stocks/no/tech/ob-qfr/q-free-shares#valuation
https://simplywall.st/stocks/no/tech/ob-qfr/q-free-shares#valuation
Rufus01 har antakelig uttrykt seg litt komplisert angående prosentene fordi det blir helt ulik prosentandeler avhengig av om du regner ned eller opp. Hvis du har en fair value på 14,92 og regner deg ned 54,4% derfra kommer du til ca. 6,80. Men når du skal fra 6,80 opp til fair value på 14,92 må aksjen stige ca. 120%. Så antakelig er det lettere forståelig å si: For å nå fair value på 14,92 må aksjen stige 120% fra dagens pris på 6,80.