LINK - attraktiv oppkjøpskandidat - SINCH og Twillio "sikler"


I dagens E24 nevner Kongslie/SB1 LINK som en klar oppkjøpskandidat;


Bla. "Kan være attraktivt for konkurrenter

Det andre selskapet Kongslie trekker frem, er telekomselskapet Link Mobility. Om selskapets aksjekurs fortsetter å være svak, tror Kongslie det vil være en oppkjøpskandidat.

Philippe Sissener i Sissener Canopus meldte derimot til Dagens Næringsliv tidlig i januar at selskapet nok går konkurs på et tidspunkt.

– De har litt for mye gjeld etter vårt skjønn, og følgelig er det nok ikke like relevant for en ny PE-aktør (private equity, red.anm.) å ta selskapet privat – typisk leveraged buyout – så her kunne det for eksempel vært konkurrenter, som for eksempel Sinch eller Twilio, som kunne gjort det på svært innvannende multipler.

Potensielle kjøpere kan også være store selskaper som Cisco, forteller Kongslie."

Jeg tror Sinch vil være bekymret for å få Twillio inn i sitt europeiske hjemmemarked, så her kan det bli spennende fremover. MEN, med de store eierne i LINK, som f.eks. Ferd, krever det nok vesentlig høyere kurs enn i dag for å få dem til å selge.

https://e24.no/boers-og-finans/i/5GMg5X/tre-eksperter-dette-er-boersens-heteste-oppkjoepskandidater
Redigert 18.01.2022 kl 07:19 Du må logge inn for å svare

Så litt på sammmenlignings-multipler her i går.

- Som nevnt over. I Link er mcap/revenue 2,0 ca, i Twilio 0,3. YoY. Ca 7x større i Link
- Hver kunde i Twilio er priset til 55 k USD (mcap/antall kunder), i Link er denne på 4500 USD. Ca-tall. Altså 12x større i Twilio. Så da tenker man jo sikkert, kundene i Twilio er nok mye mer verdtd. Neida, I Twilio ligger ARR per kunde på 14 k USD i snitt, i Link 10 k USD i snitt.
- Churn i Link er på 1%. Kan ikke se for meg at Twilio slår den, men her har jeg ikke tatt meg bryet å grave frem noe tall.
- Twilio har bedre vekstakt, på vel 33% organisk vs Links sine 18% (om jeg husker rett). Begge to i en noe avtakende trend.
- Cash-situasjonen er bedre i Twilio, men heller ikke dårlig i Link. De klarer seg bra med høye renter de neste 2-3 årene, da gjelden er låst på 3,4 %.

Joda, Twilio er sikkert bedre på produkt og plattform (slik USA normalt er), men tall er tall, og de forteller det de forteller rundt vekst, churn, kundebase, net revenue rention, osv. Det snakkes nå veldig mye om at Twilio er et "godt kjøp", er "priset uforholdsmessig lavt" for tiden, osv. Kan se for meg at et selskap som Link i stor grad blir priset ut ifra kundemassen, og at de har en håndterbar gjeld. Samt noe tech på toppen naturlig nok. Med Twilio som benchmark, så vil jeg umiddelbart tenke 3-5x dagens pris. Kanskje 35 kr er et fornuftig nivå. Et bud vil sikkert komme inn lavere, men det er kanskje en pris de selv ville vært villig å selge for. Kanskje.
Rui
23.08.2022 kl 13:56 4113

Dine vurderinger er i stor grad i tråd med mine vurderinger.
En kan jo legge til at en salgspris på ca. 22 kr per aksje vil gi et potensielt tap for de største aksjonærene på nærmere 50%, mens 22 kr per aksje vil gi en verdiøkning fra dagens kurs på hele 160%.
Derfor kjøper jeg nå aksjer og forventer en god avkastning på stigende kurs utover høsten, eller ved et eventuelt salg.
Ingen av de 10 største aksjonærene har gjort noen nevneverdige endringer i porteføljen, verken før eller etter fremleggelsen av Q2 rapporten. De sitter stille i båten.

Investor2022
23.08.2022 kl 14:09 4116

Antall aksjer har jo også økt en god del siden børsnotering. Hvis jeg ikke husker feil var det vel rundt 190mill aksjer opprinnelig. Nå er det 294mill. Ferd ligger nok rundt 45kr i snitt.

Ja, det er jo en interessant detalj. Alle tech-selskaper er ned, så kan jo være aksjonærer som Ferd er med på et bud på feks 30-35 kr. Ikke langt unna Nasdaqs utvikling siden toppen. Altså minus 25-30%. Og det i et marked man er svært usikker på hvor skal ta veien. Skal man gjette på et startbud på 20-25 kr da kanskje, og mulig aksept nærmere 35.

Selvsagt litt ønsketenkning at de skal havne i en slik prosess i høst, men kan ikke skjønne annet enn at de bør være svært interessant for mange.
tuja
23.08.2022 kl 14:42 4201

Tror ett bud ikke ligger langt unna. Dette pga fravær av innsidekjøp. Håper intuisjonen stemmer.
Investor2022
23.08.2022 kl 14:52 4221

Karbon invest har allerede signalisert at de ønsker å bruke pengene fra nedsalget i Crayon på nye produktive investeringer, ikke selskaper de allerede er investert i. De andre innsiderne har vel strengt tatt ikke handlet noe som helst. Ex CEO Guillame handlet jo en del både på 40 og 30 tallet.
Nett22
26.08.2022 kl 10:40 3928

Er det noen som har oversikt over hvem som er de største kjøpere og selgere de siste dagene?

Vet ikke. Men har sett det har blitt lagt inn flere ordre på 70 000 - 100 000 aksjer de siste dagene, som har blitt fylt, Kan virke som det er noen som plukker større posisjoner. Er jo ikke kjempehøye tall, men veldig synlig i en aksje som er så illikvid for øyeblikket. Nå er omsetningen så lav, at den dessverre flyttes prosenter om noen dumper 10 000 aksjer.
Nett22
26.08.2022 kl 11:16 3920

Jeg har lagt merke til det samme, og det er derfor jeg ble nysgjerrig. I går ble det lagt inn 100k to ganger etter hverandre som begge fikk, og det samme før dagen der. 400k totalt over fire ordre på to dager. I dag var det en ordre på 70k som også fikk. Venter bare på at det dukker opp en ny på 70k eller 100k. Lurer på om det er shortere som dekker inn, eller om det er noen som akkumulerer store mengder.
Redigert 26.08.2022 kl 11:17 Du må logge inn for å svare
lynx
26.08.2022 kl 11:45 3892

Denne aksjen går jo snart i minus. Hvis det er usikkerhet om hvem som dominerer her ville jeg tatt et bet på selgerne, ikke kjøperne!
Investor2022
26.08.2022 kl 12:30 3869

Snart ned 50% siden kvartalstall. Så dårlig var ikke tallene. En skjønner her at noen(institusjoner)legger forholdene til rette for billige kjøp. Kommer sikkert noen større kjøpere inn ganske snart. Topp 20 har kvittet seg med ca 2.5-3mill aksjer siden Q2.

Ingen fundamental reaksjon akkurat. Prisen man betaler for å være inne i en illikvid aksje. Når noen har bestemt seg for å selge, og det ikke finnes kjøpere, så skjer jo dette. Da raser aksjen gjennom gulvet. Hvor bunnen er, er vanskelig å si, men straks sentimentet i tech-aksjer bedres (slik det gjorde i juni) eller det kommer nyheter fra selskapet, så kan jo denne gjøre noen monsterbyks oppover igjen.
Dølle
26.08.2022 kl 17:23 3717

Så langt har den vist solid evne til monsterbyks raka vegen sørover, så noe byks mot sola hadde vært helt ok

I slutten av 2018 når Link gikk av børs sto kursen i kr 223,50 fordelt på litt i underkant av 15 mill aksjer. Sum eiendeler var da på 2,7 milliarder, samme som innskutt og med 0 kroner på bok og -1 tusen kroner i opptjent egenkapital. Total markedsverdi var da på ca 3,3 milliarder.

I 2021 hadde Link opparbeidet seg til sum eiendeler på 11 milliarder og sum opptjent egenkapital på 1,5 milliarder, samt at de har begynt å tjene bra med penger så de har godt med millioner på bok. Dagens markedsverdi er på 2,2 milliarder…

De har også slik jeg forstår det låst renta fram til 2025 så de vil ikke stå like utsatt til for renteøkninger som mange andre vekstselskaper i denne turbulente tiden.
Smart og forutseende lederskap! Bygge cash og slippe å bekymre seg for renteuro, vil være et stort fortrinn i tiden som kommer. Max uttelling der!

Dette er meget solid levert og de kommer til å levere videre, derfor kjøpte de store til kurser på både 30 og 40+ kroner, og de sitter fortsatt! De ser verdien av godt lederskap som viser til resultater på denne måten. Vekst/verdiselskapet Link er underpriset så det holder!

Om ikke oppkjøp kommer nå…så kommer noen til å hamstre opp med aksjer straks, det er er det ingen tvil om.

Hold på aksjene! Hamstre heller nå når muligheten er her.. :)
Redigert 27.08.2022 kl 00:24 Du må logge inn for å svare
rydning
27.08.2022 kl 20:30 3498

Rugseth begrunner i kjent stil nedgangen i noen av selskapene sine: https://finansavisen.no/nyheter/teknologi/2022/08/26/7920577/massakre-for-rugseth

Nå det gjelder Sikri så jeg enig med han, det kursen falt over 16 % på en dag etter kvartalstall med aksjer omsatt for litt i overkant av 300.000,-
Taxisjåfører og studenter😊


Jeg tror at DOF har mye mer å gå på en det restruktureringen viser. Det er svært mange momenter som spiller inn og noen ser ikke trærne for bare skog 😂. DOF vil komme mega sterkt tilbake og jeg tviler på at dagens hovedeiere slipper inn noen for en billig penge etter restrukturering er vedtatt. Disse 2 vil helst ha 100 % for DOF vil flomme over av cash inn i de neste kvartal om prisene holder seg. Pr dato er aksjekurs under slakte kurs. Hs en fin fin børs uke.
Kvike11
29.08.2022 kl 07:07 3257

Burde stige yderligere idag, på Toronto Stock Ex. købes der på livet løs,
der er mange der har set at QEC,
bliver et selskab som kan være med til at redde den grønne omstilling, også i Canada.
Intet er vedtaget endnu, hele forslaget vil nok blive forkastet , hvem skal ellers ringe til Ursula V. L. og fortælle vi vil hjælpe, men der sidder et par klimatosser der spænder ben og bestemmer alt i Canada,
så vi importerer sort olie og vil ikke hjælpe Tyskland og EU
Helt idioter er de vel ikke i Canada, det er jo et stort indvandrer land fra EU
Redigert 29.08.2022 kl 07:08 Du må logge inn for å svare

Hvis Rugset er så bombesikker, burde han jo bare plukke opp noen av aksjene til taxi og studentene. Om det så bare var 10 mill så ville det sendt et helt annet signal enn et par gjentagende kommentarer i FA.

Hva tenker folk kan være en fornuftig pris pr aksje ved et eventuelt oppkjøp? 10kr? 20kr?
tuja
30.08.2022 kl 10:46 2975

Tviler på Rugseth & co i det hele tatt vurderer bud under 20kr. Hva som eventuelt blir godtatt, håper jeg vi snart får se.

Jeg tror heller Rugseth & Co tar selskapet av børs enn å selge under kr. 35-50. Ikke lurt "å selge høns i regnvær"..... De har med stor suksess tidligere tatt både LINK og Crayon av børs tidligere og ventet på bedre tider mens man har videreutviklet selskapet.
Autolock
31.08.2022 kl 11:06 2819

Hva skjer med aksjene da? Hvis selskspet tas av børs?

Er bunnen satt her nå tro ?
tuja
31.08.2022 kl 15:58 2796

Noen som har snappet opp rykte? Bud på gang?
Investor2022
31.08.2022 kl 16:03 2786

Vil tro bunnen er nådd. Kan jo ikke utelukke at det blir fall tilbake mot 7.20, men tror det må mye børsfall til for å presse denne godt under 7.
Investor2022
31.08.2022 kl 16:22 2757

Noen som handler med begge hender.
lynx
31.08.2022 kl 16:40 2726

Margin call så det holder:
Styremedlem i Nortel selger aksjepost etter stort kursfall i Link Mobility
Søren Sundahl, styremedlem i teleselskapet Nortel, selger sin aksjepost på 903.025 aksjer i selskapet til Telavox AB.
Aksjene ble solgt for 19,38 kroner aksjen, og dermed til en samlet verdi på 17,5 millioner kroner.
Sundahl skriver til Nortel at salget av aksjene er et resultat av det kraftige kursfallet i hans aksjeportefølje i Link Mobility.
Redigert 31.08.2022 kl 16:41 Du må logge inn for å svare

Er det Søren Sundahl ApS som er i trøbbel?....

Styremedlem i Nortel selger aksjepost etter stort kursfall i Link Mobility

Søren Sundahl, styremedlem i teleselskapet Nortel, selger sin aksjepost på 903.025 aksjer i selskapet til Telavox AB. 

Aksjene ble solgt for 19,38 kroner aksjen, og dermed til en samlet verdi på 17,5 millioner kroner. 

Sundahl skriver til Nortel at salget av aksjene er et resultat av det kraftige kursfallet i hans aksjeportefølje i Link Mobility.

Nyheten kommer gjennom en børsmelding fra Nortel.

Telavox eier etter transaksjonen 3,055 millioner aksjer i selskapet, tilsvarende 16,25 prosent av de utestående aksjene. 

Redigert 31.08.2022 kl 17:12 Du må logge inn for å svare
Nett22
31.08.2022 kl 17:33 2661

Nå har to personer postet samme melding, men ingen av dere gidder legge ved lenke til kilde eller info om kilde. Ikke det at jeg forventer dét på et useriøst forum som dette.

Her er kilden: https://www.finansavisen.no/nyheter/teknologi/2022/08/31/7922940/styremedlem-selger-aksjer-for-17-5-millioner
Redigert 31.08.2022 kl 17:47 Du må logge inn for å svare

Kjøpte han mere Link da eller :)
Skogens
31.08.2022 kl 17:54 2650

Det som trengs for å få fart på kursen er at det blir foretatt en emisjon på minst halvparten av gjelden, det vil få vekk frykten og få kursen opp på 20 tallet.
Investor2022
31.08.2022 kl 18:01 2638

Det lå hvert fall to ordre inne i slutthandel. En på 250k og en på 200k. Tror halvparten gikk gjennom.

Det som er positivt her, er jo at han velger å selge Telavox fremfor Link. Blir man offer for en margin call, velger man jo selv hvordan man vil innrette porteføljen sin for å imøtekomme sikkerhetskravet. Og her er det jo en som tydeligvis har gjort en opplyst vurdering, og beholdt Link. Trenger jo ikke legge altfor mye i det, men i alle fall ikke negativt for å si det sånn.
Redigert 31.08.2022 kl 19:44 Du må logge inn for å svare
Ripasso
01.09.2022 kl 08:47 2346

Siden fremleggelse av Q2 tallene har det vært en storselger, BARCLAYS CAPITAL SEC. LTD FIRM, de har solgt litt hver dag, til sammen ca 1 million aksjer. På dagens aksjonær liste, dvs. tallene fra Mandag, kjøpte de litt aksjer. Kan jo krysse fingrene for at de nå er ferdig.
Puffin1
01.09.2022 kl 12:15 2249

ABG Sundal Collier senker kursmålet på Link Mobility-aksjen fra 35 til 23 kroner, samtidig som kjøpsanbefalingen blir gjentatt.

Meglerhuset understreker at Link Mobility handles til lave multipler og anser ikke gjeldsnivået som et problem. Ifølge TDN Direkt mener ABG Sundal Collier at selskapet har god tid til å generere kontantstrøm, redusere kostnader og øke veksten i tiden fremover. Lavere estimater trekkes frem som årsaken til et lavere kursmål.
https://www.finansavisen.no/nyheter/teknologi/2022/09/01/7923298/abg-sundal-collier-kutter-kursmalet-pa-borstaper
tuja
01.09.2022 kl 13:12 2250

Fin oppside fra 8 til 23kr pr aksje.
tuja
01.09.2022 kl 23:44 2128

Greit med opsjoner der utløsningskurs ligger flere kroner over dagens kurs (11,7 kr pr aksje):

Skjul LINK Mobility - Grant of options to chairperson
MELDEPLIKTIG HANDEL FOR PRIMÆRINNSIDERE
Newsweb
Reference is made to the extraordinary general meeting of LINK Mobility Group Holding ASA (LINK) held on 12 July 2022. The extraordinary general meeting resolved that the chairperson and primary insider of LINK, André Christensen, can be granted 2,000,000 share options (the "COB Options"). Christensen has been granted 2,000,000 COB Options. Christensen and LINK has entered into a binding agreement setting out the terms of the COB Options. The COB Options are granted free of charge. Each option, when exercised, carries the right to acquire one LINK share, giving the right to acquire up to in aggregate 2,000,000 shares. The exercise price for the COB Options is NOK 11.70, which is based on the volume weighted average trading price (VWAP) of LINK's shares on the Oslo Stock Exchange during the last 10 trading days before the extraordinary general meeting on 12 July 2022.
tuja
02.09.2022 kl 11:33 2008

Siste handler
TID PRIS VOLUM
11:31:57 7,91 1 000
11:30:29 7,85 200 000