OPPSIDE 700 %, RISIKO NULL

Denne tråden er stengt for nye innlegg.
03.01.2024 kl 19:49
Automatisk lukket grunnet trådens størrelse. (Beklager.)
kodenavn
NODL 09.02.2022 kl 09:34 380647


NODL, oppside 700-800 prosent.
Så kom meldingen om at Hemen, John Fredriksens personlige investeringsselskap, har kjøpt 9300 aksjer, og tippet over grensen på 40 % av aksjene i Northern Drilling, ticker NODL.
Dette lille kjøpet betyr at Hemen har tilbudsplikt på resten av aksjene i NODL Det ble samtidg meldt at det vil komme et bud på kr. 17.-

Kursen går selvfølgelig rett til 17.-, der den stoppes av en ivrig selger. Det er ingen premie for å gjette hvem det er.

The offer price in the forthcoming offer will be NOK 17 per NODL share, which exceeds the highest price Hemen has paid for shares in NODL during the last six months.

Fint tenker du. Tilbud på 17.-, og kursen er 17.-, case closed, her er det ikke penger å hente.
Men er det slik ?

Jeg mener potensialet er skyhøyt her.

CASET, kortversjon:
Northern Drilling, riggselskap. Tidlligere eide rigger er skilt ut i eget selskap, og er ute av regnskapet. Selskapet har pr idag ingen eiendeler. Litt gjeld og litt cash går i ca null.
Så cirka et tomt selskap uten gjeld eller eiendeler.

MEN, selskapet har et krav på Koreas store verft, Daewoo, DSME (verdens 3. største verft) på
230 MUSD, pluss renter, kostnader mm., dvs. 124-150 NOK pr. aksje.


Kravet:
Sea Drill hadde bestilt 2 nye boreskip, West Aquila og West Libra, av Daewoo. Som kjent gikk det ikke så bra for Seadrill, og NODL kjøpte skipene av Daewoo for 592 millioner dollar, og betalte inn 180 millioner dollar ved signering av kontraktene.
Skipene skulle egentlig leveres til Northern Drilling i henholdsvis januar og mars 2021, men leveringen ble utsatt en rekke ganger før begge ble kansellert i henholdsvis august og oktober i fjor pga kontraktsbrudd ved at verftet ikke klarte å levere i tide.
NODL bestilte også boreskipet Cobalt av DAEWOO. Her ble det innbetalt 50 mill dollar.
Denne kontrakten er også kansellert.

Det betyr at Northern Drilling har et krav mot Daewoo på minst 230 millioner dollar, eller over2 milliarder kroner. Det tilsvarer 124 kroner pr. aksje. I tillegg kommer renter og eventuelt andre kostnader.

Løsning:
Hemen forhandler med DAEWOO om kravet, Hvis de blir enige, blir de sikkert enige etter at tilbudsplikten har gått ut, altså tidligst i mai, for Hemen håper selvfølgelig at noen skal si ja takk til 17.-.
Hvis de ikke blir enige, går saken iht kontrakten til voldgiftsdomstolen i London. Da kan det ta tid,
12 til 24 måneder.

Sannsynlighet for å vinne frem med kravet:
De som kjenner saken best, er Hemen, dvs John Fredriksen og hans advokater.
Hemen kjøpte 9300 aksjer for å komme i budplikt.
Jeg tenker at storeulv (JF) ikke ville prøve å kjøpe selskapet hvis han ikke trodde han skulle vinne frem mot Daewoo. JFs advokater er de beste i gamet, og jeg tror de visste veldig godt hva de gjorde da de kansellerte kontraktene. Det høres også rimelig ut at det er en klausul som sier at kjøper skal ha igjen pengene hvis selger ikke klarer å levere.

Risiko ved å kjøpe NODL. Oppside og nedside.

Nedside:
Hemen må fremsette det pliktige tilbudet innen 4 uker. Det må stå i minimum 4 uker, max 6 uker,
Så en gang mellom 9. mars og 20. april, er du GARANTERT å få igjen 17 NOK.
Så i 4-10 uker fra nå, har du NULL risiko, bortsett fra rentetapet på investeringen.
Hvordan kursen vil gå etter mars/april, er umulig å spå.

Oppside:
De siste ukene har det vært omsatt 20-40.000 aksjer pr dag.
Igår og i dag ble det omsatt hhv. 207.000 og 284.000 aksjer.
Hemen har 6.453.826 aksjer. De har JF neppe lyst til å selge. Og de holder lenge om mange vil kjøpe.
Jeg tror egentlig ikke mange av de andre aksjonærene har lyst til å selge heller. I hvert fall ikke
topp 20, som har 29,4 % (i tillegg til Jfs 40 %)
Så 69,4 % av aksjene sitter ganske godt fast tror jeg.
Da er det 4.9 mill aksjer som kan sitte løst. Det er ikke mye.
Hvis mange som leser dette mener det samme som meg, at her er nedsiden et stykke fremover NULL, samtidig som best case litt frem i tid med god sannsynlighet er 130.-ish, vil aksjen gå uten at noen kan holde den igjen
Så hvor mye vil den gå ?
Det kommer an på hvordan kjøperne vurderer sannsynligheten for 130.-
Hvis de som jeg tror den er stor, burde kursen kunne gå til mellom 60.- og 100.- ganske fort.
Hvis de tror den er mindre, går den til 30, 40 eller 50.
Det som er sikkert, er at 17.- er helt feil kurs. For da har du null risiko, og betaler null for muligheten at kursen kan gå til 130.-

Hva hvis kursen går ?
Da har JF 2 muligheter.
A) La budet gå sin gang, og ta de aksjene han får fra bevisstløse tanter til 17.-. Så må han finne seg i å bare få 40 % av oppgjøret, og vi andre aksjonærer får resten.
B) Han kan øke budet, og se om det gir ham flere aksjer. Om han gjør dette, og eventuelt hvor mye, er håpløst å gjette på.
Men Hemen kan bare tvangsutløse andre aksjonærer hvis han får over 90 % av aksjene.
Og det er hele min agenda med å skrive dette. Det er ikke bare ren nestekjærlighet :)
Jeg vil at dere skal se at oppsiden er kjempestor, mens nedsiden er null
Hvis dere er enige meg i vurderingene her, vil kursen gå langt, og jeg vil ikke bli tvangsinnløst for knapper og glansbilder, dvs 17.-.

Og hva er min horisont ?
Det beste ville være om Hemen ble enige med DSME i løpet av forsommeren.
Fra 17.- til 130.- på noen få måneder hadde vært fint, og det kan skje.
Jeg tror sannsynligheten for å få 130.- er stor, og jeg selger ikke billig.
Men saken kan gå til voldgiftsdom i London. Da tar det lenger tid.
Tid er penger sies det, og i tilfelle saken går til London og det tar et år eller mer, er jeg klar for å selge under 130.- . Mellom 90 og 100 kanskje ?
Kommer vi ikke dit, venter jeg på London.



Lykke til, håper du gjør en kule på denne. Risikoen er i hvert fall null inntil videre.
Du har ikke en gang markedsrisiko i ukene som kommer. Går markedet åt skogen, får du fremdeles dine 17.- Hemen har cash.
elnomi
20.10.2023 kl 10:39 3390

På kurs kr 1.40 er markedsverdien på hele selskapet kun 27 millioner.
Det er mindre enn for et børsskall uten noen som helst av potensiell verdi. i NODL har en to erstatningssaker (der den ene nå blir anket) der oppsiden kan være meget stor. Så får enhver gjøre sin egen vurdering om 27 millioner for NODL er dyrt eller billig.
Eggkurven
20.10.2023 kl 10:42 3368

"Nei, det vil være en emisjon hvor alle kan delta og hvor det for Fredriksen vil utløse en tilbudsplikt. Ja, en rep emisjon for eksisterende aksjonærer vil bli gjennomført for ellers beveger vi oss over i farvannet hostile takeover ..."

Det utlyser vel kun tilbudsplikt dersom han klarer å få flere aksjer enn han naturligvis har rett til med sin eierandel. Om det er mange som deltar i emisjonen så får han vel ikke en økning i aksjeandel i prosent sånn sett?

Mpart
20.10.2023 kl 10:51 3298

Tipper fort at Fredriksen kjøper seg opp til 50% i markedet men ved en emisjon så må nok og vil nok Fredriksen ta et større ansvar både med viten og vilje kontra andre.
Det er jo utvilsomt en vedvarende ambisjon han har å øke så mye som mulig i dette selskapet historisk sett.
thief
20.10.2023 kl 10:52 3298

Igjen,det er lov å bruke huet.Kan ikke se på dagens aksjekurs og antall,for så å finne mcap😂Det vil garantert komme enorme mengder nye aksjer.Alt fra 500mill-1milliard er realistisk, når man leser hva selskapet selv sier.Først 35mill inn i kapital,mest sannsynlig til kurs rundt 11øre,men de vil trenge mye mer penger. Så glem dagens aksjeantall!!
unikum
20.10.2023 kl 11:02 3211

Fredriksen styrer alt .At det er en plan, en god plan her er jeg ikke i tvil om. De kjører ikke i vei uten å ha gode kort på hånda. Nå er vel truse skvetterne ute for vi håpe så for vi nok høre snart om videre fremdrift. Blir det emisjon så får vi nok bli med.
Travis-Bickle
20.10.2023 kl 11:09 3186

rischioso
17.10.2023 kl 11:22
2509
Godt å se at det er flere som har våkna og ser tegninga - oppdatering er kun noen få børsdager unna og da er også sjansen høy for at ensifret aksjekurs blir historie - ta plass nå og få muligheten til å le hele veien til banken ...;)
Shikibetsu
20.10.2023 kl 11:11 3175

Meldingen som ble sendt ut igår er et makkverk som skapt for å stille opp uro og usikkerhet, en regelrett finte for å erverve aksjer. Alle hyener som ikke har skrevet her på tråden før flokker til. Tror dere Fredriksen sitter stille nå og lar noen andre kjøpe opptil 60% av Nodl? Skittent spill, det er ikke negativt med anke og hverken de 80-90 mill øremerket videre sak er oppbrukt, ei heller er en evt generalforsamling gjennomført som skal avgjøres av flertallet! Holder her, og øker!
elnomi
20.10.2023 kl 11:14 3170

Nettopp, det er et slikt spill en må avdekke og benytte muligheten til å være med når hele selskapet pt er priset til 27 millioner.
Selv har jeg lastet godt opp i dag under kr 1.50 og sitter konvertabelt med dagens aksjer. Her er ikke siste ordet sagt og ballen skal både frem og tilbake på motstanderes banehalvdel før dette er avgjort.
Mpart
20.10.2023 kl 11:17 3180

Fredriksen tar alltid vare på sine egne, styremedlem Marius Hermansen sitter vel med borti 500000 aksjer med snitt på over 10 kroner aksjen.

Fredriksen har ikke bare en personlig ambisjon og vilje til å utløse tilbudsplikten men det er flere i "team Fredriksen" som helt klart forventer dette.

Det er synd at en del har latt seg ovetale til å kaste kortene i dag.

Mr Karma
20.10.2023 kl 11:21 3162

Enig med thief her. Og spekulasjoner rundt JF, bør man ikke legge vekt på etter min mening. Jeg forsto ikke hvorfor selskapet ble omsatt for rundt 4. Skrev det også, at jeg kunne tenke meg inn igjen, men på lavere kurs. Mye lavere. For i siste kvartalsmelding er det temmelig klart at en kapitalinnhenting måtte komme. Hvis ikke timingen av rettsak og rettsoppgjør var tilnærmet perfekt, så hadde ikke selskapet penger til å føre gjenværende sak. Så nå avventer jeg info fra selskapet om hvordan de tenker seg emisjonen. Som de lover i siste børsmelding. Selskapet har noe verdier ja, det er absolutt potensiale hvis de får noe medhold. Problemet er at de sannsynligvis ikke har kontanter til å fullføre løpet. Så emisjon er dessverre en klok avgjørelse. De kan ikke risikere å komme i en situasjon der de er konkurs rett før en mulig fordelaktig avgjørelse. Så får vi se om de prøver seg i markedet med pålydende + overkurs, eller f.eks. med tegningsretter, e.l. noe annet.
rischioso
20.10.2023 kl 11:32 3112

Pr nå - nei, but down the road - we will see for her er det mye som kan skje - veldig mye - med positivt fortegn...;)

Aksjen er ned næmere 60% på ville spekulasjoner om noe man verken kjenner helt og fult til eller som er avgjort for EGF er jo ikke en gang gjennomført. Det er KUN omsatt knappe 2m aksjer eller rundt 20% av det totale antallet aksjer noe som betyr at de fleste sitter stille i båten nettopp fordi mye kan skje når det ligger massive 2,3 milliarder i potten og kun 10-20% refusjon vil gi en aksjekurs på 12,5 - 25nok. I tillegg er ikke kravet for riggen Coblt avgjort hvor bare der er det 500mnok eller en aksjekurs på 25nok som er i spill - da selger man ikke for knappe 2nok, men kjøper - i alle fall har jeg gjort det og lagt de i skuffen og der skal de få ligge så lenge det finnes milliarder i potten og gjennom det en mulighet for anke og forlik hvor begge deler fører til refusjon...;)
Redigert 20.10.2023 kl 11:52 Du må logge inn for å svare
Mpart
20.10.2023 kl 11:48 3024

Det har du faktisk helt rett i.
rischioso
20.10.2023 kl 11:50 3006

Ja, men så gjenstår det og se hvem som står for dumheten - det er så absolutt ikke avgjort ....;)
oivindl
20.10.2023 kl 11:54 2990

"Aksjen er ned næmere 60% på ville spekulasjoner om noe man verken kjenner helt og fult til eller som er avgjort for EGF er jo ikke en gang gjennomført."
-Rischioso

Og du spår aksjen opp flere 100% basert på like ville spekulasjoner.
Ikke klarte du å se hvordan markedet ville reagere på meldingen heller.
elnomi
20.10.2023 kl 11:58 2980

Kr 2 nå!
Flere som posisjonerer seg i NODL før helgen?

se hva som skjer nå i auksjonen, vil ikke overraske meg om det slutter godt opp på 2 tallet og kanskje 3 tallet?
Ihverfall øker interessen for å laste opp i NODL nå.
Redigert 20.10.2023 kl 12:05 Du må logge inn for å svare
Blue Cow Group
20.10.2023 kl 12:04 2936

Legger ved denne fra børsmeldingen du syns var så uklar og vanskelig å tyde:

Selskapet vil innkalle til ekstraordinær generalforsamling for å redusere pålydende verdi av selskapets aksjer til 0,01 dollar. Fremtidige emisjoner forventes å gjøres til eller nær den nye pålydende verdien.

Så er det dumt eller smart å kjøpe i dag til 1 kr eller 2 kr når neste emisjon skal gjøres til eller nær 0,01 dollars / 11 øre?
citius
20.10.2023 kl 12:13 2882


Vil man lære av uthalingstaktikk fra største eier, sjekk i Archer

Bare å skygge banen er min vurdering, ta de kronene man får og stikke av
rischioso
20.10.2023 kl 12:23 2814

Ja, om du mener at det ikke vil bli noen anke eller refusjon - ja, da er det dumt å kjøpe i det hele tatt, MEN mener man at det er en mulighet for anke og dermed refusjon så kjøper man fordi nedsiden begrenser seg til 100%, mens den potensielle oppsiden er på flere tusen %.

Greit å ha en mening, men da må andre også få lov til å ha sin for fasiten - ja, den er det ingen av oss som har og frem til den foreligger så er det ingen meninger som er bedre enn andre ....;)
elnomi
20.10.2023 kl 12:23 2828

Eller alternativt, følg Fredriksen over tid og tjen penger sammen med Fredriksen i hans selskaper og ser formuen vokser (om i et litt senere tempo enn Fredriksen).

Å ta copy/paste på investeringer som Fredriksen gjør har vist seg meget lønnsomt over tid. Det er en grunn til at han er Norges (som som kypriot) rikeste mann. Nå får en dessuten kjøpt til en pris langt under det Fredriksen og andre har kjøpt for og her er det mye som er uklart og mye som kan skje fremover (og ender det med en emisjon, så deltar en der og opprettholder eierandelen)
Redigert 20.10.2023 kl 12:25 Du må logge inn for å svare
oivindl
20.10.2023 kl 12:31 2789

Greit å ha en mening, men da må andre også få lov til å ha sin for fasiten - ja, den er det ingen av oss som har og frem til den foreligger så er det ingen meninger som er bedre enn andre ....;)
-Rischioso

"Aksjen er ned næmere 60% på ville spekulasjoner om noe man verken kjenner helt og fult til eller som er avgjort for EGF er jo ikke en gang gjennomført."
-Rischioso

Møter deg selv litt i døren her.
FaeniHelvete
20.10.2023 kl 12:38 2760

Man må bare passe på å åpne nye dører....;)
rischioso
20.10.2023 kl 12:41 2747

Ja, døråpnere er de som ser muligheter - kverulanter ser ingen annen mulighet enn muligheten for å kverulere - men det er jo noe det oxo ....;)
citius
20.10.2023 kl 12:52 2696


Hvordan blir strukturen her da

I dag
Antall aksjer 19 347 823

Ved behov for ca 40 millioner kroner til 12 øre blir det ca 332 millioner nye aksjer
snakk om utvanning

I meldingen står det

Selskapet har behov for finansiering for å gå videre med prosessen og har til hensikt å hente egenkapital gjennom en eller flere emisjoner

MAO det kan bli mer enn den ene emisjonen her
En til av samme sort og man har nær 700 millioner aksjer og dele verdien på

Verdien er........

Selskapet har ingen eiendeler av betydning annet enn dets krav overfor Hanwha



KJØP LOTTOKUPONGER i stede

Eller kjøps kvalitetsaksjer med jevne utbytter, da vokser sparegrisen
Blue Cow Group
20.10.2023 kl 13:32 2581

Det vil jo bli anke, det er børsmeldt. Og det vil bli emisjon på ca 11 øre, det er også børsmeldt.
Så da spør jeg rett ut, er det smart å kjøpe i dag på 1-2kr når man vet at det vil komme en emi på 11 øre før en evt ankesak?
rischioso
20.10.2023 kl 13:47 2526

Vel, det er flere måter og se det på. For det første så har selskapet til disposisjon pr nå mellom 70 - 80mnok som en restanse fra det som var dedikert til voldgiftssaken for de 2 drillskipa noe som betyr at man kommer langt bare på den summen legger vi cash burn fra saken som nettopp ble kjørt til grunn.

La oss uansett se på dine tall som er et worst case hvor det i første omgang kommer 332m nye aksjer som til sammen blir en total på 350m aksjer. Så må vi se på mulige refusjoner:

25% refusjon betyr 575m nok/350m aksjer som gir en aksjekurs på 1,65nok/aksje.
50% refusjon betyr 3,3nok/aksje
75% refusjon betyr ca 4nok
100% refusjon betyr i underkant av 5nok.

* Mao, om det mot formodning drar ut i tid og saken blir kjørt helt ut så er det fortsatt en mulig oppside på over 300% legger vi dagens kurs til grunn og skulle et forlik materialisere seg raskere alternativt at den pågånde Cobalt saken går i vår favør så snakker vi om en betydelig høyere oppside - mao, et langt sikrere bet enn en lottokupong ...;)
Redigert 20.10.2023 kl 13:52 Du må logge inn for å svare
Jasper7
20.10.2023 kl 13:51 2513

Hvis du 10 aksjer pålydende 1 $ nå så vil du jo ha 1000 aksjer pålydende 0,01
Redigert 20.10.2023 kl 14:01 Du må logge inn for å svare
elnomi
20.10.2023 kl 13:59 2487

* Mao, om det mot formodning drar ut i tid og saken blir kjørt helt ut så er det fortsatt en mulig oppside på over 300% legger vi dagens kurs til grunn

Oppsiden blir betydelig større for i det eksemplet må du justere for at alle 332M nye aksjer har en kostpris på 0,10NOK
(332 millioner * 0,10 + 19,3 millioner * kjøpskurs) vs en refusjon fra 1,65nok/aksje til 5 nok/aksje
rischioso
20.10.2023 kl 14:04 2478

Ja - my bad - du har selvfølgelig rett, men det som er viktig å få frem er at det finnes fortsatt en betydelig oppside. Jeg for min del vil bli sittende og kjøpe med begge hender i en eventuell emisjon hvor jeg da får muligheten til å gå ut i pluss kontra det ta et tap her nede nær den optimale bunnen hvor kursen befinner seg i dag.

Så får tiden vise hva det ender opp med - for refusjonen skal jo også reinvesteres i noe alternativt at Fredriksen igjen trigger tilbudsplikt - mao mulighetene overstiger uansett umulighetene...;)
Redigert 20.10.2023 kl 14:19 Du må logge inn for å svare
YNWA250505
20.10.2023 kl 14:18 2456

La oss si det sånn, du er blitt overrasket GANSKE mange ganger. Her er dessverre pengene borte for dagens aksjonærer. Storeulv har pissa på aksjonærer for han og meler sin egen kake om han finner det for godt. at noen fortsatt betaler kr 1,60 for dette tomme skallet er fasinerende egentlig. Mennesker er rare og løper i flokk.
YNWA250505
20.10.2023 kl 14:21 2473

Riskokeren om du får snittet ned i den kommende emisjonen så kommer det raskt en ny emisjon om dere får være med i det hele tatt. Optimale bunnen er 11 øre. Lykkes de evt med en anke er det smuler igjen til sittende aksjonærer. Blir vel over 1 milliard nye aksjer som skal trykkes opp. Så mulig om vi legger all godvilje til så er det kanskje mulig å få en krone pr aksje om NODL vinner frem på alle punkter og får igjen 100%. Det tviler jeg sterkt på.
rischioso
20.10.2023 kl 14:22 2542

Jeg noterer meg at du løper rundt med saltdryssa - du burde vel ha nok med nedgangen i ditt eget papir i dag og heller la de som ligger nede andre plasser få lov til det i fred ...
Redigert 20.10.2023 kl 14:25 Du må logge inn for å svare
Gozilla
20.10.2023 kl 14:23 2546

Enig.
Trist å se så mange uvitende som ikke skjønner bæra, forsøker å overbevise andre om at dette er et skikkelig scoop.


Men underholdningsverdien er bra da.

Stikker å kjøper mer popcorn!
unikum
20.10.2023 kl 14:25 2619

Kommer det ett FORLIK her, lenge før emi aksjer så får kursen bein å gå på . Inntil videre så får vi vente på hva de kommer fram til.
FaeniHelvete
20.10.2023 kl 14:28 2602

Rissern, kan du ikke gjøre oss alle en tjeneste og legge ut dokumentasjon på at du faktisk har aksjer i NODL?
rischioso
20.10.2023 kl 14:30 2623

Ja, det er nettopp det - mulighetene er mange så gjenstår det og se i hvilken rekkefølge ting kommer og i mellomtiden vil kursen leve sitt eget liv både på godt og vondt hvor det vil bli en del nedsnitting fremover for majoriteten av aksjonærene sitter med 2 sifret GAV ...;)
oivindl
20.10.2023 kl 14:32 2621

Det stemmer nok ikke.
Du vil ha 10 aksjer pålydende 1$
rischioso
20.10.2023 kl 14:33 2618

Kan ikke du gjøre oss alle en tjeneste og begynne med å bidra med noe konstruktivt eller er det alt for mye for langt ...?...;)