OPPSIDE 700 %, RISIKO NULL

Denne tråden er stengt for nye innlegg.
03.01.2024 kl 19:49
Automatisk lukket grunnet trådens størrelse. (Beklager.)
kodenavn
NODL 09.02.2022 kl 09:34 380338


NODL, oppside 700-800 prosent.
Så kom meldingen om at Hemen, John Fredriksens personlige investeringsselskap, har kjøpt 9300 aksjer, og tippet over grensen på 40 % av aksjene i Northern Drilling, ticker NODL.
Dette lille kjøpet betyr at Hemen har tilbudsplikt på resten av aksjene i NODL Det ble samtidg meldt at det vil komme et bud på kr. 17.-

Kursen går selvfølgelig rett til 17.-, der den stoppes av en ivrig selger. Det er ingen premie for å gjette hvem det er.

The offer price in the forthcoming offer will be NOK 17 per NODL share, which exceeds the highest price Hemen has paid for shares in NODL during the last six months.

Fint tenker du. Tilbud på 17.-, og kursen er 17.-, case closed, her er det ikke penger å hente.
Men er det slik ?

Jeg mener potensialet er skyhøyt her.

CASET, kortversjon:
Northern Drilling, riggselskap. Tidlligere eide rigger er skilt ut i eget selskap, og er ute av regnskapet. Selskapet har pr idag ingen eiendeler. Litt gjeld og litt cash går i ca null.
Så cirka et tomt selskap uten gjeld eller eiendeler.

MEN, selskapet har et krav på Koreas store verft, Daewoo, DSME (verdens 3. største verft) på
230 MUSD, pluss renter, kostnader mm., dvs. 124-150 NOK pr. aksje.


Kravet:
Sea Drill hadde bestilt 2 nye boreskip, West Aquila og West Libra, av Daewoo. Som kjent gikk det ikke så bra for Seadrill, og NODL kjøpte skipene av Daewoo for 592 millioner dollar, og betalte inn 180 millioner dollar ved signering av kontraktene.
Skipene skulle egentlig leveres til Northern Drilling i henholdsvis januar og mars 2021, men leveringen ble utsatt en rekke ganger før begge ble kansellert i henholdsvis august og oktober i fjor pga kontraktsbrudd ved at verftet ikke klarte å levere i tide.
NODL bestilte også boreskipet Cobalt av DAEWOO. Her ble det innbetalt 50 mill dollar.
Denne kontrakten er også kansellert.

Det betyr at Northern Drilling har et krav mot Daewoo på minst 230 millioner dollar, eller over2 milliarder kroner. Det tilsvarer 124 kroner pr. aksje. I tillegg kommer renter og eventuelt andre kostnader.

Løsning:
Hemen forhandler med DAEWOO om kravet, Hvis de blir enige, blir de sikkert enige etter at tilbudsplikten har gått ut, altså tidligst i mai, for Hemen håper selvfølgelig at noen skal si ja takk til 17.-.
Hvis de ikke blir enige, går saken iht kontrakten til voldgiftsdomstolen i London. Da kan det ta tid,
12 til 24 måneder.

Sannsynlighet for å vinne frem med kravet:
De som kjenner saken best, er Hemen, dvs John Fredriksen og hans advokater.
Hemen kjøpte 9300 aksjer for å komme i budplikt.
Jeg tenker at storeulv (JF) ikke ville prøve å kjøpe selskapet hvis han ikke trodde han skulle vinne frem mot Daewoo. JFs advokater er de beste i gamet, og jeg tror de visste veldig godt hva de gjorde da de kansellerte kontraktene. Det høres også rimelig ut at det er en klausul som sier at kjøper skal ha igjen pengene hvis selger ikke klarer å levere.

Risiko ved å kjøpe NODL. Oppside og nedside.

Nedside:
Hemen må fremsette det pliktige tilbudet innen 4 uker. Det må stå i minimum 4 uker, max 6 uker,
Så en gang mellom 9. mars og 20. april, er du GARANTERT å få igjen 17 NOK.
Så i 4-10 uker fra nå, har du NULL risiko, bortsett fra rentetapet på investeringen.
Hvordan kursen vil gå etter mars/april, er umulig å spå.

Oppside:
De siste ukene har det vært omsatt 20-40.000 aksjer pr dag.
Igår og i dag ble det omsatt hhv. 207.000 og 284.000 aksjer.
Hemen har 6.453.826 aksjer. De har JF neppe lyst til å selge. Og de holder lenge om mange vil kjøpe.
Jeg tror egentlig ikke mange av de andre aksjonærene har lyst til å selge heller. I hvert fall ikke
topp 20, som har 29,4 % (i tillegg til Jfs 40 %)
Så 69,4 % av aksjene sitter ganske godt fast tror jeg.
Da er det 4.9 mill aksjer som kan sitte løst. Det er ikke mye.
Hvis mange som leser dette mener det samme som meg, at her er nedsiden et stykke fremover NULL, samtidig som best case litt frem i tid med god sannsynlighet er 130.-ish, vil aksjen gå uten at noen kan holde den igjen
Så hvor mye vil den gå ?
Det kommer an på hvordan kjøperne vurderer sannsynligheten for 130.-
Hvis de som jeg tror den er stor, burde kursen kunne gå til mellom 60.- og 100.- ganske fort.
Hvis de tror den er mindre, går den til 30, 40 eller 50.
Det som er sikkert, er at 17.- er helt feil kurs. For da har du null risiko, og betaler null for muligheten at kursen kan gå til 130.-

Hva hvis kursen går ?
Da har JF 2 muligheter.
A) La budet gå sin gang, og ta de aksjene han får fra bevisstløse tanter til 17.-. Så må han finne seg i å bare få 40 % av oppgjøret, og vi andre aksjonærer får resten.
B) Han kan øke budet, og se om det gir ham flere aksjer. Om han gjør dette, og eventuelt hvor mye, er håpløst å gjette på.
Men Hemen kan bare tvangsutløse andre aksjonærer hvis han får over 90 % av aksjene.
Og det er hele min agenda med å skrive dette. Det er ikke bare ren nestekjærlighet :)
Jeg vil at dere skal se at oppsiden er kjempestor, mens nedsiden er null
Hvis dere er enige meg i vurderingene her, vil kursen gå langt, og jeg vil ikke bli tvangsinnløst for knapper og glansbilder, dvs 17.-.

Og hva er min horisont ?
Det beste ville være om Hemen ble enige med DSME i løpet av forsommeren.
Fra 17.- til 130.- på noen få måneder hadde vært fint, og det kan skje.
Jeg tror sannsynligheten for å få 130.- er stor, og jeg selger ikke billig.
Men saken kan gå til voldgiftsdom i London. Da tar det lenger tid.
Tid er penger sies det, og i tilfelle saken går til London og det tar et år eller mer, er jeg klar for å selge under 130.- . Mellom 90 og 100 kanskje ?
Kommer vi ikke dit, venter jeg på London.



Lykke til, håper du gjør en kule på denne. Risikoen er i hvert fall null inntil videre.
Du har ikke en gang markedsrisiko i ukene som kommer. Går markedet åt skogen, får du fremdeles dine 17.- Hemen har cash.
rischioso
25.10.2023 kl 13:56 4522

RE - Har ikke funnet noe sted hva de nye aksjene skal selges for annet enn uttalelsen om at fremtidige emisjoner blir på 11 øre (0,01 USD).

* FEIL igjen - er det ingenting som går inn? Man kan aldri forhåndbestemme et emi nivå for det blir alltid bestemt av markedet for hvert enkelt tilfelle en emisjon skal settes - mao, 0,01usd eller 11øre er den nye foreslåtte aksjekapitalens pålydende som skal stemmes over ved EGF og styrer ikke emikursen men er KUN en nedre grense for fremtidige aksjeutstedelser. Skulle jo ikke være så vanskelig å forstå.
Mr Karma
25.10.2023 kl 14:24 4469

Så hva blir prisen på emi -aksjene?
Brygger
25.10.2023 kl 14:34 4449

Fasit bør komme om ca 2 timer 16:30 cest.
rischioso
25.10.2023 kl 14:37 4456

Det vet ingen før bookbuildingen er ferdig noe som kan være klart kl 16:30 i dag, men det vi vet er at den ikke kan settes lavere enn aksjekapitalens pålydende som er planlagt å bli satt ned fra 1usd til 0,01 usd - hvor eminivået blir satt, ja det er det de som er med i emisjonen som bestemmer gjennom hva de er villige til å gi.
oivindl
25.10.2023 kl 15:06 4379

"FEIL igjen - er det ingenting som går inn? Man kan aldri forhåndbestemme et emi nivå for det blir alltid bestemt av markedet for hvert enkelt tilfelle en emisjon skal settes"

Dessverre Rischioso, men her tar du feil.
Det er ikke alle emisjoner som skjer ved book building.
Selvsagt kan emikursen settes på forhånd.
Så avgjør markedet om den blir fulltegnet eller ikke.
Skjerpings.

"Ofte kan både nye og eksisterende investorer kjøpe de nye aksjene som trykkes ved en emisjon – da til en fastsatt pris (emisjonskurs)"
Redigert 25.10.2023 kl 15:08 Du må logge inn for å svare
elnomi
25.10.2023 kl 15:24 4341

Skal jeg driste meg til et tips så er det at emisjonkursen blir satt til 11 øre. Snart får vi svaret.
FaeniHelvete
25.10.2023 kl 15:31 4327

nærmere 11 øre enn krona, for å si det slik.

Gozilla
25.10.2023 kl 15:44 4283

Var det i løpet av dagen kursen skulle bli 2sifret ?
Spør for en venn .
citius
25.10.2023 kl 15:51 4258


Tenker på overskriften

RISIKO NULL

Hittil i år er NED 96 prosent
FaeniHelvete
25.10.2023 kl 15:52 4250

Emisjonskursen kan jo fortsatt bli satt til 10 kroner ...;)
Tigerberget
25.10.2023 kl 15:53 4257

Ned over 20% i dag.

Når ser vi tikroningen og når er det lurt å kjøpe seg inn?😊
Tigerberget
25.10.2023 kl 15:55 4249

Kanskje du skal redigere overskriften din?
Null risiko og 700% er vel litt i overkant optimistisk…
Pirato
25.10.2023 kl 15:55 4240

Hvis Fredriksen skal forsvare sin andel må han ut med ca 14 mill kr. Dette beløpet må han betale uansett om emikursen er 10 øre eller 10 kr. Det er jo ikke slik at jo lavere emikurs desto mindre trenger han å betale for å forsvare din andel.
Gozilla
25.10.2023 kl 15:56 4237

Vurderer å dra i gang en spleis til scamjet og riskokeren.
Blir ikke mye jul på dem i år.
YNWA250505
25.10.2023 kl 15:58 4221

Og der har Elgnomi tatt tapet og solgt seg ut. Bare å forvente baisse innlegg fremover fra hen
Brygger
25.10.2023 kl 16:00 4216

Null risiko og god oppside var reelt en stund i begynnelsen av 2022 da tråden startet. Har gått litt oppover med risikoen etter det.
Mr Karma
25.10.2023 kl 16:01 4216

Denne aksjen blir uansett en tålmodighetsprøve. Selskapet skriver at de nok kommer til å hente inn mer penger, og at svar på anken antas 1 kvartal 2024 og evt. ny dom 3 kvartal 2024. Så selv om alt går rette veien for selskapet så må man vente et år, og kanskje oppleve emisjon igjen....

Så det spørs hvor mye interesse det blir for NODL etter hvert.
skadi
25.10.2023 kl 16:11 4154

Litt oppover med risikoen og litt nedover med riskokeren.
Nå blir det ikke lenge før vi få lese om has geniale salg rett før korthuset raste sammen.
Blue Cow Group
25.10.2023 kl 16:14 4136

Du drister deg til å gjette på kursen NODL selv har børsmeldt at de skal sette ja? ;P Fornuftig bet det, ser den.

En ting jeg lurer på, er 1cent det minste nivået de kan øke med eller kan de bruke flere desimaler og, som f.eks 0,015 dollar? Eller må det hoppe fra 0,01 til 0,02 osv?
De sa jo bare ca 0,01, ingenting er skrevet i stein som det har blitt påpekt her inne fra før ;)
rischioso
25.10.2023 kl 17:21 3981

Det spørs - bak eller foran komma - bak er den nå 2 sifret ...;)
rischioso
25.10.2023 kl 17:28 3945

Hvor lavere kursen blir desto mindre er risikoen så lenge statusen om og rundt potten er den samme - og det er den. Stille fra gjengen på Bermuda enn så lenge. Bookbuildingprosessen var planlagt ferdig i dag kl 16:30, men kunne utvides så en beskjed om ferdig eller utvidet er å forvente innen kort tid.
rischioso
25.10.2023 kl 17:48 3873

Det var i alle fall en eller annen skrue som dumpet sine på lav 60 øre - om det var elnomi eller ikke er det kun han som vet ...;)
oivindl
25.10.2023 kl 18:00 3832

De som har kjøpt, har vel tatt det største tapet allerede, men for nye investorer og for restbeløpet, er risikoen fortsatt 100%.
velkjent
25.10.2023 kl 18:00 3839

Er dette en av kandidatene, som Finanstilsynet må se nærmere på?
unikum
25.10.2023 kl 18:08 3832

Godt vi har slik vakt bikkje som passer på oss hele døgnet. Ingen endringer enda men flere som lukker øynene og tar tap nå. Hvorfor er ikke godt å si. Blir det tap så ville jeg ha ventet nærmere mot årsskifte. Her kan alt skje men noen makter ikke å se røde tall. Dem om det tenker nå jeg.
Redigert 25.10.2023 kl 18:08 Du må logge inn for å svare
rischioso
25.10.2023 kl 18:10 3804

RE - De som har kjøpt, har vel tatt det største tapet allerede

* Vel, for at noen skal kunne kjøp så må jo noen selge og for at de som kjøpte av de som solgte skal kunne selge så må jo noen kjøpe så slettes ikke enkelt å skjønne hva du mener med de som har kjøpt har tatt det største tapet allerede ...

Også på den grammatiske arenaen overdriver du - det skal ikke være komma mellom kjøpt og har ei heller mellom restbeløpet og er i den setningen.
elnomi
25.10.2023 kl 19:41 3636

Skal si det drøyer med å komme med en melding her. Nå har de hatt 2 hele børsdager med å klare det. Jeg tror de sliter med å få fulltegnet emisjonen fra andre aktører slik at Fredriksen ikke må øke eierandelen og utløse tilbudsplikt?
oivindl
25.10.2023 kl 19:52 3635

Tenkte nok at det ble vanskelig for deg.
Men du har selv nevnt at mange sitter med et snitt på mellom 20 og 40 kroner.
De har allerde et gedigent tap, og som jeg skrev, har de dermed tatt det største tapet allerede.
Grammatikken anser jeg som ren kverulering, så det krever ingen kommentar.

Etter nærmere ettertanke, kan jeg likevel by på denne:
"Vel, for at noen skal kunne kjøp så"
-Rischioso

Forøvrig er du også på jordet når det gjelder kommaregler.
"Komma etter innskutt leddsetning
Boka som lå på bordet, var mi."
Redigert 26.10.2023 kl 07:16 Du må logge inn for å svare
thief
25.10.2023 kl 19:54 3621

Ja,du er morsom.Fredriksen kommer ALDRI til å utløse noe tilbudsplikt nå.Skjønner ikke hvorfor det nevnes engang,det er utopi!!!
elnomi
25.10.2023 kl 20:10 3582

Nettopp, og kanskje sliter de nå med å få den fulltegnet fra de andre aksjonærene? Ender det med at de tilby aksjer til andre som ikke er aksjonærer? Neste melding blir interessant.
Redigert 25.10.2023 kl 20:12 Du må logge inn for å svare
rischioso
25.10.2023 kl 20:16 3559

Ja helt klart - dumper man i disse tider så er det nok hovedsaklig 1 av 3 grunner - enten så har man belånt posisjonen i.e hvalrossmetoden, man så for seg en kvikk gevinst eller man har ikke lest seg opp på caset og derfor ikke skjønner hvilke mulige triggere som kan komme når:

Mulige kurstriggere i det korte til det mellomlange bildet:

1. Kjennelse for riggen Cobalt hvor hele 500mnok ligger i potten kan tikke inn hvilken dag som helst
2. Ankebekreftelse - enten basert på selve rettsprossen som krever aksept eller basert på alvorlige uregelmessigheter som ikke krever samme aksept.
3. Forlik - hele veien kan partene når som helst komme frem til et utenomrettslig forlik som ender den rettslige prosessen og gir delvis refusjon noe som ikke er uvanlig.

* Mao, det vil derfor noe frem i tid med største sannsynlighet komme langt mer fordelaktige tidspunkt for å ta en exit enn i disse tider, men det krever en dæsj med tålmodighet og akkurat det er det dessverre ikke alle som har noe verdens beste investor Buffet formulerer så godt på sin måte - "aksjemarkedet er plassen hvor penger overføres fra de utålmodige til de tålmodige" ...;)
Redigert 25.10.2023 kl 20:21 Du må logge inn for å svare
oivindl
25.10.2023 kl 20:24 3520

Og om så var, hvor har man det fra at tilbudsplikten ligger på 20- eller 30 tallet?
Redigert 25.10.2023 kl 20:24 Du må logge inn for å svare
rischioso
25.10.2023 kl 20:35 3460

Siste gang Fredrksen kjøpte aksjer her var i emisjonen i februar hvor han gav 31nok pr aksje, men det er lengre enn 6 mdr siden så den kursen kan dessverre ikke legges til grunn. Derfor står Fredriksen helt fritt til å gi hvilket som helst tilbud om tilbudsplikten slår inn, MEN for å få aksept så må det ligge på et visst nivå. Jeg hadde akseptert et tilbud på mine for 10nok pr aksje , men det er det nok ikke alle som ville ha godtatt spesielt de som har et snitt i intervallet 20-40nok eller mer for de er det mange av og av samme grunn blir det nok gjennomført en emisjon nå hvor de fleste får snittet seg godt ned og så blir det lettere å få aksept for et langt lavere tilbud down the road ..;)
Barbera
25.10.2023 kl 20:38 3435

Hvorfor ikke dumpe ut aksjene til 1,5 kr når meldingen om emisjon kom, når det var åpenbart at kursen skulle dra seg i retning signalisert emisjonskurs? Uforståelig, kunne jo lett doblet antall aksjer.
tana
25.10.2023 kl 20:46 3383

Fredriksen dumper alltid aksjene ut i forkant av emisjonen for han er jo selv sikret 40 % aksjer uansett. Slik holder kjeltringen på og nå må snart småsparerne begynne å skjønne hans svindeltaktikk.
rischioso
25.10.2023 kl 20:49 3381

Vel, jeg kan ikke snakke for andre enn meg selv og jeg så fordelen av å beholde aksjene og heller bli med i emisjonen hvor muligheten er størst for å få lavest mulig snitt for kursen vil ikke komme ned på 11øre - ikke en gang i nærheten - om det blir EMI nivået.
YNWA250505
25.10.2023 kl 20:55 3361

Og Elgnomi fortsetter nå å baisse etter å ha tapt 75% i NODL. Få timer siden hausset hen og nå baisser han.