OPPSIDE 700 %, RISIKO NULL

Denne tråden er stengt for nye innlegg.
03.01.2024 kl 19:49
Automatisk lukket grunnet trådens størrelse. (Beklager.)
kodenavn
NODL 09.02.2022 kl 09:34 388797


NODL, oppside 700-800 prosent.
Så kom meldingen om at Hemen, John Fredriksens personlige investeringsselskap, har kjøpt 9300 aksjer, og tippet over grensen på 40 % av aksjene i Northern Drilling, ticker NODL.
Dette lille kjøpet betyr at Hemen har tilbudsplikt på resten av aksjene i NODL Det ble samtidg meldt at det vil komme et bud på kr. 17.-

Kursen går selvfølgelig rett til 17.-, der den stoppes av en ivrig selger. Det er ingen premie for å gjette hvem det er.

The offer price in the forthcoming offer will be NOK 17 per NODL share, which exceeds the highest price Hemen has paid for shares in NODL during the last six months.

Fint tenker du. Tilbud på 17.-, og kursen er 17.-, case closed, her er det ikke penger å hente.
Men er det slik ?

Jeg mener potensialet er skyhøyt her.

CASET, kortversjon:
Northern Drilling, riggselskap. Tidlligere eide rigger er skilt ut i eget selskap, og er ute av regnskapet. Selskapet har pr idag ingen eiendeler. Litt gjeld og litt cash går i ca null.
Så cirka et tomt selskap uten gjeld eller eiendeler.

MEN, selskapet har et krav på Koreas store verft, Daewoo, DSME (verdens 3. største verft) på
230 MUSD, pluss renter, kostnader mm., dvs. 124-150 NOK pr. aksje.


Kravet:
Sea Drill hadde bestilt 2 nye boreskip, West Aquila og West Libra, av Daewoo. Som kjent gikk det ikke så bra for Seadrill, og NODL kjøpte skipene av Daewoo for 592 millioner dollar, og betalte inn 180 millioner dollar ved signering av kontraktene.
Skipene skulle egentlig leveres til Northern Drilling i henholdsvis januar og mars 2021, men leveringen ble utsatt en rekke ganger før begge ble kansellert i henholdsvis august og oktober i fjor pga kontraktsbrudd ved at verftet ikke klarte å levere i tide.
NODL bestilte også boreskipet Cobalt av DAEWOO. Her ble det innbetalt 50 mill dollar.
Denne kontrakten er også kansellert.

Det betyr at Northern Drilling har et krav mot Daewoo på minst 230 millioner dollar, eller over2 milliarder kroner. Det tilsvarer 124 kroner pr. aksje. I tillegg kommer renter og eventuelt andre kostnader.

Løsning:
Hemen forhandler med DAEWOO om kravet, Hvis de blir enige, blir de sikkert enige etter at tilbudsplikten har gått ut, altså tidligst i mai, for Hemen håper selvfølgelig at noen skal si ja takk til 17.-.
Hvis de ikke blir enige, går saken iht kontrakten til voldgiftsdomstolen i London. Da kan det ta tid,
12 til 24 måneder.

Sannsynlighet for å vinne frem med kravet:
De som kjenner saken best, er Hemen, dvs John Fredriksen og hans advokater.
Hemen kjøpte 9300 aksjer for å komme i budplikt.
Jeg tenker at storeulv (JF) ikke ville prøve å kjøpe selskapet hvis han ikke trodde han skulle vinne frem mot Daewoo. JFs advokater er de beste i gamet, og jeg tror de visste veldig godt hva de gjorde da de kansellerte kontraktene. Det høres også rimelig ut at det er en klausul som sier at kjøper skal ha igjen pengene hvis selger ikke klarer å levere.

Risiko ved å kjøpe NODL. Oppside og nedside.

Nedside:
Hemen må fremsette det pliktige tilbudet innen 4 uker. Det må stå i minimum 4 uker, max 6 uker,
Så en gang mellom 9. mars og 20. april, er du GARANTERT å få igjen 17 NOK.
Så i 4-10 uker fra nå, har du NULL risiko, bortsett fra rentetapet på investeringen.
Hvordan kursen vil gå etter mars/april, er umulig å spå.

Oppside:
De siste ukene har det vært omsatt 20-40.000 aksjer pr dag.
Igår og i dag ble det omsatt hhv. 207.000 og 284.000 aksjer.
Hemen har 6.453.826 aksjer. De har JF neppe lyst til å selge. Og de holder lenge om mange vil kjøpe.
Jeg tror egentlig ikke mange av de andre aksjonærene har lyst til å selge heller. I hvert fall ikke
topp 20, som har 29,4 % (i tillegg til Jfs 40 %)
Så 69,4 % av aksjene sitter ganske godt fast tror jeg.
Da er det 4.9 mill aksjer som kan sitte løst. Det er ikke mye.
Hvis mange som leser dette mener det samme som meg, at her er nedsiden et stykke fremover NULL, samtidig som best case litt frem i tid med god sannsynlighet er 130.-ish, vil aksjen gå uten at noen kan holde den igjen
Så hvor mye vil den gå ?
Det kommer an på hvordan kjøperne vurderer sannsynligheten for 130.-
Hvis de som jeg tror den er stor, burde kursen kunne gå til mellom 60.- og 100.- ganske fort.
Hvis de tror den er mindre, går den til 30, 40 eller 50.
Det som er sikkert, er at 17.- er helt feil kurs. For da har du null risiko, og betaler null for muligheten at kursen kan gå til 130.-

Hva hvis kursen går ?
Da har JF 2 muligheter.
A) La budet gå sin gang, og ta de aksjene han får fra bevisstløse tanter til 17.-. Så må han finne seg i å bare få 40 % av oppgjøret, og vi andre aksjonærer får resten.
B) Han kan øke budet, og se om det gir ham flere aksjer. Om han gjør dette, og eventuelt hvor mye, er håpløst å gjette på.
Men Hemen kan bare tvangsutløse andre aksjonærer hvis han får over 90 % av aksjene.
Og det er hele min agenda med å skrive dette. Det er ikke bare ren nestekjærlighet :)
Jeg vil at dere skal se at oppsiden er kjempestor, mens nedsiden er null
Hvis dere er enige meg i vurderingene her, vil kursen gå langt, og jeg vil ikke bli tvangsinnløst for knapper og glansbilder, dvs 17.-.

Og hva er min horisont ?
Det beste ville være om Hemen ble enige med DSME i løpet av forsommeren.
Fra 17.- til 130.- på noen få måneder hadde vært fint, og det kan skje.
Jeg tror sannsynligheten for å få 130.- er stor, og jeg selger ikke billig.
Men saken kan gå til voldgiftsdom i London. Da tar det lenger tid.
Tid er penger sies det, og i tilfelle saken går til London og det tar et år eller mer, er jeg klar for å selge under 130.- . Mellom 90 og 100 kanskje ?
Kommer vi ikke dit, venter jeg på London.



Lykke til, håper du gjør en kule på denne. Risikoen er i hvert fall null inntil videre.
Du har ikke en gang markedsrisiko i ukene som kommer. Går markedet åt skogen, får du fremdeles dine 17.- Hemen har cash.
kjofor
24.11.2023 kl 15:15 6425

er det mellom 30-35 mil. aksjer Fredriksen ikke eier etter at rep,emi aksjene er i omløp?
da er vel ikke et bud på disse på 7-10 kr ikke umulig, eller er jeg vel optimistisk?
BoostSeeker
24.11.2023 kl 16:13 6334

... eller sagt på annen måte. Beløpet Fredriksen måtte ut med for å kjøpe resten av aksjene i februar for 17nok tilsvarer 5nok idag - mao, et bud på 5nok ville nok ha sikret ham alle aksjene og kosten hadde bltt den samme så slik sett er 5nok helt innafor, men hva budet blir og hva som skjer videre gjenstår og se - uansett spennende og store muligheter for en massiv oppside.
oivindl
24.11.2023 kl 17:33 6244

Nå har vel Fredriksen allerede brukt nærmere 40 mill for å klatre fra ca 40 til nærmere 90 prosent, så kosten blir ikke helt den samme.
Så spørs det også om han vil gi det samme for 10 prosent av aksjene som han ville gi for 60 prosent av aksjene.
BoostSeeker
24.11.2023 kl 17:46 6230

Vel det er flere måter å se det på om vi kaller det for økt kost eller økt pott, men kverulering kan nok gjøres uansett:

1. Vi er nå næmere en avklaring enn i februar
2. Potten er blitt større gjennom lengre løpebane for renters rente så kravet har i så måte økt flere ganger kosten på 40m med å kjøpe seg ytterligere opp.
3. Den nylige medholdsdommen i ALWECO i 2-dre runde etter først å ha tapt i første som her forteller om en større sjanse også her for å få medhold i runde nr 2.

* Så ja, kosten vil være tinærmet det samme og det for en betydelig høyere pott, hvor vi er nærmere en avklaring og med en større sjanse for å nå frem med kravene.
Redigert 24.11.2023 kl 17:48 Du må logge inn for å svare
oivindl
24.11.2023 kl 18:33 6204

1. Men vi har i mellomtiden også fått en dom som ikke gikk i NODLs favør.

3. Vanskelig å vurdere to ulike dommer opp mot en annen når en ikke kjenner domspremissene. Det gjør i hvert fall ikke jeg, men kanskje andre gjør.

Vanskelig å se at sjansen for å vinne frem etter en tapt sak, er blitt større.

Men det betyr selvsagt ikke at sjansen ikke er tilstede.
Men premisset halter i mine øyne.
Redigert 24.11.2023 kl 18:35 Du må logge inn for å svare
X-43 scramjet
24.11.2023 kl 18:59 6182

West Cobalt 50 mill dollar kravet kunne plutselig ha komt inn og vunnet. Fortsatt en casino aksje
Omnislash
24.11.2023 kl 21:05 6092

Det er klart det fortsatt er mye uavklart.

Det som er ris sitt hovedbudskap, og som jeg heldigvis svelget 24.10, er at det er en veldig høy potensiell oppside, med veldig konkrete estimater dersom den slår til, som du kan få godt utbytte av med relativt lav innsats. Altså at det er det betting selskapene kaller bra "verdi" i bettet.

Får vi en kurs på 5, har jeg med min 2000 kr. investering 24.10 mulighet til å selge for over 100 000 kr. Sånt er bare gøy, og absolutt verdt et forsøk.

Hadde folk latt være å kverulere på det tidspunktet og heller tenkt ren betting verdi, så hadde flere vært i mine sko.
oivindl
24.11.2023 kl 22:51 5995

At dette er en mulighet med potensiell høy gevinst, er jeg enig i. Men det er absolutt grunn til å stille spørsmål ved de premissene som legges til grunn for noen av prognosene som presenteres. Det handler mer om å etterprøve argumentene, enn å kverulere.
unikum
26.11.2023 kl 09:15 5577

Hvilken prognose som presenteres ja det må vel være beroligende tenker nå jeg... Markedet er overbevist at det er verdier å hente, ingen tvil om det. Selv med ca 18 mill rep emi aksjer hos små investorer så har markedet talt. Rimelig sikker på at omsetningen tar seg opp når også de kommer ut. Var vel underkant 5 mill fredagen, tipper på 40 mill når rep emi aksjer kommer.
kjofor
26.11.2023 kl 10:33 5522

er det noen som har kunnskap om økonomien i verftet som vi er i konflikt med?
har de midler til å betale en eventuell erstatning?
ville vært surt å fått medhold i anken om det ikke er nok verdier i Daewoo til å betale erstatningen -
BoostSeeker
27.11.2023 kl 02:41 5223

Godt spørsmål, og ja - det ble nye eiere av verftet i mai i år. Kontraktene Fredriksen inngikk var med de forrige eierne Daewoo som slet økonomisk og det var nok av samme grunn at han ventet i det lengste med å ta sakene for retten:

https://asia.nikkei.com/Business/Business-deals/South-Korea-s-Hanwha-completes-takeover-of-Daewoo-Shipbuilding

Her kan du lese deg opp på de nye eierne av verftet - Hanwha Ocean:

https://www.hanwha.com/en/products_and_services/affiliates/hanwha-ocean.html

som igjen er eid av Hanwha Group som av størrelse befinner seg som det syvende største selskapet i Sør-Korea
og ikke minst et Fortune Global 500-selskap - mao, kravet på 2,5 - 3 milliarder nok er som en dråpe i havet i så måte.

https://www.hanwha.com/en.html
Redigert 27.11.2023 kl 02:43 Du må logge inn for å svare
BoostSeeker
27.11.2023 kl 03:14 5213

Også viktig å få med seg at av de 18m rep emi aksjene så vil mesteparten befinne seg på gamle aksjonærers hender - aksjonærer som sitter med et skyhøyt snitt og som etter rep emien fortsatt vil ha et snitt på 5+. Av samme grunn vil det ikke bli noen dumping av betydning da det er kun et fåtall aksjer som sitter på nye småaksjonæres hender og som vil kunne være i en pluss etter rep emien. Siden Fredriksen selv tok det meste i den rettede emisjonen hvor ingen eksterne investorer fikk være med og majoriteten av de som får aksjer i rep emien er gamle aksjonærer med skyhøyt snitt som fortsatt vil ha et snitt som ligger mange hundre % over dagens kurs etter at de har fått rep emi aksjene så vil ingen av disse dumpe, men heller fortsette å kjøpe for å snitte ytterligere ned og dermed vil de få nye smaksjonærene som eventuelt velger å dumpe ha mange kjøpere å selge til.

Det er flere nærstående mulige triggere:

1. Bud fra Fredriksen for resten av aksjene med en generøs premie - et bud som vi står fritt til å godta eller avslå. Hvorfor det kan bli sjenerøst har jeg skevet om her: https://www.finansavisen.no/forum/post/5715925/
2. Cobalt kjennelsen hvor det ligger med renters rente over 500mnok i potten.
3. Bekreftelse på godkjent anke for 2x drillship med et krav på over 2,5milliader + renters rente
4. At verftet velger å starte forliksforhandlinger noe som fort kan skje nå ankbekreftelsen ligger på bordet og ikke minst godt hjulpet av denne ferske dommen for en lignende sak hvor de som i dette caset først tapte for så og vinne i andre runde.

https://www.finansavisen.no/shipping/2023/11/23/8062921/awilco-drilling-tilkjent-43-millioner-dollar

* Mao, nedsiden er begrenset, mens den mulige oppsiden er massiv hvor det er verdt å merk seg at Storeulv Fredriksen aldri noen gang i hele sin karriere har tapt en sak 100% ei heller har han snudd ryggen til milliarder av kroner så sannsynligheten er svært liten om noen for at denne gangen vil bli den første.
Redigert 27.11.2023 kl 03:42 Du må logge inn for å svare
kjofor
27.11.2023 kl 07:31 5126

Takk for oppklarende svar. Du har som alltid god oversikt
Omnislash
27.11.2023 kl 10:39 4935

"Siden Fredriksen selv tok det meste i den rettede emisjonen hvor ingen eksterne investorer fikk være med og majoriteten av de som får aksjer i rep emien er gamle aksjonærer med skyhøyt snitt som fortsatt vil ha et snitt som ligger mange hundre % over dagens kurs etter at de har fått rep emi aksjene så vil ingen av disse dumpe, men heller fortsette å kjøpe for å snitte ytterligere ned og dermed vil de få nye smaksjonærene som eventuelt velger å dumpe ha mange kjøpere å selge til."

Og når blir prospektet godkjent? Skulle ikke det skje idag (to uker etter børsmelding 13.11)?
BoostSeeker
27.11.2023 kl 11:05 4844

Ja og nei, vanligvis tar det kort tid men siden aksjene skal frigjøres på en annen plattfom så må det godkjennes i tillegg til at prospektet skal godkjennes så samlet vil det ta noe lengre tid enn vanlig. Jeg forholder meg derfor til hva Sparebank1 fortalte meg en tid tilbake - at de så for seg tidlig desember.
X-43 scramjet
27.11.2023 kl 11:16 4793

Meget eksplosiv nå NODL opp 80%
Gullhaugen
27.11.2023 kl 11:18 4804

ja nå ble det hyggelig på kontoen gitt :) teknisk så er det 3.10-3.50 next
Redigert 27.11.2023 kl 11:19 Du må logge inn for å svare
unikum
27.11.2023 kl 11:21 4791

Ja tydeligvis noe på gang. Det kjøpes ihvertfall ikke for 5 mill alt for at det skal dumpes ned. Her er det noen som har fått en anbefaling, mon tro
kjofor
27.11.2023 kl 11:22 4827

Nesten ikke aksjer til salgs .Er det rykter om nært forestående bud fra Fredriksen som presser kursen opp?
BoostSeeker
27.11.2023 kl 11:27 4823

Ja, det er å forvente at kursen vil krype opp i intervallet 3-4nok etter hvert som budet fra Fredriksen nærmer seg og i tilllegg har vi Cobalt kjennelsen med over 500mnok i potten som vil kunne skyve kursen videre og på toppen av dette har vi bekreftelsen på anken som vil skyve den ennå lengre så kommer dette i riktig rekkefølge så kan 3-4 fort bli 4-5nok - og fortsatt er vi langt under 7nok+
unikum
27.11.2023 kl 11:27 4817

Vil da ikke tro at bud vil komme før rep emi aksjene er tilgjengelig, men hva veit jeg.... noe er det og jeg selger nok de aksjene fint over 4 kr....
BoostSeeker
27.11.2023 kl 11:30 4859

Nei, det er riktig - budplikten inntreffer når emiaksjene er frigitt for det er først da han får en høyere eierandel.
BoostSeeker
27.11.2023 kl 11:39 4839

Det vil nok svinge godt fremover og det begge veier, men trenden vill være opp i takt med forventninger så at denne blir en traders paradis fremover er det nok ingen tvill om.
Eri_invest
27.11.2023 kl 12:44 4629

Har noen oversikt over de viktige datoene, feks. når kommer emi-aksjene?
BoostSeeker
27.11.2023 kl 13:49 4459

Det er sagt ute i desember en gang - ingen eksakt dato, men prospektet må godkjennes av både selskapet og av finanstilsynet først og det vil bli meldt.
Dåsemannen
27.11.2023 kl 13:58 4422

Hvilken påvirkning på aksjekursen forventes når de nye aksjene utstedes?
Så vidt jeg kan forstå, dreier det seg om ca 18 mill aksjer. Sett opp mot dagens ca 350 mill aksjer, så burde det vel ikke dreie seg om så voldsomt stor utvanning, og dermed heller ikke så voldsomt stor nedgang i aksjekursen?
BoostSeeker
27.11.2023 kl 14:10 4382

De fleste som får emiaksjer sitter med et langt høyere snitt enn dagens kurs - faktisk rundt 5+ etter at de har fått emiaksjene så når de har valgt å bli med i emisjonen så er det jo ikke for å dumep aksjene med tap, men for å sitte og vente på at ting går fremover og i melomtiden så vil nok mange også kjøpe mer for å snitte videre ned. Mao, frykten for dumping er uberettighet da det ikke er en eneste ekstern investor som har fått være med i emisjonen og da blir det heller ingen dumping slik vi har vært vant til i andre case hvor utenforstående går inn med penger i bytte mot en bråte med aksjer de kan dumpe kort tid etter - slik er det ikke her. Det er nok av gamle aksjonærer med skyhøyt snitt som vil kjøpe så om noen få velger å ta en exit så vil det knapt merkes. Det er flere nærstående triggere i loopen som lett kan doble kursen fra dagens nivå og da selger man ikke, men kjøper.
Redigert 27.11.2023 kl 14:17 Du må logge inn for å svare
Dåsemannen
27.11.2023 kl 14:23 4348

Takk, BoostSeeker. Da stoler jeg på deg og blir sittende gjennom det som sikkert blir en turbulent ferd med hensyn til gevinstsikringsdager etc.
Marius33
27.11.2023 kl 17:49 3942

Noen vet at de første emi aksjene har ankommet til Fredriksen? Nei, jeg tror de komme samme tid som rep emi aksjene. Idag det er KUN 40 mill aksjer som vises på oslo børs profilen. De som kjøper idag skal ha de samme aksjene når kommer de andre og det er ca x8 volum som er tilgjengelig idag. Skal prisen synke x8? Nope, kun volum skal x8 og verdi i selskapet skal opp x8.
BoostSeeker
27.11.2023 kl 20:33 3712

Ja, og vi er knapt 1/3 på vei så fortsatt mye og gå på. Logisk nok så er det veldig lite aksjer til salgs så oppgangen fremover kommer også til å gå i rykk og napp med tidvise pauser undervegs.
Teknisk så ser det meget bra ut med godt volum ved oppganger og tynt volum ved nedganger. Det settes stadig høyere bunner og topper noe som fortsetter å styrke det tekniske så man skal ikke bli overrasket om 3 tallet veldig snart kommer til syne. Det er faktisk nærmest fritt for teknisk motstand av betydning helt opp til 30nok så det er å forvente at volaliteten vil fortsette med gode svingninger begge veier, men trenden er videre opp og som sagt så er det fortsatt langt opp til 7+ hvor det også er å forvente at drahjelpen fra gamle aksjonærer for å snitte ytterligere ned vil fortsette fremover og så lenge kursen befinner seg under 5nok.
Vi er nok en dag nærmere Cobalt kjennelse, Fredriksen bud og ankeaksept for å nevne noe med økte forventninger jo næmere vi kommer.
Redigert 27.11.2023 kl 20:38 Du må logge inn for å svare
Omnislash
27.11.2023 kl 21:07 3641

Garantert smart, hvis mål er å kjøpe seg inn lenger ned før neste boost 👍
BoostSeeker
28.11.2023 kl 08:22 3296

Aldri feil å ta gevinst, MEN pass bare på at man ikke velger smuler og går glipp av den virkelig store oppgangen for her vil det fortsette å komme bølger fremover, den ene større enn den andre etter hvert som triggerne nærmer seg og forventningene øker.
Redigert 28.11.2023 kl 08:35 Du må logge inn for å svare
laksen32
28.11.2023 kl 09:17 3138

Meget hyggelig på konto :)
unikum
28.11.2023 kl 09:21 3114

Snart er vi på topp 5 av mest omsatte aksjer på Oslo..... Her er det noen som aner/veit mer enn andre,
Stille
28.11.2023 kl 09:27 3095

Jeg vil ha mine emisjonsaksjer nå!!!
Omnislash
28.11.2023 kl 09:33 3068

Tror vi må smøre oss med litt mer tålmodighet. Som ris/boost skrev under her, så har hen kommunisert med sparebank 1 og blitt informert om tidlig desember.

Slik jeg ser det så må aksjen bare vokse seg stor og feit frem til den tid. Kan fort bli 1000% avkastning ved mottakelse.

Noen som vet hva som skjer/om noe skjer dersom Fredriksen kommer med et bud før emiaksjene er overført til sine rettmessige eiere?
Gullhaugen
28.11.2023 kl 09:35 3079

Ja nå blir det gratis Granca tur i februar :)