OPPSIDE 700 %, RISIKO NULL

Denne tråden er stengt for nye innlegg.
03.01.2024 kl 19:49
Automatisk lukket grunnet trådens størrelse. (Beklager.)


NODL, oppside 700-800 prosent.
Så kom meldingen om at Hemen, John Fredriksens personlige investeringsselskap, har kjøpt 9300 aksjer, og tippet over grensen på 40 % av aksjene i Northern Drilling, ticker NODL.
Dette lille kjøpet betyr at Hemen har tilbudsplikt på resten av aksjene i NODL Det ble samtidg meldt at det vil komme et bud på kr. 17.-

Kursen går selvfølgelig rett til 17.-, der den stoppes av en ivrig selger. Det er ingen premie for å gjette hvem det er.

The offer price in the forthcoming offer will be NOK 17 per NODL share, which exceeds the highest price Hemen has paid for shares in NODL during the last six months.

Fint tenker du. Tilbud på 17.-, og kursen er 17.-, case closed, her er det ikke penger å hente.
Men er det slik ?

Jeg mener potensialet er skyhøyt her.

CASET, kortversjon:
Northern Drilling, riggselskap. Tidlligere eide rigger er skilt ut i eget selskap, og er ute av regnskapet. Selskapet har pr idag ingen eiendeler. Litt gjeld og litt cash går i ca null.
Så cirka et tomt selskap uten gjeld eller eiendeler.

MEN, selskapet har et krav på Koreas store verft, Daewoo, DSME (verdens 3. største verft) på
230 MUSD, pluss renter, kostnader mm., dvs. 124-150 NOK pr. aksje.


Kravet:
Sea Drill hadde bestilt 2 nye boreskip, West Aquila og West Libra, av Daewoo. Som kjent gikk det ikke så bra for Seadrill, og NODL kjøpte skipene av Daewoo for 592 millioner dollar, og betalte inn 180 millioner dollar ved signering av kontraktene.
Skipene skulle egentlig leveres til Northern Drilling i henholdsvis januar og mars 2021, men leveringen ble utsatt en rekke ganger før begge ble kansellert i henholdsvis august og oktober i fjor pga kontraktsbrudd ved at verftet ikke klarte å levere i tide.
NODL bestilte også boreskipet Cobalt av DAEWOO. Her ble det innbetalt 50 mill dollar.
Denne kontrakten er også kansellert.

Det betyr at Northern Drilling har et krav mot Daewoo på minst 230 millioner dollar, eller over2 milliarder kroner. Det tilsvarer 124 kroner pr. aksje. I tillegg kommer renter og eventuelt andre kostnader.

Løsning:
Hemen forhandler med DAEWOO om kravet, Hvis de blir enige, blir de sikkert enige etter at tilbudsplikten har gått ut, altså tidligst i mai, for Hemen håper selvfølgelig at noen skal si ja takk til 17.-.
Hvis de ikke blir enige, går saken iht kontrakten til voldgiftsdomstolen i London. Da kan det ta tid,
12 til 24 måneder.

Sannsynlighet for å vinne frem med kravet:
De som kjenner saken best, er Hemen, dvs John Fredriksen og hans advokater.
Hemen kjøpte 9300 aksjer for å komme i budplikt.
Jeg tenker at storeulv (JF) ikke ville prøve å kjøpe selskapet hvis han ikke trodde han skulle vinne frem mot Daewoo. JFs advokater er de beste i gamet, og jeg tror de visste veldig godt hva de gjorde da de kansellerte kontraktene. Det høres også rimelig ut at det er en klausul som sier at kjøper skal ha igjen pengene hvis selger ikke klarer å levere.

Risiko ved å kjøpe NODL. Oppside og nedside.

Nedside:
Hemen må fremsette det pliktige tilbudet innen 4 uker. Det må stå i minimum 4 uker, max 6 uker,
Så en gang mellom 9. mars og 20. april, er du GARANTERT å få igjen 17 NOK.
Så i 4-10 uker fra nå, har du NULL risiko, bortsett fra rentetapet på investeringen.
Hvordan kursen vil gå etter mars/april, er umulig å spå.

Oppside:
De siste ukene har det vært omsatt 20-40.000 aksjer pr dag.
Igår og i dag ble det omsatt hhv. 207.000 og 284.000 aksjer.
Hemen har 6.453.826 aksjer. De har JF neppe lyst til å selge. Og de holder lenge om mange vil kjøpe.
Jeg tror egentlig ikke mange av de andre aksjonærene har lyst til å selge heller. I hvert fall ikke
topp 20, som har 29,4 % (i tillegg til Jfs 40 %)
Så 69,4 % av aksjene sitter ganske godt fast tror jeg.
Da er det 4.9 mill aksjer som kan sitte løst. Det er ikke mye.
Hvis mange som leser dette mener det samme som meg, at her er nedsiden et stykke fremover NULL, samtidig som best case litt frem i tid med god sannsynlighet er 130.-ish, vil aksjen gå uten at noen kan holde den igjen
Så hvor mye vil den gå ?
Det kommer an på hvordan kjøperne vurderer sannsynligheten for 130.-
Hvis de som jeg tror den er stor, burde kursen kunne gå til mellom 60.- og 100.- ganske fort.
Hvis de tror den er mindre, går den til 30, 40 eller 50.
Det som er sikkert, er at 17.- er helt feil kurs. For da har du null risiko, og betaler null for muligheten at kursen kan gå til 130.-

Hva hvis kursen går ?
Da har JF 2 muligheter.
A) La budet gå sin gang, og ta de aksjene han får fra bevisstløse tanter til 17.-. Så må han finne seg i å bare få 40 % av oppgjøret, og vi andre aksjonærer får resten.
B) Han kan øke budet, og se om det gir ham flere aksjer. Om han gjør dette, og eventuelt hvor mye, er håpløst å gjette på.
Men Hemen kan bare tvangsutløse andre aksjonærer hvis han får over 90 % av aksjene.
Og det er hele min agenda med å skrive dette. Det er ikke bare ren nestekjærlighet :)
Jeg vil at dere skal se at oppsiden er kjempestor, mens nedsiden er null
Hvis dere er enige meg i vurderingene her, vil kursen gå langt, og jeg vil ikke bli tvangsinnløst for knapper og glansbilder, dvs 17.-.

Og hva er min horisont ?
Det beste ville være om Hemen ble enige med DSME i løpet av forsommeren.
Fra 17.- til 130.- på noen få måneder hadde vært fint, og det kan skje.
Jeg tror sannsynligheten for å få 130.- er stor, og jeg selger ikke billig.
Men saken kan gå til voldgiftsdom i London. Da tar det lenger tid.
Tid er penger sies det, og i tilfelle saken går til London og det tar et år eller mer, er jeg klar for å selge under 130.- . Mellom 90 og 100 kanskje ?
Kommer vi ikke dit, venter jeg på London.



Lykke til, håper du gjør en kule på denne. Risikoen er i hvert fall null inntil videre.
Du har ikke en gang markedsrisiko i ukene som kommer. Går markedet åt skogen, får du fremdeles dine 17.- Hemen har cash.

RE - Noen som vet hva som skjer/om noe skjer dersom Fredriksen kommer med et bud før emiaksjene er overført til sine rettmessige eiere?

Det vil ikke skje fordi tillbudsplikten inntreffer først når han får aksjene sine på konto for det er da eierandelen i realiteten har økt, MEN det som kan skje i forkant er at Cobalt kjennelsen tikker inn og eventuelt en oppdatering på ankesaken.
kodenavn
28.11.2023 kl 09:41 3907

Dette er komplett galskap.
Selskapet prises nå til 1,3 milliarder.
Cash i kassa ca. 40 millioner.
Hvis det blir sak, blir det ny utvannende emisjon på LAV kurs.
Førstemann ut døra.

Jeg eier ikke aksjer. Men siden jeg startet tråden, på helt andre forutsetninger enn vi ser nå, vil jeg bare advare. Dette er nå et pyramidespill.

Vel, selskapet er gjeldfritt og det ligger næmere 3 milliarder nok i potten så det er flere måter å se dette på - mao, knappe 1/3 er nå priset inn.

Så galskapen er det nok andre som står for - at de lar en slik mulighet gå i fra seg, men ikke for sent for den mulige oppsiden er fortsatt massiv.
Redigert 28.11.2023 kl 09:46 Du må logge inn for å svare
kodenavn
28.11.2023 kl 09:52 3930

Så du forutsetter at seieren blir total, og at det ikke kommer en utvannende emisjon i tilfelle sak.
Hva hvis det ikke en gang blir sak?
Eller at det blir sak, og totalt tap som i første runde ?
Oddsen er annerledes nå enn den var før tapet i første runde.
Ønsker deg hell og lykke.
Det kan du trenge.
Dette blir mest sannsynlig snørr og tårer.
Ikke sats mer enn dere kan tape med et skuldertrekk her folkens.
Da trekker jeg meg fra ytterligere diskusjon.
unikum
28.11.2023 kl 09:55 3883

Er vel kanskje også ett stort fremførbart underskudd i selskapet som Fredriksen også vil benytte seg av evt ? Er det det så er nok verdien langt høyere. Har ikke sjekket regnskapet..

Ok.

I såfall blir vel spørsmålet om det er lønnsomt å akseptere budet - for det ligger vel ingen plikt til å akseptere?
Load
28.11.2023 kl 09:56 3909

Takk for følge, dette ble årets beste trade for min del.
GAV 0,62 - solgt 4,- på 1mnd
Her blir det tidlig juleferie i år :)

Nei, men du forutsetter at Cobalt kjennelsen ikke går inn siden du messer om nye emisjoner før kjennelsen foreligger. Tikker Cobalt kjennelsen inn i selskapets favør med over 500mnok i potten så vil det aldri bli behov for noen emisjon - mao, det er dine premisser som har endret seg etter at du satt deg på utsiden for casets premisser har ikke endret seg.
Redigert 28.11.2023 kl 09:58 Du må logge inn for å svare

Gratulerer - aldri feil å ta gevinst selv om du sikkert lett kunne fått ei krone eller 2 til.
unikum
28.11.2023 kl 10:05 3895

Det er vel ikke helt korrekt når penger er trekt fra kontoen våres, aksjer står der men fortsatt skravert slik at de ikke kan benyttes ennå.

Nei, vi står helt fritt til å akseptere eller avslå - det er Fredriksen som har en plikt, vi har en rett. Så bud under 5nok vil ikke bli akseptert og det vet også Fredriksen siden ingen av de gamle aksjonærene har et snitt under 5. Så det blir spennende og se hva budet blir.

Jo, fordi ingen aksjer er levert og blir ikke levert før prospektet er godkjent. Mao, man kan ikke forskuttere en eierandel selv om vi har betalt så eier vi ingen aksjer før vi har fått tilgang og råderett.

Det er godt det ikke bare går rett opp og at det svinger litt så får også flere muligheten til å bli med.
unikum
28.11.2023 kl 10:13 3881

Det er jo selvsagt riktig men noen avlysning av tildeling selv om Cobalt erstatningen måtte komme inn tror jeg ingenting på. Da må også Fredriksen ut med mer penger for eierandel.

Nei, det blir ingen avlysning grunnet Cobalt, det eneste som kan avlyse emisjonen er at prospektet ikke blir godkjent og det er det ingenting som tilsier. Mao, vi har fått dedikert aksjer og får dem overlevert så snart prospektet blir godkjent.
Det jeg mente å si var selvfølgelig at det ikke ville bli noen flere emisjoner om Cobalt kjennelsen med over 500nok i potten går i vår favør på første forsøk.
Redigert 28.11.2023 kl 10:23 Du må logge inn for å svare

Hvis ikke de gamle aksjonærene har snittet seg kraftig ned fra da kursen lå på under 1 kr, til idag på 4 kr.

Det har nok ikke blitt omsatt nok aksjer til at alle gamle aksjonærer har snittet seg ned til å komme under 5nok. Også er jo ikke emisjonen gjennomført siden den ikke er godkjent ennå noe som også bidrar til at mange venter med å kjøpe før det har skjedd. Mao, det blir nok økt kamp om aksjene så snart prospektet er godkjent.
Marius33
28.11.2023 kl 10:57 3652

Hvordan ser du det? Idags aksjer i selskapet er litt over 41 mill, da det er ikke mer enn 173 mill verdi i selskapet.

Har sagt det før og sier det igjen - man må ikke se seg blind på emisjonskursen for de fleste har et skyhøyt snitt og sammen med emisjonsaksjene så vil de ikke få et snitt lavere enn 5+. Videre så må man se på caset. Selskapet har ingen gjeld, det ligger et samlet krav på nærmere 3 milliarder i potten som man kan få refundert så den mulige oppsiden er fortsatt massiv. Det er det markedet forholder seg til og kun det. Emisjonsnivået er underordnet siden det ikke finnes eksterne kortsiktige investorer som ble aksjonærer i emien og dermed uteblir naturligvis også dumpingen.
Redigert 28.11.2023 kl 11:07 Du må logge inn for å svare
Cpt MC
28.11.2023 kl 11:29 3531

Bare å gratulere de som har sittet i denne på vei oppover! Jeg står utenfor og har ingen tanker om å kjøpe. Anbefaler SALG så fort som overhode mulig. Selskapet er priset 60% høyere nå enn før tapet. Denne prisingen usannsynlig høy. Takk meg senere😊

Edit: Blir sikkert beskyld for at jeg ønsker billig inngang, men det er ikke faktum. Her gjelder det å forholde seg til realitetene og ikke bli revet med av den elleville reisen som har vært.
Redigert 28.11.2023 kl 11:31 Du må logge inn for å svare

Takk for omtanken, men fortsatt mye og hente 😊
Star
28.11.2023 kl 11:48 3420

Noen ønsker høy prising?


12 øre til 500øre ? hva skjer? .......................på dager.

Nå er det på stigen til 27 kr uten teknisk motstand.

For det første så finnes det ikke noe 12øre. Emisjonen ble satt på 12,5øre fordi aksjekapital pålydende ble nedsatt til det nivået og har ingenting med verdien av selskapet å gjøre - verdien blir målt opp i mot det samlede utestående kravet på massive 3milliarder nok ink renters rente og vi er fortsatt langt unna. Og for det andre så har reprisingen knapt startet så istedenfor å sitte på sidelinjen og prate tull så bli heller med og ta en ny inngang når det svinger og gjennom det få en morsommere julefeiring 😊
Redigert 28.11.2023 kl 12:06 Du må logge inn for å svare
aklm
28.11.2023 kl 12:09 3234

Tullprat. Kravet var på ca. 2 mrd. Prisen nå er 1634 mill. og det er stor risiko.

Ja, det finnes ingen teknisk motstand av betydning før 30nok og av samme grunn vil kursen svinge fritt. Det er fortsatt få selgere noe som bekrefter at de fleste sitter stille i båtn og venter på at triggerne skal materialisere seg.

Vi klarer vel å regne?

Cobalt 500mnok + renter rente
2x drillship 2milliarder nok + renters rente

Totalt 2,5milliarder nok + renteres rente ++ atså nærrmere 3milliarder nok😊
Redigert 28.11.2023 kl 12:21 Du må logge inn for å svare
tana
28.11.2023 kl 12:16 3168

Kan dere ikke heller spille russisk rulett Men ha i mente at ammunisjonen er det John som styrer og setter i magasinet.
Redigert 28.11.2023 kl 12:18 Du må logge inn for å svare

Mye missunnelse ute og går skjønner jeg, men fortsatt mulighet for de som ennå ikke har fått vært med - kjøp på duppene for her vil det tidvis svinge godt også fremover, men trenden er opp så fortsatt mye og hente😊
Redigert 28.11.2023 kl 12:20 Du må logge inn for å svare
elnomi
28.11.2023 kl 12:20 3136

Og i tillegg er det varslet flere emisjoner fremover av NODL (vil jo sikkert skje til kurs 0,125). Nå er det galskap å kjøpe på kr 4-5. en klassisk pump and dump. Selg og ta gevinst før det kollapser

tana skrev Innlegget er slettet
Merkelig resonnementm tana.
Den siste tiden har mange blitt noen hakk rikere som følge av selskapet til John. Jeg tviler på at de som har tjent 5-6-700% de siste ukene kjenner seg igjen i utsagnet om at han raner aksjonærene.

tana skrev Innlegget er slettet
Ingen har foretatt en emisjon på 12 øre.

Fredriksen tok så og si hele den rettede emisjonen på 12,5øre fordi han måtte for ellers ville det ha stoppet her og han vil ikke selge en eneste aksje for han er ute etter å ta over hele selskapet og vil komme med et bud om ikke lenge og han vet at et bud under 5nok ikke vil bli akseptert så spennende og se hva det blir.

Rep emien ble svært begrenset siden det kun var småaksjonærer med mindre enn 150k aksjer som fikk være med og majoriteten av disse er gamle aksjonærer med skyhøyt snitt så de vil heller ikke selge og heller se an utviklingen i ankeprosssn fremover og ikke minst avvente kjennelsen for Cobalt med over 500mnok i potten - så ja, ingen risk for dumping og mange nærstående mulige triggere - mao, helt klart verdt et bet. 😊
Redigert 28.11.2023 kl 12:30 Du må logge inn for å svare

Aldri moro å tape penger...

Men; Jeg ser at det fokuseres mye på nåværende selskapsverdi (ca 1,6 mrd) vs potensiell erstatning ved vunnet sak (ca 3 mrd).
Er dette den eneste "triggeren" for den eksplosive kursveksten?
Jeg går ut fra at "Storeulv", John Fredriksen har videre planer for selskapet enn kun å vinne denne erstatningssaken?
Kanskje man også bør fokusere på hva Fredriksen sine planer for 3 milliarder blankpussede riksdaler vil være? Med nåværende null rigger i stallen bør han da kanskje snuse på muligheter for ekspansjon og vekst? Og der har han jo vist at han er særdeles dyktig i sine øvrige selskap.
Er det dette vi er vitne til og en del av nå i disse dager; At de første byggeklossene i et "helt nytt selskap" er i ferd med å legges? Snakker vi om en sammenslåing mellom Seadrill og Northern Drilling når rettsaken er vunnet og erstatningssummen på konto? Hvordan vil eventuelt et slikt scenario spille inn på Northern Drilling aksjekursen?
Det jeg prøver å si er: Kanskje vi bør prøve å se bortenfor og forbi de 3 milliarder erstatningskronene for å forstå hva som nå skjer i aksjekursen?

Hva tenker dere om dette? BoostSeeker...Du virker som en kunnskapsrik kar (eller kvinne). Dine synspunkter ville vært interessant å høre.

PS: Ser at EAM Solar vel er litt samme type case som Northern Drilling. Høyesterett i Italia har fastslått at de er utsatt for svindel fra en av kundene sine. Og det drøftes erstatning i milliardklassen. Pr i dag er EAM Solar verdsatt til kun ca 120 millioner kroner, og er ned 11% i skrivende stund. Kanskje en mulighet for gjentakelse av himmelferden der, for dem som nå har litt ekstra cash i lomma som følge av NODL oppturen?
unikum
28.11.2023 kl 13:36 2850

Siden ingen har svart så tar jeg frem den igjen : unikum
I dag kl 09:55
Er vel kanskje også ett stort fremførbart underskudd i selskapet som Fredriksen også vil benytte seg av evt ? Er det det så er nok verdien langt høyere. Har ikke sjekket regnskapet..