Flex LNG Q4 vorspiel

unge_trauste
FLNG 09.02.2022 kl 18:48 16381

Det siste året har Flex LNG sikret seg 3-5 årskontrakter for ca. 70% av flåten sin, og er dermed i praksis blitt (midlertidig) mer en pengemaskin enn et shippingselskap. De har begynt å dele ut ordinære utbytter på 0.75$ i kvartalet, som må ses på som et tegn på at de mener at dette er et sunt og bærekraftig nivå i alle fall på mellomlang sikt. Selv med dette utbyttet kommer nok selskapet til å renne over av cash de neste kvartalene, og må klare å finne nye måter å dytte kontanter ned på oss aksjonærer - jeg blir overrasket om de ikke snart (om de ikke har begynt igjen allerede) fortsetter med tilbakekjøp av aksjer som de gjorde tidligere i fjor.

Uansett: Alle vet at Q4-tallene som kommer før børsåpning den 16. Februar (onsdag neste uke) vil bli fantastisk fine. Selskapet har selv guidet en omsetning på 110 MUSD som vil tilsvare ca. 1,14$ EPS og en time charter rate ($ pr. dag pr. båt) på ca. 91600.

I følge WSJ er konsensus for analytikere en EPS på 1.12$: https://www.wsj.com/market-data/quotes/NO/FLNG/research-ratings

Som alle andre er jeg nok kanskje litt i overkant optimistisk hva angår selskaper jeg har investert i, men jeg tar likevel sjansen på å estimere at fasiten blir bedre enn dette. De vedvarende ekstremt høye gassprisene dytter opp premiem for å leie Flex sine moderne skip ("[...] on December 14, 2021. Current MEGI/XDF premium $53,7502", fra siste presentasjon), som vil slå positivt ut for den delen av flåten (ca. 30%) som ikke er på fiksede kontrakter. Husk at guidingen kom 16. November 2021, og gassprisene lå gjennom hele desember høyere enn på tidspunktet hvor guidingen ble gitt.

Jeg tror vi ser en TC på rundt 102 000 og dermed en EPS på ca. 1.28$. Jeg regner da med at de fikserte båtene har kontrakter på ca. 60k USD (såvidt jeg vet ble de fleste av disse fikset allerede i Q1 2021), og indeks-båtene i snitt har håvet inn 200k pr. dag i Q4.

Ellers har selskapet gjort trekk for å gjøre gjelden sin billigere, og får et balanseregnskap som ser pener og penere ut for hvert kvartal. Dette påvirker såklart både de bokførte verdiene positivt og trekker ned cash break even (minimum TC for å gå i null).

Det er ikke noen grunn til at aksjekursen skal gå bananas på Q4-tallene, men bli ikke overrasket om vi går 0.5-1 dollar opp om guidingen slås bra. Min strategi er å få tak i så mange aksjer som mulig til under 190 kroner, og er strålende fornøyd med den litt deprimerende kursen vi har hatt de siste ukene.

Jeg gleder meg i alle fall til tallene. Skål!
Redigert 09.02.2022 kl 18:51 Du må logge inn for å svare
Triton
09.02.2022 kl 21:31 11353

Tyskland: Bekymringsverdig lite gass på lager
Tysklands gasslagre har falt til et bekymringsverdig nivå, sier en talsperson for landets næringsdepartement.

Presset på energiforsyningene er ekstra høyt på grunn av frykten for en konflikt med Russland, som leverer rundt 40 prosent av gassen som brukes i Europa.

– Vi følger selvfølgelig med på gasslagrene, og nivået er helt klart bekymringsfullt, sa talspersonen på en av regjeringens faste pressekonferanser onsdag.

Fyllingsgraden på lagrene er for tiden 35–36 prosent, under den kritiske grensen på 40 prosent. Det er gassvolumet myndighetene har beregnet at landet trenger for å håndtere en plutselig og ekstrem kuldeperiode på opptil en uke. For å være forberedt på en måned med mer moderat kulde, må lagrene være halvfulle.

I 2020 var fyllingsgraden aldri under 71 prosent, ifølge bransjeorganisasjonen Gas Infrastructure Europe. (NTB)
unge_trauste
15.02.2022 kl 18:47 11231

Ny analyse av Flex LNG på seekingalpha: https://seekingalpha.com/article/4486719-flex-lng-stock-high-risk-investment

Ganske håpløse greier, det er ikke å anbefale å betale for denne tjenesten. Konklusjonen fra anlysen: "In the short-term (Q1 and Q2) the dividends will decline and so will the share price but investors can get a healthy return if they invest right before the boom time starts before Q3 this year. For now, the share is a Wait and it is a Buy for later. However, just to emphasize, this is a high risk investment and only suitable for investors with a constant follow up on the shipping industry."

Forfatteren har ikke fått med seg at time-charterene til FLNG både er "fixed hire" og variabel hire. Han har tydeligvis heller ikke fått med seg at aksjemarkedet er fremoverskuende.

Hva angår utbytte tror jeg selskapet har som mål å holde seg til 0.75 dollar en stund. Jeg tror ikke vi får høyere på Q4-tallene, og heller ikke lavere i Q1 2022. Om de renner over av cash håper jeg de kjøper tilbake på oppurtunistiske priser, som på de dippene vi har sett i det siste. Håper på fine tall i morgen.
unge_trauste
16.02.2022 kl 09:11 10936

Ja absolutt! Time charter ratene nådde dessverre ikke100k, men endte på 95,9k, litt bedre enn analytikerne forventet.

Masse godsaker i slidesene også, som man finner på hjemmesiden: https://www.flexlng.com/

Presentasjon holdes live klokken 15:00, det kan være spennende å få med seg om man har muligheten.

Edit:. TC 95,9
Redigert 16.02.2022 kl 09:12 Du må logge inn for å svare
Sandsli invest
16.02.2022 kl 17:08 10765

FLNG opp 6.9% i dag, ingen overraskelse på presentasjonen. FLNG er bunnsolid sett dagens marked, hyggelige utbytter hver 3 mnd og en god ledelse, hvem sier ikke nei til 15% utbytte?
Triton
16.02.2022 kl 22:42 10619

Fleng opp til 22,83 i etter handelen i US. 203Nok
MacJoJo
17.02.2022 kl 08:59 10478

Regner med vi får ett rykk opp mot ATH, om ikke over, før utbytteutbetaling.
unge_trauste
17.02.2022 kl 19:30 10352

Blodrødt på Oslo børs og wall street - likevel viser flex muskler og holder seg rundt 200 nok. Dette er det man får når man kjøper bunnsolide selskaper som tjener _mye_ penger her og nå, og ikke på luftige løfter om en fremtid.

God torsdag!
tapogvinn
27.02.2022 kl 20:57 9508

Du mener aksjekursen skal lavere fordi gassen skal til Europa istedenfor Asia?
Redigert 27.02.2022 kl 20:57 Du må logge inn for å svare
SuperSeven
27.02.2022 kl 21:18 9471

Større sannsyndelighet for at ratene skal opp som et resultat av økte forsyninger til europa samtidig som behovene i Asia ikke blir mindre. Eierne av LNG-skip vil erfare økt interesse fra kjøpere av LNG.
Tiuren
07.03.2022 kl 11:23 9003

Nå har oppgangen på spot ratene startet ;)
Sandsli invest
07.03.2022 kl 13:32 8921

FLNG opp 5% i dag sålangt. Snart kommer utbytte på konto
Tiuren
08.03.2022 kl 16:05 8784

LNGC: Cool Co. rumored to have fixed TFDE for 1Y TC at USD 120k/day
• Cool Company is rumored (not confirmed) to have chartered out a vessel on a 1Y TC at USD 120k/day to Polish LNG importer
Hellboy
08.03.2022 kl 17:07 8732

Det er jo veldig positivt for Flex mtp ratene, men enda bedre for ALNG som har kjøpt seg inn i Cool company og i Q2 frigjør begge skipene sine fra gamle rater/kontrakter ;)
MacJoJo
09.03.2022 kl 10:11 8522

FLNG har skapt seg en god utbyttehistorikk.

Fremtiden ser lys ut, med utbytter i størrelsesorden USD 0,75 (eller mer?) de neste 2,5-3 år, bør derfor kunne se en grei kursøkning i nær fremtid.

Ett sted mellom 265 og 300 bør være innen rekkevidde i løpet av året.
The Godfather
24.03.2022 kl 16:12 7998

Oslo (Infront TDN Direkt): President Biden og europeiske ledere forventes å kunngjøre et initiativ for forsendelser av LNG fra USA til Europa i forbindelse med dagens og morgendagens toppmøter i Brussel.

Det rapporterer Washington Post med henvisning til kilder kjent med saken.

Initiativet om å sende LNG - hvis detaljer ennå ikke er ferdigstilt - kommer fredag​​ når Biden møter EU-kommisjonens president Ursula von der Leyen i Brussel før avreise til Polen, skriver avisen.
unge_trauste
24.03.2022 kl 18:42 7931

Da har jeg fått reinvestert utbytte i nye Flex-aksjer. Må innrømme at jeg får litt høydeskrekk av disse prisene, men vil fortsette å reinvestert i alle fall så lenge prisene er under det jeg mener er fair pris (230).
Tiuren
25.03.2022 kl 07:53 7727

Sluttet ATH i USA i går kveld på ca 225 :) Bryter den motstanden i toppen nå på tredje forsøk ???
The Godfather
25.03.2022 kl 08:14 7690

Golar opp 4,4% på New York børsen i går

https://www.cnbc.com/quotes/GLNG?qsearchterm=glng
The Godfather
25.03.2022 kl 08:53 7656

LNG blir et enormt marked når Europa skal kutte ut Russland gassen.

LNG blir en Megatrend de neste årene.
The Godfather
25.03.2022 kl 10:06 7615

USAs president Joe Biden og EU-kommisjonspresident Ursula von der Leyen legger fredag frem en arbeidsgruppe for å redusere Europas avhengighet av energi fra Russland.

EU og USA er enige om ytterligere forsyning av gass fra USA, og USA vil jobbe for å forsyne minst ytterligere 15 milliarder kubikkmeter av LNG for EU i 2022.

Videre vil EU-kommisjonen også jobbe med EU-land for å sikre at de kan motta rundt 50 milliarder kubikkmeter ytterligere LNG pr år fra USA frem til minst 2030, ifølge en melding fra Det hvite hus fredag
Sandsli invest
25.03.2022 kl 15:59 7428

Deilig stigning i dag opp 8%
Gull i pungen
25.03.2022 kl 16:09 7421

LNG er på alles lepper

Europa sier adios til russisk gass. 👍
Sandsli invest
25.03.2022 kl 16:49 7442

Endte opp 10.25%
sheepman
25.03.2022 kl 17:03 7428

Bra oppgang i det siste. Hvorfor går ikke cool og alng like mye tro?
SuperSeven
25.03.2022 kl 17:13 7413

Awilco LNG kommer til å gå som ei kule så snart nye kontrakter blir offentliggjort.
unge_trauste
25.03.2022 kl 18:57 7313

Passert 29 USD i USA nå, 250 kroner!
jadden
25.03.2022 kl 19:27 7283

Til de som har fulgt denne, har Flng ledig tonnasje for de gode ratene som kommer?
sheepman
25.03.2022 kl 19:34 7284

litt. Men cool har mer ledig nå fremover. alng sine båter går vel også nå av kontrakt hvis jeg ikke tar feil

The Godfather
26.03.2022 kl 08:43 7055

US gas deal with Europe lifts demand for LNG carriers

Volumes promised for the remainder of 2022 comprise about 37% of LNG shipped to the 27-member countries from the US Gulf last year, Lloyd’s List Intelligence data show

https://lloydslist.maritimeintelligence.informa.com/LL1140307/US-gas-deal-with-Europe-lifts-demand-for-LNG-carriers

sheepman
26.03.2022 kl 20:21 6894

Noen som har hele artikkelen?
MacJoJo
31.03.2022 kl 22:49 6102

FLNG i ferd med å etablere seg som en "Safe Haven" i en turbulent tid.

I urolige tider er det verdiaksjer som holder seg i verdi, og evt går opp.

Med en aksjonærvennlig utbyttepolitikk har FLNG etablert seg som en verdiaksje, og dette kommer til å holde til 2030+

Nyheter siste tiden tilsier at FLNG skal videre opp, muligens over 300 kr innen kort tid.
Potensialet neste 12 mnd bør være peak opp mot 400 kr.

Konklusjon er at dette er en grei aksje å sitte med en stund, men de som lærer rytmen kan gjøre noen kroner på trade.

The Godfather
01.04.2022 kl 14:04 5910

Flex LNG - Cheniere declares the option for the 5th LNG Carrier
April 1, 2022 Hamilton Bermuda

Flex LNG, Ltd. ("Flex LNG" or the "Company") (OSE/NYSE: FLNG) announced today
that Cheniere Marketing International ("Cheniere") has declared their option to
employ a fifth LNG carrier from Flex LNG under the Time Charter Agreements
announced April 14, 2021.

Cheniere and Flex LNG has agreed that Flex Volunteer will be the fourth ship
under the agreement and that this ship will be delivered to Cheniere mid-April
2022 rather than during third quarter of 2022 as originally agreed. The Time
Charter with duration of 3.5 years has therefore been extended by about 2.5
months to facilitate early delivery of the ship to Cheniere.

Flex Aurora will be the fifth ship to be delivered to Cheniere, and she will
commence her 3.5-year Time Charter during third quarter of 2022 according to the
original agreement. Last year, Cheniere took delivery of Flex Vigilant, Flex
Endeavour and Flex Ranger under Time Charters with a minimum duration of between
3 and 3.8 years.

All existing Flex LNG ships are large LNG carriers with a cargo capacity of
approximately 173,400 to 174,000 cubic meters and are fitted with efficient
dual-fuel two-stroke propulsion (MEGI/XDF). This makes the ships particularly
ideal for large parcel, long haul transportation with the industry's lowest
carbon footprint and unit transportation cost.

The Time Charter Party Agreements remain subject to certain closing conditions
in connection with the delivery and acceptance of the LNG carriers to Cheniere.
vicktor
02.04.2022 kl 11:38 5690

MacJoJo
Jeg er helt enig i din vurdering av denne aksjen. Har allerede sittet i denne aksjen i over 3 år og
det har vært veldig hyggelig. FLNG har nesten alle sine båter på kontrakter, med helt nye energi effektive
båter og en svært god utbytte politikk, er det en aksje alle burde ha. Her kan man sitte rolig i båten og
kose seg med utbyttene som kommer 4 ganger i året.