Strongpoint #1-22 Back in business, solid q4 og oppkjøp ALS

HitIT
STRO 15.02.2022 kl 20:58 134085

Strongpoint la i dag frem et etter forholdene solid q4 resultat og ble soleklar børsvinner med oppgang på ca.20%.

"- Revenue at 284.2 MNOK (289.5), down 1.8% due to global shortage of components
and a negative foreign currency effect of 11.6 MNOK compared to same quarter last year
- EBITDA at 20.1 MNOK (19.9) reflecting resilient service and support work with customers
despite delay in hardware order deliveries due to global supply issues"

I tillegg til forslag om utbytte på 0,80kr.

Link til rapport, strategi oppdatering og webcast:
https://newsweb.oslobors.no/message/553743
https://channel.royalcast.com/hegnarmedia/#!/hegnarmedia/20220215_5

StrongPoint har også signert en intensjonsavtale om kjøp av 100 prosent av aksjene i Air Link Group:
https://newsweb.oslobors.no/message/553715

"..Selskapet gjentar guidingen for 2025 på 2,5 milliard kroner i inntekter og EBITDA-margin på 13-15 prosent..."
https://finansavisen.no/nyheter/teknologi/2022/02/15/7819132/oppdaterer-strategi-aksjen-skyter-opp-tosifret

Dagens analyse fra ABG (Company-sponsored research):
https://www.introduce.se/foretag/StrongPoint/Equity-research/2022/2/strongpoint---back-in-business/

Puslespillbrikkene begynner å falle på plass og vi aksjonærer kan ha mye å glede oss til.
.
Tar med dette JT (CEO) sitatet fra dagens rapport:
"..StrongPoint’s ‘double opportunity’ – capitalizing on the opportunities
arising from the increased demand for e-groceries and in-store efficiency – is more relevant than ever before.
With the tide of opportunities rising, I continue to remain confident in achieving our 2.5 BNOK 2025 ambition.."
Redigert 16.02.2022 kl 00:08 Du må logge inn for å svare
HrDuck
11.07.2022 kl 15:45 2998

Neida og analysen inneholder sikkert flere tall som indikerer hva de legger til grunn av fremtidig vekst. Men om de har 20% liggende inne fremover så er 38 kr altfor lavt som fair verdi
tunktee
11.07.2022 kl 19:37 2898

Mulig poenget forsvinner i kommunikasjonen her Ducken ;)

Slik jeg forstår på deg så er fair value ut fra dagens status, med tilhørende forventninger og risiko.

Selv om meglerhus eller en selv tror på fortsatt vekst på 20% til 2025 kan man ikke legge det til grunn som fakta for å regne ut en diskontert verdi.
Spørsmålet er hvilken risiko man legge inn for at man faktisk ikke får rett.

La oss si at Norne får rett på onsdag for Q2.
Og at kursen stiger til over 38 kroner.
Ville du da kjøpt flere aksjer basert på fremtidig mulig omsetning?
Jeg ville ikke.

Nå har ikke jeg fått lest siste analyse fra Norne, men har sett at flere andre analyser legger til grunn en sannsynlighetsprosent og ganger fremtidig diskontert verdi med denne for å finne dagens verdi.
Utfordringen er at sannsynlighet i denne sammenheng ikke har en fasit, mer synsing og magefølelse.
F.eks tillit til ledelse og organisasjon kan ikke stadfestes i tall.


Håper dere alle har en god sommer, og lykke til på onsdag!
God stemning og mange gode utvekslinger på tråden for tiden, det hjelper på når kursen ikke gjør det :)
Redigert 11.07.2022 kl 19:40 Du må logge inn for å svare
HrDuck
11.07.2022 kl 23:00 2776

Poenget mitt var at forrige kvartal var opp 20% og norne spår nå fortsatt 20% vekst. Jeg tror det er for optimistisk, men om de holder på dette så er kursmål for lavt.
HrDuck
11.07.2022 kl 23:07 2772

Eventuelt at de tror vekst vil flate ut. Jeg har som sagt ikke lest analysen ennå.

Flott HitIT🙂. Interessant hva ABG og alle dere andre her på tråden tenker. Jeg har tenkt å ta på meg 'Petter Smart- hjelmen" for q2 i morgen selv før fristen kl 22.00🙂.

Mitt tips for q2 er(forutsetter 1 måneds bidrag fra als oppkjøp):
Omsetning:340 mill
Ebitda:20 mill
Sylfest
12.07.2022 kl 10:14 2551

Tror det har vært full fart (både i leveranser og løpende utvikling ) dette kvartalet, hvilket i så fall vil påvirke både omsetning og resultat.
Tips:
Omsetning:350 mill
Ebitda:18 mill

Takker Sylfest. Dine tips er notert og det blir ny rekord i antall tips for Q2:)
Ols123
12.07.2022 kl 11:04 2499

Min förhoppning är ju att Strongpoint köper tillbaka lite aktier innan vi lämnar 20 kronor bakom oss 💪
Otto40
12.07.2022 kl 15:32 2349

Revenue: 310
Ebitda: 15

Takker Otto40. Tips er notert:)
balle25
12.07.2022 kl 16:49 2268

Omsetning: 292 mill
Ebitda:11,2 mill

Takk balle25. Tips er notert:)

Mitt tips: Omsetning 303 mill og EBITDA 3,5%.

Q2 2021 så ut til å være et relativt normalt kvartal omsetningsmessig, men med fin vekst fra 2020 på 13%. To av de store ordrene fra tidlig 2021 er det sannsynlig at har effekt også i Q2 2022 med ca 20 mill hver og Spania er på vei oppover. Det har vært lite store ordre den siste tiden, men jeg tipper at en 5% vekst fra Q2 2021 er sannsynlig så da er jeg på 268 mill. Det er også en rest på ca 15 mill fra Q3 2021 som jeg tipper Strong har solgt 10 mill av i Q2. ALS tipper jeg har 25 mill i juni, så da blir det 303 fra meg.

På kostnadssiden blir det nok fortsatt trangt mht. transport/komponenter, investeringer i e-commerce/ansatte/markedsføring og due dilligence etc. mht. oppkjøp av ALS slår nok også ut. Jeg tror derfor på en nedgang fra 3,8% i Q1 til 3,5% i Q2.

Fortsatt litt irriterende å ikke ha fått noe svar fra ledelsen på hva de har gjort for å undersøke hva som skjedde mht. 14 mill i varelagernedskrivning i Spania i Q2 2021. Om noen vet noe så setter jeg pris på deling. Høyst sannsynlig stjal noen fra lageret og det er selvsagt ikke noe å gjøre med dette i dag.

Beklager at jeg er litt sein med konsensus, men det var en overivrig kamerat som ville spille bridge meg meg (LSalander=meg i god form) så Lisbeth måtte telle litt kort før vi kom tilbake til konsensus. Det er litt bekymringsverdig at en av de desiderte smarteste aktørene her på tråden - HrDuck har lavest forventning på omsetning(Q3 2021 et et eksempel på et spøkelse), men Q2 2022 er ikke så viktig slik jeg ser det - selskapet må få tid til å tjene penger.

Sylfest 350 000 18 000 5,1
riskypick 340 000 20 000 5,9
fjellmannen 335 000 18 000 5,4
Kössa 330 000 25 000 7,6
tunktee 312 000 7 000 2,2
Otto40 310 000 15 000 4,8
swansea 305 000 14 000 4,6
Storebetong 303 000 10 605 3,5
JosMag 300 000 18 000 6,0
balle25 292 000 11 200 3,8
Elektrikeren 287 000 5 000 1,7
Idav 276 000 16 560 6,0
HrDuck 275 000 10 000 3,6

At 13 aktører har tippet på omsetning og EBIBITDA på forumet her er nok klar rekord;)

Jeg vil selvsagt helst spandere øl på Sylfest denne gang, men håper uansett at det blir en ordinær GF våren 2023 hvor jeg kan få betalt ut premiene fra Q3 2021 og framover slik at jeg kommer i balanse og blir kvitt min gjeld:)

Ellers har vi 3 "proffer" her med ferske analyser:
Sparebank 1 284 000 4,5% - oppdatert 08.06.2022
Norne 329 000 6,1% - fra Swansea 08.07.2022
ABG 300 000 6,7% - oppdatert 08.06.2022.
Snittet fra "proffene" er altså rimelig nærme konsensus på tråden.

Strong har en STRAM egenkapital på ca 500.000 mill, så om selskapet prises på ca NOK 17 = 1,5 ganger egenkapitalen betyr at aksjemarkedet bare tror at Strong kan tjene noen småpenger de neste årene - vi venter spent om om markedet kan ta feil:)

Edit:
Konsensus ble
Snitt 308 846 14 490 4,6%
Redigert 13.07.2022 kl 02:07 Du må logge inn for å svare
tunktee
13.07.2022 kl 07:08 1990

«Had StrongPoint only focused on its in-store solutions, our bottom line would have been in the order of magnitude 10-11% EBITDA.»

Det betyr at vi er i rute!
Vi er også i rute med omsetningen, og JT gjentar målsettingen i innledningen.

Dette er julekveld og 17. mai og alt sånt på en gang, gratulerer Strongere!
Redigert 13.07.2022 kl 07:08 Du må logge inn for å svare
JosMag
13.07.2022 kl 07:27 1937

321 millioner i omsetning viser en solid omsetnings vekst. Ath når det gjelder omsetning? EBITDA på 10 millioner er heller ikke så værst. Det koster å vokse som man vet.
Ols123
13.07.2022 kl 07:45 1875

Otroligt bra av Strongpoint i dessa tider och framförallt när vi tar kostnader för alla satsningar direkt i resultatet samt genomför stort förvärv
Ols123
13.07.2022 kl 07:48 1856

Serving the resilient grocery retail market is a grateful mission in today’s
turbulent times. In times of uncertainty, few things are as certain as the need
for people to purchase their groceries cost effectively and efficiently. That is
good news for StrongPoint. In the second quarter of 2022 StrongPoint grew
its topline with a strong 28% vs. same quarter last year. Also, in this quarter,
the growth would have been even stronger had it not been for the
component shortages that continue to affect and postpone deliveries of confirmed customer orders. With the completion of our acquisition of Air Link Group, operating in the UK & Ireland, StrongPoint is set for an even stronger, more profitable growth – both in-store and in e-commerce. StrongPoint’s ‘double’ opportunity’ – capitalizing on the opportunity from the increased demand for e-groceries and in-store efficiency – is only increasing. I remain, along with my management team, committed and confident in achieving our 2.5 BNOK 2025 ambitions.
HrDuck
13.07.2022 kl 08:14 1749

Jeg trodde at komponentmangel og et sterkt Q1 begrenset mulighetene for vekst i Q2. På lang sikt har jeg hele tiden vært optimist og trodd at veksten ville komme. Etter nok et kvartal med solid omsetningsvekst må jeg kanskje revurdere og se at veksten allerede har startet.
JosMag
13.07.2022 kl 08:25 1706

Kunne vært 15 millioner mer i omsetning uten komponentmangelen..
Store e-commerce investeringer oppgis som hovedgrunnen til at EBITDA er "kun" 10 millioner.
Ser bra ut dette👍

Først og fremst synes jeg alle som har kjøpt aksjer på under kr 20 skal være fornøyd med innsatsen. Tror Pershing har noe bøss igjen men det blir de nok kvitt lett i dag, Tunktee vinner på omsetning, men kössa var meget nære. EBITDA var jeg nok best på, så jeg fortjener en morgenpils:)
Stay Strong and get Stronger:)
JosMag
13.07.2022 kl 08:43 1640

Tipper vi også får se litt innside handel i dag.

Ellers så synes jeg vi skal være fornøyd med både konsensus og Norne på omsetning. Men viktigst av alt fornøyd med selskapet:).
Jeg har lagt inn en kjøpsordre på 300 små aksjer med limit 19 fra start her i dag.

Traff ikke "planken" med 17,80 men fornøyd med 18,00:)

Fikk med 100 aksjer på 18,02 også. Kassa tømt her for i dag.
tunktee
13.07.2022 kl 09:23 1498

Jeg betalte mer enn deg nå, men syns det er et av de beste kjøpene jeg har gjort på børsen, og et langt bedre kjøp enn når jeg betalte over en krone mindre for noen uker siden.

Kursen burde stått i over 25, kanskje over 30, etter mitt syn.
Selskapet er kraftig feilpriset, men historisk og nåværende kurs vil gir en treghet og det vil ta tid før kursen igjen er på de nivåene tror jeg.

Takk for innsatsen med tallene StoreB, bra truffet på Ebitda!
tunktee
13.07.2022 kl 09:29 1563

Uten å vite med sikkerhet, ettersom det er et taktisk spill, men:
Jeg ble fortalt hin dagen at det kun var et par hundrede tusen aksjer igjen til salgs

Det er ellers flere meglerhus som har vært engasjert av Pershing så vidt meg bekjent.
Redigert 13.07.2022 kl 09:33 Du må logge inn for å svare
tunktee
13.07.2022 kl 09:32 1551

Hehe, ingen kommentar til det.
Men du kan stole på at det er handling bak mine ord, slik det som regel har vært når jeg skriver noe på forumet.
Verken hauser eller baiser uten egne handlinger.

Pershing (og kanskje flere?) vil bare ut, så å benytte sjansen til å kjøpe nå er antagelig lurt. Er helt enig i at selskapet er feilpriset men det er uklart når markedet vil prise Strong fornuftig. Jeg tror ikke markedet forstår regnskapene og veksten som er godt i gang. Fortsatt "ingen" inntekter på e-commerce, men når det kommer så tror jeg at dette blir virkelig gøy:).

Som nybegynner er det artig å ha vunnet på EBITDA 2 av 4 kvartaler. Jeg skylder deg 2 øl pr i dag (EBITDA Q3 2021 og omsetning i dag:)
tunktee
13.07.2022 kl 09:37 1519

Hehe, minus de to ølene som jeg skylder deg da for Ebitda, så da er vi even steven.

Jeg er ellers på ferie med noen jenter som aldri får nok fest, nå er jeg både kanonsliten og møkk lei av alkohol. 🙈🙈🙈
HitIT
13.07.2022 kl 09:43 1523

Er i feriemodus og trodde det var i morgen det var tallslipp😄, men meget solid dette! Kusen skal nok opp både på kort og lang sikt, så setter meg på terrassen med en kaffe og nyter dagen og utsikten😎
Redigert 13.07.2022 kl 09:44 Du må logge inn for å svare
tunktee
13.07.2022 kl 09:49 1508

Fin morgenpresang det da HitIT!

Noen som pleier å skrive til Finansavisen eller DN for å tipse dem om tallene?

Ser de har skrevet om andre tall denne uken uten at disse nødvendigvis har store nyhetsverdien.
SP har kraftig vekst, og burde vel ha en viss form for nyhetsverdi?
Redigert 13.07.2022 kl 09:50 Du må logge inn for å svare

Vi ordner det med ølene:)

Moro med ivrige jenter da, selv om vi selvsagt blir slitne i blant:)
kössa
13.07.2022 kl 10:07 1470

Tack för ditt fina jobb Storebetong!!

Så här bygger man upp företagsamhet 2022!! Strongpoint här världsledande produkter men stannar inte där. Man investerar sin vinst fullt ut och nöjer sig inte för man har fått kontrakt med de världsledande aktörerna som inser att Strongpoint har den bästa totallösningen för e-commerce som finns på marknaden på lång sikt. Du blir det ketchupeffekt🚀✌🏼!!