BWE - nye tider, nye kursmål og økt produksjon.

Ruter8
BWE 11.03.2022 kl 10:49 134815

Krøll på tråden og FF ønske om ny tråd. Dagens analyse kan være et godt utgangspunkt å gå videre på.

BW Energy - Investing for spectacular 2023 and beyond
Update
BW Energy is ramping up capex this year to deliver first oil at Hibiscus & Ruche by YE’22e. This is expected to lift BWE’s net production to 23,000 bbl/day next year and 29,000 bbl/day in 2024e. Assuming a Brent oil price of USD 80-120/bbl in 2023-24e, we estimate that this will result in an annual FCF yield of 46-70%. The company thereby is on track to generate is entire EV in FCF before YE’24 prior to a potential FID at Maromba. If realized, BW Energy’s FCF story (and potential dividends) will likely move a couple of years out in time while the upside potential increases to above NOK 70/share. We increase our TP to NOK 42 (40) as higher oil price assumptions more than offset the lowered 2022 production due to the previously announced temporary gas capacity issues. BUY reiterated
solb
01.04.2022 kl 10:01 3549

Er oppgangen i dag helt tilfeldig? 🎈
cinet
01.04.2022 kl 10:07 3542

Oppsiden er formidabel i BWE, det siger sakte men sikkert inn i markedet. Kursmål 42 er opp 40%. Lifting 1q er i box, som viser jevn produksjon, og inntektene blir formidable.
Oljepris stengte på 104,71 , vaker i dag på 103. Dvs vil holde seg stabilt høyt (100-120) videre utover året.
Redigert 01.04.2022 kl 10:11 Du må logge inn for å svare
cinet
01.04.2022 kl 10:12 3551

Kanskje, men hvis de skal ha 2 liftinger i 3Q, har jeg mest tro på den ene i slutten av juli-22 og nr.2 i september-22
Uansett, pæng vil sprute inn i kassen til Arnet
Redigert 01.04.2022 kl 10:14 Du må logge inn for å svare

noen som er hissige på grøten om dagen. Enten vet de noe eller så vedder de på at BWE skal stenge gapet mot andre E&P-selskaper. Om 180 dager så er USA sitt kriselager ned 30% og på sitt laveste målt mot konsum på fryktelig mange år. Den langsiktige pris for råolje stiger nå. Superbullish på 2-3 års sikt. Akkurat når BWE kommer til å produsere 50000-75000 fat. Lukter litt FOMO av ordreboken i dag.
cinet
01.04.2022 kl 10:19 3572

Ingenting er tilfeldig når det gjelder BWE, men...omsetningen er heller skral. FLere og flere analyser går mot en vedvarende høy oljepris. Flere og flere analyser går mot anbefaling av energi-aksjer. Flere og flere analyser går mot at det grønne skifte må få justert sin julianske kalender. Brandons paniske handling, med 30 dagers forbruk av strategiske oljereserve, viser i realiteten at verden står overfor en langvarig energikrise. Han har tidligere prøvd å snakke ned oljeprisen, med kun svært kortvarig effekt.
solb
01.04.2022 kl 10:24 3572

Absolutt enig i dine synspunkter her, men for meg synes det som om det ligger noe direkte fundamentalt under oppgangen nå. Sjelden å se algoen jobbe så hjelpeløst.
solb
01.04.2022 kl 10:49 3540

Det jeg savner nå er at BWE "letter litt på sløret".

viktig at det er lik informasjon nå, spesielt hvis det er utvikling i Brasil eller noe annet M&A. Kan gjerne komme med en oppdatering re Brasil, de sendte tross alt ut melding om at ikke noe av avgjort.
Redigert 01.04.2022 kl 10:58 Du må logge inn for å svare
cinet
01.04.2022 kl 10:58 3522

Omsetningen tyder på at noen er livredd for å havne i en innside situasjon. (Klok av skade fra høsten-21, da Brazil-avtalen trolig "nesten" var i box) Her sitter hele BW Group-syndikatet musestille i skibet. 2Q kommer nyheter....
solb
01.04.2022 kl 11:02 3512

Lunta kan være tent!

Det var såvidt jeg ikke kom med en aprilsnarr nå. Men aksjer er nok for alvorlig til å spøke med.
Redigert 01.04.2022 kl 12:17 Du må logge inn for å svare
Ruter8
01.04.2022 kl 12:29 3385

Finansavisens olje-ticker spiller oss et 1. april puss.
Brent spot
10558,75 US Dollar
cinet
01.04.2022 kl 12:45 3358

Nå 104,75, (oljeprisen.....og nå i pluss....) henter seg inn igjen ,som forrige gang Brandon ville leke prisjusterer. Anbefaler dere også å ha et øye til BWO..... Her er ting på gang....
Redigert 01.04.2022 kl 12:48 Du må logge inn for å svare

Fra min side tolkes ikke løftet i BWE aksjekursen som annet enn å hanke inn en brøkdel av forspranget som aksjer vi kan sammenligne oss med har fått.

BWE er en kvalitetsaksje, men har blitt noe likegyldig behandlet i det aller siste, Aksjen går ikke fra top pick av analytikerne til undermåls, sånn over natten, til tross noe utur på Dussafu/Hibiscus. Imidlertid ser det ut som om markedet har roet seg, dvs. aksjonærene selger ikke, men sitter i ro. Kun småposter som omsettes, og blir det fart i volumet med solide ordre, vil vi trolig se at aksjen skyter fart oppover.

Markedet begynner nå å ta innover seg at det nærmer seg styggfort flere interessante og mulige triggere. Det handler om å ta plass i forkant.

Er det noen som har transcript CC Q4 og kan legge ut. Fordi jeg så gjerne skulle likt å vist dere atter en gang hva CFO Sæthre sier som avslutning av Corporate, før Q&A delen. Her sier han direkte at RBL kan bli benyttet til bl.a. Maromba og andre muligheter utover selskapets allerede eide assets. Han sier også at aksjonærene kan vente seg gode tider og viser til at BWE jobber med andre muligheter utover selskapets eide assets og cash flow - les kjøpe produksjon. iallefall slik dette tolkes av meg.

Selskapet sier også ifm. Q4:

BW Energy expects to generate significant positive cash flow at current oil
price levels. With a solid capital base following the 2020 IPO and the January
2021 capital raise, and access to a number of accretive investment projects, the
Company expects to create significant value for its stakeholders going forward.

The flexible investment strategy has proven robust for a range of market scenarios and
positions the Company to address both short- and long-term opportunities to
drive cash flows and earnings..

Etter hva jeg kan erfare er dette (Q4) første virkelige gang at selskapet nevner skape gode aksjonærverdier spesifikt. Dvs. Arnet nevnte ifm. CC og Q3 under engasjement i Brasil at å kjøpe ny produksjon ville gjøre godt for aksjonærene.

Ok, dette blir tolkning og ståsted. men som sagt, hør CFO Sæthres avsluttende ord under Corporate Q4,CC - så skjønner man at selskapet høyst sannsynlig har noe på bordet.
Redigert 01.04.2022 kl 13:00 Du må logge inn for å svare
solb
02.04.2022 kl 09:29 3140

Vi fikk se en oppdatering av top-20 lista ved månedsskiftet. Ikke all verdens forandringer å spore, men noe var nok verdt å merke seg. Nederst dukket "SONGA CAPITAL AS" opp med bjellesau Arne Blystad bak, med ca 1mill aksjer. Viktig er det at slike frontfigurer får øynene opp for de muligheter BWE har fremover.
Redigert 02.04.2022 kl 09:34 Du må logge inn for å svare
cinet
03.04.2022 kl 16:58 2914

BWE går mot en ny god uke. Nyheter kommer trolig i april(avklaringer opp mot evnetuelt kjøp Brazil ) sammen med updates i slutten av måneden. FID Maromba kommer 3Q.
Brandon vs Goldman Sachs; " Goldman Sachs påpekte raskt at bruk av oljelagrene ikke er en bærekraftig løsning, og at det som trengs er økt utvinning" Brandon har trolig ingen planer om lisenssalg i gulfen i 2023.....BWE går noen gode år i møte. Pæng vil sprute inn. 1Q(1 lifting) er sikret, til svært svært god pris.
cinet
03.04.2022 kl 18:27 2839

Bloomberg News/FA : «Oljeprisen har falt til nivåer som ikke fullt og helt reflekterer risikoen for forstyrrelser i Russisk eksport eller Kinas evne til å holde coronapandemien under kontroll, mener oljetraderen vitol»

Bwe … fasten seatbelts . 3q og 4 q økt produksjon og blir også ellevilt
Redigert 03.04.2022 kl 18:54 Du må logge inn for å svare

DNO? Dette er en BWE tråd.
cinet
03.04.2022 kl 18:59 2856

Sp1M hadde nylig kursmål 38 påBWE, men da med oljepris estimater for prisen på Brent-olje til henholdsvis 86 dollar pr fat i 2022, 78 dollar pr fat i 2023 og 70 dollar pr fat i 2024.

Goldman s estimerer følgende
« Goldman Sachs Research has raised its 2022 & 2023 Brent spot price forecast to $135/bbl & $115/bbl, up from $98 and $105/bbl respectively amid geopolitical tensions in Europe between Russia and Ukraine.»

Da kan alle finne frem kalkulatoren , og finne nye kursmål til BWE (og PEN)
cinet
04.04.2022 kl 08:01 2652

JP Morgan/CNBC; Opprettholder sin prisprognoser om 114 dollar fatet i 2q, og 101 dollar fatet i 3 q og 4q 2022.
«Det er avgjørende at vi innser at frigjøringen av oljelagre ikke er en vedvarende kilde til forsyning, og hvis strandede russiske fat i snitt er på mer enn 1 million fat pr. dag neste år, vil det gi et stort underskudd i 2023. Det vil gjøre vår prognose på 98 dollar fatet for lavt»
Framtiden er lys for dagens oljeproduserende selskap , som BWE. Kursmål 48-42 :)
Oljeprisen skyter nå opp i 106. Brandons 1m fat pr dag hjelper lite mot bortfall av Russlands potensielle 3 m fat pr.dag. (SA vs Huttetu våpenhvile på 60d blir en parentes)
Redigert 04.04.2022 kl 08:13 Du må logge inn for å svare

ser ut som den litt småsultne investoren har tatt pause med kjøpingen i dag. Lavere volum enn det vi har sett siste tiden. Skal ikke mye til for å flytte aksjen opp til 30.
Mulig oppdatering om ca 3 uker er første kjente trigger.
cinet
04.04.2022 kl 14:18 2406

Ut fra lifting,bet vi vell tilnærmelsesvis hva produksjonen er på ,eller? Vi vet også snittpris mars ble ca 112 . Er det slik at Gabon får hele liftingen i 2q, eller bare betalingen, og så blir det sluttregnet etter 5. lifting i 4q?
Da snakker vi vell om produksjon som tilsier 70dager før adolo er på 950= 5-10.juni,og ny BwE lifting 15-20.august ? Hvis det er planen må Gabon liftingen bli mindre og tidligere, for å få 2 liftingen i 3q. Noen som har fakta på denne Gabon lifting i 2q?
solb
04.04.2022 kl 15:57 2332

Svært så aggressiv nedpressing idag. Ser ikke bort fra at det er flere bjellesauer som skal inn nå?
cinet
04.04.2022 kl 16:27 2288

Prisen for 1Q liftingen blir uansett meget bra , betalt med gjenomsnittet for mars.....: The oil price for Brent crude oils in March was $117.25 per barrel while the price was $97.13 per barrel in February of 2022

Like etter påske vil markedet trolig få høre mer om Kudu gass-prosjektet i Namibia.

Namibia’s International Energy Conference Puts a Spotlight on Leveraging the Energy Mix and the Future of Africa’s Energy Sector

The 4th edition of Namibia’s International Energy Conference (NIEC), which has become the official meeting place for the energy industry, will be held from 20 – 21 April 2022 in Windhoek, Namibia, under the theme “The energy mix: positioning for industrialisation, investment and growth”. Organised by RichAfrica Consultancy with the support of the Africa Energy Chamber (www.EnergyChamber.org), the two-day energy sector event will be held under the patronage of the Ministry of Mines and Energy led by Honourable Minister Tom Alweendo.

The NIEC thought leadership event will convene energy stakeholders with investors and international partners to drive industry growth and development, as well as promote Namibia and Africa as a destination for energy investments. Participating companies, international investors, service companies and various international delegations will share updates on exploration activities, renewable energy and regional gas and other ongoing projects and announce future projects, while highlighting upcoming business and investment opportunities.

The conference will take a close look at global and continental energy perspectives and their impact, the latest developments in the oil and gas industry, the status of the power and electricity market, the role of natural gas as well as the future of renewables. It will also feature relevant topics such as financing the energy sector, infrastructure development, ESG matters and the African Continental Free Trade Area.

For mer:

https://african.business/2022/03/apo-newsfeed/namibias-international-energy-conference-puts-a-spotlight-on-leveraging-the-energy-mix-and-the-future-of-africas-energy-sector/

En drøss med O&G selskap står som sponsorer og deltar, men kan ikke så langt se at BW Kudu, heleid datterselskap av BW Energy eller at BWE selv deltar. Imidlertid vil Kudu gass prosjektet sannsynligvis bli omtalt av Namcor (Namibias nasjonale oljeselskap), som deltar og har en "speaker" under konferansen.

Helt tydelig at det er knallharde forhandlinger mellom BWE og myndighetene i Namibia. Har ikke noen hensikt å gå nærmere inn på dette nå, men i media og siste Q4 bærer preg av "play hardball".

Slik ståda tolkes fra min side, har BWE fått grønt lys og innfrielse av kommersielle krav lenge. Iallefall inntil Leo ble kjøpt inn for ombygging til dette Kudu gass-prosjektet.

Imidlertid er det nå signaler som kan tyde på at partene ikke har funnet fast og felles ståsted. Alternativt avventer BWE situasjonen ifm. de to kjempefunnene nylig offshore Namibia og en eventuell samkjørt utbygging. For Shell og Total angis i media first oil/gas 2026. Dette kan matche en Kudu utbygging, selv om jeg tror at BWE egentlig ønsker et selvstendig løp - med first gas en del raskere enn hva som er skissert for Total og Shell. Det er nok de kommersielle betingelsene eller rammevilkår det skorter på.

Faktisk kan hele problematikken ses i en større helhet, hvor BWE har alt for mye på gang. Og kan finne dedikert capex mer tjenlig ved f.eks. investere i offshore Brasil, som sannsynligvis vil gi vesentlig raskere og bedre verdiskaping for selskapet og aksjonærene - enn et Kudu gass-prosjekt myndighetene i Namibia sårt trenger, men kanskje ikke p.t. er beredt til å "svelge de kameler", som fremsettes av BWE.
Redigert 04.04.2022 kl 21:28 Du må logge inn for å svare
solb
04.04.2022 kl 22:36 2087

Nok et informativt og spennende innspill av gunnarius. 👍
cinet
05.04.2022 kl 08:35 1938

Et stykke sørfor Maromba....
"Brazilian state-run oil company Petrobras announced on Friday that it had discovered an oil accumulation in the southern portion of the Campos Basin."

Petrobras... den nye ceo trekker seg, kanskje Arnet kunne vært rette mannen ? :)
Redigert 05.04.2022 kl 08:52 Du må logge inn for å svare
solb
05.04.2022 kl 10:45 1810

Er det noen som har snust opp noe nytt om riggene som BWE har ervervet?
cinet
05.04.2022 kl 12:37 1740

Den ene jack up "Hibiscus Alpha" er under ombygging i Dubai, etter planen ferdig i 3Q , og seiler da til Gabon.
Balder er i opplag, formentlig i påvente av en god plan (kjøpt for slikk og ingenting)
Den tredje, som er tiltenkt KUDU, er kald på wild west vestland et sted. Kudu er et stykke fram, men de vil foreta FID Kudu i andre halvår 22, og da ombygging.
Redigert 05.04.2022 kl 12:38 Du må logge inn for å svare

Det kan se ut som den er i Gabon allerede. Høres litt rart ut riktignok.

https://www.infield.com/rigs/hibiscus-alpha-jackup-60795
cinet
05.04.2022 kl 12:50 1724

Nei, den har skiftet navn (var tidligere x borr Atla) Det er en av milepælene for 3Q, at riggen ferdigstilles, og seiler til Gabon.
Semisub "Leo" ( som er tiltenkt KUDU, ligger kald i Vestland/Norge
Redigert 05.04.2022 kl 12:52 Du må logge inn for å svare

Det står jo Hibiscus Alpha og ikke Atla på siden jeg linket til. Så forstår ikke hva du mener med det. Men enig med deg i at den neppe er i Gabon nå.
Redigert 05.04.2022 kl 13:19 Du må logge inn for å svare
cinet
05.04.2022 kl 13:22 1705

Den het som borr-jack up rig ; Atla, nå heter den Hibiscus Alpha, og er under ombygging på verftet i Dubai. Den har ingen track under ombygging.

Nå må du slutte med å gjenta det. Selvsagt vet jeg den het Atla og at den nå har skiftet navn til Hibiscus Alpha. Jeg sier jo at det står Hibiscus Alpha på siden jeg linket til.
solb
05.04.2022 kl 13:50 1647

Interessant at de har gitt riggen dette navnet. Kanskje ikke så tilfeldig valgt?

Jeg har lagt ut en side hvor det står at den er i Gabon. To ganger har jeg skrevet at jeg tror det er feil. Hva mer kan jeg gjøre?
solb
06.04.2022 kl 10:20 1557

Kan en snarlig avklaring med Petrobras gi et kursløft på 20%? Lurer også på om Blystad har fått nyss om noe?