Awilco og LNG-markedet mot 2025
Lynmann
31.03.2022 kl 23:09
63278
Konfirmanten fekk ikkje pengar i fjor, men noko mykje betre - aksjar i Awilco - til kurs 2,87. Delvis er det den innsiktsfulle delen av forumet å takka for dette. Første kjøp kom før sommaren på kr. 1,95. Mange takk!
Denne tråden er eit forsøk på å samla faktabasert informasjon. Respekt for profesjonelle analytikarar skal ein ha, men også dei tek feil. Heller ikkje analytikarar kan spå vinterværet i Asia. Når det gjeld den kortsiktige utviklinga i LNG-markedet, er FLEX LNG med sine 13 skip ein verdifull indikator. For den som pushar hardt på dagleg basis – aksjonærane i ALNG må vera dei mest nervøse på heile børsen - er det verdt å følgja med på korleis New York avsluttar dagen. www.barrons.com/market-data/stocks/flng
For oss vanlege folk, kjem ein langt gjennom å følgja Fearnley sine oppdateringar på vekesbasis.
Fearnleys Weekly Report (fearnpulse.com)
Det var den som løfta begge aksjar kl. 15.30 i dag. Under pågåande kontraktsforhandlingar for leiinga i Awilco, må det vera fantastisk å få stadfesta nivået på vel USD 100.000 pr dag!
Spørsmålet er: Kva forutsetningar må slå inn før ALNG når 10 kroner? Selskapet må vurderast til 1,3 milliardar kroner - dette for eit selskap med ei (tidlegare) problematisk milliardgjeld.
Quendi
14.12.2022 kl 21:15
5947
Tror att du behöver sitta ner i båten nu, Lynmann. Det är oversupply. LNGC-marknaden är dömd till döden - var det inte så? Varför är du här inne och gapar och skriker.. eller är inte Awilco inom LNG-shipping?
Sen som svar på ditt inlägg angående CoolCo. Hade du inte varit så lazy som du är, så hade du läst kvartalsrapporterna. Redan i Q2-rapporten och presentationen framkom det tydligt att Cool har planer på att konsolidera marknaden (= köpa fartyg). Så det kom inte som någon suprise. Förutom för dig eftersom du inte läser informationen som finns tillgänglig, utan istället drar dina egna slutsatser utefter vad som passar ditt narrativ.
Är övertygad om att både CoolCo och Awilco har mer att hämta i denna marknaden. Fördelen för Cool är att det sker en dual listing i US innan/efter nyår och får mycket mer handel i aktien. Fördelen för Awilco är att man vet vad man köper. Det är ett väldigt enkelt case.
Sen som svar på ditt inlägg angående CoolCo. Hade du inte varit så lazy som du är, så hade du läst kvartalsrapporterna. Redan i Q2-rapporten och presentationen framkom det tydligt att Cool har planer på att konsolidera marknaden (= köpa fartyg). Så det kom inte som någon suprise. Förutom för dig eftersom du inte läser informationen som finns tillgänglig, utan istället drar dina egna slutsatser utefter vad som passar ditt narrativ.
Är övertygad om att både CoolCo och Awilco har mer att hämta i denna marknaden. Fördelen för Cool är att det sker en dual listing i US innan/efter nyår och får mycket mer handel i aktien. Fördelen för Awilco är att man vet vad man köper. Det är ett väldigt enkelt case.
Redigert 14.12.2022 kl 21:35
Du må logge inn for å svare
Quendi
14.12.2022 kl 21:13
5902
OVERSUPPLY! OVERSUPPLY! OVERSUPPLY! OVERSUPPLY! OVERSUPPLY! OVERSUPPLY! OVERSUPPLY! OVERSUPPLY! OVERSUPPLY! OVERSUPPLY! OVERSUPPLY! OVERSUPPLY! OVERSUPPLY! OVERSUPPLY! OVERSUPPLY! OVERSUPPLY! OVERSUPPLY! OVERSUPPLY! OVERSUPPLY! OVERSUPPLY!
Lynmann
14.12.2022 kl 20:43
5833
1. Lagersituasjonen i Europa
EU hadde forrige veke på lager nøyaktig 1000 TWH, 1000 x årsbehovet til Drammen, 89.5 prosent. Dette var ned frå 93 prosent veka før. Fyllingsgraden no er på 86.5 prosent.
Nattetemperaturen i Paris dalar til 6 minus til null helga. Kvifor er det interessant? Det er verdt å observera at kun to fullasta båtar ligg på vent utenfor Cadiz mot 5-6 for ein månad sidan. Fleire båtar i drift skal i teorien leggja press på ratane. Skjer det i praksis?
2. Ja, Fearnley melder i dag nye ratar for «våre» skip, TFDE 155-165k CBM:
East of Suez $160,000 (ned $15,000 forrige veke, uendra i dag)
West of Suez $200,000 (ned $20,000 forrige veke og nye 15k i dag)
1 Year T/C $184,000 (ned $1,000 forrige veke og nye 8k i dag)
3. I det langsiktige perspektivet er det all grunn til å følgja med på disposisjonane innen LNG-markedet til denne fantastiske haugesundaren Trygve Seglem:
«During the start of the 2020’s Knutsen managed to secure a large number of new LNG contracts to Shell, PGNiG and ENGIE. The LNG fleet has grown to 15 vessels in operation and 15 vessels under construction.”
About Knutsen Group - Knutsen (knutsenoas.com)
WilPride låg lenge på vent utenfor Corpus Christi, mens den eine etter den andre av Trygve Seglem sine båtar gjekk til havn og fylte på. Likevel var det håp om ei ekstra last til høg rate for WilPride etter levering i Canada og pynting på eit svakt 2022-resultat. Dette skjer ikkje i og med at 3-års kontrakt skal innledast «i desember». Når WilPride legg ut frå Corpus Christi i morgon, er det truleg første tur under kontrakten over 36 mndr.
Igjen er det all grunn til å lovprisa stillinga til Awilco. Selskapet er p.t. prisa til vel ein milliard kroner.
Under komande 540 kontraktsdagar vil dei to båtane segla inn halvannen million kroner. Netto, pr. dag!
4. USA: 21 skip ut siste veke, herav 3 frå Calsasieu Pass, mot kun 16 veka før.
Freeport er optimistiske vedr. re-start, men dei må avventa streng amerikansk godkjenningsprosedyre.
«It is expected that approximately 2 BCF per day of production will be achieved in January 2023. Full production utilizing both docks remains anticipated to commence in March 2023.”
Avslutningsvis: Mens Cool 28.oktober melde ein strategi på utbyte og 4 dagar seinare tok ein rokade, ekspanderte flåten med 50 prosent, 4 nye skip med marginal inntening på lange kontraktar og førde småaksjonærane bak ljoset, enda Awilco opp med svært gode avtalar. Med lengde på 18 og 36 mndr. er inngåtte avtalar så gode at nettoen pr. båt er den dobbelte av snittet til Cool.
EU hadde forrige veke på lager nøyaktig 1000 TWH, 1000 x årsbehovet til Drammen, 89.5 prosent. Dette var ned frå 93 prosent veka før. Fyllingsgraden no er på 86.5 prosent.
Nattetemperaturen i Paris dalar til 6 minus til null helga. Kvifor er det interessant? Det er verdt å observera at kun to fullasta båtar ligg på vent utenfor Cadiz mot 5-6 for ein månad sidan. Fleire båtar i drift skal i teorien leggja press på ratane. Skjer det i praksis?
2. Ja, Fearnley melder i dag nye ratar for «våre» skip, TFDE 155-165k CBM:
East of Suez $160,000 (ned $15,000 forrige veke, uendra i dag)
West of Suez $200,000 (ned $20,000 forrige veke og nye 15k i dag)
1 Year T/C $184,000 (ned $1,000 forrige veke og nye 8k i dag)
3. I det langsiktige perspektivet er det all grunn til å følgja med på disposisjonane innen LNG-markedet til denne fantastiske haugesundaren Trygve Seglem:
«During the start of the 2020’s Knutsen managed to secure a large number of new LNG contracts to Shell, PGNiG and ENGIE. The LNG fleet has grown to 15 vessels in operation and 15 vessels under construction.”
About Knutsen Group - Knutsen (knutsenoas.com)
WilPride låg lenge på vent utenfor Corpus Christi, mens den eine etter den andre av Trygve Seglem sine båtar gjekk til havn og fylte på. Likevel var det håp om ei ekstra last til høg rate for WilPride etter levering i Canada og pynting på eit svakt 2022-resultat. Dette skjer ikkje i og med at 3-års kontrakt skal innledast «i desember». Når WilPride legg ut frå Corpus Christi i morgon, er det truleg første tur under kontrakten over 36 mndr.
Igjen er det all grunn til å lovprisa stillinga til Awilco. Selskapet er p.t. prisa til vel ein milliard kroner.
Under komande 540 kontraktsdagar vil dei to båtane segla inn halvannen million kroner. Netto, pr. dag!
4. USA: 21 skip ut siste veke, herav 3 frå Calsasieu Pass, mot kun 16 veka før.
Freeport er optimistiske vedr. re-start, men dei må avventa streng amerikansk godkjenningsprosedyre.
«It is expected that approximately 2 BCF per day of production will be achieved in January 2023. Full production utilizing both docks remains anticipated to commence in March 2023.”
Avslutningsvis: Mens Cool 28.oktober melde ein strategi på utbyte og 4 dagar seinare tok ein rokade, ekspanderte flåten med 50 prosent, 4 nye skip med marginal inntening på lange kontraktar og førde småaksjonærane bak ljoset, enda Awilco opp med svært gode avtalar. Med lengde på 18 og 36 mndr. er inngåtte avtalar så gode at nettoen pr. båt er den dobbelte av snittet til Cool.
Fokus
12.12.2022 kl 01:20
6000
Gull i pungen skrev 1,5 kr i utbytte i 23, eller?
Er du litt forsiktig? Det er noe jeg ikke helt forstår, men siste uke var en god uke for meg tror jeg. Med litt omdisponering fikk jeg karret til meg noen nye aksjer i ALNG med snittpris like over NOK 8. Aksjeinvesteringer bygger jo på utsiktene fremover, men sammenlignet med den aksjen jeg kjenner best til utenom ALNG innen LNG (FLNG), så rimer jo ikke det med utviklingen. Vi kjenner jo til at FLNG har langsiktige kontrakter på 12 av sine 13 skip til dagsrater på rundt US$ 84.000? (3/22 viser inntekter på $ 249.988.000 / 273 dg. / 13 skip = $ 70.440 pr. dag så langt i 2022). For 2023 var tidligere anslag for inntekter ca: $ 400.000.000 som gir en inntjening på $ 84.300 pr. skip pr. dag. For ALNG vil snitt dagsrate ligge på ca: $ 114.000 pr. skip i 2023 og
$ 120.000 frem til 22.08.24. Med et driftsresultat for 2023 på ca: $ 0,37 pr. aksje og et utbytte på rundt $ 0,20 gir dette rom for en sterk kursstigning og et «gullkantet utbytte». Sammenligner en med FLNG blir utbytte: kurs 348,40 / kurs 8,05 = 43,28 x $ 0,20 = $ 8,65, og jeg tror ikke kursutviklingen vil gå i disfavør for ALNG dei neste 7-8 kvt. Mye av grunnlaget for det gode utbytte til FLNG har vært ekstraordinære inntekter (Rentesvaper), men i et urolig rentemarked kan vel disse slå begge veier, eller? Vel jeg er fornøyd med uken som var, og min tolmodighet med denne investeringen varer nok langt ut i 2024. Synes at ledelsen i ALNG har fått vel mye pepper for at dei ikke kunne se inn i fremtiden og forutse brann og nedstengning. Tror ikke inntekter pr. skip kommer så langt bak inntekter pr. skip hos FLNG totalt i 2022, og med ny god kontrakt på plass så er det vel også på sin plass med litt ros.
$ 120.000 frem til 22.08.24. Med et driftsresultat for 2023 på ca: $ 0,37 pr. aksje og et utbytte på rundt $ 0,20 gir dette rom for en sterk kursstigning og et «gullkantet utbytte». Sammenligner en med FLNG blir utbytte: kurs 348,40 / kurs 8,05 = 43,28 x $ 0,20 = $ 8,65, og jeg tror ikke kursutviklingen vil gå i disfavør for ALNG dei neste 7-8 kvt. Mye av grunnlaget for det gode utbytte til FLNG har vært ekstraordinære inntekter (Rentesvaper), men i et urolig rentemarked kan vel disse slå begge veier, eller? Vel jeg er fornøyd med uken som var, og min tolmodighet med denne investeringen varer nok langt ut i 2024. Synes at ledelsen i ALNG har fått vel mye pepper for at dei ikke kunne se inn i fremtiden og forutse brann og nedstengning. Tror ikke inntekter pr. skip kommer så langt bak inntekter pr. skip hos FLNG totalt i 2022, og med ny god kontrakt på plass så er det vel også på sin plass med litt ros.
rammern
06.12.2022 kl 14:26
6060
Ok ,overdriver . Men det er mer en nok uriktig / skjev info på denne tråden , til å kunne få et riktig bilde av LNG markedet i tiden som kommer .
Redigert 06.12.2022 kl 14:29
Du må logge inn for å svare
DividendYield
02.12.2022 kl 17:08
6150
rammern skrev rammern tar alltid en runde sjakk
Kan du ikke holde de tulleinnleggene i dine egne tråder så slipper jeg å lette gjennom masse rølp for å finne Lynamanns gode og informative innlegg.
Hellboy
02.12.2022 kl 16:15
6103
Brisen så tidlig?
Beklager å si at denne posten ikke ga noen som helst mening.
Jaja. Kun dager igjen til steamerne er rammet av nye miljøbestemmelser.b
Beklager å si at denne posten ikke ga noen som helst mening.
Jaja. Kun dager igjen til steamerne er rammet av nye miljøbestemmelser.b
rammern
02.12.2022 kl 09:46
6073
COOL er på vei ut fra videre ALNG vil ikke gå videre . Her tappes det og
videre
videre
rammern
02.12.2022 kl 02:02
6134
Styremedlem dumper aksjer . Årsak ,ide ?
Ut fra din artikkel ;) skulle dette ikke være lurt
Å uff jeg kjøpte ;)
Uansett dine krumspring mellom ALNG og COOL , vet jeg riktig :)
Ut fra din artikkel ;) skulle dette ikke være lurt
Å uff jeg kjøpte ;)
Uansett dine krumspring mellom ALNG og COOL , vet jeg riktig :)
Redigert 02.12.2022 kl 09:19
Du må logge inn for å svare
rammern
02.12.2022 kl 01:57
2986
Lange utredninger fra deg er ikke nok for gjort .Bakpå er rammern aldri basert på hvem som ser ut på som kjekk med riktig dress
rammern
02.12.2022 kl 01:50
2923
Lange utredninger fra deg er ikke nok for gjort .Bakpå er rammern aldri
rammern
02.12.2022 kl 01:38
2871
Styremedlem dumper aksjer Noen tanker rundt det ?
Antar svar ikke blir gitt . Om sjakk var interesse ville du gjort ett trekk ,)
Antar svar ikke blir gitt . Om sjakk var interesse ville du gjort ett trekk ,)
Redigert 02.12.2022 kl 01:44
Du må logge inn for å svare
Lynmann
01.12.2022 kl 23:27
2848
Før meir skryt til Storheill:
1. 2024:
Som før hevda er balansen mellom skip og oppdrag god gjennom 2023. På tross av nye miljøkrav til den eldste generasjon LNGC. Ny produksjon til markedet er begrensa både i 2023 og 2024. Derfor betyr avtalen som Tyskland og Qatar har inngått minimalt. Avtalen går på levering av LNG over 15 år. 2 MTPA, 2 mill tonn pr år, halve volumet til Melkøya. Omfanget er ikkje større enn at det er håndtert av 3 båtar av ein global flåte på 600 båtar.
Vidare er ikkje avtalen eit resultat av ekstra produksjon. Det er gass som ellers hadde gått til eksempelvis Pakistan, om prisnåvet var lågare.
EIA om Europa:
«Europe’s LNG import capacity set to expand by one-third by end of 2024”
Natural Gas Weekly Update (eia.gov)
2. Vintermarkedet
Ratane er på veg ned og det vil ikkje stoppa med desse reduksjonane:
East of Suez 155-165k CBM $180,000, ned $65,000
West of Suez 155-165k CBM $240,000, ned $35,000
1 Year T/C 155-165k TFDE $185,000 (uendra)
For oss som er interessert i været, melder Aftenposten d.d.:
“Høsten har vært mild. Forskere ved EUs klimaovervåkingstjeneste anslår at Europa vil få en varmere vinter enn normalt. Det er en sterk sammenheng mellom temperaturer og etterspørsel etter gass til oppvarming av hus og bedrifter.”
www.aftenposten.no/verden/i/Q7J5oW/gasskrisen-er-avblaast-for-denne-gang-men-neste-aar-blir-det-verre
EU sine gasslager er ned, til 93 prosent. Ein mild vinter betyr ikkje anna enn mindre eksplosive prisar og eit betre utgangspunkt for EU når tankane skal fyllast til vinteren -23/24.
Tyrell, høvdingen til Cool, hevdar at leverandørane av LNG har inngått ein «forsikringsavtale». Med dei høge prisane på gass og utsikter til astronomisk profitt, er frakta relativt «billeg». Dermed kan dei store leverandørane tillata seg å ha ein ekstra båt i poolen. Dette forhold er meir relevant på høge gassprisar. Ikkje overraskande forventar ekspertisen høge prisar på gass også neste sommar og sommaren 2024.
3. Awilco
Den nye kontrakten som startar i midten av februar er fantastisk. Over 18 mndr seglar WilPride inn ein million kroner pr dag. Netto. 540 millionar kroner for eit selskap som er prisa til vel ein milliard kroner!
WilForce har kontraktsfesta fundamentet for eit sårbart selskap med berre to båtar. 3 års avtale som komande halvanna år tilfører selskapet 210 millionar kroner. I sum for dei to båtane heile 750 millionar kroner. Netto!
Ok, til frådrag kjem utgifter til EU-kontrollen på begge båtar mot slutten av 2023. Likevel er nettoen pr båt den dobbelte av snittet for Cool sine 12 båtar; øydelagd av dei 4 nye båtane som øydela jolegratialet for mang ein småinvestor.
Med det begredelege nullresultatet for dei 3 første kvartal i år, spelar ikkje Q4 så stor rolle. Dei nye kontraktane sørgjer for det. Q4 vert identisk med 2022-resultatet. Q4 i fjor ga ein netto på 5 millionar dollar. Utsiktene er gode for dobling av resultatet i 4. kvartal i år. Likevel vil eit godt resultat bety noko når styret medio februar skal ta stilling til første utbyte.
4. Freeport
vil bruka tid på å koma tilbake til det normale leveringsnivå på 4 båtar pr veke.
Amerikanske EIA melder i kveld at det berre gjekk ut 16 båtar frå USA siste veke. Herav 2 frå Calsasieu Pass. 16 båtar er den lågaste eksporten i heile år.
www.eia.gov/naturalgas/weekly/archivenew_ngwu/2022/12_01/
1. 2024:
Som før hevda er balansen mellom skip og oppdrag god gjennom 2023. På tross av nye miljøkrav til den eldste generasjon LNGC. Ny produksjon til markedet er begrensa både i 2023 og 2024. Derfor betyr avtalen som Tyskland og Qatar har inngått minimalt. Avtalen går på levering av LNG over 15 år. 2 MTPA, 2 mill tonn pr år, halve volumet til Melkøya. Omfanget er ikkje større enn at det er håndtert av 3 båtar av ein global flåte på 600 båtar.
Vidare er ikkje avtalen eit resultat av ekstra produksjon. Det er gass som ellers hadde gått til eksempelvis Pakistan, om prisnåvet var lågare.
EIA om Europa:
«Europe’s LNG import capacity set to expand by one-third by end of 2024”
Natural Gas Weekly Update (eia.gov)
2. Vintermarkedet
Ratane er på veg ned og det vil ikkje stoppa med desse reduksjonane:
East of Suez 155-165k CBM $180,000, ned $65,000
West of Suez 155-165k CBM $240,000, ned $35,000
1 Year T/C 155-165k TFDE $185,000 (uendra)
For oss som er interessert i været, melder Aftenposten d.d.:
“Høsten har vært mild. Forskere ved EUs klimaovervåkingstjeneste anslår at Europa vil få en varmere vinter enn normalt. Det er en sterk sammenheng mellom temperaturer og etterspørsel etter gass til oppvarming av hus og bedrifter.”
www.aftenposten.no/verden/i/Q7J5oW/gasskrisen-er-avblaast-for-denne-gang-men-neste-aar-blir-det-verre
EU sine gasslager er ned, til 93 prosent. Ein mild vinter betyr ikkje anna enn mindre eksplosive prisar og eit betre utgangspunkt for EU når tankane skal fyllast til vinteren -23/24.
Tyrell, høvdingen til Cool, hevdar at leverandørane av LNG har inngått ein «forsikringsavtale». Med dei høge prisane på gass og utsikter til astronomisk profitt, er frakta relativt «billeg». Dermed kan dei store leverandørane tillata seg å ha ein ekstra båt i poolen. Dette forhold er meir relevant på høge gassprisar. Ikkje overraskande forventar ekspertisen høge prisar på gass også neste sommar og sommaren 2024.
3. Awilco
Den nye kontrakten som startar i midten av februar er fantastisk. Over 18 mndr seglar WilPride inn ein million kroner pr dag. Netto. 540 millionar kroner for eit selskap som er prisa til vel ein milliard kroner!
WilForce har kontraktsfesta fundamentet for eit sårbart selskap med berre to båtar. 3 års avtale som komande halvanna år tilfører selskapet 210 millionar kroner. I sum for dei to båtane heile 750 millionar kroner. Netto!
Ok, til frådrag kjem utgifter til EU-kontrollen på begge båtar mot slutten av 2023. Likevel er nettoen pr båt den dobbelte av snittet for Cool sine 12 båtar; øydelagd av dei 4 nye båtane som øydela jolegratialet for mang ein småinvestor.
Med det begredelege nullresultatet for dei 3 første kvartal i år, spelar ikkje Q4 så stor rolle. Dei nye kontraktane sørgjer for det. Q4 vert identisk med 2022-resultatet. Q4 i fjor ga ein netto på 5 millionar dollar. Utsiktene er gode for dobling av resultatet i 4. kvartal i år. Likevel vil eit godt resultat bety noko når styret medio februar skal ta stilling til første utbyte.
4. Freeport
vil bruka tid på å koma tilbake til det normale leveringsnivå på 4 båtar pr veke.
Amerikanske EIA melder i kveld at det berre gjekk ut 16 båtar frå USA siste veke. Herav 2 frå Calsasieu Pass. 16 båtar er den lågaste eksporten i heile år.
www.eia.gov/naturalgas/weekly/archivenew_ngwu/2022/12_01/
The Godfather
30.11.2022 kl 14:23
2953
Spås 60 prosent oppside: – 2023 blir det beste året noensinne
https://www.finansavisen.no/nyheter/shipping/2022/11/30/7964835/spas-60-prosent-oppside-2023-blir-det-beste-aret-noensinne?internal_source=sistenytt
https://www.finansavisen.no/nyheter/shipping/2022/11/30/7964835/spas-60-prosent-oppside-2023-blir-det-beste-aret-noensinne?internal_source=sistenytt
The Godfather
29.11.2022 kl 13:48
3108
Awilco LNG predicts strong spot market as charterers scramble to secure ships
https://www.tradewindsnews.com/gas/awilco-lng-predicts-strong-spot-market-as-charterers-scramble-to-secure-ships/2-1-1362824
https://www.tradewindsnews.com/gas/awilco-lng-predicts-strong-spot-market-as-charterers-scramble-to-secure-ships/2-1-1362824
Ikke_viktig
29.11.2022 kl 12:14
3135
Hvis utbytte blir 4-5 kroner frem til 2024e så vil å selge i dag si det samme som å selge to 12 år gamle LNG skip til 600M NOK. #IKKESÆRLIGLURT!!!
Risikofri investering å kjøpe ALNG på disse kursene...
Risikofri investering å kjøpe ALNG på disse kursene...
Redigert 29.11.2022 kl 12:14
Du må logge inn for å svare
Lynmann
29.11.2022 kl 08:57
3189
Quendi skrev Tips på någon som inte prisas till skyarna ännu?
Kva er feil med å kjøpa Awilco, Quendi? Inntening på det dobbelte av Cool, pr båt!
Dette kan vera ein god dag å kjøpa Awilco på om du står på utsida. Rapportert Q3 vart verre enn det verste estimat; usd 5 mill i minus. Derimot vert Q4 ok.
Dette kan vera ein god dag å kjøpa Awilco på om du står på utsida. Rapportert Q3 vart verre enn det verste estimat; usd 5 mill i minus. Derimot vert Q4 ok.
The Godfather
29.11.2022 kl 08:45
3151
Oslo (Infront TDN Direkt): Awilco LNG fikk en ebitda på 1,3 millioner dollar i tredje kvartal 2022, mot 6,8 millioner i andre kvartal 2022.
Det opplyses i selskapets kvartalsrapport tirsdag.
Nettofraktomsetning var 4,8 millioner dollar (10,2), mens nettoresultatet ble -5,1 millioner dollar (0). Flåteutnyttelsen var 44 prosent i kvartalet sammenlignet med 88 prosent i forrige kvartal. I kvartalet oppnådde selskapet en netto TCE-rate på 24.800 dollar pr dag.
"Etterspørselen etter energi fra Europa fortsatte i samme tempo i tredje kvartal som i andre kvartal 2022. Gasslagrene fylles opp samtidig som været er mildt og etterspørselen redusert, noe som fører til at fartøyer venter på å slippe inn i Nord-Europa. Til tross for dette ser vi et veldig sterkt spotmarked og økt etterspørsel fra befraktere for å sikre tonnasje på mellomlang sikt", heter det i rapporten.
Det styrkede markedet har også ført til høy bestilling av nybygg. Det kommer mye ny LNG-kapasitet i produksjon i samme periode, og det ser ut til å være et godt samsvar mellom nybyggleveranser og økt produksjonskapasitet med svært få ikke-forpliktet nybygg.
Ettersom selskapets begge skip er utleid på fastrate timecharterkontrakt, med første ledig fartøy fra august 2024, vil selskapet fokusere på drift og returnere kontanter til sine aksjonærer, opplyses det.
-Som indikert i rapporten for andre kvartal, var tredje kvartal et svakt kvartal for Awilco LNG. Begge fartøyene hadde forlenget tomgangsperioder mellom sine kontrakter som følge av det svake markedet forårsaket av den midlertidige stengingen av Freeport LNG. Kostnadene for å posisjonere fartøyene for neste slutning var også uvanlig høye på grunn av svært høye drivstoffkostnader. Når det er sagt, er vi glade for å kunne rapportere at vi har sikret sterke priser for våre fartøyer som sikrer solid og stabil inntjening for selskapet gjennom 2023 og mesteparten av 2024, kommenterer Jon Skule Storheill, administrerende direktør i Awilco LNG.
Det opplyses i selskapets kvartalsrapport tirsdag.
Nettofraktomsetning var 4,8 millioner dollar (10,2), mens nettoresultatet ble -5,1 millioner dollar (0). Flåteutnyttelsen var 44 prosent i kvartalet sammenlignet med 88 prosent i forrige kvartal. I kvartalet oppnådde selskapet en netto TCE-rate på 24.800 dollar pr dag.
"Etterspørselen etter energi fra Europa fortsatte i samme tempo i tredje kvartal som i andre kvartal 2022. Gasslagrene fylles opp samtidig som været er mildt og etterspørselen redusert, noe som fører til at fartøyer venter på å slippe inn i Nord-Europa. Til tross for dette ser vi et veldig sterkt spotmarked og økt etterspørsel fra befraktere for å sikre tonnasje på mellomlang sikt", heter det i rapporten.
Det styrkede markedet har også ført til høy bestilling av nybygg. Det kommer mye ny LNG-kapasitet i produksjon i samme periode, og det ser ut til å være et godt samsvar mellom nybyggleveranser og økt produksjonskapasitet med svært få ikke-forpliktet nybygg.
Ettersom selskapets begge skip er utleid på fastrate timecharterkontrakt, med første ledig fartøy fra august 2024, vil selskapet fokusere på drift og returnere kontanter til sine aksjonærer, opplyses det.
-Som indikert i rapporten for andre kvartal, var tredje kvartal et svakt kvartal for Awilco LNG. Begge fartøyene hadde forlenget tomgangsperioder mellom sine kontrakter som følge av det svake markedet forårsaket av den midlertidige stengingen av Freeport LNG. Kostnadene for å posisjonere fartøyene for neste slutning var også uvanlig høye på grunn av svært høye drivstoffkostnader. Når det er sagt, er vi glade for å kunne rapportere at vi har sikret sterke priser for våre fartøyer som sikrer solid og stabil inntjening for selskapet gjennom 2023 og mesteparten av 2024, kommenterer Jon Skule Storheill, administrerende direktør i Awilco LNG.
SuperSeven
28.11.2022 kl 14:07
3239
"The company has revised its dividend policy, now looking to distribute a substantial part of annual free cash flow, paid out quarterly’. We see NOK ~7 in total EPS in Q4’22 – 2024e and NOK ~5/sh of this paid out as dividend (55% of share price)".
Totalt Kr.5 i utbytte for 2023 og 2024 (5 / 8 = 0,625 kr per Q). Stemmer dette?
Totalt Kr.5 i utbytte for 2023 og 2024 (5 / 8 = 0,625 kr per Q). Stemmer dette?
Redigert 28.11.2022 kl 14:09
Du må logge inn for å svare
Hellboy
28.11.2022 kl 09:17
3321
Snakker om å vente på at PAS skal gjøre kalkulatorjobben for meg. Her kom den:
ALNG: 18-month TC at USD 150k/day – 90% of 2023 – 24e fixed
• Awilco announced their ‘company-maker’ on Friday (during trading); an 18-
month TC for ‘WilForce’ at USD ~150k/day starting in Feb’23, contributing USD
73m in EBITDA over the contract period (implied EV/EBITDA ~3x). The share
surged 17% on Friday, but still trades at P/E 3x on what is now firm contracts
• The company says the contract is with ‘a major utility company’ (rumored to
be Osaka Gas of Japan) and will be ‘in direct continuation of the present
charter’ – meaning very limited downtime
• With this, Awilco has secured all of 2023 and 80% of 2024 at USD ~120k/day
on average (having the other vessel start a 3Y TC at USD 90k/day in Dec’22).
The two contracts will generate USD ~150m in total EBITDA vs. a YE’22 EV of
USD ~300m. The company has revised its dividend policy, now looking to
‘distribute a substantial part of annual free cash flow, paid out quarterly’. We
see NOK ~7 in total EPS in Q4’22 – 2024e and NOK ~5/sh of this paid out as
dividend (55% of share price)
• With dividend added back, EV would reach USD ~200m on our numbers by
YE’24 for an implied value of USD 100m per vessel, which will be 12 years old
(and ‘WilPride’ still having a year left of its 3Y TC at USD 90k/day). By contrast,
we value a 12-year-old vessel at USD 140m in our generic NAVs
• NAV approaches NOK 12/sh and NOK 15/sh by YE’23 and YE’24, with the
period basically fixed (90%). Awilco will report Q3 numbers tomorrow (29 Nov)
and we will revert with comments and updated estimates/TP
ALNG: 18-month TC at USD 150k/day – 90% of 2023 – 24e fixed
• Awilco announced their ‘company-maker’ on Friday (during trading); an 18-
month TC for ‘WilForce’ at USD ~150k/day starting in Feb’23, contributing USD
73m in EBITDA over the contract period (implied EV/EBITDA ~3x). The share
surged 17% on Friday, but still trades at P/E 3x on what is now firm contracts
• The company says the contract is with ‘a major utility company’ (rumored to
be Osaka Gas of Japan) and will be ‘in direct continuation of the present
charter’ – meaning very limited downtime
• With this, Awilco has secured all of 2023 and 80% of 2024 at USD ~120k/day
on average (having the other vessel start a 3Y TC at USD 90k/day in Dec’22).
The two contracts will generate USD ~150m in total EBITDA vs. a YE’22 EV of
USD ~300m. The company has revised its dividend policy, now looking to
‘distribute a substantial part of annual free cash flow, paid out quarterly’. We
see NOK ~7 in total EPS in Q4’22 – 2024e and NOK ~5/sh of this paid out as
dividend (55% of share price)
• With dividend added back, EV would reach USD ~200m on our numbers by
YE’24 for an implied value of USD 100m per vessel, which will be 12 years old
(and ‘WilPride’ still having a year left of its 3Y TC at USD 90k/day). By contrast,
we value a 12-year-old vessel at USD 140m in our generic NAVs
• NAV approaches NOK 12/sh and NOK 15/sh by YE’23 and YE’24, with the
period basically fixed (90%). Awilco will report Q3 numbers tomorrow (29 Nov)
and we will revert with comments and updated estimates/TP
SuperSeven
28.11.2022 kl 09:12
3320
Hmm... denne hadde jeg ikke oppdaget. Om det er slik at Wilforce har en kontrakt på $150.000 per dag så er det jo en MEGET god avtale (ref average rate $120.000 på begge skip). Utbyttet er jeg også spent på da selskapet nok en gang vil vise til et 0-resultat for Q3.
Hellboy
28.11.2022 kl 09:05
3287
Quendi skrev Tips på någon som inte prisas till skyarna ännu?
Personlig har jeg Hafnia og Okeanis i olje- og destillattank.
Gått bra begge to, men har fortsatt en god oppside. I tillegg til at de har falt litt tilbake igjen i det siste.
Blir forøvrig spennende å se hva utbyttet i ALNG faktisk vil legge seg på. Har ikke tatt frem kalkulatoren ennå, men håper PAS vil gjøre det for meg. :D
Gått bra begge to, men har fortsatt en god oppside. I tillegg til at de har falt litt tilbake igjen i det siste.
Blir forøvrig spennende å se hva utbyttet i ALNG faktisk vil legge seg på. Har ikke tatt frem kalkulatoren ennå, men håper PAS vil gjøre det for meg. :D
Fokus
28.11.2022 kl 01:51
3282
Skal ikke dette tolkes som snittet på US$ 120.000 pr. dag pr. skip?, dvs. Wilforce har en kontrakt på $150.000 pr. dag? Dette stemmer også mer med informasjonen og tallene som oppgis? Eller sitter du på kontraktsinfo?.
“With this contract we have been able to take advantage of the strong market and have now covered all trading days in 2023 and approximately 80% of 2024 at an average rate of approximately USD 120,000 pd. This ensures high cash generation and profitability for the next two years also considering both vessels are scheduled for special survey, and dry docking second half 2023.”
“With this contract we have been able to take advantage of the strong market and have now covered all trading days in 2023 and approximately 80% of 2024 at an average rate of approximately USD 120,000 pd. This ensures high cash generation and profitability for the next two years also considering both vessels are scheduled for special survey, and dry docking second half 2023.”
Lynmann
27.11.2022 kl 23:39
3329
Onsdag var Fearnley sine «West-of-Suez» ratar ned usd 100.000. Første korrigering av eit ellevilt nivå. Kraftig forsinka re-start av Freeport vil gi nye store korreksjonar.
Gratulasjonar til Storheill for god avslutning på året!
Etter usd 5 mill pr kvartal gjennom 2021 og 1.kvartal 2022, var markedet på slutten av den gode 2021-kontrakten heller elendig. Nullresultatet for Q2 dokumenterte dette. I denne situasjonen var det fornuftig for Awilco å sikra seg ein buffer gjennom salget av aksjeposten i Cool Company.
3-års kontrakten for WilPride som selskapet sikra i august (for start i desember) letta presset etter eit elendig marked påfølgjande eksplosjonen ved Freeport 8.juni. Langtidskontrakten på usd 90.000 pr dag var fornuftig for eit selskap med berre to båtar. I tillegg fekk WilForce ein halvårskontrakt på usd 110.000 pr dag frå midten av 3.kvartal. Lite oppdrag for WilPride i 3.kvartal vil likevel føra til at selskapet kjem til å rapportera eit nullresultat tysdag.
Svake 5 millionar dollar over tre kvartal kunne gitt aksjekursen ein real nedtur etter eit halvt år i null. Heldigvis kunne Storheill fredag annonsera den nye jubel-kontrakten til WilForce. 1 ½ år til usd 120k pr dag.
Fokus har grunnlag for hans (litt for) optimistiske holdning når det gjeld 2023-resultatet. Likevel, Awilco vil segla inn over ein million kroner pr dag gjennom neste år – netto! 38 millionar dollar er eit meir realistisk estimat. Når aksjekursen passerar 10 kroner, er dette framleis billegsalg med ein P/E på 3.4.
Det er verdt å notera at pr. skip vil Awilco segla inn 50 prosent meir enn Cool Co.
Godt manøvrert, Storheill.
Gratulasjonar til Storheill for god avslutning på året!
Etter usd 5 mill pr kvartal gjennom 2021 og 1.kvartal 2022, var markedet på slutten av den gode 2021-kontrakten heller elendig. Nullresultatet for Q2 dokumenterte dette. I denne situasjonen var det fornuftig for Awilco å sikra seg ein buffer gjennom salget av aksjeposten i Cool Company.
3-års kontrakten for WilPride som selskapet sikra i august (for start i desember) letta presset etter eit elendig marked påfølgjande eksplosjonen ved Freeport 8.juni. Langtidskontrakten på usd 90.000 pr dag var fornuftig for eit selskap med berre to båtar. I tillegg fekk WilForce ein halvårskontrakt på usd 110.000 pr dag frå midten av 3.kvartal. Lite oppdrag for WilPride i 3.kvartal vil likevel føra til at selskapet kjem til å rapportera eit nullresultat tysdag.
Svake 5 millionar dollar over tre kvartal kunne gitt aksjekursen ein real nedtur etter eit halvt år i null. Heldigvis kunne Storheill fredag annonsera den nye jubel-kontrakten til WilForce. 1 ½ år til usd 120k pr dag.
Fokus har grunnlag for hans (litt for) optimistiske holdning når det gjeld 2023-resultatet. Likevel, Awilco vil segla inn over ein million kroner pr dag gjennom neste år – netto! 38 millionar dollar er eit meir realistisk estimat. Når aksjekursen passerar 10 kroner, er dette framleis billegsalg med ein P/E på 3.4.
Det er verdt å notera at pr. skip vil Awilco segla inn 50 prosent meir enn Cool Co.
Godt manøvrert, Storheill.
Quendi
25.11.2022 kl 12:18
3419
Hellboy skrev Kanskje, kan jo bli noen julegaver i oljetank også ;)
Tips på någon som inte prisas till skyarna ännu?
Quendi
25.11.2022 kl 12:13
3397
Riktig tomtenisse det där :) God första advent till er. LNG-aktier blir vår bästa julklapp i år.
Hellboy
25.11.2022 kl 12:04
3350
Er en grunn eller flere til at jeg kaller ham for Nissedahl ;)
Som du skriver " Han verkar inte riktigt ha koll på värderingarna." Det kan jeg definitivt bekrefte etter å ha gjort gode investeringer når den gjøken roper selg :D
Som du skriver " Han verkar inte riktigt ha koll på värderingarna." Det kan jeg definitivt bekrefte etter å ha gjort gode investeringer når den gjøken roper selg :D
Quendi
25.11.2022 kl 12:02
3361
Han har ändrat det nu till 11.3.. väldigt märklig höjning.. Det som är märkligt är kanske inte hans nya fairvalue, men det gamla. Han verkar inte riktigt ha koll på värderingarna. Extremt konservativ.
Många shipping-analytiker haussar sönder oil tankers just nu, och det pratas bara negativt om LNG-shipping. Vänta bara 2 månader så kommer det vara helt andra toner.
Många shipping-analytiker haussar sönder oil tankers just nu, och det pratas bara negativt om LNG-shipping. Vänta bara 2 månader så kommer det vara helt andra toner.
Fokus
25.11.2022 kl 11:16
3372
Med et EBITDA på USD 73 million for 18 mnd. gir Wilforce et årlig EBITDA på ca: US$ 49 millioner, i tillegg kommer WilPride med en kontrakt som gir et årlig EBITDA på ca: US$ 26 millioner. Selv om Wilforce går på en litt lavere rater til februar, ser resultatet for 2023 ut til å lande på rundt US$ 50 millioner etter renter og avdrag. Med en $ kurs på kr 10,- vil dette gi et resultat på ca: 45% for dagens aksjekurs på kr 8,00, så for alle som har beholdt roen, ser dette godt ut med utbytte på (50-75%?) og kanskje noe justering av aksjekursen også. Denne informasjonen demper jo frykten for at resultatrapp. 3/22 ikke holder følge med fremtidsutsikten.
SuperSeven
25.11.2022 kl 10:30
3351
Noen som har tatt frem kalklulatoren i forhold til hvor mye vi kan forvente i Q-utbytte?
Hellboy
25.11.2022 kl 10:01
3376
ALNG - Contract update and dividend policy
Awilco LNG ASA (OSE: “ALNG”) (“Awilco” or “the Company”) is pleased to inform it has entered a new Time Charter Contract with a major utility company for the WilForce for a firm duration of about 18 months commencing in direct continuation of the present charter. The contract is estimated to contribute with an EBITDA of about USD 73 million over the charter period.
Jon Skule Storheill, CEO of Awilco LNG ASA, commented:
“With this contract we have been able to take advantage of the strong market and have now covered all trading days in 2023 and approximately 80% of 2024 at an average rate of approximately USD 120,000 pd. This ensures high cash generation and profitability for the next two years also considering both vessels are scheduled for special survey, and dry docking second half 2023.”
The fixed rate contracts entered for both vessels will materially increase the Company’s free cash flow generation. To maximise return to shareholders the Board of Directors have approved a revised dividend policy and thereby intend to distribute a substantial part of annual free cash flow, paid out quarterly, always subject to required working capital and a robust cash buffer. Initial payment is expected to take place in first quarter 2023 when both vessels have commenced their respective contracts.”
For further information please contact:
Jon Skule Storheill
Chief Executive Officer
Mobile: (47) 913 44 356
Per Heiberg
Chief Financial Officer
Mobile: (47) 952 20 264
Awilco LNG ASA (OSE: “ALNG”) (“Awilco” or “the Company”) is pleased to inform it has entered a new Time Charter Contract with a major utility company for the WilForce for a firm duration of about 18 months commencing in direct continuation of the present charter. The contract is estimated to contribute with an EBITDA of about USD 73 million over the charter period.
Jon Skule Storheill, CEO of Awilco LNG ASA, commented:
“With this contract we have been able to take advantage of the strong market and have now covered all trading days in 2023 and approximately 80% of 2024 at an average rate of approximately USD 120,000 pd. This ensures high cash generation and profitability for the next two years also considering both vessels are scheduled for special survey, and dry docking second half 2023.”
The fixed rate contracts entered for both vessels will materially increase the Company’s free cash flow generation. To maximise return to shareholders the Board of Directors have approved a revised dividend policy and thereby intend to distribute a substantial part of annual free cash flow, paid out quarterly, always subject to required working capital and a robust cash buffer. Initial payment is expected to take place in first quarter 2023 when both vessels have commenced their respective contracts.”
For further information please contact:
Jon Skule Storheill
Chief Executive Officer
Mobile: (47) 913 44 356
Per Heiberg
Chief Financial Officer
Mobile: (47) 952 20 264
JSH
24.11.2022 kl 10:25
3425
Hannisdahl har en fairvalue på 5.8 NOK for alng.
https://twitter.com/JHannisdahl/status/1594668611565768704/photo/2
https://twitter.com/JHannisdahl/status/1594668611565768704/photo/2
Hellboy
23.11.2022 kl 22:55
3496
Så om 5 år, ja.... LNG-fraktmarkedet ser bare så bra ut at jeg kan ikke uttrykke det :D