DNO- aksjen med minium 100% oppside fra April 2022


Gammel tråd er stengt.
Det kan dog likevel fremholdes aksjens tekniske opptrend ledsaget av både rene trend-tekniske signaler og positiv volumbalanse.
I tillegg er aksjen priset så lavt nå at med dagens olje og gasspriser henter selskapet inn hele selskapsverdien på halvannet år i cashflow.
Merk også at i NOK er overskuddet øket med omkring 10 prosent gjennom USD-styrkelsen i April. Den er sjelden høy.
Redigert 27.04.2022 kl 17:47 Du må logge inn for å svare
chr-
27.04.2022 kl 16:22 94447

Så fik vi startet på en ny tråd.

Er der nogen, som kan regne DNO's tal ud fra?

https://polaris.brighterir.com/public/gulf_keystone_petroleum/news/rns/story/rn9zvjw
Anywhere
27.04.2022 kl 16:49 94373

Størrelsen til DNO har du grei pekepinn på fra særlig de siste innleggene til Oto i forrige tråd, men det litt interessante å merke seg er at sist betaling for Desember-produksjon ble meldt 4. april. Nå er det bare 23 dager siden den tid og det meldes "allerede" betaling av januar-produksjon. Det betyr at det skjer en forsering av utestående i positiv retning:) Selvsagt også for DNO.
Anywhere
27.04.2022 kl 16:52 94341

Kan låne disse kjensgjerninger fra Oto1:

Override og gjeldsbetaling kommer som separate betalinger ser det ut til.

Så de kom ikke i slutten av mars som regulær betaling for desember, men tidlig i april, og dermed ikke med i 1Q.

Sammenligner jeg betalingene med regnearket mitt så er betalingene ca 1 mill usd høyere enn jeg antok, men det er ikke spesielt overraskende at dette stemmer da Genel har meldt betalinger fortløpende.
Men greit å få det bekreftet.

I tillegg til disse 206 mill så ha dno mottatt override og gjeldsbetaling for desember i begynnelsen av april, og det utgjør ca 5,87 mill usd + 11,62,, til sammen ca 17,5 mill usd.
Så for 4Q så har dno mottatt ca 224 mill usd.

Snitt oljepris i 4Q var 79,6, mens for 1Q så var den 100,3.
Produksjonen et lite hakk lavere i 1Q, men ikke mye, så det blir ikke store endringer i mitt estimat.

Legger jeg inn 106.465 fat/d for hver av de 3 mnd, så får jeg følgende tall for 1Q samlet:
Eksportbetaling: 222 mill usd
Override: 25 mill usd
Gjeldsbetaling: 72,4 mill usd
Samlet: ca 320 mill usd

Dette vil ikke stemme helt da produksjonen ikke har vært konstant i 1Q, men det vil ikke bomme med all verden.
Om dno f. eks produserte noe mindre i januar enn i mars, så vil tallene bli høyere.

Men dno skal altså motta ca 100 mill usd mer for Kurdistan produksjonen i 2Q, enn de gjorde i 1Q.
Så ja, pengene renner inn.

April oljepris er også foreløpig høyere enn snittpris for 1Q, så det ser lyst ut det neste halve året...

For ordens skyld så kan jeg legge til at når DNO legger frem 1Q tallene så er ikke gjeldsbetaling med i revenue.
Betalinger på gjeld går mot reduksjon i fordring.

Utestående gjeld ved utløp av 4Q var usd 169 mill, og dette ble altså redusert med usdm 32,1 i 1Q.
Utestående er da 136,9 mill usd, hvorav ca 11,6 mill er mottatt i april (kommer med på 2Q tallene).
Om KRG klarer 3 betalinger i 2Q, inkludert override og gjeld, så vil gjelda bli redusert med ca 11,6 mill + 1Q betalinger (72,4 mill), til sammen ca 84 mill usd.
Restgjeld ved utløp av 2Q vil da være ca 53 mill usd, og med dagens oljepris vil gjelda være tilbakebetalt i august.
Så får vi se hvor mye renter dno klarer å hanke inn.

Revenue for dno i 1Q blir fra Kurdistan ca 222 mill usd (eksport) + 25 mill usd (override) = ca 250 mill usd.
Revenue fra ncs er noe mer usikkert, men om jeg legger inn 11k fat/d så får jeg ca 132 mill usd.
Jeg legger da bevisst inn noe høyere lifting enn reellt da gassandelen vil være høyere enn oljeandelen i lifting (0 underlift på gass).

Til sammen altså ca 380 mill usd i revenue for 1Q.
chr-
27.04.2022 kl 17:02 94291

Tak - og ja, det er meget positivt, hvis de virkelig begynder at indhente efterbetalingerne, så de "kommer med". Mulighederne må også være store for at gøre det med de pt store oliepriser. Kommer de ikke med i denne periode, så kommer de næppe nogensinde med.
halvpris
27.04.2022 kl 20:47 93954

Og så pøses det støtteolje ut i markedet. Og hvem skal erstatte Russerolja som forsvinner. Prisene går minste motstands vei opp

16:32:52
Kenneth Lund
Oljeprisen stiger markant etter amerikanske lagertall
Oljeprisen stiger etter nye tall fra USA som viser at oljelagrene er opp bare 0,7 millioner fat forrige uke, mot en ventet økning på to millioner fat.

Bensinlagrene og destillatlagrene meldes samtidig ned betydelig mer enn markedet hadde ventet.
oto1
27.04.2022 kl 22:07 93760

Ja, det innlegget viser en grei oversikt for 1Q

Ser vi på januar isolert så har jeg følgende tall fra Kurdistan:

Eksport (produksjon 106,4k): 64,2 mill usd
Override (3% av bruttosalg): 7,2 mill usd
Gjeldsbetaling: 18 mill usd

Totalt: 89,4 mill usd

Oljepris i januar var 86,5 usd, så det blir bare bedre :)

Dette er altså basert på snittproduksjon i 1Q.
Vi får håpe på lave produksjon i januar slik at den var høyere i mars.
Kommer tilbake med korrekte tall når Genel har meldt betaling.
chr-
28.04.2022 kl 07:28 93395

AKER BP slog analytikernes høje forventninger for Q1.

Dette burde smitte af på kursen på DNO i dag, så mon ikke vi ser 14-tallet i dag?

Mossa har alltid noe i ermet for å holde kursen nede, sist så var det høye kostnader...hva er det denne gangen?
Prewia
28.04.2022 kl 08:22 93161

Jo han hittar säkert på nåt, hade de skjutit på nån intäckter till 2 kv, tex, sen kan han hitta hur många missade borrnigar han vill, kan jag tro,
Pentad
28.04.2022 kl 08:37 93098

Fikk vi med oss denne artikkelen i går?

https://e24.no/boers-og-finans/i/G3RQzm/investtech-analyse-gull-og-graastein-i-oljesektoren

"DNO viser en sterk utvikling innenfor en stigende trendkanal på mellomlang sikt. Videre oppgang indikeres, og det er lite motstand som begrenser oppsiden. På nedsiden ligger det støtte ved 12.70 kroner..."
Anywhere
28.04.2022 kl 09:01 92993

Oppført seg teknisk ganske så fint, DNO, og støtte-nivåer rundt 13 kroner (12,7 mener Investtech) er stadig bekreftet.
Jeg er egentlig smellklar for nytt skyv oppover nå!
golf`ern
28.04.2022 kl 10:39 92759

rt 14.20, og stigende...
halvpris
28.04.2022 kl 10:55 92686

Hadde en drøm, der Dno steg 23%. og selgersiden forsvant ;-)
Anywhere
28.04.2022 kl 11:16 92629

En slik drøm blir sann i overskuelig fremtid:)....
Redigert 28.04.2022 kl 11:16 Du må logge inn for å svare
Anywhere
28.04.2022 kl 13:58 92370

I dag igjen galopperer dollar videre og er på svært høye nivå historisk mot NOK, for så vidt andre valuta også. Det betyr at et ekstremt overskudd i dollar for DNO blir stadig mer overekstremt i NOK disse dager....og utbytte utbetales som kjent i NOK....
Multiplene pr i dag er blandt de mest attraktive man har sett på omsettbare selskaper på børs. Holder oljepris seg høy fremover vil det vedvare...
Redigert 28.04.2022 kl 14:00 Du må logge inn for å svare
halvpris
28.04.2022 kl 14:21 92294

Snart er det slutt på amunisjonen som holder oljeprisen nede. Så oljeprisen skal opp den .
Anywhere
28.04.2022 kl 16:47 92042

Hva var det som gjorde at oljepris dro 2,5 dollar just til tett oppunder 107 igjen?
Min switch mellom DNO og RECSI ville det slik at jeg fikk bli med fra gårsdagens på 14,77 i RECSI og slapp den på dagens oppgang like før slutt, før jeg la inn DNO-kjøp på 14,02 igjen for trade. Skulle oljepris bare bli her oppe, tror jeg den traden bare må stå til resultat 12. mai og se hvilken høyde aksjen kan nå.
Redigert 28.04.2022 kl 16:47 Du må logge inn for å svare
Anywhere
28.04.2022 kl 18:49 91813

Får vel svare meg selv om at det ryktes sterk EU-vilje til olje-embargo på Russland. Tyskland er visst i gang, og flere har gått foran...
Da er det i alle fall ingen tvil om at DNO må ha alle føtter på alle gasspedalen og at f.eks Baeshiqa må forseres ekstremt.
En embargo nå vil bli varig langt, langt fram i tid, så andre kilder må dyrkes frem.
Redigert 28.04.2022 kl 18:53 Du må logge inn for å svare
Stokk Dum
28.04.2022 kl 19:29 91704

Apropos dyrke; vurderer en olivenplante på terrassen i sommer.
Håper jeg kan høste og sitte med en ekstra skvett olje før vinteren slår inn for fullt.

P.S. Jeg er ingen gartner.

mvh
cinet
28.04.2022 kl 20:47 91533

Det samme gjelder DNO. Vi svømmer i pæng :)
Dagens visdomsord fra Canada:»Energy stocks are poised for record-breaking dividend hikes this year. Canada’s largest oil and gas companies are swimming in free cash flow, and they’re about to hand much of it back to shareholders. «
cinet
28.04.2022 kl 20:51 91501

Tyskland ( inntil nylig styrt av ceo nord stream 2/ x-Stasi ) har nå endelig tatt til fornuft. Valget i Frankrike er over og snart oil boikott av Russland .
«Germany drops opposition to Russia oil embargo: report
Move clears way for potential full European Union embargo on Russian oil»
velkjent
28.04.2022 kl 21:01 91434

Men uansett hva DNO "svømmer" i, er det et faktum at daghandlerne er flinke til å få ned kursen. Det er vel også uten mening når Equinor og AkerBP blr børstapere når oljeprisen stiger. Skulle nesten tro det var MDG, som styrte kursene.
Stokk Dum
28.04.2022 kl 21:51 91284

"Well, I know one thing; lumber isn’t going back into the old range."
https://adventuresincapitalism.com/2022/04/18/21690/


Don't get it? Try swapping the word 'lumber' with 'oil' in the above qoute.

Crazy days are here to stay.

mvh
Redigert 29.04.2022 kl 08:15 Du må logge inn for å svare
Anywhere
29.04.2022 kl 07:49 90819

Så da er oljepris opp 4 dollar siden OSEslutt i går.
Hver dollar skulle tilsi godt 50 øre pr aksje gitt edruelige multipler på inntjening, det skulle tilsi 16 kroner fra start i dag!
Pluss 20 kroner som ikke er kommet med på oljeprisøkning fra 65 til 105 dollar.....pluss økende produksjon fremover....
khtt
29.04.2022 kl 08:19 90701

Når kommer innkaldingen til GF 25.05?
Skrik
29.04.2022 kl 08:50 90563

Tipper tirs 3 Mai.
chr-
29.04.2022 kl 11:45 90297

DNO kravler stille og roligt opad. Det er trods alt positivt.

Der er kræfter, som trækker den anden vej så længe der er shortet i aktien. Men mon ikke snart de må give slip?
cinet
29.04.2022 kl 13:56 90031

«Exxonmobil doblet sitt overskudd per aksje i første kvartal fredag, styrket av stigende olje- og gasspriser, ifølge Reuters.» DNO gled dere :)
cinet
29.04.2022 kl 16:07 89806

2047….;)
«Baeshiqa Conventional Oil Field, Iraq

Baeshiqa is a conventional oil development located onshore Iraq and is operated by DNO Iraq. Discovered in 2019, Baeshiqa lies in block Bashiqa.

The project is currently in commissioning stage and is expected to start commercial production in 2022.

The field is owned by Kurdistan Regional Government, Botas Petroleum Pipeline and DNO.


Production from the Baeshiqa conventional oil development project is expected to begin in 2022 and is forecast to peak in 2028, to approximately 6,749 bpd of crude oil and condensate. Based on economic assumptions, the production will continue until the field reaches its economic limit in 2047.»
oto1
29.04.2022 kl 16:16 89760

DNO revenue Q1-2021 var 170 mill usd

Så får vi se om jeg får rett med revenue på 380 mill usd i 1Q i år, eller ABG med 340.

Revenue ligger uansett an til en dobling.

Og med noenlunde konstante kostnader så vil jo netto øke mer enn det doble.
Netto i fjor var 60 mill usd, kan vi se 150 mill usd i 1Q i år?

Med dollarkurs på 9,28 og 975 mill aksjer så utgjør det i så fall ca 1,40 per aksje.
Så da er vi nede i P/E per Q på ca 10 og P/E for året på 2,5

"Normal" billig P/E på 10 tilsier da ca kurs 56.

Mye å gå på enda vil jeg si.
velkjent
29.04.2022 kl 16:20 89737

Hadde DNO vært "grønn" ville vel kursen stått i 100, for der er det omsetningen som teller ikke fortjenesten.
chr-
29.04.2022 kl 16:25 89710

oto1 - og dine tal er rimelige konservative sat. Kurs 56 er ca. 300% stigning i forhold til dagens kurs.

Og med de ting der er i pipelinen - Baeshiqa og Edinburg - så kan stigningen blive endnu højere.
Anywhere
29.04.2022 kl 16:53 89578

Og som om ikke estimatene for Q1 er spinnvilt høye, så er den løpende inntjening siste 3 måneder nå hele tiden stadig høyere. Q2 er så langt vesentlig over Q1.

Litt over 2 år på inntjent børsverdi ligner ikke noe som helst annet, uansett grønn, sort, brun eller illrød bransje...
Stokk Dum
29.04.2022 kl 18:08 89404

Da har jeg funnet frem stjernekikkerten og blir slettes ikke overrasket om vi skal videre opp og teste den lange fallende trenden frem mot Q4.
Dere som kan TA; hva heter den formasjonen som åpenbarer seg i tiden etter mars -20. Stigende trend med stadig hyppigere topper og bunner? Finnes det ikke noe navn, kan vi kalle den 'Bullish Stokk Dum Pattern'.

P.S. Jeg er ikke ute etter å tråkke noen på tærne med min omtrentlige holdning her. Jeg zoomer litt ut og forsøker å se noen (relativt) lange linjer og bryr meg ikke om tusendelene på akskjekursen.

mvh
halvpris
30.04.2022 kl 21:11 88680

"Oljeskattepakken vedtatt under pandemien er svært lønnsom for oljebransjen, men gjelder bare oljeprosjekter som har levert en utbyggingsplan før nyttår.

Derfor er det forventet mange søknader i år. 15 handler om nye olje- og gassfelt. Nærmere 20 søknader handler om større endringer på felt som er i drift i dag."

https://www.vg.no/nyheter/innenriks/i/QyzgA8/professor-langt-flere-oljevedtak-kan-vaere-ulovlige
golf`ern
02.05.2022 kl 15:57 87643

Her går`e unna.....
rt 13.64
Anywhere
02.05.2022 kl 16:08 87584

Skal inn igjen med ny trade. Hvor skjer det er dagens spørsmål...
Anywhere
02.05.2022 kl 16:27 87509

Det skjedde i alle fall ikke der jeg lå runt 13,20 og håpet på det beste:
Men i praksis kan man vel bare kjøpe og vente kortere eller lengre, da en oljepris på over 100 dolls burde tilsi 50-60 kroner pr DNO-aksje.
Nå tjener selskapet inn sin verdi på 2 år...
chr-
02.05.2022 kl 17:16 87318

Vi kan ikke gøre så meget andet end at vente.

Ligesom at man ikke kan dæmme op for et vandløb, men kun kan holde vandet tilbage en periode, gælder det samme for kursen på DNO. Olieprisen skal falde rigtigt meget for at retfærdiggøre dagens kurs eller også skal KRG stoppe betalingerne. Men ingen af delene føles sandsynlige lige nu.