Elmera Group - 23% årlig utbytte på dagens kurs?

Frodon
ELMRA 28.04.2022 kl 11:14 95388

Fjordkraft har byttet navn til Elmera Group. Er dette et turn around case? Aksjen er kraftig oversolgt, kan en rekyl være på vei? Det er lite motstand før kr 32. På dagens kurs gir selskapet ut utbytte på ca 15,9%, hvis de opprettholder utbytte på kr 3,5 i året

https://newsweb.oslobors.no/message/560396
Redigert 25.09.2022 kl 14:55 Du må logge inn for å svare
Poirot
27.01.2023 kl 09:08 9669

Snur det i dag, mon tro?
Frodon
27.01.2023 kl 10:43 9685

Da er i hvert fall jeg ferdig med å fylle opp her. Har snitt under kr 15 totalt ;)
Redigert 27.01.2023 kl 10:44 Du må logge inn for å svare
Poirot
27.01.2023 kl 10:47 9725

Samme her :) Snart i pluss.
Poirot
27.01.2023 kl 16:27 9691

Grei dag i dag. Satser på at oppturen fortsetter i neste uke.
Poirot
28.01.2023 kl 07:33 9487

Små/ingen endringer på lista, foruten DnB som øker beholdningen med ca. 50K aksjer..
Redigert 28.01.2023 kl 08:36 Du må logge inn for å svare
Frodon
29.01.2023 kl 18:46 8989

Spent på hvor mye aksjer fondene til Dnb skal ha denne gangen 😉
Poirot
29.01.2023 kl 18:48 8991

Skal ikke se bortifra at det var de som stod bak oppgangen på fredag, og at dette er en start på vegen opp til 18+ i god tid før utbytte
Kjellemo
30.01.2023 kl 17:46 8658

Ny svak dag for Elmera dessverre. La oss håpe det snur snart. Er det noen endringer på topplisten?
Poirot
30.01.2023 kl 18:22 8657

Kommer ny liste i morgen, men DnB øker fortsatt. Elles minimalt med endringer på Topp20
Poirot
31.01.2023 kl 04:14 8428

VARDE NORGE AS har økt med 15K aksjer
NORDNET BANK AB økt med 11K aksjer
CLEARSTREAM BANKING S.A. økt med 2K aksjer

Ellers ingen endringer i Topp20
Frodon
31.01.2023 kl 14:54 8277

Skal Elmera starte bank?
Liso
31.01.2023 kl 18:20 8221

Grunderen fra Sbanken er jo på plass så hvorfor ikke
Investman
31.01.2023 kl 19:27 8306

Hvor har du dette fra?
Frodon
01.02.2023 kl 14:24 8183

En bekjent som jobber i selskapet, som ikke er innsider. Får beskjed om at det er noe «alle» snakker om, men jeg finner ikke noe info om det. Har du sett noe om det i noen analyser fra meglerhus?
Jordan Belfort
01.02.2023 kl 18:46 8077

Visst det isåfall stemmer kan det være godt nytt. Nye investorer vil Elmera nok få da
Frodon
06.02.2023 kl 14:14 7690

Jeg klarer ikke å holde meg unna, kjøpte enda mer idag 🙈 Her kan det bli enten stor nedgang eller stor oppgang på guidingen under Q4 presentasjonen
Redigert 06.02.2023 kl 14:14 Du må logge inn for å svare
Frodon
06.02.2023 kl 14:47 7683

Sparebank 1 Markets har Elmera i top pick porteføljen sin for februar 2023, som kom ut idag

Her er et lite utdrag fra analysen:

«Electricity forward prices have come significantly down since the company guided on 2023e

• Elmera has funding costs on electricity purchasing

• 50 øre / kwh has about 30 øre EPS impact

• In our NOK2 per share estimate (adj. EPS for 2023e), we have assumed a forward price of 165 øre / kwh

The stock trade at adjusted P/E of 7.7x for 2023e«
Investman
06.02.2023 kl 14:49 7710

Håper det er noe med dette "bank" greiene, for det kunne ha satt litt fart i aksjen ;) Ellers ser jeg Pareto fortsatt har kjøps anbefaling med kursmål 20 kr (ned fra 31 kr)
Frodon
06.02.2023 kl 22:32 7578

Har du lest analysen til Pareto? Hva tror de om eps og dps utover?

Det er utrolig gøy med disse kursmålene fra meglerhusene 😅😅

Dnb Markets har kursmål kr 12 og spår årlig utbytte på 8-9%, som er meget høyt, samtidig kjøper Dnb fondene aksjer i Elmera. Sparebank

Sparebank 1 Markets har kursmål kr 18, samtidig har de Elmera blant top pick i februar 2023 porteføljen.

Når alt kommer til alt, er det nå opp til selskapet å levere gode tall. Jeg klarer ikke å se noe annet enn at med lavere strøm priser igjen, slik vi har nå, må dette slå positivt ut for Elmera. Ja, det tar sikkert tid, men med EPS på kr 2 eller mer pr år, er aksjen veldig billig.

Å drive bank i Norge er det sjelden noen har tapt på. Men hvis de skal starte bank, tar det tid å få konsesjon og de trenger en del kapital
sheepman
07.02.2023 kl 18:08 7236

Gratulerer med all time low i dag, folkens! Skal vel bankes videre ned denne!
Frodon
07.02.2023 kl 18:24 7191

Aksjen var nede i kr 14,35 den 14.10.2022 på intradag low, men på sluttkurs er aksjen 10 øre under den gamle ATL. Håper aksjen faller til kr 10-12, så får vi lastet opp med enda billigere aksjer 💪
Frodon
07.02.2023 kl 19:48 7146

Hmm, for 2022 er det egentlig lite interesse, siden vi allerede ca har det resultatet. Hva med 2023 og 2024?
Investman
07.02.2023 kl 20:20 7121

EPS for 2023 og 2024 er satt til 1,35 og 2,21, mens DPS er 2,0 og 3,0.

Men at dividende forventes høyere enn earnings er vel litt på kanten, eller....(ser nå at EPS adj er høyere)
Redigert 07.02.2023 kl 20:24 Du må logge inn for å svare
Frodon
07.02.2023 kl 20:32 7752

Dnb hadde også det i en analyse på Elmera. Kan det være eks salg av teleselskapet, hvor pengene skal ut i utbytte?

Hva bruker Pareto som eps adj?

Dvs Pareto tror utbyttet blir på 13,7% på dagens kurs i 2023 og utbytte på 10% hvis kursmålet slår inn. For 2024 tror de utbyttet blir 20% på dagens kurs og 15% hvis kursmålet slår inn. Da ser kursmålet ekstremt lavt ut 😜 Elmera burde ligger på 5-6% utbytte. Dvs med DPS på kr 2 hvert år, kan det forsvare en aksjekurs på ca kr 40.

Men da ser vi det samme hos Pareto og Dnb, kursmålene henger ikke sammen med estimatene de legger inn. Virker rart at begge analytikere glemmer å justere eps og dps når de tar ned kursmål? Og rart at Sparebank 1 har kursmål kr 18, når de har selskapet som top pick 😅
Redigert 07.02.2023 kl 20:33 Du må logge inn for å svare
Merlin
07.02.2023 kl 22:10 7605

Hva bruker Pareto som eps adj?
2,64kr. eps adj 2023 og 2,07 kr. for 2022.

Men Pareto har tydeligvis ikke korrigert for flg. opplysning! "Elmera Group announced this morning (23/12/22) that it expects to report a negative EBIT adj. in the consumer segment in Q4 and also expects EBIT adj. in 2023 of NOK 500m, despite growing customer base by 20k in Q4."

Analysene av Elmera gjort av Pareto er et fullstendig makkverk, og har vært totalt feilaktige svært lenge. Ikke noe å høre på. Tenk selv.

Her er selve FA-artikkelen fra desember i fjor:
Elmera, som eier fire skandinaviske strømselskaper, deriblant Fjordkraft, varslet fredag morgen at resultatprognosen for 2022 ikke blir nådd. I en børsmelding skrev selskapet at særlig volatile strømpriser har ledet til utfordrende markedsforhold.

I tillegg har flere kunder byttet fra variable kontrakter til spotavtaler, samtidig som stigende renter øker kostnadssiden.

Nå venter strømselskapet et negativt justert driftsresultat i forbrukersegmentet, mens resultatene i de andre segmentene er som tidligere kommunisert. Som følge av markedsforholdene greier ikke Elmera å oppnå 2022-målet om et justert driftsresultat på mellom 500 og 550 millioner kroner.

– Ekstrem volatilitet

Til neste år venter Elmera et justert driftsresultat på 500 millioner kroner. For å sette det i perspektiv har DNB Markets et driftsresultat-estimat på 515 millioner kroner til neste år. Meglerhuset har imidlertid et kursmål som er langt under dagens kurs.

– Oppdateringen er åpenbart negativ. Vi visste jo at det har vært ekstrem volatilitet i fjerde, og en del migrasjon mot spotprodukter. Men så har dette kanskje hatt enda større effekter enn vi hadde sett for oss, sier analytiker Gard Aarvik i Pareto Securities.


BEAR: – Oppdateringen er åpenbart negativ, sier Pareto Securities-analytiker Gard Aarvik.
Børsen reagerte raskt på nyheten, og Elmera-aksjen er ned 22,97 prosent fredag formiddag til 16,50 kroner.

Estimatkutt

Aarvik har, som ABG og SpareBank 1 Markets, en kjøpsanbefaling på aksjen. Dagens nyhet endrer imidlertid bildet betraktelig.

– De hadde jo et veldig godt resultat i tredje kvartal, og da gjentok de også guidingen sin. Det gjorde at vi og resten av markedet var positive til Elmera. Så har det nå vist seg at det var kanskje ikke var like enkelt.

– Kommer du til å endre anbefaling?

– Vi forventer nok å ta ned driftsinntektestimatene våre for 2022 og 2023. Renteelementet gjør også at vi kommer til å ta ned EPS (inntjening pr. aksje, red.anm.). Det er det vi har sagt til nå, sier Aarvik.
------------------

Meldingene om EBIT res. 2023 er veldig uklare. Pareto regner med EBIT 2023 på 296 mill. Det er nærmest en halvering av det selskapet selv sier.
Redigert 08.02.2023 kl 00:57 Du må logge inn for å svare
Frodon
08.02.2023 kl 08:11 7180

Takk for bra innspill. Er det noe jeg misforstår her? Elmera ga resultatvarsel for Q4 fordi strøm prisene ble veldig høye og siden de forhåndsbetaler strøm, ble rentekostnadene langt høyere enn ventet. Da justerte meglerhus ned estimatene, som var helt riktig. Etter dette har gass prisen, og da også strøm prisen falt betydelig, som vil reversere de ekstra høye rentekostnadene. Forward prisene på gass og strøm har også falt, mens rentebanen har økt noe. Da synes jeg det er rart at meglerhus (Pareto) kommer med oppdatert analyse i februar 2023, basert på info fra november 2022? I tillegg har Pareto lagt inn eps og dps, som ikke kan stemme med ebit? Har de glemt renteutgiftene? 😜

Ja, det blir sikkert ikke bra resultat i Q4/22 og Q1/23, men hva med veien videre? Med lavere strøm priser, går forbruket opp, som er positivt for Elmera. De må kanskje ha et par gode Q resultater på rad + bra guiding, før de får tilbake tillit i markedet?

Her er forward strøm prisene for Norden. Er ikke dette positivt for Elmera?

Prisene er i Euro/mwh. Euro står i 11,06 vs NOK

Q1 2023 - 161
Q2 2023 - 72
Q3 2023 - 59
Q4 2023 - 87
Q1 2024 - 105
Q2 2024 - 60
Q3 2024 - 41
Q4 2024 - 66
Q1 2025 - 90
Q2 2025 - 46
Liso
08.02.2023 kl 12:42 6948

Tror tiden er inne til å øke her nå
Liso
08.02.2023 kl 13:00 6940

Volum indikerer en sterk interesse i instrumentet.
Volum har steget mer enn 30% over snittet.
og MACD ligger over MACD signal, dette indikerer et positivt momentum i aksjen
Jordan Belfort
10.02.2023 kl 19:26 6355

6 dager til Q4, blir interessant å se kursutvikling
dmx357
10.02.2023 kl 21:45 6343

Jeg ser verdipapirfondet Nordea Norge verd har økt sin Eierdel i fra 4.20% til 4.56% denne uken. Det burde no være et positivt signal.
Liso
13.02.2023 kl 15:35 5766

Mandag morgen forrige uke sendte Pareto Securities ut en rapport hvor de så på Elmeras fjerde kvartal.
Pareto har nå gitt Elmera et kursmål på 20 kroner.
Lollen
13.02.2023 kl 15:47 5757

Liso Du glemte å ta med kursmål 20, ned fra 32
Patron72
13.02.2023 kl 16:01 5734

VPF DNB AM NORSKE AKSJER - KONTO #1

Noen som kjenner til denne konto?

Hvertfall så har denne dnb konto kjøpt ca 400 000 aksjer i elmera siden 12 januar.
Totalt oppe i nesten 3,7 millioner aksjer.

Så selv om dnb kom med et lavt kursmål så må de ha litt troa på elmera 😀
mingus7777
14.02.2023 kl 07:53 5391

Dette er jo hvordan DNB har operert gang på gang. Setter ned kursmål og kjøper seg inn. Jeg ser alltid på det som en kjøpsanbefaling. Også denne gang. Er tungt inne.
Liso
14.02.2023 kl 15:13 5261

Kjøper stadig mer her jeg. Tok en god slump på billigsalg i dag
Bobby
14.02.2023 kl 15:42 5210

Det kan vise seg å være lurt Liso.
Martin10
15.02.2023 kl 20:34 5170

Gode takter mot børsslutt i dag. Manger imøteser 4 kvartals rapporten som legges fram i morgen. Ikke minst er det viktig å få rede på utbyttepolitikken videre, samt hvordan selskapet ser på markedet videre.
Frodon
15.02.2023 kl 21:11 5166

Siden de kom med profit warning for Q4, blir nok guidingen viktigere enn resultatet ;) Ser consensus tror det blir eps kr - 0,44 for Q4. Håper de slår det, for det er verre enn hva jeg trodde. Tror dere de klarer kr 1 i utbytte for 2022? Consensus tror utbyttet blir på kr 0,69
Redigert 15.02.2023 kl 21:12 Du må logge inn for å svare