Herregud, slapp nå av.

La nå dette falle på plass naturlig, dette har Hanwha og REC fullstendig kontroll på.

At konfirmasjonspengene dine ikke vokser som du ønsker er ikke vårt problem.

Det som har endret caset er at REC har fått en dominerende storeier som samtidig er kunde. Det endrer spillet litt. Det er ingen av oss som vet hvordan Hanwha tenker. Hanwha's hovedinteresse er å bruke polysilicon fra ML i egen celle- og waferproduksjon vil jeg tro. Hvis så er tilfellet, kan det være at Hanwha ikke er interessert i å selge noe som helst til Group14 og Sila Nano. Group14 og Sila Nano har valgt ML på grunn av logistikk og billig kraft. Å få kjøpe silan-gass fra REC hadde sikkert vært interessant, men det er ikke sikkert at de for kjøpe det. Så lenge Hanwha kontrollerer hvem som får kjøpe det som produseres i ML, er det ikke sikkert at vi som aksjonærer får maksimal uttelling av ML. Hanwha kan ta ut gevinsten ved å selge polysilicon til seg selv billigere enn det de hadde måtte betale i et helt åpent marked. Jeg sier ikke at de gjør det, men de har mulighet til å gjøre det. Og det bekymrer meg litt.

Dette kan forklare hvorfor kursen ikke tar av. Vi aksjonærer vet egentlig ikke hva vi har å forholde oss til.

Det har jeg gjort for en liten time siden... kanskje det kommer noe i kveld eller imorra. Regner med at noen av de PR kåte unge analytikerne også vil bruke anledningen til å få ansiktet sitt i avisen, så her er det bare å lene seg tilbake å vente på marketing og/eller etter hvert spennende info fra vårt eget morderskip Rec

Du er temmelig lettskremt om dette er frykten som styrer investeringene dine. Personlig tror jeg både Sila og G14 kom for den flotte utsikten og ikke fordi de må kobles i rør til den eneste leverandøren av Silan gass i USA. Og Hanwha er noen skurker som aldri vil finne på å bygge ut kapasitet og forsyne alle, høres fornuftig ut, jeg gir det en 50/50 sjanse

Er du så inni hampen pessimistisk og overbevist om at verden er imot deg, at du tror dette?? selg aksjene dine!!!

Hanwha kan garantert ikke selge billig til seg selv. Dette er garantert styrt av lover og regler, og grunnen til at vi har noe som heter konkurransetilsynet. Regner med de har noe tilsvarende over dammen.

Dette er en bekymring du kan legge helt fra deg. Det er ikke lov å holde på slikt. Hanwha har gjort en strategisk investering i Rec, de skal tjene penger på investeringen og sørge for å få polysilicon fra ML.

Det er nok kapasitet en god stund i ML til å forsyne både Hanwha, SilaN og G14. Ingen av disse vil åpne sine fabrikker i 2023, 2024 og kreve alt ML kan pumpe ut. Det vil skaleres opp over tid. På et eller annet tidspunkt kan det bli snakk om kapasitetsproblemer, men jeg tror ikke det skjer før om en god del år.

Har aldri sagt at Hanwha er skurker, men det jeg sier er at Hanwha's primære fokus er å tenke på Hanwha's interesser. Det er ikke vill vest dette, men Hanwha har et visst spillerom. Det er ikke sikkert at det vil gi deg mest uttelling.

Ha ha , den var god ..

Hanwha skal i styret ha en overordnet styring og sørge for at selskapet drives etter beste evne for sine eiere. Det er oss, men også Hanwha. At Rec skal selge billig til Hanwha/Qcells og ikke til SilaN og G14, er det stikk motsatte.

De har også innsatt 2 stk utenifra, som ikke er fra Hanwha sitt system. Det skaper tillitt.

Da våkner du opp til følgende overskrift i FA: "Hanwha saksøkes av småaksjonærene". Det er bare å slappe av.

…og Hanwhas interesse er å tjene så mye penger som mulig; det gjør de ikke ved å holde produksjonsvolum nede og bare selge ‘til seg selv’. Det er jo dessuten en selvfølge at Group14 - som har REC blant en ganske kort liste av offisielle partnere - og Sila Nano - som også har etablert samarbeid - etablerer seg vegg-i-vegg med fabrikken som produserer råstoffet de trenger fordi de har planer om - og avtaler om - å få det levert.

Her er det altså snakk om en frykt for at det ikke er nok produksjon til alle som vil ha, mens problemet jo hele tiden har vært mangel på kunder. Her lukter det ekspansjon, kanskje nye fabrikker andre steder i verden, og en lysende ‘blue sky’-fremtid for selskapet.

Tipper formalitetene snart er ferdig og kontrakter klar til signering. Heyy Sila blir ikke nærmeste nabo for moro skyld . Det meste er snart klart i kulissene Og melding kommer. Om ikke de aktørene som over lengre tid har handlet med rec som fulle sjømenn skjønner det snart nå så får selskapet komme på banen og forklare ungene med teskje 😂

Noen hadde masse konspirasjons teorier på hvordan Røkke skulle lure aksjonærene nå lager de konspirasjonsteorier på hvordan Hanwha skal lure oss😂

Man kan vel enkelt eniges om avtale en PV indeks + % påslag mht pris slik man gjør med NIBOR og rente ved utleie eiendommer…

Jeg tror TT så mye av dette fremover i løypa.

Det har vært nevnt på kvartalsfremleggelser og konferanser, etc i lang tid. I januar 2021 (Pareto konferanse) snakket han om det med sitt lille smil om munnen, om at den mest attraktive og interessante bruken av silan var i silicon anode batterier - og at de har diskutert med flere interessante aktører om samlokalisering i Moses Lake. Og at «the electric vehicle industry where the lagre volum is - is very, very attractive»

Og i september, under Pareto konferansen sa James May «it is very easy to see that the realisation of silicon anode batteries has the potential to fundamentally change RECs business.»

Det var trist han gikk bort så tidlig, men tror de har gått mange runder med disse selskapene allerede i lang tid. Ting tar tid, men jeg tror han visste hva som kom…

Hanwha har ikke negativ kontroll på selskapet, og i hvert fall ikke positiv kontroll. De kan med andre ord ikke bestemme at REC kun skal selge til Hanwha. Dessuten, i Hanwhas nylige melding kom det tydelig frem at de ville samarbeide med flere for p sørge for en lukrativ fremtid for REC. At de med "fler" mener Sila og G14, er det ingen vits å lure på en gang.

Diskuter gjerne caset, men tiden for å se spøkelser på høylys dag er over.

Tenk når tyske investorer / småsparere begynner å fatte interesse og handle på fremtidig forventning. Med to tyskere i det nye styret og Porsche på kundelista kan det fort skje. Behøver ikke å gå lenger enn til Nel der de skapte euforiske tilstander, sky high...

Interessant at Grabein og andre diskuterte anodemarkedet her inne i lang tid før markedet hadde noe fokus på det eller REC selv hadde sagt noe. Nå er det to selskap som sloss om silangassen til REC. Det eneste som er irriterende er at man knapt får betalt for å ta risiko ved å kjøpe før alt er så godt som klart. Men får se positivt på det. Det har gjort det mulig å tredoble posisjonen uten å måtte gå opp i pris.

Porsche, OG Daimler (Mercedes) og BMW attpåtil.

De har nok solgt og vil inn til en lavere kurs. Risky da denne kan ta av når som helst.

"Group14 Technologies
@Group14Tech
The cat’s out of the bag: we raised a $400M Series C round led by @Porsche to enable the electrification of everything including EVs, consumer electronics, aviation, grid storage and more. See how we’re scaling with our second U.S. commercial factory 👉 https://bit.ly/3saK6XI"

Det har vært interessant og gøy, men må ærlig innrømme det var veldig skuffende hvor lite markedet reagerte på å endelig få bekreftet noe enkelte av oss har diskutert og ventet på i flere år...

Men husker jeg feil, eller tok det også et par dager før den virkelig skjøt fart etter begge skattesakene (i Norge og staten Washington) ble henlagt?

De store pengene sitter i olje og shipping, som har det meste av fokuset for tiden. Men når dette begynner å bli kjent utenfor denne lille kretsen kommer vi til å se noe a`la Tesla sin utvikling.

Rec Silicon og kunder er i USA. RECSI aksjen er på Oslo børs. Finn feilen.

Høsten 2020 beveget kursen seg først da børsmeldingene kom. At de ønsket avtale med REC var uttalt i mediene i USA😏

Mulig jeg formulerte meg dårlig. Jeg mente da den norske stat droppet restskattesaken mot REC, og det samme gjorde Washington. Mener den ikke bevegde seg noe særlig, men så kom meldingene om intensjonsavtaler med G14 og VP og det eksploderte ganske bra.

Kan ikke skjønne annet enn at vi skal kraftig oppover, det burde skjedd allerede i går.

Det stemmer. Mener kursen ble liggende på 5-tallet ca. en uke etter at melding om løste skattesaker kom. Det ble til og med anbefalt å shorte Rec. Så at markedet henger etter er ikke noe nytt.

Jeg tror disse forhandlingene er unnagjort. Hvis ikke så hadde de ikke tatt avgjørelsen å plassere seg oppi Rec sitt område?

Jeg husker det ble postet ekstremt mye om at det “rar spread” osv når kursen beveget seg mye i området 3.30-5kr rett før den føk opp.

Veldig mange "gode samaritaner” med nye nick som var ivrige på forumet da.

Etter å ha studert nærmere sakspapirene til Moses Lake City Council 22.mars i år, så har jeg for egen del gjort noen resonnementer (selvfølgelig med mulighet for feiltolkninger, men jeg tror resonnementet henger på greip):

a) REC har opsjon fra nåværende eier til å kjøpe de to tilknyttede tomtene som tilsammen utgjør 163 acres. Men før dette er aktuelt, må REC altså få tillatelse til at disse arealene omgjøres fra landbruksjord til industriareal. Kommunens (Moses Lake) arealplan må med andre ord endres.

b) Arealplanen til kommunen Moses Lake kan i utgangspunktet bare endres 1 gang i året. Forrige gang var i november 2021.

c) Brevet fra Rec Silicon til kommunestyret i Moses Lake er datert 15. mars 2022. Og i brevet vises det til at det er nye investorer og partnere som er årsaken til at REC nå ber om en endring av kommunens arealplan utenom det vanlige løpet. Vi vet jo at dette er Hanwha sin inntreden på eiersiden i REC. REC har tydeligvis ikke tid til å vente til senhøsten 2022 (!), som vil være neste mulighet, til å få omgjort arealene fra landbruk til industriareal. De har HASTVERK.

d) I sakspapirene laget av administrasjonen i Moses Lake kommune, samt i tilleggsbrev fra et konsulentfirma som arbeider på vegne av REC som også er lagt ved, så omtales det at REC har «a bird-in-hand-project that is current and in real time». Legg merke til utrykket «Bird-in-hand», som vi kjenner igjen fra uttrykket på norsk «én fugl i hånden er bedre enn ti på taket».

e) I brevet fra REC så vises det til et potensiale på å skape 2500 arbeidsplasser som følge av planene som REC har. Dette inkluderer naturlig nok ansatte som trengs for å starte opp igjen Moses Lake, men i tillegg inkluderer dette nye virksomheter i tillegg.

f) Kommunestyret/formannskapet i Moses Lake godkjente enstemmig ønsket fra REC på sitt møte 22.mars. Men det må også godkjennes av fylket, altså av Grand County i Washington. Jeg har ikke sett at denne godkjenningen fra fylket enda foreligger. Det er først når denne godkjenningen foreligger, at omgjøringen fra landbruksjord til industrialareal kan gjennomføres i praksis.

g) Når godkjenningen i punkt f over foreligger, først da er det aktuelt for REC å utløse sin opsjon om å kjøpe det omtalte tilleggsarealet på 163 acreas.

h) Videre er det først når REC er blitt eier av disse to nabotomtene at de har mulighet til å kunne inngå avtaler med for eksempel Group14 Technologies om at de kan lokalisere seg her. REC kan ikke gjøre en slik avtale for en tomt de ikke eier. Og Group14 Technologies sier i lokalpressen i Moses Lake i dag at de forventer at det tar noen få uker å avklare hvilken tomt de går for i Moses Lake. Jeg antar at dette også er sammenfallende med forventet tid før beslutningen og godkjenningen fra fylket foreligger.

i) REC vil på de nye tomtene etablere virksomhet som er relevant for å etablere en verdikjede for solcelle-produksjon i USA. Det er altså ingen tvil om at planen er at det her kanskje kommer produksjon av ingots eller andre solcelleprodukter. Mest sannsynlig er det da Hanwha som vil stå for mesteparten av denne investeringen. Jeg har imidlertid stor tro på at det på disse romslige tomtene også blir plass til økt silan-produksjon og produksjonsanlegg for Group14 Technologies. Dette forklares i punkt k) lenger ned

j) Kommunestyret i Moses Lake tok sin enstemmige beslutning om å tillatte omgjøring av det nevnte tomtearealet fra landbruksjord til industriareal 22. mars (om kvelden norsk tid). Og hvilken børsmelding sendte REC ut grytidlig 23. mars? Jo, børsmeldingen om at Hanwha kjøper den gjenstående eierposten som Aker Horizon i REC. Det kan da vitterlig tolkes dit hen at med beslutningen fra kommunestyret i Moses Lake, så er Hanwha trygg på at REC vil få tak i nabotomtene samt at den siste godkjenningen på fylkesnivå bare vil være en formalitet.

k) Hvorfor tror jeg at Group14 Technologies vil få innpass på nabotomten til REC? I børsmelding fra REC av 22.april sies det blant annet følgende “Hanwha's ambition is to assist REC to reopen the Moses Lake factory from 2023. In addition, as a well-positioned supplier for silane gas, REC anticipates various investment opportunities with support from Hanwha.” Og legg her merke til den siste setningen som handler om ulike investeringsmuligheter tilknyttet det faktum at REC er en stor aktør hva gjelder produksjon av silan. Dette må være knyttet til silisiumanoder.

l) Jeg har også lest et sted (finner det ikke i farten) at det pekes på muligheter av å etablere «an industrial ecosystem» tilknyttet REC sin virksomhet i Moses Lake. Med andre ord muligheten av å ha en rekke ulike typer industriell virksomhet innenfor et lite område, og hvor disse har store synergier med hverandre.

En mulig neste kurstrigger vil være en børsmelding fra REC om at de ikke lenger bare har opsjon på å kjøpe de to aktuelle tomtene, men at kjøpekontrakten faktisk er signert. Og det vil da måtte skje etter at Grand County i Washington har godkjent omgjøringen av arealet fra landbruksareal til industriareal. Dette kan vi forvente kan komme til å skje når som helst, eller i alle fall innen noen få uker.

Lenke til sakspapirene til kommunestyremøtet i Moses Lake 22. mars: https://www.cityofml.com/AgendaCenter/ViewFile/Agenda/_03222022-484

Kudos til deg for denne posten - veldig bra jobbet!

Godt gravearbeid, velfunderte betraktninger. At Rec likevel kan kjøpes for ynkelige 16 kroner er jo en gavepakke. Det blir et ecosystem som du sier, rundt Rec.

Dette var en kvalitetspost! Mange takk for ditt resonnement, jeg tror vi har veldig gode tider i vente.

Din redgjøring her viser tydelig hva som vil skje. Underbygger spekulasjonen vi har hatt om G14 og at Hanwha skal etablere seg på denne tomten.

Solid research Origo. Dette var et skikkelig bra innlegg.

Vil også legge til at når Group14 ønsker knytte seg til Rec, men vil trenge avklaring på hvilke planer Rec har, fordi Group14 "vil trenge en god del silangass", så kan det kun oppfattes som at de trenger vite om Rec kan oppgradere, slik at de kan levere langt større mengder enn den nåværende fabrikken deres kan.
Og hvis Group14-plasseringen av fabrikken sin i Moses Lake er avhengig av at Rec kan oppgradere, vil garantert Hanwha stå som garantist for at så skjer. Det høres ihvertfall logisk ut i mitt hode.

Tenk om alle kunne gjort som Origo, hold kjeft med mindre man har noe bra og si. Ikke postet siden 16.10.2021. Første RECSI posten for i år :P

Jeg klarer ikke det, noe jeg demonstrerer med nettopp denne posten.

Årets post, takk.

Meget godt innlegg. Du demonstrerer med all tydelighet hvor lite verdt TA og regnskapstall for REC er for tiden. Men for en analytiker er dessvérre slike ressonementer utenfor rekkevidde for de modellene de bruker. Veldig bra!