BORR – Et komplisert teknisk bilde. Vol. 2

PerUlv Is back
BORR 11.05.2022 kl 17:13 118724

PROLOG

Den gamle tråden begynner å dra på så jeg tenker en ny er på sin plass. Siden starten 19 februar har Borr godt fra NOK 15,- til i dag NOK 43,50. Vi som har vert med på denne turen har all grunn til å glise brett. Men dette er bare begynnelsen. Nye Borr aksjonærer vil også "med tid og stunder" glise brett. Som man nå er klar over er Target 1, 2 og 3 innfridd. Etter hvert skal også gapene lukkes. Det vil hele tiden oppstå nye korte targets gjennom kursutviklingen og dannelse av ulike korte formasjoner etc. Dette tar vi underveis.

Borr stiger pent i USA nå. OSX stiger også kraftig og som tidligere påpekt, skal denne nå opp mot 110 for så og gå til 200. I dag leser denne 73.05. Denne blir imidlertid fulgt opp på egen tråd.

BORR – Et komplisert teknisk bilde.

Dette ble soppas mye at jeg oppretter en egen tråd som kan overta etter «Borr – Klar til avgang». Dette arbeide er i hovedsak gjort for egen del men deles med de som har interesse. Jeg ber også om at tråden ikke «spames» med ubegrunnede innlegg men ønsker selvfølgelig saklig og nyttig informasjon velkomment.

Dessverre har ikke CMC klart å rette opp chartet etter omvendt splitt 1 : 2 den 14 desember 2021. De mere langsiktige beregningene er derfor gjort i USA chart fra Yahoo finance. Kurs NOK-USD 8,99 er lagt til grunn i de ulike «targets». Disse er ca.

Når jeg har antydet en «monsterformasjon» er dette i hovedsak et gedigent triangel fundamentert i bunn USD 0,50 close 18 mars 2020 samt topp USD 5,26 08 juni 2020. Det er denne som legges til grunn for target USD 6,07 eller NOK 54,57. For at dette «target» (TT-2)skal komme i spill må Borr bryte opp gjennom diagonal USD 2,30 – 2,25 eller NOK 20,68 – 20,20 i en tidslinje frem til midt mars 2022.

Underveis i dette ligger det flere formasjoner gjennom en kortere triangel samt en OHS eller mere riktig Diamantformasjon. (OHS med doble skuldre på begge sider.) Fellesnevneren for disse formasjonene er øvre diagonal i triangelet som også fremstår som «Neck line» i Diamantformasjonen. Så til de ulike «Targets».

Target 1 – USD 3,05 – NOK 27,41 settes i spill ved brudd opp gjennom horisontal representert ved dobbel topp formasjon 07 januar 2022 og 10 februar 2022 forutsatt at bunn rundt 17,86 holder.

Target 2 – USD 3,43 – NOK 30,85 settes i spill ved brudd opp gjennom diagonal USD 2,30 – 2,25 eller NOK 20,68 – 20,20 i en tidslinje frem til midt mars 2022.

Target 3 – USD 4,20 – NOK 38,20 settes i spill ved brudd opp gjennom diagonal USD 2,30 – 2,25 eller NOK 20,68 – 20,20 i en tidslinje frem til midt mars 2022. Dette er første target i triangelet kalt TT – 1 hvor TT -2 er måltarget for formasjonen. Det er når vi kommer til TT 1 USD 6,07 – NOK 54,57 moroa virkelig begynner.

GAPS – De er aldri noe morsomt med gap nedside med mindre man går short. Som man nå sikkert vet er det mange programmer med algoritmer som trader etter dette. Så også motsatt når andre hindringer er forserte.

GAP – Target G1 – USD 7,18 – NOK 64,54 fra 21 februar 2020.
GAP – Target G2 og G3 – USD 9,1740 – NOK 82,47 fra 07 februar 2020. Er har vi også et gap USD 9,64 fra dagen før.
GAP – Target G4 – USD 12,64 – NOK 113,63 fra 29 januar 2020.
GAP – Target G5 – USD 13,46 – NOK 121,00 fra 27 januar 2020 osv osv. Neste target gap er det øverste men hvor det loigger ytterligere to gaps imellom.

GAP – Hovedtarget gap USD 17,58 – NOK 158,04 fra 07 januar 2020 og hvor Covid – 19 startet sin kursmassakre. Med andre ord skal vi hit til precovid.

Om noen begynner å få høydeskrekk nå vil jeg bare minne om guidingen til Borr ved Q4-2021. Med de markedsutsiktene som nå gjenspeiles vil Borr få alle 23 rigger i drift med noen av riggene på rater opp i området USD 120.000,- til USD 150.000,-. Det var også antydet muligheten for å ta ut de siste fem nybyggene tidligere en den reforhandlede avtalen 2025.

Hva vil så skje med kursen om så skjer.

Min ATH på chartet leser USD 20,24 eller NOK 181,95. Jeg ser ingen grunn til at ikke Borr vil nå ny ATH gitt de markedsforhold som åpnes i 2022-2023 og de neste 5 til 10 år. Men… Da må vi unngå atomkrig eller at dollaren kollapser.

PerUlv
Redigert 23.08.2022 kl 14:38 Du må logge inn for å svare
minsin
28.05.2022 kl 11:11 5130

Blir nok mye antakelser rundt nybyggingene..Borr har vært måteholden med info rundt dette.
Selvsagt har verftet sikret seg mot stålpris galopp, bygge kostnadene utover stålpris - er helt sikkert fastsatt.
Vil også tro at Borr har kontraktsfestet at de kan ha mulighet til å fremskynde disse riggene før 2025, uten ekstra kostnader mm
Slik som markedet ser ut til å bli - så vil det bli kø for å få bygd rigger. Der vil Borr ha en stor fordel.
Ergo de vil ha ett stort fortrinn nå som ratene ser ut til å løpe litt løpsk...De vil være tidlig inne med ettertraktete nybygg i super-syklusen vi nå ser komme

Tipper kontrakt på nybyggene blir signert , i forkant av byggingen, og at dette blir igangsatt første halvdel av 2023.


Ondi05
28.05.2022 kl 11:34 5074

De burde selge nybyggene nå i ett ledd for å bedre balansen før refi. Da blir betingelsene best dagens aksjonærer. Trur eg.
minsin
28.05.2022 kl 11:53 5049

Tror nok ikke det er helt løsningen..De 5 nybyggene der er gull verd for Borr når vi kommer inn i 2023.
Obligasjonseierne vet at det er en sypersyklus i emmingen... og de vil ha sin bit av kaka.
Ved å utsette skyve gjelden frem i tid... der obligasjonseierne får litt bedre betingelser- er nok nøkkelen.
Obligasjoneierne vet at dette er næringen å være i de neste årene... i forhold til deres avkastningskrav.
Usikkerheten med obligasjonsgjeld er nærmest eliminert i rigg bransjen, dette gir en god trygghet
Gevinsten med nybyggene vil først bli synliggjort i -23 og -24.Da har ratene dobblet seg...
Tipper det kan komme en " liten" emisjon(0,5-1 mrd?) i forbindelse med re-finansieringen av selskapet.
Det er dermed ikke sagt at aksjekursen faller særlig etter at emisjonen er gjennomført .
Refinansieringen er ett enormt pluss for Borr - og vil gi en god oppside og sikre fremtidig drift.

Borr har vel selv uttalt at de har positiv kontantstrøm med 13 rigger i arbeid... vi nærmer oss 23 i arbeid.. det er godt å ha med seg inn i forhandlingene.
Nå som ratene har steget - så er vi sikkert nede rundt 10-11 Jack ups, og ikke 13 som uttalt av Borr, i arbeid for å generere positiv kontantstrøm





Redigert 28.05.2022 kl 12:13 Du må logge inn for å svare
PerUlv Is back
28.05.2022 kl 12:51 4957

Nix...

Som jeg hele tiden har antydet er det når vi får det tekniske bruddet opp gjennom nivå. NOK 54,00 - 55,00 morroa begynner. For å forstå dette må man ha et "nært øye" mot de fundamentale og makroøkonomiske forhold som er i dynamisk utvikling. Det er derfor mest fornuftig for Borr å beholde mest mulig "hard ware". For et gearet selskap som Borr vil en dramatisk økning i riggverdi rettferdiggjøre mangegangeren i kurs. På toppen av dette vil vi se drømmerater i flere år fremover. Dagens artikkel er bare starten. Borr vil garantert gå til ATH innen 2024-2025.

PU

https://finansavisen.no/nyheter/oljeservice/2022/05/28/7873574/riggverdiene-har-gjort-et-hopp
Ondi05
28.05.2022 kl 13:09 4943

Hva som svarer seg best for dagens aksjonærer er helt klart å ha balansen iorden, slik at emi er minimal. Er enig i resonnementet rundt fremtidig riggverdi og rateøkning, men nå handler det om å berge ræva til dagens aksjonærer, ikke enterprice value isolert sett.
Med mindre man ikke er aksjonær og venter på å bli det.
Bassebu
28.05.2022 kl 13:22 4932

Nja. Jeg har samme forhold til teknisk analyse som jeg har til astrologi, artig, men bare tøys. Det skal sies at jeg ikke har greie på noen av delene, men det har jeg da heller ikke på oljebransjen. Noe som ikke forhindret meg i å kjøpe Borr til omtrent sju kroner, da Sveaas gikk inn. «Gjør som Sveaas» pleier å være et godt tips. Men nå sitter jeg med den hyggelige utfordringen det er, å skulle avgjøre når jeg skal ta gevinst. Der er skremmende å se hvor volatil oljebransjen er. Nå har «alle» glemt det grønne skiftet, og plutselig kommet på at over åtti prosent av verdens energibærere er fossile, og kommer til å være det, lenge ennå. Kortene deles ut på nytt, med krigen i Ukraina som vil innføre en ny verdensorden (og stor satsning på atomkraft, antagelig, vindmøller er bare ikke løsningen). Så det er vel mye som tyder på at olje, og i særdeleshet gass, vil dominere i mange, mange år.

Så ser man på ratene, hvor altså Borr antyder at de kan nå opp i over 200K for den type rigger de har. Noe som ødelegger mine regnestykker som tilsier at jeg absolutt bør hoppe av, ett eller annet sted mellom 60 og 80 kroner. Rare ting skjer av og til, i oljebransjen, og jeg har opplevd at aksjer har tatt tigangern og vel så det, før. Men så er det jo slik, at noe som ser for godt ut til å være sant, gjerne er det.

Så vi får se. Spent på tirsdagen.
Hellboy
28.05.2022 kl 13:25 4937

Hvilken emi? De hadde en tidligere i år i sammenheng med refinansiering av lån. Slik jeg ser det er det som gjenstår formalia rundt reforhandlingene av lån.

Og, med 20 av 23 rigger i arbeid skal det bli overskudd på tirsdag. Men det gjenstår å se. Uansett ser jeg ikke at det trengs en ekstra emi slik ståa er nå. Ei heller salg av rigger
Hellboy
28.05.2022 kl 13:28 4976

Tja, jeg benytter aldri teknisk analyse selv. Er en "fundamentalist".

Men, jeg avskriver ikke TA helt av et par grunner.

Den første er at det er i mine øyne et forsøk på matematisk å fremstille/håndtere markedets spykologi og alle enkeltaktørenes pskykologi. Det kan være nyttig.

Den andre er at det er i overkant mange som tror "for mye" på det, så det blir gjerne selvoppfyllende profetier.
oppturen
28.05.2022 kl 14:02 4910

Den «forestående» emi er nok allerede minst 50% gjennomført.
Både Mars, April og svært trolig nå i Mai har Borr trykt og solgt nye aksjer over børs i US.

https://borrdrilling.com/news/borr-drilling-limited-announces-at-the-market-offering-of-up-to-40-million/

Mars $ 15,2 mill
https://borrdrilling.com/news/borr-drilling-limited-increase-in-share-capital-6/

April $ 15,3 mill
https://borrdrilling.com/news/borr-drilling-limited-increase-in-share-capital-7/

Tipper resterende ca $10 mill er solgt i Mai og emisjon for å hente $40 mill i US markedet er gjennomført.

Tenker det burde være tilstrekkelig til renter etc for å få utsatt betalingen.
Hardly
28.05.2022 kl 14:37 4894

Vel. Kjøpte du til 7 kr. Kan det vel være greit å selge på 77. Da har du en stigning på 1000%. Ok avkastning det. Litt mer enn å ha pæng på bok i Nordea.
Redigert 28.05.2022 kl 14:38 Du må logge inn for å svare
Bassebu
28.05.2022 kl 16:12 4793

Ikke om jeg må sitte og se den gå til 144…. :/
Pih
30.05.2022 kl 12:34 3995

Ser ut som det er lave forventninger til morgendagen. Lavt volum og en kjedelig Borr dag

Tror heller folk er nervøse på hva som skal presenteres spesielt mhp. gjeldsavtalene med kreditorer. Jeg har sikret gevinst og sitter kun med noen få aksjer.
minsin
30.05.2022 kl 13:26 3921

Hmm tror du skal være forsiktig med å påstå at det er lave forventninger til morgendagen.
Det mer korrekte er å si at markedet er avventende...
At kun 500 K aksjer , som er en meget liten omsetning, skal definere forventningene for morgendagen blir kanskje litt feil..
Naturlig nok er det nok endel / noen få aksjonærer som er mere nervøse eller har lyst til å sikre noe gevinst før resultat av Q fremleggelse.

Oljeselskapene og meglerhusene , sier jo selv at det har vært under investert i Olje service i mange år - penger er på tur inn i næringen og vi ser mye bedre rater enn på mange år... alt tyder på at ratene skal videre opp - energi prisen vil holde seg høy - i lang tid.
Min konklusjon er derfor - forventningene er fortsatt høye til videre vekst , men er avventende i forkant av rapporteringen.

Borr vil helt vise til positiv avkastning og mye bedre markedsforhold - stadig økende rater -
Dette underbygges av :
https://finansavisen.no/nyheter/oljeservice/2022/05/28/7873574/riggverdiene-har-gjort-et-hopp
De siste 14 dagene har aksjekursen vært omsatt på høyere kursnivå ( omsetning 14 dager 500 mill NOK ?).
De som ønsker seg inn i aksjen har allerede kjøpt aksjene før resultat fremleggelse, de som er usikre eller vil sikre en liten gevinst - selger til siste time... før stengetid.

Trøym mener at vi er i begynnelsen av en "supersyklus"- denne påstanden kommer Borr til å synlig gjøre muligens allerede i morgen :-)
Hans kommentarer var :
"– Syklusen vi står foran nå er mye råere enn noe jeg har sett. Den er drevet av 14 år med underinvesteringer i shipping og 8 år med underinvesteringer i oljeservice.
– Skal vi ha nok olje til alle må vi bore - og det er meget lønnsomt, fremgikk det tydelig av Trøims presentasjon."

Faktisk så ligger det indirekte i uttalelsen at BORR sikter seg inn på ATH , innen relativt kort tid.

https://finansavisen.no/nyheter/energi/2022/05/03/7860225/troim-pa-dnb-invest-skal-vi-ha-nok-olje-til-alle-ma-vi-bore

For øvrig er det "Memorial day" i US og børsene holdes stengt...

Redigert 30.05.2022 kl 13:28 Du må logge inn for å svare
minsin
30.05.2022 kl 13:29 3925

Ikke sikkert Borr drar inn særlig om refinansieringen i morgen , annet enn at forhandlingen er positive og man ser en fin progress i dialogen mellom partene.

For øvrig er vel BORR inne i SMB listen - tipper vi får mere fokus på aksjen,større omsetning - flere kursmål fra ulike meglerhus vil dukke opp i nyhetsbildet.
Helt klart positivt for Borr og aksjekursen
Redigert 30.05.2022 kl 13:32 Du må logge inn for å svare
PerUlv Is back
30.05.2022 kl 13:38 3967

Tja...

Tenker vi finner støtte på nåværende nivå NOK 45,50 +/-. Grei inngang for nye borrere eller å fylle litt opp for oss andre.
Rep
30.05.2022 kl 13:39 4015

Har ikke solgt en aksje. Positiv rolig i forhold til morradage.
Blir spennende, tror selvfølgelig det blir en rå guiding.
Men vi får se.
Hubb
30.05.2022 kl 13:56 4034

Benyttet dagens nedgang til å fylle på litt heller enn å selge. Tror vi snart sier farvel til 40-tallet.
minsin
30.05.2022 kl 14:07 3994

Trøim har jo i grunnen allerede sluppet katta utav sekken , men ordbruk som "super syklus" , "råere enn noen gang" og " meget lønnsomt".
Vil være naturlig at Trøim , både synliggjør og antyder resultater rundt dette - helt naturlig slik jeg ser det.

Vil jo være en formidabel kræsj om Borr v/Trøim indikerer det stikk motsatte av hva han nylig har signalisert

minsin
30.05.2022 kl 14:24 3918

Absolutt - Tekniske signaler tyder på at det er trygt å kjøpe.
Bla er RSI i ett område der aksjen normalt pleier å snu og nærmer seg oversolgt.. jo lengere ned den faller fra dette nivået - vil selvfølgelig rekylen bli større.

Tar markedet presentasjonen godt imot - er det ikke usannsynlig at aksjen stiger kortsiktig opp mot , mine berømte , 57 NOK.
Dersom markedet tar presentasjonen dårlig imot , ser jeg aksjekurs ned mot 43.
Fair risk - og sammen med fundamental utvikling i rigg bransjen - ser jeg ingen grunn til å selge

Redigert 30.05.2022 kl 14:27 Du må logge inn for å svare
PerUlv Is back
30.05.2022 kl 14:40 3854

Med riggverdiene opp over 26% i april og nær alle riggene på kontrakter med stadig bedre rater kan dette kun gå en vei.. Dagens gavepakke har jeg benyttet meg grådig av, hehe
minsin
30.05.2022 kl 14:54 3803

Ja mye oppside i aksjen nå...
Må korrigere meg selv litt ... dersom aksjen snur på dette nivået ( kan faktisk virke som, RSI mm) - så ser det ut til at dette vil bekrefte økende stigende trend ... slik som jeg ser det vil 59-60, og ikke 57, være ett naturlig kortsiktig nivå.
Mulig litt motstand rundt 54,5 - 55 kr
Vi får se hva morgendagen bringer :-)

For øvrig er jeg godt lastet , følger min sikre strategi... der jeg alltid har "10 pst reserve" til etter presentasjoner... Denne gang er det helt sikkert unødvendig - men viktigheten av å ha en fastsatt strategi & sikkerhets ventil anser jeg som ett viktig prinsipp for varig avkastning
Redigert 30.05.2022 kl 15:03 Du må logge inn for å svare
Bassebu
30.05.2022 kl 15:31 3718

Verdien på jackup hadde vel steget ennå mer, bortimot 50%. Kan ikke skjønne at ikke det må medføre at selskapet korrigerer balansen.
PerUlv Is back
30.05.2022 kl 15:51 3685

Hehe...

Ser vi har beregnet samme kanal. OG... MACD går mot kjøp i time chartet.
Monny
30.05.2022 kl 18:59 3308

Jeg ser at de skal legge frem kl 1500.
Er det vanlig å ta det mens børsen er åpen? Det er rett før Us åpning, men burde de ikke heller lagt det til etter stengetid?
Redigert 30.05.2022 kl 19:00 Du må logge inn for å svare
olew69
30.05.2022 kl 19:09 3396

Tallene"kommer 08.30 i morgen tidlig.confrerence call kl 15.00😎👍👍
Redigert 30.05.2022 kl 20:13 Du må logge inn for å svare
oppturen
30.05.2022 kl 19:38 3421

Hva med reversering av tidligere ekstraordinær nedskrivning ?
31.05.2022 kl 07:21 2941

Mot en spennende dag 👍
Pih
31.05.2022 kl 07:36 2997

De de la frem i dag er jo Mega bull💪 Som forventet men deilig lesestoff allikevel.
31.05.2022 kl 07:40 3027

Spår inntektsdobling i 2023
Borr Drilling venter å doble inntektene i 2023 og mer enn doble det justerte EBITDA-resultatet basert på nåværende markedsforhold. FA… EU enigheten på plass og oljeprisen .. For en start på dagen .. Husker godt da jeg ble advart i sin tid å gå i Borr;) . Haha. Og det er nå PU, morroa skal begynne for alvor, teknisk rundt 50, og drahjelpen👍.. Takk for guidingen din ,alltid, og Borrere for følge🦬💪🏼 ..
Redigert 31.05.2022 kl 08:04 Du må logge inn for å svare
Pentad
31.05.2022 kl 07:46 2992

3 'sweet' avsnitter:


"In the past few weeks we have been awarded significant new contracts with top tier operators in core markets, and our contract revenue backlog is now at an all time high of $853.3 million (including mobilization revenues and contracts through our Drilling JVs on a 100% basis) and we have 20 rigs contracted, with the majority of our available capacity for 2022 contracted.

Our refinancing process is ongoing, and we are in discussions with our lenders with a view to complete the refinancing before the end of the second quarter. Given the strong market fundamentals, multiple options are currently on the table in order to address the maturity profile of our debt position and provide a long term financing solution. Some of these options include straight debt solutions, while others involve certain assets sales, of which there is ample interest in our fleet at attractive prices. We are currently working to improve on all refinance conditions given that the market is rapidly and positively evolving, and believe a solution is achievable in the coming weeks.

We are pleased with our financial performance in the first quarter, taking into account the increased number of rigs we are preparing for operations. We expect revenues, Adjusted EBITDA and cash from operations to show solid increases in the next quarters both as a result of these rigs commencing work in addition to the rollover of contracts at higher day rates. We reiterate our guidance for 2022 with revenue between $375-$400 million and Adjusted EBITDA between $115-$140 million. Based on the development of the day rates we have seen thus far in the year, and our orecast of having our remaining three delivered rigs employed by the end of this year, our preliminary outlook for 2023 indicate an approximate doubling of headline revenues year-on-year and Adjusted EBITDA to more than double from the 2022 forecast. "

Doblingen gjelder for i år, og deretter de neste år ilg FA:
Basert på utviklingen i dagratene og at resterende tre rigger vil bli satt i drift mot slutten av året, spår Borr Drilling at inntektene kan dobles år-over-år, mens det justerte EBITDA-resultatet kan mer en dobles sammenlignet med 2022-guidingen."
Bassebu
31.05.2022 kl 08:01 2901

Jeg merker meg særlig at de i forbindelse med omstrukturering av gjelden skriver at det kan være aktuelt med salg av utvalgte eiendeler. I dagens riggmarked er nok det et smart trekk, er det noe vi har lært de siste årene, så er det at oljeprisen svinger mye mer enn selv de dyktigste er i stand til å forutsi. Borr kan virkelig bli en utbyttemaskin de nærmeste årene, og med en sunnere balanse og lavere risiko så begynner jeg nesten å tro på en tresifret aksjekurs - i kroner - i løpet av kort tid. Det har ikke vært så lett å forsvare et slikt anslag før.
Pentad
31.05.2022 kl 08:29 2684

Sparebank 1 Markets ser enda flere kjøpskandidater i rigg
Rigganalytiker Vidar Lyngvær tror ratene i jack-up-markedet skal betydelig opp, og oppjusterer anbefalingene på Borr Drilling og Shelf Drilling til «kjøp».

En enorm appetitt på jack-up-rigger i Saudi-Arabia den seneste tiden gjør imidlertid at analytiker Vidar Lyngvær i Sparebank 1 Markets ser for seg en betydelig rateoppgang også i dette segmentet. Derfor oppjusterer han sine dagrateforventninger på jack-up-riggene fra 100.000 til 120.000 dollar pr. dag i 2024."

https://finansavisen.no/nyheter/oljeservice/2022/05/31/7874867/sparebank-1-markets-ser-enda-flere-kjopskandidater-i-rigg?internal_source=sistenytt

minsin
31.05.2022 kl 09:28 2266

"On track" i forhold til min påstand i går...
Mulig en viss motstand omr 54,5 - 55 kr - kortsiktig bør 59-60 være neste mål
Økende stigningsrate har vært meldt i en par uker , aksjen skal langt opp allerede i juni..

Når vi ser på børsmeldingen - så tror jeg først som sist vi kan sikte oss inn på omr 100 - 150 kr ... allerede før sommeren er over

Rep
31.05.2022 kl 09:31 2241

Da er det bare å kjøpe mer på guiding til dere som solgte på 47 igår👍