Elmera Group - Rock-bottom valuation – BUY (!!)

JahMason
ELMRA 22.06.2022 kl 18:28 1574

Elmera Group

BUY, ELMRA.OL: SP, NOK 17.97; TP, NOK 38.00



Rock-bottom valuation – BUY

Investors have given up, but we would not
Estimates unchanged, good risk-reward over Q2.
’22 adj. EV/EBIT 4.8x, 15% dividend yield: BUY

ABG
JahMason
23.06.2022 kl 07:28 1407

Gard Aarvik, analytiker i Pareto Securities, oppgraderte. Elmera – tidligere Fjordkraft – til kjøp fra tidligere hold og gjentar kursmål 32 kroner pr. aksje (06.05.22.)

- Et aksjetilbakekjøpsprogram på litt over 5,7 millioner egne aksjer, som tilsvarer 5 prosent av aksjekapitalen. Ellers fastholder selskapet at netto omsetning ventes i området 1.600-1.650 millioner i 2022 og 2023.
Aarvik noterer at «estimert årlig utbytte for 2022 til 2024 på 3,50 kroner pr. aksje sammen med det annonserte tilbakekjøpsprogrammet på inntil 5 prosent av aksjene gir en estimert direkteavkastning på 20 prosent i 2022».
– Dette er for godt til å ignorere, sier Gard Aarvik i Pareto Securities i analysen.

-Til tross for det utfordrende markedet og det svake sentimentet, bør Elmera ha verktøyene for å navigere, og den nåværende yielden er ganske enkelt for bra
Redigert 23.06.2022 kl 07:29 Du må logge inn for å svare
habbu
29.08.2022 kl 09:50 947

Denne er jo fremdeles alt for billig. Hva skjer med det? 15% direkte avkastning på utbytte høres da veldig greit ut?