Scana. Er tiden inne for å hamstre.


Etter en lengre tids utestengelse fra forumet er jeg nå tilbake.

Akkurat begynt på en ny Topptur med Scana. Mitt kursmål i 2022 er 5 Nok.

Herkules Capital sitter med rundt 30% av aksjene Dvs at de er tungt inne med sin kompetanse. Derav kontrakter som kommer inn.

Hjemmelekse til Dere som leser denne tråd. Les Dere opp om HERKULES PRIVATE EQUITY IV LP1 så starter vi debatten.
Redigert 08.07.2022 kl 21:54 Du må logge inn for å svare
birol
08.07.2022 kl 22:37 11082

tilsvarer litt under 2,5 milliarder NOK i marketcap. I år ligger de vel godt ann til å ha 1 milliard i omsettning? men bassert på q1, rundt 65MNOK i resultat.

For å forsvare 2,5 milliarder NOK burde de nok ha en profitt på rundt 250M i året. /10 PE. tror du dette er fult mulig?
Eier forøvrig endel aksjer i SCANA og har stor tro på selskapet.
siddis
08.07.2022 kl 22:44 11066

Herkules er ingen amatør, om Scana rekker å gå til 5 kr i 2022 vil være bra, dagens kontrakt er finfin. Det er marked for "millioner" av slike kontrakter i verden.

Selv tror jeg Scana blir kjøpt opp av en større industriell aktør før vi ser 5 kr.

Herkules har ca 40% av aksjer, slik at en eventuell ny aktør må først bli enige med Herkules.

Kan ikke huske et firma melder om så mange fine kontrakter på rekke og rad, tar av hatten, spesielt PSW-gutta imponerer





Topptur
08.07.2022 kl 22:59 11023

Gode svar. HERKULES har Skandinavias beste folk på omstilling av selskaper. Det er her i Scana hele Deres faglige styrke trer inn. At kontrakter blir underskrevet kommer av at 1 har troa av aksjonærene. Hjelpere kaller andre det. Kommer tilbake i morgen . Mvh Topptur.
Ermo
08.07.2022 kl 23:02 11049

Ermo skrev Innlegget er slettet
Kommer sterkt tilbake, tid
Dopey
08.07.2022 kl 23:25 11004

Kanskje litt lenger frem i tid, men ikke glem Psw Offshore wind and yard. Oppdragene kommer til å regne over denne avdelingen av PSW også. 👌
Blygen
09.07.2022 kl 08:10 10846

I løpet av sommeren og tidlig høst vil kursen ha bikket 2-3. Kontrakter vil komme på løpende bånd...bare å kjøpe hva man klarer før den tid..
Topptur
09.07.2022 kl 09:22 10770

( Siden Herkules kjøpte PSW i 2014, har selskapet vokst kraftig. Det har utviklet seg fra å være et rent oljeserviceselskap til nå også være en ledende spiller i det grønne skiftet. En sammenslåing med Scana er en god industriell løsning, og med børsnotering får man et godt grunnlag for å fortsette den sterke veksten, sier Morten Blix, seniorpartner i Herkules Capital og kommende styremedlem i Scana.)
Det vi ser her er at HC bygger opp PSW selger det så til Scana for så å øke sin aksjepost i Scana. Samt at HC plaserer Morten Blix i styrestolen i Scana.
Jeg mener det er Scana er født på ny i 2021. Jeg mener bestemt at man skal investere i Scana nå.
Topptur
09.07.2022 kl 10:02 10708

Jeg skal prøve å skrive enkelt så de fleste forstår. Pr i dag er Scana verdt ca 570 mill.
Adm Styrk mener at målet er å nå 1,7 milliarder i 2025 (omsetning). Han mener også at netto resultat er 24-26%.
Det vil si rundt regnet i underkant av 400 mill rett på konto.
Da gir det mening om at selskapet er totalt underpriset. En leveregel i Aksjemarkedet er l at man skal prise en aksje 2 år fram i tid.
Da mener jeg bestemt at Scana må betydelig opp på kort sikt. Så får man heller se i 2024 om kursmålet må økes til 8-10 Nok pr aksje.


Styrk Bekkenes, administrerende direktør i Scana sier. "Vår ambisjon er å nå 1,7 milliarder kroner i inntekter i 2025. Vi er godt posisjonert"
Redigert 09.07.2022 kl 10:02 Du må logge inn for å svare
birol
09.07.2022 kl 10:30 10665

Hva tror du resultat blir for 2022?
Topptur
09.07.2022 kl 11:22 10582

Jeg tror på 800 mill i omsetning. og et resultat på +- 70 mill.
0leBull
09.07.2022 kl 13:06 10470

Bra potensiale i denne. Verdt å sette seg inn i kontraktene de har fått så langt i år: https://newsweb.oslobors.no/search?category=&issuer=&fromDate=&toDate=&market=&messageTitle=Scana
Short1
09.07.2022 kl 13:19 10445

Scana og Tekna Holding er mitt valg.
BlackFrog
09.07.2022 kl 13:30 10425

Et firma som primært driver med stål og eiendom..nei takk, skikkelig turnoff
MProd
09.07.2022 kl 13:35 10415

Du har vært turned on tidligere, frog ;-) Du er nok snart inne igjen, pass på så du ikke må løpe etter. Aksjemarkedet er for de tålmodige, og jeg håper og tror denne kommer i løpet av 6 mnd.

Scana har jeg kjøpt en gang før, og det var gørrkjedelig å se den tikke sakte nedover i over ett års tid. Glad jeg tok tapet på 30% og kom meg videre til andre aksjer. Lykke til med investeringen!
Topptur
09.07.2022 kl 13:59 10374

JonnyHinken
Tror ikke du leser hele tråder.
Poenget med denne tråden er la dere forstå hva som er hendt i Scana og hvem som er kommet inn på eiersiden i 2021.
Scana framstår som et helt nytt selskap.
Jeg vil anbefale deg å lese deg opp på hjemmesiden deres. Samt se litt på børsmeldinger som tikker inn.
birol
09.07.2022 kl 15:39 10271

Hvordan fungrerer Order intake og backlog i dette selskapet? er backlog penger som er inbetalt, som selskapet ikke har fullført kontrakter på?
Osvaldsen
09.07.2022 kl 15:54 10239

Hvordan det fungerer? Det er vel som i andre selskaper?
Ordre inngang er ordre f.eks siste kvartal. Eller ordre siste år, alt etter hva du ser etter. Mens backlog er jo kontraktsverdi på resterende kontrakter som skal produseres/leveres.
Om de inngår en kontrakt i Q1-22 (order intake) så blir den ikke nødvendigvis levert samme kvartal, da legges den til backlog, altså ordreboken.
Håper dette var å forstå :)

Edit: Må legge til at nå bygges backloggen kraftig opp i Scana. Siden 1.Juni har de meldt om 5 kontrakter med verdi mellom minimum 50mill og maks 250mill totalt. Det har vert noe av "problemet" til Scana tidligere, at de har hatt liten ordrebok men det er nå i ferd med å bli et tilbakelagt stadie ser det ut til.


Osvaldsen
Redigert 09.07.2022 kl 15:59 Du må logge inn for å svare
birol
09.07.2022 kl 16:32 10183

Supern! Tusen takk.

Er det noe risk for at de får for mange kontrakter på kort tid og at de ikke klarer levere innen rimelig tid? Dette er bare spørsmålene jeg har vært litt skeptisk til, mår gjennom q1.
Osvaldsen
09.07.2022 kl 17:18 10144

Tror ikke du skal bekymre deg over det. Nøyaktig hva som står i avtalene skal jeg ikke uttale meg om, men å ha en ordrebok som strekker seg et år frem i tid er bare positivt. Det er nok klausuler begge veier om det er store kontrakter. Blir ordreboken for stor må de øke bemanningen. Tror ikke noen kunder som legge inn en bestilling verdt 50 mill forventer levering den første mnd, det blir avtalt gjennom kontrakt og blir helt sikkert diskutert ved første kontakt, før kontrakten inngåes.

Osvaldsen
Dopey
09.07.2022 kl 21:11 9976

Flere som synes at hydrogen avtalen med westgass virker spennende? Noen med kjennskap til bransjen som kan uttale seg om den børsmeldte kontrakten om Design, bygging og testing av E hus modul for kunde. Er det normalt at dette kan føre til flere moduler etterhvert evt at andre offshore selskap kan hive inn bestillinger på samme type modul etter ferdigstillelse?

Vet ikke. Imponerende hvor mange ben de står på. Her skal det leveres. Håper og tror de har kontroll. Kravstore kunder så det må leveres til perfeksjon omtrent.

Betydelig kontrakt er vel over 10 mill

(1) En kontrakt med betydelig verdi er definert til å være mellom NOK 10 millioner og NOK 50 millioner. En kontrakt av vesentlig verdi er definert til over NOK 50 millioner.
Redigert 09.07.2022 kl 23:12 Du må logge inn for å svare
Dopey
09.07.2022 kl 23:11 9871

Psw technology har lyst ut flere ledige stillinger idag på mongstad. Med Mange oppdrag og flere i pipeline, så vil man trenge flere folk. Oppfatter dette som meget positivt. 👌
MProd
09.07.2022 kl 23:23 9850

Interessant, godt observert.

Ja, mulig jeg var litt klønete i forklaringen der, men totalverdien fra de 5 kontraktene blir mellom 50 og 250mill siden de er kontrakter av betydelig verdi.

Osvaldsen
Dr_Eval
10.07.2022 kl 00:32 9753

Stål og eiendom? I gamle dager ja. Hvilket årstall lever du i?
Topptur
10.07.2022 kl 11:17 9509

https://www.energyst.com/no/markedsoversikt/
https://www-zeppelin-com.translate.goog/de-en/?_x_tr_sl=en&_x_tr_tl=no&_x_tr_hl=no&_x_tr_pto=sc

Ser vi på de to siste kontrakter Scana har underskrevet er de av stor betydning.
Begge selskaper som de har underskrevet med opererer globalt.
Og i særdeles viktig marked. Det kan bety at det kommer mange bestillinger framover.
Markedet er kjempestort og Scana er i front.
Topptur
10.07.2022 kl 11:28 9490

Jeg har tidligere investert i selskaper som har klart den samme omstillingen som Scana med stor suksess.
Det som gjelder er å se case før andre ser det. Det er få fond inne i Scana. Jeg tror at skal det være av interesse for et fond å gå inn
vil de handle rundt 5 mill aksjer. Jeg tror at flere teller på knappene. At det kommer en rask oppgang i aksjen der den vil legge seg en stund på rundt 3 nok betviler jeg ikke. Det kalles reprising. Markedet ser selskapet.
Knfo
10.07.2022 kl 12:59 9385

Er ikke uenig, men det du sier forutsetter at selskapet har en ledelse som evner å kommunisere ut verdiene i selskapet. Her er jeg skeptisk, og som følge av dette har aksjekursen stått på stedet hvil i lang tid. Selv nye kontrakter klarer ikke å løfte aksjekursen.
Knfo
10.07.2022 kl 13:07 9374

Det er jo bare å se på aksjekursen at noe er galt. Markedet tror ikke på ledelsen. Nye kontrakter på rekke og rad, men aksjekursen beveger seg nesten ikke🙈🙈
Redigert 10.07.2022 kl 13:09 Du må logge inn for å svare
Dr_Eval
10.07.2022 kl 13:27 9348

Jeg klarer ikke å se den sammenhengen. Aksjekursen går opp på dager med høy omsetning og ned på dager med lav omsetning, som er et teknisk sunnhetstegn. Dette svekker den fallende trenden og kan være et tidlig signal på kommende trendbrudd. Det har ikke noe med om markedet tror på ledelsen å gjøre. Omsetningen korrelerer en del med børsklimaet for tiden.
MProd
10.07.2022 kl 14:29 9290

Har du fulgt med i det siste? CEO reiser land og strand for å promotere selskapet. Det finnes et par lengre intervjusesjoner fra mai/juni med blant annet Dnb. Det kommer til å skje noe når oslofinansen får opp øynene. CEO jobber på og man kan ikke lukke øynene for et selskap som nærmer seg milliarden i omsetning. I tillegg jobber nok også Herkules i kulissene, dyktige folk som nok vil gjøre justeringer i ledelsen ved behov.

Stadig nye milepæler oppnås. Og får man lønnsomheten på plass, kan vi ikke forlange så mye mer av ledelsen. Men som advart om tidligere, kan det være man priser noen prosjekter i vekstsegmentene lavt for å oppnå god posisjon.

Knfo
10.07.2022 kl 20:32 9009

Joda, både styret og ledelsen er blitt veldig bra. Scana sliter imidlertid med historien og mange nedturer. Slike ting tar det tid å rette på, og beste medisin er å levere gode resultater. Jeg frykter dessverre at selskapet har for mye fokus på vekst på topplinjen, og at marginene ikke er gode nok. Håper jeg tar feil, og første test blir fremleggelsen av resultatet for 2Q.
Redigert 10.07.2022 kl 20:33 Du må logge inn for å svare

Ja du er kritisk til Scana forstår jeg. Du mener også ledelsen ikke evner å kommunisere ut verdiene så jeg i en post over.
Selv mener jeg selskapet er underpriset. Sjelden mulighet. De håver inn kontrakter og alle kan lese mellom linjene at det kommer mange flere. Stoler på at ledelsen har kontroll og at de tjener bra på kontraktene de inngår. Enkelte segmenter er bedre enn andre selvsagt.
Redigert 10.07.2022 kl 23:22 Du må logge inn for å svare
Norbo
11.07.2022 kl 09:03 8557

Ser vel ikke ut som det er så mange som har tro på at denne skal opp…Mange som skriver på forumet men det som blir omsatt sier noe helt annet..