Norsk Hydro. En gammel juvel!

Mikkel
NHY 22.07.2022 kl 08:25 3323

Blant masse overpriset "skit" på børsen som lever av emisjoner, lån og kun et håp for fremtiden så finnes det en juvel som har eksistert i 120 år og som tjener penger som gress, deler ut fete utbytter og kjøper tilbake egne aksjer.
Q2 2022 er rekordsterkt og med forhåndssolgte volumer/priser for Q3 blir det også bra! Utbyttet utgjør (med varslet ekstra utbytte i dag) 12% yield.

Selskapet heter Norsk Hydro og har falt over 40% på børsen siden april.

Er det noe jeg ikke forstår her eller er aksjen feilpriset nå?
Redigert 22.07.2022 kl 08:26 Du må logge inn for å svare
MProd
22.07.2022 kl 08:59 3173

Ja, det er noe du ikke forstår. Hint: sjekk utvikling i aluminiumspris.
Mikkel
22.07.2022 kl 09:15 3105

I samme periode som aluprisen falt fra toppen gikk dollar fra 8,5 til 10 NOK. Så aluprisfallet i NOK har vel vært ganske moderat.

Med sikrede priser/ volumer for Q3 og Hydro`s lønnsomhet blir det et bra inneværende kvartal også så det er nok en grunn til at styret foreslår et ekstra ordinært utbytte samt tilbakekjøp av egne aksjer i denne rapporten. Det ligger implisitt en del selvtillit i denne handlingen, selv om de er "forpliktet" til å være bekymret for fremtiden!

Selvsagt vil Hydro`s kurs følge alu-prisene, men spørsmålet er om fallet de siste månedene har vært for stort ift Hydro`s markedsposisjon, lønnsomhet og direkteavkastning?
Redigert 22.07.2022 kl 09:25 Du må logge inn for å svare
MProd
22.07.2022 kl 09:51 3026

For all del, NHY kjenner jeg godt. På lengre sikt synes selskapet fair priset. Så vil det komme perioder hvor markedet fokuserer for mye i det korte bildet, hvor man da priser til 20 eller 90 kr.
halvpris
22.07.2022 kl 10:01 2977

NY Market Maker som kan halvere disse PARODI svingningene. 20-95kr er Cacino. I dag er Nhy i minus når man ser bort fra Exsraordinære utbytte de fremmer.
Mikkel
22.07.2022 kl 11:05 2864

1 milion tonn med kapasitet i Europa står i risiko for å stenges ned i tillegg til de 900.000 tonn som allerede er stengt ned iht Kildemo under Q2 presentasjonen.

Poenget her må vel være at denne kapasitets-reduksjonen mer enn oppveier 2% forventet nedgang i etterspørsel i EU.
I kina forventes et balansert marked og i USA 4% vekst.

Tror det er imminent med en rebound i alu-prisene.
https://www.investing.com/commodities/aluminum
Redigert 22.07.2022 kl 11:07 Du må logge inn for å svare
Mikkel
24.07.2022 kl 12:48 2536

5% ned igjen på mandag, Oslo Børs er ikke stedet for solide selskaper som gir over 10% utbytte.

Klar selg og kjøp gjerne NANOV eller SAS:-)
Mikkel
28.07.2022 kl 10:23 1934

https://finansavisen.no/nyheter/borsintervju/2022/07/27/7905396/liker-fire-ravareaksjer-og-en-boligbygger
Anbefaler Alcoa. De samme argumentene om grønn profil bør gjelde for Hydro.

Hydro ser også ut til å ha bunnet ut og er i fint driv om dagen, spørsmålet blir om momentumet holder til å ta tilbake store deler av fallet siden april?
Underbygget av ytterligere utbytte, tilbakekjøp av egne aksjer og forhåndssolgte volumer til gode priser/ premier tror jeg 75 er innen rekkevidde i første omgang.
Markedet er trolig også i ferd med å prise inn at en del marginal alu-produksjon kan bli satt ut av spill pga energi krisen som Gazprom fyrer opp under for tiden.
Dette scenarioet er også et argument DNB bruker i sin analyse ifm oppsiderisiko ifm med sitt kursmål på 55,-.
Redigert 28.07.2022 kl 10:28 Du må logge inn for å svare
tradecommander
28.07.2022 kl 14:39 1800

Glem ikke at det skal komme et tilbakekjøp av aksjer i tillegg til utbytte.

Jeg tror det må bli en kollaps i aluminiumsprisen om DNB sitt mål på 55 skal slå inn. Har også tro på 75 om ikke altfor lenge, men det er mye usikkerhet om dagen.

Fulgte kvartalspresentasjonen hvor CEO glimret med sitt fravær. Ut fra spørsmålene virker det som om utenlandske analytikere er mer på ballen enn de norske. De har også høyere kursmål.
Redigert 28.07.2022 kl 14:40 Du må logge inn for å svare
Mikkel
29.07.2022 kl 10:21 1583

Fint driv på Hydro i dag.

Er det noen TA eksperter her inne? Tar jeg feil om jeg tror at første reelle motstand i denne oppgangen kommer ved 70 kroner?
Liso
29.07.2022 kl 10:29 1560

Aluminiumsverket Albras i Barcarena, Brasil, har fullført omstarten av linje to etter strømbruddet som førte til stans i en av de fire linjene ved anlegget i februar, skriver Norsk Hydro på sine hjemmesider fredag.

Albras har nå gjenopptatt produksjonen ved produksjonslinjen og kjører nå med full kapasitet på 460.000 tonn pr. år, opplyses det.
Mikkel
29.07.2022 kl 14:51 1441

Alu prisene viser tegn til å ha bunnet ut og henter seg inn igjen, noe som gir medvind til NHY kursen i tillegg til den sterke kvartalsrapporten:
https://markets.businessinsider.com/commodities/aluminum-price