Zenith Energy - Olje og strøm produsent med P/E 0,98?

Frodon
ZENA 22.07.2022 kl 14:31 18132

Strøm spot prisene i Italia har steget veldig mye igjen. Jeg har satt opp et regnestykk med forward priser, som også har gått veldig mye opp...igjen. Jeg har brukt månedlig strøm produksjon på 1000 mwh i regnestykket for perioden fra Q2 2022 og utover. Den reelle produksjonen har ligget på ca 974,4 til 1000 pr mnd. I mai 2022 var strøm produksjonen kun på 875,6 mwh pga oppgraderinger, da de skal øke strøm produksjonen. Strøm produksjonen vil være lavere enn normalt i juni 2022 også av samme årsak. Zena skrev på Twitter 20.7.2022 at strøm produksjonen var på 900 i Italia. Men fra juli 2022 og utover, skal strøm produksjonen øke og det passer bra med økte priser nå + vinteren nærmer seg. Jeg vet ikke hvor mye strøm produksjonen vil øke nå, men bruker fortsatt 1000 i regnestykket for enkelhetens skyld. Jeg har brukt euro på 10 i regnestykket, selv om den står i 10,15 nå

Bare en liten OBS! Forward strøm pris i Frankrike Q4 2022 står på 744 kwh og Q1 2023 står på 625 kwh. Vil dette smitte over til Italia denne vinteren, vil strøm inntektene til Zena nesten doble seg.

Q1 2022 hadde de strøm inntekt på ca kr 7.266.200, og et overskudd kr 6.531.200 (strøm pris Jan 221.14, feb 210,54, mars 295)

Q2 2022 262 euro pr MWh, Totalt inntekt kr 7.860.000, overskudd kr 6.810.000
Q3 2022 440 euro pr MWh, Totalt inntekt kr 13.200.000, overskudd kr 12.150.000
Q4 2022 453 euro pr MWh, Totalt inntekt kr 13.590.000, overskudd kr 12.640.000
Q1 2023 402 euro pr MWh, Totalt inntekt kr 12.060.000, overskudd kr 11.010.000
Q2 2023 288 euro pr MWh, Totalt inntekt kr 8.640.000, overskudd kr 7.590.000
Q3 2023 283 euro pr MWh, Totalt inntekt kr 8.490.000, overskudd kr 7.440.000
Q4 2023 315 euro pr MWh, Totalt inntekt kr 9.450.000, overskudd kr 8.400.000

Totalt i 2022 vil selskapet ha ca kr 41.916.200 i strøm inntekt, og et overskudd på ca kr 37.716.200.

Totalt på disse 8 kvartalene jeg har regnet på over, vil selskapet ha ca kr 80.556.200 i strøm inntekt og et overskudd på ca kr 72.156.200.

Regner vi på en olje produksjon på 450 fat pr dag, olje pris på usd 100 og dollar pris på 9,96, utgjør dette en årlig inntekt på ca kr 163 mill. Tar vi høyde for en kostpris på usd 25 pr fat olje, utgjør dette et årlig overskudd på ca kr 122 mill på oljen

Totalt inntekter på strøm og olje i 2022 ca kr 205 mill. Totalt overskudd på strøm og olje i 2022 ca kr 159 mill

Tar vi høyde for samme strøm og olje produksjon i 2023, utgjør det totalt inntekter på strøm og olje i 2023 ca kr 202 mill. Tar vi høyde for en kostpris på usd 25 pr fat olje, utgjør dette et årlig overskudd på ca kr 161 mill for strøm og olje produksjonen

Dette gir en P/E på ca 0,98 på strøm og olje inntektene alene. Gass inntektene kommer i tillegg. Dette er et forenklet regnestykke, det kommer både ekstra inntekter og utgifter i tillegg til oppsettet

Dagens markedsverdi er på kr 163 mill
Redigert 22.07.2022 kl 16:10 Du må logge inn for å svare
Viking_I
16.08.2022 kl 08:36 1189

Today average rate is - 503,83 €/MWh One more record - winter is 3 months away expecting more high rate.
Average for current month 481.31 €/MWh (expecting Profit EUR 440 000)
July month record was - 441.31 €/MWh (Not reported -highest in Zenith History - expecting Profit EUR 400 000)
June month record was - 270 €/MWh (Not reported - expecting Profit EUR 230 000 for month of June 2022 )
May month record was - 233 €/MWh (Reported RNS - Profit EUR 160 000 for month of May 2022 )
April month record was - 236 €/MWh (Reported RNS - Profit EUR 195 000 for month of April 2022 )
March month record was - 295 €/MWh (Reported RNS - highest in Zenith History - Profit EUR 265 000 for month of March 2022 )

EUR 1 Million profit in last - 3 month
EUR 1.43 Million profit in last - 5 month

Oil sale - EUR 12 million in last 5 month (Expecting EUR 6 million half soon)
*******************************************************************
Income for 2022 expecting
Electricity profit EUR 4 million (profit)
Oil sale EUR 25 million (may reach EUR 30million)
Receivable form SNPC - EUR 5.5 million
Total - EUR 34.5 million
debt - less than EUR 8Million
********************************************************************
Current Company valuation in market is - EUR 18 million
Redigert 16.08.2022 kl 08:44 Du må logge inn for å svare
Andpaal71
25.08.2022 kl 10:39 731

Noen som har en grei totaloversikt over hva inntektene er i mnd. pr dd?