Subsea7 med knall resultat.

gogl mannen
SUBC 28.07.2022 kl 21:26 32415

Selskapet slo forventningene og leverer sterkt. Med en fot i oljen og en i fornybar så ser det meget lyst ut for selskapet fremover. Kan være et pent bet å sitte med noen år:)

https://e24.no/boers-og-finans/i/qWGdqO/resultatoekning-for-subsea-7
cinet
25.04.2024 kl 14:07 3835

Den første oppjusteringen kom i formiddag.:
SUBSEA 7 SA : BERNSTEIN RAISES TARGET PRICE TO NOK 218 FROM NOK 200.

videre opprettholder de guidingen med 18-20% marginer.....

"SUBC: GJENTAR GUIDING FOR 2024

Oslo (Infront TDN Direkt): Subsea 7 venter fortsatt en omsetning på mellom 6,0 og 6,5 milliarder dollar og justert ebitda på mellom 950 millioner dollar og 1,0 milliarder dollar i 2024. Driftsinvesteringene (capex) i år ventes fortsatt til 300-320 millioner dollar.

Det fremgår av selskapets kvartalsrapport torsdag.

Netto driftsresultat ventes fortsatt å bli 350-380 millioner dollar i 2024. Administrative kostnader guides fortsatt til 280-300 millioner dollar, mens avskrivninger og amortisering ventes fortsatt å bli 600-620 millioner dollar. Netto finanskostnader estimeres fortsatt til 65-75 millioner dollar, mens skatteraten ventes å bli 35-40 prosent i 2024.

I 2025 venter selskapet fortsatt at den justerte ebitda-marginen vil bli i området 18-20 prosent.

"Budgivning for subsea- og offshore vind-arbeid forblir svært aktivt, og vi fortsetter å engasjere oss tidlig med kunder for å hjelpe dem med å realisere deres utviklingsplaner som nå strekker seg utover 2026", skriver selskapet i rapporten."
Redigert 25.04.2024 kl 14:08 Du må logge inn for å svare
cinet
25.04.2024 kl 14:10 3831

Fra TDN dagsoppdatering kl.12;
"Subsea 7 stiger 4,0 prosent etter å ha lagt frem førstekvartalstall som var bedre enn ventet, samtidig som selskapet holdt guidingen for 2024 og 2025 uendret.

Selskapet rapporterte et solid første kvartal drevet av SURF-virksomheten, mens utviklingen innen fornybar-segmentet var litt svakt, mener Fearnley Securities. Arctic Securities påpeker også at ebitda-marginen innen fornybar var svak i kvartalet, men at denne ventes å hente seg inn utover i 2024.

"Kombinert med en uttalt sterk anbudspipeline, forblir vi optimistiske til styrken på kort sikt så vel som til varigheten av oppgangssyklusen", skriver Fearnley Securities.

Pareto Securities skriver at utsiktene fortsatt er sterke med en guidet margin på 18-20 prosent i 2025, og venter å gjøre mindre estimatendringer etter rapporten. "
ibyx
25.04.2024 kl 14:52 3808

Aha! Det var dette som løftet den etter kl 10
BERNSTEIN RAISES TARGET PRICE TO NOK 218 FROM NOK 200

Men nå er oppgraderingen "oppbrukt". Kanskje vil den dempe vider tilbakefall noe.
Det ser ikke ut som 184-taket tas ut ved denne korsveien heller?

Hva er sammenhengen kursmessig med UK:SUBC, US:SUBC og OSE:SUBC?
Virker som OSE er "hovedbasen" for volum? Kan se ut som det ikke er helt parallell notering, men mer selvstendige selskap?
ibyx
25.04.2024 kl 15:03 3800

Faller mer og mer tilbake.
Det blir tydeligere at det er AKSO sin tur nå!

Begge med i JV OneSubsea med hovedeier Schlumberger, som påvirker dagens Q1 i begge.
Redigert 25.04.2024 kl 15:04 Du må logge inn for å svare
ibyx
25.04.2024 kl 15:35 3776

Litt merkelig. Den faller jo nesten tilbake i bunnen av siste måneds kurs rundt 174 kroner.
Ikke mye stas med dette Q1 i markedet?
Vi kan vel egentlig nesten kalle det "sell on news" nå?
Redigert 25.04.2024 kl 15:36 Du må logge inn for å svare
cinet
25.04.2024 kl 16:33 3748

Ca 1/3 av dagens omsetning forsvant i sluttauskjonen 1625.... , og kursen da opp til 179,8. Det som gikk litt mot aksjen i dag var dårlige nyheter fra usa, og dow jones futures
upsidedown
25.04.2024 kl 17:53 3703

SUBC handles på P/E 318. Den kortsiktige veksten må bli kolossal for å forsvare prisingen. Helt utrolig at såkalt seriøse hus roper løp og kjøp. Her skal noen loppes skikkelig før nugla trekkes ut.

Normalen for sektoren blant de godt drevne selskapene ligger fra 13 til 15, med et solid unntak for AKSO som har P/E på 1,55.



Redigert 25.04.2024 kl 17:55 Du må logge inn for å svare
bernes
25.04.2024 kl 20:38 3630

Vekst er ikke PE. SUBC har bra vekst. Ca 100% de siste 4 årene.
Total omsetning mnok: 2023/60 778 2022/50 314 2021/44 196 2020/29 615
Problemet er lav lønnsomhet på gammel morro.
Dette er i ferd med å snu når gamle kontrakter avsluttes og erstattes med nye med bedre marginer,

upsidedown
25.04.2024 kl 22:04 3573

Kunne selvsagt ha skrevet at de måtte øke marginene astronomisk i stedet for. Når det ble vekst henger det sammen med at P/E på dette nivå har vært synonymt med diverse vekstbedrifter på OB.

NVIDIA - raketten på Wall Street som førte Nasdaq til nye høyder - har P/E på drøyt 66. Og mange mener selskapet er overpriset deluxe.

Men tilbake til utgangspunktet. Jeg forventer at folk, som opptrer som profesjonelle rådgivere, ser at SUBC er dyr per i dag og gir råd utfra det.
Redigert 26.04.2024 kl 22:12 Du må logge inn for å svare
bernes
25.04.2024 kl 23:31 3506

Blir veldig snevert å bare fokusere på PE.
For noen selskaper er det ok målestokk hvis de ikke har eiendeler. Leier alt fra kontorer, maskiner, mennesker.
Det har en verdi med 15000 ansatte og 30+ båter og mange ongoing prosjekter.
Høy PE betyr forventet fremtidig vekst i resultat og er et forbigående fenomenn.
Du vil sikkert se en mer normal PE i 2025.
Bullmarked
26.04.2024 kl 10:26 3361

Blir alt for enkelt med lemfeldige nøkkeltall. Subsea 7 er en solid aktør i sterk vekst, i en bransje som kun vil ha bedre utsikter det neste tiåret. Subsea 7 er spesialisert for et økende behov. Det er nesten 10 av 10 som sier kjøp. Har du merket deg utbetalingene som venter aksjonærene de neste årene?
Redigert 26.04.2024 kl 10:26 Du må logge inn for å svare
cinet
26.04.2024 kl 12:27 3308

Prognose for PE for hele 2024 er PE19. Resultatet noen kvartal frem i tid har de stålkontroll på, så dette er slik det er i sykliske aksjer. Hva er egentlig problemet ? Selskapet er et verdensledene , med for norske forhold en ekstrem omsetning. Når dette nå har snudd, vil det bli ellevilt i 2024 og 2025. En av årsakene til at fleste seriøse analyser øker kursmål til 220-250.
Redigert 26.04.2024 kl 12:28 Du må logge inn for å svare
upsidedown
26.04.2024 kl 22:22 3197

Isolert om man vurderer utbytte er AKSO et bedre bett. SUBC sliter med inntjeningen på sin grønne satsing, så alt er ikke strake vegen til himmelen. Så det blir spennende å se om de kommer tilbake til et mer normalisert forhold mellom børsverdi og inntjening. Tiden vil vise, men akkurat nå synes den overpriset deluxe.
Bullmarked
27.04.2024 kl 11:11 3050

Som sagt, det der blir for lettvint. Skal man regne sånn er mange selskaper som kan utelukkes. A 19 analytikere som dekker aksjen er det 14 på kjøp, 2 på overvekt, 2 på hold og 1 på undervekt. Regner med de har brukt kalkulator.

EPS er ventet å øke fra 0,53 i 2023 til 16,12 i 2025.
Bare ca. 3040% bedring, pytt pytt : )
upsidedown
27.04.2024 kl 13:26 3010

Lykke til!

Skal vurdere SUBC til høsten igjen.
Tror vi skal gjennom en turbulent sommer og høst som sannsynligvis kulminerer med valget i USA.

Så er bare kortsiktig inne i markedet der jeg potensielt ser muligheter i det korte bildet.
ibyx
29.04.2024 kl 12:16 2695

Pareto virke rimelig bull da. TP 230. Spriker ganske mye her?
https://twitter.com/ed_fin/status/1784579345371021685
Redigert 29.04.2024 kl 12:17 Du må logge inn for å svare
ibyx
29.04.2024 kl 13:10 2655

Jobbes med retur til 174?
For få kjøpere gjør det mulig på lavt volum...?
VOLUME: 78.36K
65 DAY AVG: 568.38K
14% VS AVG

ibyx
30.04.2024 kl 11:56 2504

Åneida. Her skal man opp å teste gammel motstand. Denne gang forsvant den visst som dugg for sol om vi skal tro Investtech:
Det er ingen motstand i kursdiagrammet og en videre oppgang indikeres. Ved reaksjoner tilbake har aksjen støtte ved cirka 153 kroner. Ok.
Redigert 30.04.2024 kl 11:57 Du må logge inn for å svare
ibyx
30.04.2024 kl 13:50 2457

Oslo (Infront TDN Direkt): Berenberg høyner kursmålet på Subsea 7 til 215 kroner pr aksje, fra 182 kroner, og gjentar en kjøpsanbefaling.

Kom imorges. Litt treg oppgang før den ble gevinstsikret nå?

Åpnet jo på 182 hvor vi er tilbake nå...
Redigert 30.04.2024 kl 13:51 Du må logge inn for å svare
ibyx
30.04.2024 kl 14:11 2443

Og dermed klikker den snart i rødt!
Er det "Bear"enberg de egentlig heter? 🤔
ibyx
02.05.2024 kl 14:19 2235

Gjennomsnittlig kursmål er ifølge MarketScreener nå ca 203NOK
Men med sprik til laveste kursmål på hele 36% *uten* at dette resulterer i en salgsanbefaling så er det definitivt median som bør gjelde her! (dn.no har typisk ca 212 som median)
Så skrell den bort!
Er så kursmålet for høyt nå? Tja. Det er ihvertfall et visst undertrykk å spore nå utav den litt vinglete "traderpsykologien" som har sendt den nedover de siste dagene.

Mean consensus
BUY
Number of Analysts
19
Last Close Price
16.28 USD
Average target price
18.37 USD
Spread / Average Target
+12.88%
High Price Target
20.93 USD
Spread / Highest target
+28.61%
Low Price Target
10.43 USD
Spread / Lowest Target
-35.92%
ibyx
02.05.2024 kl 15:24 2192

Pytt pytt...
Er det da snart kraft nok til å bryte den tidligere tekniske sperren på 184NOK?
Nå: Det er ingen motstand i kursdiagrammet og en videre oppgang indikeres. (Investtech)

Subsea7: Subsea Integration Alliance collaboration agreement with Equinor; Commencing work on Wisting and Bay du Nord

The agreement paves the way for exclusive collaboration to begin immediately on
early, joint concept studies for two projects: the Wisting field offshore
Norway, and Bay du Nord, off Newfoundland and Labrador, Canada.

Under the agreement, any resulting EPCI scopes would be directly awarded to the
Alliance if a final investment decision is made.
Redigert 02.05.2024 kl 15:29 Du må logge inn for å svare
ibyx
02.05.2024 kl 16:05 2153

Tiende brudd opp over 182 på 5 dager...
Hva slags teknisk signal er det? 🤔
Bullmarked
02.05.2024 kl 16:10 2146

Ingen vits å stresse i denne. Subsea 7 er litt treg, men kommer seg stadig sakte men sikkert. Denne vil mest sannsynlig ryke over 200 når folk har summet seg ferdig. Blir ihvertfall en pengemaskin neste tiåret
ibyx
06.05.2024 kl 10:16 1847

ex utbytte 3kroner idag
dessuten: DNB Markets tar inn Subsea 7 i sin ukeportefølje, mens Aker BP og Equinor går ut.
pluss noe tilbakekjøp av egne aksjer forrige uke
Redigert 06.05.2024 kl 10:16 Du må logge inn for å svare
ibyx
06.05.2024 kl 16:19 1755

Ny ATH der!
Medregnet dagens utbytte 3kr blir det 184,1
Ti øre høyere enn forrige topp!
ibyx
08.05.2024 kl 15:58 1538

En dag for ettertanke?
Eventuelt etterfylling?

"Vi" gratulerer Aksoanerne idag! Det er vel fortjent oppgang der nå!
Redigert 08.05.2024 kl 15:59 Du må logge inn for å svare
Bullmarked
08.05.2024 kl 16:45 1508

Det er først nå selskapet virkelig begynner å tjene penger, og det kommer en supersyklus i en bransje der Subsea 7 er helt i særstilling. Subsea 7 har bygd seg opp strategisk over mange år blant annet med fusjon med Acergy og oppkjøp av Seaway 7.

Det vil etter min mening være svært uklokt å selge denne når det er nå det starter for alvor. Subsea 7 vil tjene svært mye penger fremover. Med tilbakekjøp av aksjer vil likviditeten være høy og det er lite rom for like mye manipulering som tidligere. Subsea 7 er gull i en hvilken som helst portefølje. Tålmodighet er en dyd.
ibyx
15.05.2024 kl 09:25 1082

Det er JV-partner AKSO som er mest i vinden nå. De har jo også en del å "ta igjen".
Er vi "heldige" kan Subben få en mindre selloff også?
ibyx
15.05.2024 kl 16:21 1002

Og slik ble det! 😅
183?
Redigert 15.05.2024 kl 16:21 Du må logge inn for å svare
ibyx
16.05.2024 kl 09:52 876

Får vi litt under 180 igjen nå ved inngangen til "høysesongen"?
ibyx
23.05.2024 kl 10:36 439

Hvileskjæret før "supersyklusen?" 🤔
ibyx
23.05.2024 kl 16:05 373

Sklir sørover på lavt volum...
Er det tilbake under 180 før man kan rette blikket mot 200?

Marketscreener:
Mean consensus
BUY
Number of Analysts
19
Last Close Price
17.43 USD
Average target price
18.48 USD
Spread / Average Target
+6.02%
High Price Target
20.93 USD
Spread / Highest target
+20.08%
Low Price Target
10.43 USD
Spread / Lowest Target
-40.17%

Må være en solid utdatert analyse på bunn her? Den matches jo heller ikke av "selg".
Med 19 analytikere hadde uansett median vært mer hensiktsmessig...
Average target price
18.48 USD blir ca 196NOK

DN.no sier 15 kjøp 3 overvekt 2 hold 1 undervekt median 211NOK

Diskreperer kanskje litt mot AKSO også nå?
AKSO +1,73%
SUBC -0,86%
Redigert 23.05.2024 kl 16:08 Du må logge inn for å svare
ibyx
24.05.2024 kl 10:04 259

Tilbakefallet fra toppen på 190 på stadig fallende volum kan knapt kalles en korreksjon. Kanskje snarere en konsolidering av nivå på 180+?
Blir det som Bullmarked spår så skal det liksom "løsne" framover med økte inntekter som konsekvens får man anta?
Den har jo fortsatt gjort det bedre enn "halv-peer" AKSO i år, selv om AKSO har hentet inn mye i det siste! 👍🤔
Redigert 24.05.2024 kl 10:06 Du må logge inn for å svare