OKEA - dividende og økende produksjon til 21.000 boe/d i Q4

gunnarius
OKEA 01.08.2022 kl 23:34 62148

OKEA har i styrevedtak lagt grunnlaget for dividende for Q3 og Q4, ref. melding av 13. juli 2022:

Dividend for Q3 2022

The board has resolved to distribute a cash dividend payment of NOK 103.9 million (NOK 1.00 per share) in September 2022. The last day of trading including dividend rights is 1 September 2022, ex-dividend date is 2 September 2022, and the record date is 5 September 2022. Payment is expected on or about 15 September 2022.

OKEA also paid NOK 93.5 million (NOK 0.90 per share) in dividend in June, which brings the total dividend payment for 2022 so far to NOK 197.4 (NOK 1.90 per share). The board is also reaffirming the intention to distribute NOK 103.9 million (NOK 1.00 per share) in Q4 2022.

Om gjeldssituasjonen heter det:

OKEA is currently net debt free, and the liquidity outlook is good.

https://www.okea.no/investor/investor-news/okea-asa-nok-1-00-dividend-payment-and-full-redemption-of-okea02-bond/



På side 9 i Q2 rapporten sier selskapet om Wintershall deal:

On 23 May, OKEA entered into an agreement to acquire a material portfolio of producing and near-term
producing assets from Wintershall Dea with effective date 1 January 2022.

The acquired portfolio comprises 35.2% operated working interest (WI) in the Brage Unit, 6.4615% WI in the
Ivar Aasen Unit and 6% WI in the Nova field which adds net 2P reserves of 13.2 mmboe and net 2C resources
of 10.6 mmboe. The expected additional production to OKEA for 2022 is estimated to 5,000 - 6,000 boepd and
is expected to grow to at least 7,000 boepd in 2023-24 with material additional near-term production potential
from large inventory of drilling opportunities.

I Q2 rapporten sier selskapet på s. 14:

Production outlook for 2023 is expected to increase from 17,000 – 19,000 boepd to 25,000 – 27,000 boepd.
The increase is mainly due to the acquisition of assets from Wintershall Dea, but also to an increased
contribution from Yme as plateau production is currently expected to take full effect in 2023.


Det kan således legges til grunn at OKEA allerede genererer god cash flow med nåværende produksjon på ~16.000 boe/d, ref. Q2 rapporten.

Allerede i Q4 - og med forventet myndighetsgodkjennelse av Wintershall deal - tillegges 5.000-6.000 boe/d, slik at ny total blir ~¨21.000 boe/d.

Deretter økes produksjonen ytterligere i 2023 til 25.000-27.000 boe/d.

Selskapet meldte 13. juli:

OKEA is currently net debt free, and the liquidity outlook is good.

Selskapet har kun 104 mill. utestående aksjer og fremstår som meget aksjonærvillig, dvs. skape gode aksjonærverdier.

Av de selskap som følges tett fra min side har utsiktene og aksjonærvilligheten til OKEA medført umiddelbar satsing på dette selskapet.

Det er med stor forundring man registrerer at OKEA synes gå under radaren. Markedet vil finne ut av OKEA som en habil leverandør og produsent av olje & gass under stabile forhold og til gode salgspriser.

Allerede i dag produserer OKEA 2x så mye som f.eks. PEN og BWE. Og OKEA vil trolig være det selskap som hurtigst vil evne å øke produksjonen allerede i inneværende år.

Money talks vil også gjelde for OKEA. Aksjekursen skal opp.
Redigert 01.08.2022 kl 23:36 Du må logge inn for å svare
Akutt Bistand
07.02.2023 kl 11:56 6249

Utifra Q4-rapporten står det at de har 13,5 milliarder kroner i gjeld..?

Gjerne korriger meg om jeg tar feil.
Redigert 07.02.2023 kl 12:01 Du må logge inn for å svare
Tm3P
07.02.2023 kl 12:05 6297

Liabilities er ikke gjeld.

Asset retirement obligations utlignes delvis mot Asset retirement reimbursement right
Trade and other payables utlignes mot Trade and other receivables
Deferred tax liabilities forutsetter at de faktisk går med overskudd.
Akutt Bistand
07.02.2023 kl 12:41 6275

Takk for et godt svar! :) Må nok sette meg litt inn i regnskapene til oljeselskapene.

Hvordan rangerer du Okea mot andre likende selskaper som DNO/Vår/Panoro/BWO?
desirata
07.02.2023 kl 12:57 6310

Ingen av de nevnte er lignende selskaper.

Det som ligner nest er Vår, men den har mye mere gass. De andre er totalt forskjellige, særleg mye mere politisk risiko
Akutt Bistand
07.02.2023 kl 13:15 6555

Skjønner! OKEA opererer vel for det meste i Norsjøen, mens Panoro/DNO/BWE opererer i afrika, midtøsten og sør-armerika, så helt enig angående politisk risiko.
Hva er risikoen knyttet til OKEA foruten markant oljeprisfall?
Redigert 07.02.2023 kl 13:16 Du må logge inn for å svare
Tm3P
07.02.2023 kl 13:17 6550

Har 60k aksjer i DNO, 20k i Vår og 10k i Okea nå. Forandrer seg fort, hadde 0 aksjer i Okea i starten av uken. De to siste kan jeg lite om.
wielkikrol
07.02.2023 kl 18:57 6391

Shorten har økt mer og olja stiger pent fra lavt nivå siden fredag. Får vi kanskje en shortskvis her snart?
gunnarius
07.02.2023 kl 21:26 6823

Skal ikke mene for mye om elektrifiseringen av Draugen og kostnader på nåværende tidspunkt, men prosjektet forlenger levetiden for Draugen. Kanskje aller viktigst, elektrifisering stimulerer til å utnytte Draugen max. Tenker i første omgang på funnet ifm. boringen av Calypso. Her meldte OKEA 6-22 mill. fat som reserver. Noe snodig at CEO Liknes i intervjuet, som er linket til ovennevnte innlegg, angir Calypso til 20-30 mill. Han spør om det virkelig forholder seg slik at man i Norge og på sokkelen er kommet dithen at man lar 20-30 mill. fat bli liggende igjen? Videre sier CEO Liknes at OKEA jobber hardt med partnerskapet om å utnytte disse reservene max.

Ditto gjelder egentlig også for Brasse, som kan oppkobles mot Brage. Et vedtak om utbygging her vil bringe økte verdier inn i OKEA. Kommer trolig mer info om dette soon. 50% til OKEA av 30 mill fat som reserver kan ha stor betydning. Først må hele prosjektet revurderes og re-evalueres for å å dokumentere økonomien i Brasse-prosjektet.

Hasselmus (gass) vil i Q4 bringe driftskostnadene til OKEA ned, fordi da kan selskapet unngå å importere gass til kraftproduksjon, men heller benytte gass fra Hasselmus, samt eksportere resten.

Det er et nytt oppkjøp markedet venter på og det vil komme. Alternativet vil være at styret øker utbyttet til aksjonærene - utover NOK 1 for hver aksje per Q i 2023.

Q1 kommer til å bli riktig så bra.

Arctic har tidligere nevnt:

Reversal of the underlift position as well as release of the Wintershall oil inventory are in sum expected to give a NOK ~350m cash flow boost in Q1 Ser man på Q4 rapporten, så ser man at løfing av olje medfører et godt Q1.

Gassprisen inkl. hedging blir ikke super, men grei nok. Nå er man ikke ferdig med Q1, Gassprisen vil trolig ligge 10-20% høyere enn oljeprisen.

Poenget er at Yme innen sommeren vil gi netto OKEA >6.000 boe/d.

Ned med driftskostnadene på Draugen og økt samlet produksjon. Dette her blir bra i 2023 - også Q1.

Det eneste som irriterer meg er at man må velge mellom gode kjøp innen O&G. Mitt kortsiktige førstevalg er definitivt BWE, men OKEA fremstår etter mitt syn - som soleklar nr. 2.

Aksjekursen til OKEA og kjøp representerer et scoop slik den fremstår. Så gjenstår å se om markedet sover seg forbi denne anledningen eller shorten får en brå slutt hen mot dividende primo mars.
Redigert 07.02.2023 kl 21:47 Du må logge inn for å svare
HAS
07.02.2023 kl 21:39 6813

Takker for fin og grundig redegjørelse; det kommer snart til å løsne for denne:)
aksjejonas
07.02.2023 kl 22:49 6753

Oljeprisen stiger i kveld, opp 2,5% etter OSE slutt.
Gleder meg til en skitur i Nordmarka i morgen, og at OKEA er opp 5% når jeg ankommer Kikut ved 13-tiden :)
desirata
08.02.2023 kl 03:43 6659

Altså de bruker kr. 2,5 Mia på et helt unødvendig tiltak.
Selv om staten (les skattebetalerne) generøst betaler 78% av kostnadene, blir det likevel plenty.

Merk at de siste kontrakter med Akso, Subc7, o.l. nå er med kostnad klausuler. Dersom prisstigninger er det clienten, dvs oljeselskapet som må ta støyten. Dvs de 2,5 Mia, kan lett bli +3mia. Dvs dette vil koste 20% av Okea market cap. Kunne kjøpt mye oljeandeler for dette.

Håper noen har regna på dette. Kan dette være årsak til kursfallet. Stor og økende Capex, stadige nedskrivninger på Yme, o.a. Skal ikke mye til for å velte en oljemygg, det har vi sett før.
Tm3P
08.02.2023 kl 05:18 6700

Okea har 45% eierandel på feltet, ikke 100%.
På grunn av de midlertidige skattereglene får de dekket langt mer enn 78%.
wielkikrol
08.02.2023 kl 09:29 6516

Veldig bra innlegg. I dag lagger den voldsomt i forhold til andre. Litt kjedelig, men vi får være tålmodige. Elektrifiseringen- kanskje den holder den nede ?
gunnarius
08.02.2023 kl 11:37 6809

Varsellampene burde virkelig begynne å lyse rødt for shorteren Citadel.

Allerede ved aksjekurs NOK 32 er selskapet i minus:

https://shortnordic.com/detaljer.php?player=Citadel%20Advisors%20Llc&land=norway

Ser at shorten er på 0.80%, dvs. det skal inndekkes ca. 836T aksjer.

Sier som jeg sa tidlgiere - her skal Citadel virkelig få slite.
aksjejonas
08.02.2023 kl 12:26 7088

Opp 4%, og jeg er kun på Kobberhaughytta.
Nydelig.
cheezy
08.02.2023 kl 14:08 7542

Du får legge inn dobbel distanse i morgen.
aksjejonas
08.02.2023 kl 18:44 7407

Hehe, i morgen blir det hvile gitt, ble en lang tur 😀 Kursen falt litt tilbake ved close, i takt med intensiteten i stavtakene 😉
cheezy
08.02.2023 kl 19:25 7355

Din skyld om kursen faller tilbake i morgen :-)
Patron72
09.02.2023 kl 15:41 7021

Dagens update viser at short har begynt å dekke inn.

https://ssr.finanstilsynet.no/Home/Details/NO0010816895

Ligger forøvrig en kjøpspost nå på ca 270k aksjer.


aksjejonas
09.02.2023 kl 16:07 6966

Viser styrke selv om OSE og olja faller :)
Tidsspørsmål før den gjør et skikkelig rykk?
gunnarius
09.02.2023 kl 16:16 6946

Ja, helt tydelig Citadel har trolig bråhast med å dekke seg inn. Erfarte nok tidlig at dette ville gå skeis.

Gi nå ikke shorteren for enkle vilkår. Det er fremdeles 785T som skal inndekkes. Ikke så rart da at det ligger en post på drøyt et par hundre tusen som ønskes kjøpt til NOK 32.35.

Jeg tror i dag og i morgen vil være optimal kjøpsdag. For jeg kan ikke helt se hvordan Citadel kan få kjøpt tilbake så mange aksjer som ca. 785T, uten å trekke aksjekursen oppover.

Etter at Citadel er ute, tror jeg helle rikke at aksjekursen vil synke mer enn det kan handles for p.t. Rimeligvis må oljeprisen holde seg - gassprisen også.

Svært få børsdager tilbake av februar til å komme i posisjon dividende i mars.
Yeaahh
09.02.2023 kl 16:39 6882

Ser sånn ut. Da får vi håpe at de som selger skjønner at de kan få ekstra godt betalt for aksjene de neste dagene. Jo færre som selger og til jo høyere pris, jo mer kommer denne til å kjøres oppover. Shorten må dekkes uansett.
Yeaahh
10.02.2023 kl 09:50 6585

Ser ut til å manifestere seg fin liten squeeze. De som vil ut kan ta godt betalt de neste dagene. Fin bonus for kursen.
Redigert 10.02.2023 kl 09:51 Du må logge inn for å svare
Rek2
10.02.2023 kl 09:51 6578

Forlengelsen av levetiden for Draugen kan ifølge meldingen resultere i 20 års produksjon og verdiskapning.
Okea fortsetter i den planlagte ruten di har satt opp,bunnsolid aksje dette... men har blitt ristet rundt av "short"
Rek2
10.02.2023 kl 09:53 6565

Bekrefter milliardkontrakt
Aker Solutions og Okea har signert endelig kontrakt for elektrifisering av Draugen-plattformen.
Slettet bruker
10.02.2023 kl 10:20 6515

Aksjekursen spretter nå opp på at Russland vil redusere oljeeksporten med 500.000 fat pr. dag.
Rek2
10.02.2023 kl 12:19 6379

Ser ut til disse Bank of NY,kontoene er i sving,ser jeg et tegn på desperasjon?
Blir ikke solgt 1 aksje her I gården...
Redigert 10.02.2023 kl 12:20 Du må logge inn for å svare
wielkikrol
10.02.2023 kl 16:16 6193

Veldig god omsetning her for øyeblikket også.
Prewia
10.02.2023 kl 17:09 6117

Hur många miljarder värderas okea till
Slettet bruker
10.02.2023 kl 17:29 6093

Okea er i dag priset til NOK 3,5 milliarder og med en meget lav P/E.
Utbytte på 12% av aksjekurs.
talund
11.02.2023 kl 20:36 5739

P/E er vel ca 3, men så skal det sies at OKEA ikke har olje for så veldig mange års produksjon. Alikevel, OKEAaksjen virker billig.
Slettet bruker
11.02.2023 kl 20:51 5710

Hva ligger du i det? Hvor mange år har de?
Har ikke satt meg inn i selskapet. Virker interessant denne
Redigert 11.02.2023 kl 20:55 Du må logge inn for å svare
Rek2
13.02.2023 kl 12:19 5308

Tydlig noen som vil dekke inn på 33.40 mrd rundt 300k aksjer,får di det?...... :)
Slettet bruker
14.02.2023 kl 11:48 4984

Herlig, Citadel ligger inne med en stor ordre idag og på 33.40. Hold på aksjene og la Citadel gjøre dyre tilbakekjøp ;)
Rek2
15.02.2023 kl 14:36 4672

Citadel legger bredsiden til ,er det virkelig noen som selger under 33.... ja ligger på kjøpern idag...
Fikk meg 30k aksjer idag under 33, fornøyd med det.....
Redigert 15.02.2023 kl 16:31 Du må logge inn for å svare
aksjejonas
16.02.2023 kl 09:55 4392

Når kommer utbytte????
https://investor.dn.no/#!/Aksje/S304/OKEA/OKEA står siste utbytte 2. sept-22, men det var da vitterlig utbytte i des.???
bluesky2023
16.02.2023 kl 10:10 4359

Les børsmeldinger er et godt tips, det står 15 mars.
https://newsweb.oslobors.no/message/581000
Redigert 16.02.2023 kl 10:11 Du må logge inn for å svare