Olje - Stor HS formasjon utløst ned til usd 77 pr fat?

Frodon
OLJE 05.08.2022 kl 13:32 60497

En stor HS (Hode Skulder) formasjon har blitt dannet i år, med venstre skulder på ca usd 100 fra mars/april 2022, hode på usd 123 den 8.6.2022 og høyre skulder ble lagd i juli 2022. Oljen har allerede brutt ned igjennom bruddpunktet på usd 100 og et sterkt salgssignal er utløst til usd 77 området. Hvis olje prisen etablerer seg over usd 100 igjen med ca 3%, blir salgssignalet nøytralisert.

MACD utløste salgssignal 2.8.2022 og RSI har brutt under de forrige bunnene i år. RSI nærmer seg oversolgt, så vi kan få en reaksjon opp igjen hvis RSI begynner å stige igjen.

Ser vi på fundamentene, er det mer enn nok olje i verden....så hvorfor er prisen så høy?
Drivstoff forbruket har også gått ned hver måned nå, selv midt i USA sin kjøresesong. Er det økningen i rentene som begynner å stoppe forbruket?
Redigert 05.08.2022 kl 13:35 Du må logge inn for å svare
Slettet bruker
01.01.2023 kl 17:50 6230

Buffet og Spetalen tar feil.

1. For mye olje.
2. Mindre etterspørsel.
3. Alternativer skyter i været.
4.Menneskene kjører mindre.
5. Oljepris 60 $ i feb.


Bybonden, ett skritt foran....
Redigert 01.01.2023 kl 17:52 Du må logge inn for å svare
Ondi05
01.01.2023 kl 18:21 6146

Bønder er jo litt trege.
oppturen
01.01.2023 kl 18:49 6136

Fra neste uke ( uke 2 ) vil vi få se effekten av mye vanndamp i atmosfæren forårsaker av utbruddet på Tonga.
«Sibir kulda» med under -10 vil legges seg over Tyskland og Europa, med stilt kaldt vær blir det lite kraft fra vindmøller. Gass og kull kommer til å bli brent i stor stil, olje pris i Mars blir nok over $110. En liten forsmak på neste vinter. Vi får HÅPE det blir ille nok til at en tar grep slik at det blir bedring etter neste vinter. Om klimatåka sitter så tjukk at en ikke gjør grep nå så blir medisinen enda dyrere i fremtiden.
Broker500
01.01.2023 kl 20:58 5924

Tenker jeg selger bullen min på 88.
Frodon
02.01.2023 kl 08:11 5656

Et lite utdrag fra Sparebank 1 Market sin rapport idag:

«Easing sanctions on Venezuela could mean (modest) return of exports as by end 2022, according to media reports.

• The first tanker carrying 1 million barrels of Venezuelan oil could set sail this month after the US loosened restrictions on Chevron's operations in the country.

• Some sources indicate that oil output could rise 200 kboe/d” fairly quickly”
Winter is Here
05.01.2023 kl 06:26 5272

Jaja, ser ut som verdensøkonomi går i en resesjon og og lavere oljeetterspørsel, nå bør OPEC komme med kutt.
Quendi
05.01.2023 kl 09:25 5084

Den åldrade sig bra den prediktionen. Oljan på 77 igår och var också där nere runt 10 dec.

Ser svag ut i både weekly, monthly och daily när jag tittade i måndags.
ibyx
08.01.2023 kl 13:03 4850

Spørs om ikke olja er spekulert ned mot bunn i en trendkanal nå?
Kina vs resesjon eller noe slikt?

China central bank official says growth to be back on track soon
(Jan 8): China’s economic growth will return to its “normal” path as Beijing provides more financial support to households and private companies to help them recover after the nation ended its zero-Covid policy.

https://www.theedgemarkets.com/node/650908
https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-01-08/china-central-bank-official-says-growth-to-be-back-on-track-soon?
Redigert 08.01.2023 kl 13:05 Du må logge inn for å svare
Janic
27.01.2023 kl 11:24 4241

Oljeprisen stanger nå i taket på en stigende trendkanal, og er overkjøpt.
Hvor langt ned skal vi kommende uke ? Jeg tipper tilbake til 77
StephanDerrick
04.02.2023 kl 10:21 3988

Tror du har en betydelig mulighet for å treffe med den analysen.

Brenten har de siste dagene ligget og vaket rundt 81,5-82,5. På slutten av dagen i går (OSE) bykset den til 84, for så å stupe til 79,7 på kvelden i går.

Her vil det til mandagen være svært mange som står på feil fot. Mantraet de siste ukene har jo vært super-bullish mtp olje og oljeanalytikerne har kappet om å gi de høyeste anslagene.
Når det så går andre veien, vil det være mange etterhvert som kommer i en svært ubehagelig skvis.
De MÅ KASTE KORTENE.
Resultat: Et selvforsterkende fall

Brent oljen til 77 til mandagen eller tirsdagen ligger godt inne i utfallsrommet vi burde kunne se for oss.
china
04.02.2023 kl 10:24 3978

Olje på 77 , da går jeg bull oljex20
StephanDerrick
04.02.2023 kl 10:55 3901

TAR KINESERNE HELLER FRA OLJE-LAGRENE SINE I FORBINDELSE MED GJENÅPNINGEN?

Her for litt siden da Kina begynte å åpne opp igjen, var alle oljeanalytikre bull. Her skulle økt kinesisk aktivitetsnivå dra oljeprisen til himmels.
I et av intervjuene ble oljeanalytikeren helt avslutningsvis spurt om det ikke var en viss mulighet for at kineserne heller ville dra økt forbruk fra de gigantiske lagrene sine, istedenfor å øke innkjøpene av olje. Den muligheten ble avfeid under bullstemningen som da rådet.

Men kineserne har tidligere vist at de kan dra veksler på både oljelagre og andre råvarelager for å holde prisene ned:

https://e24.no/olje-og-energi/i/qAz78g/opec-forventes-aa-oeke-produksjonen-kina-gjoer-opproer

Nettopp i tider som nå der markedet er dratt opp av store forventninger og "alle" står på BULL-foten, er det svært gunstig å ta slike operasjoner.
Da må etterhvert bull-aktørene kaste kortene og man får en selvforsterkende effekt på oljeprisen ned.
Redigert 04.02.2023 kl 10:57 Du må logge inn for å svare
danmark1
04.02.2023 kl 11:53 3796

Antal aktive rigge i USA falder. For at undgå fald i lagrene var importen større og eksporten mindre af olie i sidste uge. USA kommer til at købe mere olie inden "driving season". Kina kommer også op i omdrejninger, efter Corona nedlukninger og kinesisk nytår. Så alt i alt, tror jeg på højere oliepris fremover. Olieprisen vendte også op sidst på fredagen i USA.
StephanDerrick
04.02.2023 kl 14:39 3606

Utfallsrommet er betydelig begge veier. Nå har vi noen uker vært inne i en periode der fokuset har vært på bull-komponentene som kan dra oljeprisen opp. Forut for det var fokuset på resesjonsfrykt. Vi kan nå veldig fort falle tilbake til at det sistnevnte blir i fokus. Jobbtallene fra USA på fredagen var dramatiske på den måten at det drar opp rentekurven og renteforventningene. Da øker resesjonsfrykten igjen og det kan på nytt ramme oljeprisen samtidig som mange tradere står på feil bein ( er posisjonert for oppgang) og må kaste kortene. Da kan vi fort få oljepriser godt nede på 70-tallet igjen.
Leotwin
04.02.2023 kl 15:24 3544

Forstå det den som kan. Laveste arbeidsledighet i USA siden 1969 og et arbeidsmarked som koker. Det tyder i alle fall ikke på noen nærstående resesjon. Fed har også nylig uttalt at de IKKE ser for seg noen resesjon i 2023 (hovedsenario). Legg til et Kina som gjenåpner for fullt og IEA som spår rekord-demand for olja i år. Bra vi har et (geopolitisk) stabilt supply…
StephanDerrick
04.02.2023 kl 15:36 3500

Og hva tror du skjer med inflasjonen når arbeidsledigheten er rekordlav, antall nye ledige jobber øker dramatisk, Kina gjenåpner og øker etterspørselen etter råvarer, olje, frakt.
Svaret er enda høyere renter.

FED vil nå måtte sette inn mye kraftigere rente-lut fra et allerede høyt nivå eller mao de kan måtte risikere å kjøre økonomien inn i resesjon og kraftig økt arbeidsledighet før de har fått kontroll.
Leotwin
04.02.2023 kl 15:56 3457

Jeg ser poenget ditt, men mitt poeng er at resesjon ikke virker å være særlig nær. Akkurat nå viser dessuten inflasjonstallene en fallende kurve. Fed har derfor tatt foten av gassen. Så når mener du resesjonen vil slå til? På en måte som meningsfylt drar ned demand og dermed oljepris? Du tar jo selv et betydelig forbehold «…kan måtte risikere…»
danmark1
04.02.2023 kl 16:00 3487

Inflationen behøver ikke nødvendigvis at stige. Vi har faktisk set faldende inflation på det sidste, selvom beskæftigelsen har været høj.
danmark1
04.02.2023 kl 16:07 3479

Vi skal huske, at inflationen gik op sidste år på grund af høje gaspriser og underskud af komponenter og andre varer, samtidig med meget høje fragtpriser. Vi er et andet sted nu.
Utbytte123
04.02.2023 kl 16:10 3590

Det korte svaret er at ingen vet. Selv ikke ekspertene. Dere synser og mener en hel masse, men alt blir bare spekulasjoner. At det kommer en måned med høy sysselsetting, etter en måned med lite, pga uvær, vinterstormer el betyr ingenting. Dette må sees over tid. Oljeprisen falt på fredag mest pga pristaket som ble satt på russisk olje. Summen av alle oljeeksperter mener at oljeprisen vil være ustabil/volatil i noen måneder, før den stiger. De sier også at det vil være et bullmarked for olje i 5-7 år. Fasit vet vi om 7 år, personlig så vedder jeg på høy oljepris i mange år da alle andre scenarier virker lite trolig. Men dette er synsing og mitt veddemål, jeg har tatt feil før. God lørdag videre.
EvenHigher
04.02.2023 kl 18:50 3387

Samlet sett tror IEA at oljeetterspørselen i 2023 vil ligge på 101,7 millioner fat per dag. Økningen fra i fjor blir i så fall på 1,9 millioner fat per dag. Konsensus kan raskt treffe. Det blir volatilt noen mnd før trykket peker opp. Det er fremdeles mye uforløst Covid-19 effekt i dagens marked. Kina vil angivelig ikke benytte sine oljelagre, men importere. Vi får se hvilken vei dette bærer. Emerging Markets våkner opp. Hva gjør det med oljeprisen?
StephanDerrick
04.02.2023 kl 19:38 3290

Akkurat nå så viser inflasjonstallene i USA en fallende kurve. Yepp, det er riktig.

Men leser man makro-analyser så er den store frykten lønnsinflasjon som vil sette igang en inflasjonsspiral. Erfaringene fra tidligere er at når man først har fått disse, så er de vanskelig å bryte, noe USA har erfaring med fra tidlig 80-tall.

FED vil sørge for å sette inn skyts nok til å ta knekken på denne lønnsinflasjonen så fort som mulig. Da er frykten at de kjører på med hardere rente-lut. Det var dette som fikk markedet til å snu på fredag.

Om man får resesjon/når man får resesjon tror jeg ingen kan spå noe sikkert om. Det som er mer sikkert er at jobb-tallene på fredag økte renteforventningene videre i USA. Da skal aksjer ned fordi nåverdien av fremtidige kontantstrømmer går ned og fordi rentekosten til bedriftene går opp.

Statistikk fra de siste 70 år, viser forøvrig at man sjeldent greier å lande denne typen situasjoner mykt.

Må FED nå bruke rentevåpenet hardt for å få bukt med lønnsinnflasjonen, vil dette bety større arbeidsledighet, mindre aktivitet i økonomien og derfor lavere demand for olje. Derfor fallt også oljen kraftig på fredag etter at markedet fikk summet seg.

Paul A. Volcker - Sentralbanksjefen som temmet USAs inflasjon på 80-tallet
https://e24.no/internasjonal-oekonomi/i/WbyELQ/mannen-som-temmet-usas-inflasjon-paa-80-tallet-er-doed
Redigert 04.02.2023 kl 19:44 Du må logge inn for å svare
Poirot
04.02.2023 kl 20:07 3226

Men hvorfor falt oljeprisen p.g.a pristak på Russisk olje? Ville tro det motsatte skulle skje.
Leotwin
04.02.2023 kl 20:33 3258

Takk for seriøst og utfyllende svar. Selv om historien ikke alltid må gjenta seg, skal jeg la dette synke inn og ha det i bakhodet.

Fortsatt god helg!
oddone
04.02.2023 kl 20:43 3348

Leste denne (link under) etter tips fra discord en tid tilbake. Tror Prof. Napier er inne på noe - et underkommunisert aksept av inflasjon rundt 5% er et gode for både statsmakter og samfunn. Moderat inflasjon overfører rikdom fra "gamlisene" med sparepenger og pensjoner til de yngre, og ikke minst den spiser opp statsgjelden som tynger de fleste økonomier nå. Napiers "take" virker velfundert og logisk:

https://themarket.ch/interview/russell-napier-the-world-will-experience-a-capex-boom-ld.7606?fbclid=IwAR27HqEqflF82jrJZrDuoBphwgh_ersW1jgS4hlPd1KW07xQq9fdlhS2tqY
Leotwin
04.02.2023 kl 21:50 3225

Meget interessant link. Takk!
Merlin
04.02.2023 kl 22:11 3195

Chinese Oil Demand Seen Hitting Record on Covid Zero Pivot

Chinese oil consumption is expected to hit a record this year as the world’s biggest importer leaves the straitjacket of Covid Zero behind, bolstering the global demand outlook and aiding prices.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-01-12/covid-pivot-sets-up-china-oil-demand-for-record-high-this-year

Daily demand — which contracted last year — will climb by 800,000 barrels a day in 2023, according to the median estimate of 11 China-focused consultants surveyed by Bloomberg News. That would take consumption to an all-time high of about 16 million barrels a day, the survey showed.

Oil Demand in China Seen at Record in 2023
Consumption to pick up after Covid Zero exit
EvenHigher
04.02.2023 kl 22:23 3256

Interessant. De yngre generasjonene vil også være de første fullverdig kapitalistiske, hvor pensjonen ligger i markedsutviklingen. Rett og rimelig når dessertgenerasjonen trekker stigen opp etter seg. Demografien i seg selv sier at verden står foran store utfordringer innen energi. Befolkningsveksten stiger i de fleste verdensdeler.
StephanDerrick
05.02.2023 kl 11:13 2963

Takk for linken
Man skal alltid være åpen for at man kan få helt ny dynamikk som setter gamle sannheter/tilnærminger til side.

Gigantiske og økende statsgjelder rundt omkring i utviklede økonomier kan absolutt tale for at myndighetene ville ha fordel av økt inflasjon gitt at dette også medfører/samkjøres med at realrenten faller.
danmark1
05.02.2023 kl 11:27 3031

Det er formodentlig sidste chance for at sænke olieprisen, inden efterspørgslen for alvor tager fart. Med sanktionerne mod Rusland vil olieprisen få et løft op. Så samlet set kan olieprisen kun gå en vej - OP i 2023.
Merlin
05.02.2023 kl 12:14 2999

Førstereaksjonen etter pristakinnføringen av russisk raffinert olje virker totalt uforståelig.

EU-landene er enige om et pristak på russiske oljeprodukter, som diesel, på 100 dollar fatet, opplyser diplomater til Reuters.

Hva er egentlig scenariet? Hva er situasjonen, hva er sannheten?

Oljeprisen falt pladask 4 dollar fatet fredag etter børsslutt.

Tror markedet at Europa nå kan kjøpe billig olje fra russerne? Eller er dette shorting av oljeprisen, med den hensikt å kjøpe billige oljeaksjer (US-børsen fredag kveld), og tro på at oljeprisen skal opp? En billig shorting på olje, og billig inngang på oljeaksjer, for deretter et prishopp, der man rast kjøper tilbake den shortede oljen og sitter med en kjempegevinst på oljeaksjene?

Det har vært pristak på russisk råolje. EU og G7-landene har fra innført et pristak på 60 euro per fat med russisk olje.

Sanksjonspakken mot russisk olje er IKKE opphevet.

Putin innførte også forbud mot oljeeksport til pristak-land. Dermed vil ikke russerne offisielt selge olje til Europa!

Fredagens pristak er sett på som mer komplekst og med større konsekvenser for oljemarkedet enn pristaket på russisk råolje som ble innført i starten av desember.

Enighet om EU-pristak på russiske oljeprodukter: – Vi venter noe disrupsjon (dvs forstyrrelse eller problemer som avbryter en hendelse, aktivitet eller prosess.)
Fredag kveld meldes det om enighet rundt EU-pristak også på russiske oljeprodukter. Samtidig faller oljeprisen markant, men hedgefondforvalter Tor Svelland tror den skal rett opp igjen. Vi venter noe disrupsjon, særlig på svært kort sikt, ettersom EU-markedet fortsetter å rette seg over mot alternative forsyningskjeder. Vi venter også at dette vil gi bidra til å presse prisen oppover på oljeprodukter generelt, sa Matthew Sherwood, analytiker hos tidsskriftet The Economists analyseavdeling. Sherwood la til at de ser for seg at enkelte forsyningskjeder nå legges om, der Russland nå i større grad sender oljeprodukter til Kina, India, Midtøsten og Afrika, mens Europa samtidig i større grad vil importere fra India, Midtøsten og USA.

Det igjen vil i sin tur trekke fraktkostnadene oppover, sa han videre.

– Kan like gjerne snu opp
Oljeprisen steg fredag ettermiddag fra 82 til 84 dollar i kjølvannet av sterke amerikanske jobbtall, men falt senere kraftig tilbake.

Rett før klokken 21.00 norsk tid omsettes brentoljen for litt under 80 dollar i spotmarkedet, tilsvarende en nedgang på rundt fem prosent fra dagens pristopp. Oljeprisen er dermed på sitt laveste på tre uker.

Tor A. Svelland leder det råvarebaserte hedgefondet Svelland Capital, som har levert best avkastning i Norden de siste fem årene. Han ser ingen umiddelbar årsak til at oljeprisen skal falle så mye. Han peker heller på tekniske årsaker.

– Oljen ble trukket oppover tidligere i dag takket være bra etterspørsel, blant annet i Kina der det kjøpes mye mer. For meg blir dette veldig teknisk. Oljeprisen kan like gjerne snu opp igjen, sier Svelland til DN.

Han understreker at det fortsatt er stor usikkerhet knyttet til pristakets effekt på oljemarkedet. Han tror i alle tilfeller at oljeprisen skal mye høyere før sommeren. – En ting er sikkert, og det er at EU provoserer russerne enda mer. Russerne kan gjøre mottrekk. Hva skjer hvis russerne på mandag går ut og sier at de skal eksportere mindre råolje? Da kan oljeprisen gå i 90 dollar med en gang, sier Svelland.

Ikke veldig lett å forstå
Akers sjeføkonom Torbjørn Kjus klør seg også i hodet over prisfallet, men peker på generell uro og lav likviditet i markedet som mulige årsaker.

– Det er ikke veldig lett å forstå. At oljeprisen faller kan bety at markedet tror pristaket er satt så høyt at det ikke gir noen effekt på tilbud av russiske produkter, slik man kanskje trodde på forhånd, sier Kjus til DN. På mellomlang sikt mener Kjus det er en større risiko for høye oljepriser enn lave.

– En ganske skeiv risiko, spør du meg. Gjenåpningen i Kina er den viktigste enkeltfaktoren i 2023, som jeg tror kan gi én million fat ekstra i etterspørsel fra første til fjerde kvartal.

Russland eksporterer stadig olje
Oljeproduktpristaket skal bidra til å minske Russlands inntekter fra salg til tredjeland, og kommer i kjølvannet av at EU og G7-landene innførte pristak på russisk råolje i starten av desember. Også Norge har meldt seg på dette pristaket.

Målet med pristakene er å gjøre det vanskeligere for Russland å omgå vestlige oljesanksjoner ved å selge olje til land som ikke praktiserer det samme sanksjonsregimet.

Selges oljen eller oljeproduktene for mer enn pristakene, forbys tjenester som forsikring, finansiering og teknisk assistanse.

Likevel meldte Reuters for et par uker siden at russiske aktører har inngått avtaler med for eksempel Kina, som ikke praktiserer pristak.

Dermed lastes for eksempel olje fra havner vest i Russland på kinesiske supertankere registrert i Panama, som siden frakter oljen til Kina. – Konsekvensene av sanksjonene mot eksport av russisk råolje ser etter to måneder ikke ut til å ha vært like ødeleggende som ventet, kommenterte Stephen Bannock, senioranalytiker hos PVM Oil Associates London i et notat publisert kort tid etter at Reuters for halvannen uke også meldte at Russland økte oljeeksporten i januar kontra desember.

Bannock er klar på at det samme ikke nødvendigvis vil skje hva gjelder raffinerte oljeprodukter, som det altså innføres pristak på nå.

– Kina og India har vært en livline for Russlands eksport av råolje gitt de to landenes store raffineringskapasitet. Det betyr videre at de vil fortsette å kjøpe billig, russisk råolje og raffinere den selv, heller enn å importere ferdig raffinerte oljeprodukter, sa Bannock
Redigert 05.02.2023 kl 12:21 Du må logge inn for å svare
Merlin
05.02.2023 kl 12:31 3022

Hva er egentlig scenariet? Hva er situasjonen, hva er sannheten?

Oljeprisen falt pladask 4 dollar fatet fredag etter børsslutt.

Det var antagelig forventning om at pristakinnføringen ville gi et lavere tilbud fra Russland, Dermed gjorde forventningen at oljeprisen lå høyt (84$) . Selv om pristakgrensene var annonsert på forhånd, og alt kjent på forhånd, kom det en kraftig reaksjon umiddelbart.

Betyr det at meningen om virkningen av pristaket plutselig snudde? Neppe. Alt var kjent på forhånd, og analysene var gitt. Oljeprisen ville øke. Russerne ville jo ikke eksportere til dem med pristak og har lagt egenbegrensning.

EUs sanksjoner har ingen innvirkning på eksporten fra Russland til Kina og India. Tilleggspristaket på raffinert russisk olje kan medføre at russerne satte ned råoljeprisene på eksporten til Kina og India, men det er lite trolig.

Konsekvenser av det nye pristaket er dermed nærmest 0. Og fallet i oljeprisen blir nærmest uforståelig, slik de beste norske analytikerne skriver.

De mener at det er større sjanser for at oljeprisen skal stige. Ikke minst i lys av gjenåpningen i Kina.

Så antagelig går oljeprisen rett opp igjen på mandag. Kjøp av oljeaksjer mandag morgen kan gi en fantastisk inngang.


Frodon
05.02.2023 kl 13:01 2940

Innlegget ditt minner mye om oppsummering av det jeg skrev her høsten 2022 😉
Frodon
05.02.2023 kl 13:11 3045

Ja, det fallet der overrasket meg også. Arbeidstallene i USA tilsier høyere olje pris. Pristak i Russland påvirker ikke produksjon vs forbruk. USA har tømt sine strategiske olje lager mye og de må fylles opp. Om Kina også trekker fra sine lager nå, vil bare si at de også må fylle opp igjen. Opec+ vil ha høy oljepris for at det skal bygges ut mer produksjon + de trenger usd 80 for at budsjettene til Saudi Arabia går i boks. Spent på utviklingen til uken ja, og fredag var et blaff. Resesjon har historisk ikke påvirket oljeprisen mye, da folk fortsatt skal på jobb, spise mat osv. Fly reiser er kanskje den største påvirkningen på olje pris under resesjon, da færre reiser. Samtidig havner ikke Kina i resesjon og de forbruker mye på transport