AZT sine tall SKUFFER


Skal vi kun er på tallene, så ligger AZT an til å bomma på vekstmålet sitt. Årlig omsetning ligger an til å komme på 142,8 mill ( med de har advart om svingniner i Q )

Hvis vi kjører en P/E på hele 60 på dette selskapet, så blir da kursmålet for året 67, som er NED ca 20% ifra kursen før Q2 rapporten.

Kortsiktig gjeld har økt, så de er blitt mindre solide enn de var i Q1.
Langsiktig gjeld har også økt litt.

Omsetningen er gått ned med 25% iforhold til Q1 2022
Overskuddet har sunket med hele 45% iforhold til Q1 2022, her svinger det.

Selskapet er nå verdt på bok 10,9 kroner pr. aksje, så PB er på 7,6 før Q2 rapporten, KJEMPEDYRT !! alt over 2 selger man.

Litt trøst er det jo.

Soliditeten er der fortsatt
Likviditeten er der også.
Selskapets lyse fremtid
Dette er et vekstselskap og da må man tenke litt annerledes rundt det jeg har sagt over...
bj111
18.08.2022 kl 09:39 2295

Veldig usikker på hvordan du har regnet deg frem til det? Pr nå er de på 51% av årets guiding. Om man ser på hvordan tidligere kvartaler har variert. Q2 har som regel vært et dårlig kvartal. Går vi til 2021 så var Q3 bedre enn Q2 og Q4 noe for seg selv. Ser for meg ut at de er på god vei til å nå sitt mål om 155 mill i salg i 2022 men det skal selvsagt leveres.

Sammenligning kvartal til kvartal er ikke det smarteste man kan gjøre med dette selskapet ettersom det svinger mye noe selskapet historisk har bekreftet og guider.
oppturen
18.08.2022 kl 09:45 2269

Savner mest den eksponensielle økningen i SAN, er det lenge til den endelige forløsningen skjer. Eller har volumene gått opp og prisen ned ved oppskalering. Hadde vært gøy å sett trend kurver for volum solgt. Med oppskaleringen har nok kostprisen gått mye ned og kundene får nok noe rabatt, om volumveksten da fortsetter vil salgsøkningen stige markant.

Ganske enkelt, så tar jeg og legger sammen Q1 og Q2,for så å ganger med 2. dvs at neste halvår blir da likt som dette. Tar da ( 41 + 30,4 ) x 2 = 142,8mill Men ser at jeg stjal ifra Q1 2021 her, så rett blir faktisk ( 49,16 + 30,4 ) x 2 = 159,12 mill. Så du har rett de ligger faktisk foran skjema, bra sett. Men sitter hjemme med Feber og Covid, så ikke 100% denne uken. Men har alle tallene ifra tidligere på excel så mente jeg skulle klare å plukke riktig,men nei nei.... Ellers mhp sammenligne ifra Q til Q,så er jeg uenig, hvis man er kortsiktig, og enig om man er langsiktig.

Det skal visst fokuseres mye på " biomanufacturing" fremover, så vi får se hvordan det slår ut på kommende Q. Og Jethro er visst i samtaler med selskaper mhp uorganisk vekst. Så blir nok en hyggeligere nest halvdel enn dette Q2,får vi inderlig håpe.
oppturen
18.08.2022 kl 11:47 2035

Blir det fusjon eller oppkjøp med emisjon mon tro 🤔
Et lite oppkjøp til 100-150 mill av egen lomme vil bli skuff.

Pengebingen til AZT var på rundt 100 mill når kursen stod i 20 og mcap var under 1 mrd et oppkjøp til 100mil da ville vært ok, nå når mcap er 4 mrd er pengebingen 200mill, et oppkjøp til 100-150 mill blir ikke stort større milepæl enn opprettingen av Oslo filialen.
Redigert 18.08.2022 kl 11:51 Du må logge inn for å svare
bj111
18.08.2022 kl 11:52 2010

Hørtes ikke noe godt ut, god bedring. Satser på at mønsteret fra tidligere år gjentar seg med at Q3 og Q4 blir bedre. Skal ikke mye til for å gå over det de har guidet noe som vil være helt i Jethro sin ånd :-)
Dr_Eval
18.08.2022 kl 12:35 1912

AZT kjøper ihvertfall ikke bare for å kjøpe.

Takk takk,det kommer seg. Ja enig, Jethro har vært historisk nøktern i guidingen. Nå deler de jo USA i 2 deler noe de gjør for å kunne ta imot flere ordre og øke Marketing der borte. Kina åpner opp mer, også. dette er klare indikasjoner på at Q3 vil bli bedre enn Q2. Tenker å se igjennom presentasjonen minst en gang til,og se etter hint. hvis det allerede ligger ute en link til denne, sier jeg ja takk.

De går jo for one stop shop mhp enzymer, så kanskje JosefK har en oversikt på hvilke selskaper som kan gjøre ensym-portefølgen til AZT mer komplett ?
Indrid_Cold
19.08.2022 kl 00:12 1613

Jeg forestiller mig, at når vi ved præsentationen allerede er halvt inde i Q3, og Jethro stadig vælger at fastholde guiding, så må han have en ok fornemmelse af, at Q3 bliver godt. Der kan selvfølgelig nå at ske meget resten af kvartalet, men hvis ikke pilen pegede i retningen af et godt Q3, så ville det nok have været nu, han havde nedjusteret forventningerne lidt.

Jeg ser i virkeligheden ikke den store grund til prisfaldet i aktien, og jeg tror, den vil hente sig tilbage over 80 i løbet af de næste handelsdage.
Redigert 19.08.2022 kl 00:14 Du må logge inn for å svare
bj111
19.08.2022 kl 01:21 1558

Det tror jeg du får rett i Indrid
Redigert 19.08.2022 kl 01:21 Du må logge inn for å svare
Jaws
19.08.2022 kl 09:12 1352

Pareto med ny analyse idag gjentar kjøp TP130.

«M&A getting closer..
We believe M&A is creeping closer. The goal is to announce a deal in 2022 and AZT now has a priority list of “mutually interested targets”. We believe that AZT is targeting a business that could boost the Biomanufacturing segment beyond the SAN franchise; maybe help in supporting the internal efforts in establishing a suite of enzymes for the manufacturing of therapeutic RNA. Molecular Tools is the legacy business with Biomanufacturing entering the arena as late as 2016.»
Cesar
19.08.2022 kl 12:33 1187

Biomanufacturing hadde sitt nest beste kvartal, og salget innen dette segmentet var 42% høyere enn Pareto sitt anslag (14,9 vs 10,5). En av grunnene til at det ble dårligere enn i Q1, er at de ikke fikk sent produkter til Kina. Den backlogen får de levert i Q3. Forventer at Q3 vil gi ny rekord for Biomanufacturing. Det er dette segmentet som vil gi den største fremtidige veksten. Endring fra kvartal til kvartal i diagnose er støy, ikke endring i trend.
Indrid_Cold
25.08.2022 kl 20:34 867

Hvad er det for en eksponentiel øgning i SAN, som skulle komme? Salget af SAN og andre enzymer øger med en takt, der kommer til at give ca. 155 MNOK i 2022 og 350 MNOK i 2025. Så langt er AZT 51% i mål med guidance for 2022. Hvad er det, du forventer mere? At AZT kommer til at levere langt ud over guidance? Det er vidst bare en sikker opskrift på at blive skuffet.

155 MNOK i 2022 og 350 MNOK i 2025. Det er, hvad vi har at regne på, og det er, hvad markedet skal værdisætte aktien ud fra. Lige pt. er prisen ca. 75 NOK, og det er måske en fair pris, i hvert fald indtil vi får en bedre indikation på, om Q3 bliver endnu et lumpy quarter.
Redigert 25.08.2022 kl 21:00 Du må logge inn for å svare
Indrid_Cold
25.08.2022 kl 21:50 788

Mange siger, at Holter er en “konservativ” mand, men det passer ikke. Han har guided 155 MNOK for 2022, og 50% inde i året har han leveret 51% af det mål…

Holter er ikke en konservativ mand. Han er en præcis mand. Han leverer det, han siger. Ikke mere, ikke mindre. Markedet bør derfor hverken forvente store negative eller positive overraskelser fra AZT.

At kursen falder på, at Holter leverer præcis det, han har lovet, siger en del om markedet.
Redigert 25.08.2022 kl 22:38 Du må logge inn for å svare
Fünke
25.08.2022 kl 22:32 718

Den eksponentielle veksten det refereres til er egentlig til dels utledet av Holters tidligere uttalelser og presentasjoner. De har et antall kunder. Alle startet i tidlig fase i utviklingsforløpet å benytte seg av SAN. Etterhvert som kundene beveger seg til fase 1, 2, 3 og kommersialisering øker behovet for komponenter som i tilfellet for AZT dreier seg hovedsakling om SAN. Dette behovet er ikke lineært fra fase til fase om man kjenner til medisinsk utvikling. Noen kunder faller fra og, forhåpentligvis, kommer flere kunder til. Jeg er også av den oppfatning av at biomanufacturing delen av virksomheten vil øke eksponentielt.
Indrid_Cold
25.08.2022 kl 22:42 706

Der er mange måder, AZT kan komme hen til 350 MNOK i 2025, og eksponentiel øgning af indtægter fra kunder, der kommercialiserer er kernen. Men det ændrer stadig ikke på, at tallet er 350 MNOK. Mit spørgsmål går nok mere på, hvad det er, markedet savner? 50% inde i året er der leveret på 51% af guidance. Kursen falder. Hvorfor? Fordi markedet stadig forventer sig mere, end Holter har lovet dem. Det er en farlig strategi.
Redigert 25.08.2022 kl 23:12 Du må logge inn for å svare
JosefK
25.08.2022 kl 22:52 692


HL-SAN listet som alternativ i protein renseprosess:

https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S2666166722005226

Star-protocol. Sikkert ingen som leser sånt 🤓