Strongpoint #2 - 22 Ingen vet hvor haren hopper.


Etter det for noen uker siden ble tatt ut tiltalte mot 8 influensere i Statene for pump & dump svindel på sosiale medier/debattforum, må man være ytterst forsiktig med sine uttalelser her.
Nylig oppdaterte også Shareville sine regler, der de blant annet forbyr kjøps- og salgsanbefalinger.

Jeg vil derfor unngå å nevne den svært høye takten av børsmeldte ordrer til Strongpoint siste halvåret, og vil naturligvis ikke fokusere på den voldsomme veksten siste kvartaler, eller hvor høy topplinjen trolig var i Q4 og hvor høy den vil bli i Q1 og 2.

Det er derfor unødvendig å komme med en ansvarsfraskrivelse, der jeg påpeker at dette ikke er finansiell rådgivning og at jeg selv er aksjonær i Strongpoint.
Redigert 05.01.2023 kl 21:47 Du må logge inn for å svare

Det eneste som kan haste er om du privat skylder et selskap penger.





















Redigert 07.10.2022 kl 14:23 Du må logge inn for å svare

Aksjekursen er ca 18 og market cap ca 800 mill. Om det er grisebillig eller ikke får tiden vise. God helg igjen til alle Strongere🙂

Nå falt indeksene i USA ca 3% I går. Vi får se på futurene mandag morgen. Bør dette påvirke Strong? Ja, 1750 topplimit virker nok bra og du får fort aksjer på 16,80 også. Jeg tenker å kjøpe litt neste uke, så det passer meg bra🙂
tunktee
10.10.2022 kl 21:26 2376

Sånn!
Nå har forfjamselsen over at regjeringen ønsker å kverke næringslivet lagt seg, så kan jo forsøke å snakke om noe hyggelig :)

Jeg har så smått sett på tall og har så langt konkludert med at vi hadde en omsetning på minimum 290 mill i 3. kvartal.
Håper på en Ebitda på 5%+, selv om varekostnader og valuta kan gi oss en kalddusj.

Hvis tiden strekker til kommer det en mer spesifikk beregning herfra.
Kjenner uansett at sommerfuglene i magen begynner å komme 🦋🦋🌞
kössa
11.10.2022 kl 16:45 2189

Strongpoint med sina starka partners såsom Pricer och Autostore har verkligen framtiden för sig! Säljer inte mina aktier förrän tidigast 2026.

Tipper 75 mill på airlink på q3 er mere realistisk og at vi kommer over 300 mill på q3. Kommer tilbake med nærmere analyse nærmere q3 som vanlig.

Uansett er jeg på 16,80 for 460 aksjer for jeg liker å prøve å være gjerrig, men aksjene skal inn før q3🙂.

Edit: ser ikke bort fra at vi får 90 mill på Airlink i q3. Litt vanskeligere å regne på gamle Strong I q3, men det skal vi nok få gjort fornuftig. Ebitda på 5+ har en bra sjanse for Airlink leverer normalt ca 10%🙂.
Redigert 12.10.2022 kl 23:37 Du må logge inn for å svare
tunktee
13.10.2022 kl 02:48 1943

Det ville være svært overraskende om Airlink leverte 90 mill i Q3
Se Q2 webcast om omsetningen fra Airlink i Juni!
Jeg la til grunn 50 mill +litt.
JosMag
13.10.2022 kl 09:00 1865

198 i omsetning i 3. Kvartal 2021 og EBITDA på 8 millioner..var da veldig svakt og kommer uansett til å bli knust nå. Airlink vil nok bidra med minst 75 millioner. De ruller ut sin selvutsjekk løsning til 2 store kjeder i UK as we speek👍
StrongPoint har nesten 30 % flere medarbeidere sammenlignet med tiden for 3. Kvartal i fjor.
Mitt estimat blir derfor 350 millioner i omsetning og EBITDA på 20 millioner. Nærmere en dobling 👍👍
Kun snaue 2 uker til så får vi fasiten..
bernes
13.10.2022 kl 10:33 1830

Kun tekniske signaler som gjelder for SP så neste stopp er 15.
HitIT
13.10.2022 kl 10:34 1833

Jøss var nede på 16blank. Lite fremtidstro å spore i markedet iallefall.
Akk ja sann, blir i det minste billige aksjer til Strong og mindre formueskatt å betale om ikke kursutviklingen snur før jul.

16,80 var visst ikke dagens kjøp allikevel... har lagt en "lyttepost" på 15,90.
Redigert 13.10.2022 kl 12:33 Du må logge inn for å svare
tunktee
13.10.2022 kl 13:13 1723

Det så litt lovende ut, at det kunne være i ferd med å danne seg en dobbel bunn etter at vi sist var på dette nivået den 28. september.
For at den formasjonen skulle bli komplett måtte kursen gått over omtrent 19,50.

Det er fascinerende å se hvordan støtten er så presis.
29. oktober 2020 bunnet kursen ut på 16,40, 5. juli 2022 16,30, 28. september 2022 16,38, og nå….vi får vi se da!
Formasjonen kan fortsatt bli komplett hvis støtten igjen holder.

At noen kaster TA vekk som oppspinn forbauser meg like mye hver gang jeg leser det. 🫣🙈

Her er ellers sakset fra Investtech om dobbel bunn:

«Ved den første bunnen er investorene pessimister. Trenden er fallende og det ser mørkt ut for selskapet. Ved dannelsen av den andre bunnen minsker pessimismen. Mange blir positivt overrasket når aksjen ikke faller under den foregående bunnen, og dermed kanskje ikke fortsetter den fallende trenden. Når kursen bryter over toppen mellom bunnene, brytes samtidig motstanden som har ligget her. Da har pessimismen blitt avløst av gryende optimisme og en stigende trend har startet.»

Edit.
Hvis støtten holder de neste to ukene, regner jeg med at fundamentale forhold (Q3 rapport) i større grad vil bestemme den kommende tids kursutvikling.
Tekniske forhold/markedspsykologi kan forsterke denne utviklingen på godt og vondt.

Edit #2.
Det er mulig at man kan regne på dobbel bunn i et kortere bildet, perioden fra 28. september.
I så tilfelle kan en kurs over ca 18,10 komplettere formasjonen og utløse et kjøpssignal.
Om det er holdbart å regne i så kort tidsperspektiv blir for avansert TA for meg, finnes det noen kvalifiserte synspunkt der ute på internett?
Redigert 13.10.2022 kl 13:32 Du må logge inn for å svare
tunktee
13.10.2022 kl 13:45 1700

Strongpoint har nå en pris/bok på rundt 1,5.
Er ikke det svært lavt for en teknologibedrift som tjener penger, vokser kraftig, og har disse fremtidsutsiktene?

Selv etter det brutale fallet på nesten 50% i år har Tomra en P/B på 7,7…

En P/B på 7,7 ville priset Strongpoint til 3 826 millioner, som gir en kurs på 85 kroner.
(Regnet fra Q2 tall)
Redigert 13.10.2022 kl 13:57 Du må logge inn for å svare
Ols123
13.10.2022 kl 13:59 1708

5% direktavkastning i Strongpoint 💪💪

Resultatmargin siste 4 år varierer mellom 5,2% og 1,3% - sårbar og lite imponerende inntjening

Omsetning 2018 1067MNOK, annualisert per Q2 2022 1102MNOK - ikke rare veksten

Hva er det som har fremkommet av informasjon fra selskapet som skulle tilsi store fremtidsutsikter.

Hittil har det kun vært avhending av to virksomhetsområder (dette er imidlertid kun en aktivadisponering i og med at substansen nå er konvertert til kontanter) og tidligere kostnadskutt som har trigget kjøpsinteressen.

Nå ser det ut til at ledelsen er rådville; lite informasjon som skulle tilsi store fremtidsutsikter. Ikke har de klart å internasjonalisere CUB sine løsninger, robotsatsing er høyst usikkert og kjøp av ALS er bra, men skaper ingen store umiddelbare muligheter (de har historisk bygd sten på sten og veksten er moderat).

Ikke desto mindre; kurser ned mot 16 kroner kan være interessant (tok selv en liten post i dag), men risikoen er jo at de bryter støttenivået og at de skal enda lavere.
bernes
13.10.2022 kl 14:04 1751

Holder den seg over 16 har vi trippel bunn. 6 juli, 28 sept og idag.
Er vel en solid bunn.
Satset på å kjøpe mer idag...
tunktee
13.10.2022 kl 14:07 1744

Antar at trippel bunn formasjon har samme regler som dobbel bunn?
Da må vel kursen over 19,50 for å utløse kjøpssignal?
tunktee
13.10.2022 kl 14:12 1740

Vi har vel pratet om dette tidligere NPF?

Du kan ikke blande epler og pærer.

Det mest riktige, dersom man skal sammenligne med tidlege år, er å regne på tall eksklusiv det som er solgt og kjøpt.
Altså omsetning i 2018, eksklusiv SQS og Labels, og dagens omsetning eksklusiv Airlink.

Alternativt kan du inkludere alt, da må du også ta med Airlink, og regne på fulle kvartal etter den ervervelsen.

Uansett hvordan man snur på det, så har du igjen feil i det du skriver.
Om du gjør dette gjentatte ganger i mangel på bedre viten, eller for å skape debatt, vites ikke.

Vel,

ser ikke ut til at markedet deler din oppfatning. Men jeg er enig i at det mest riktige, dersom man skal sammenligne med tidlige år, er å regne på tall eksklusiv det som er solgt og kjøpt. Men det altså ikke slik markedet ser det. Og når målsettingen om 2500MNOK og EBITDA på 13-15% skal vurderes i 2025, så er det selskapets evne til å oppfylle det som kommer til å vektlegges, ikke hva de har solgt og kjøpt. Salg og kjøp av virksomhetsområder er kun verktøy for å nå målsettingen. Så spørsmålet mitt gjenstår; hvor skal veksten komme? og hvilken vekst mener du er det i "grunnstammen" (retail technology) over de siste fire årene?

Og husk; det er debatten som er interessant. Prøv å belyse dine synspunkter :-)
tunktee
13.10.2022 kl 15:09 1684

Håper jeg normalt er god på begrunne mine synspunkter.
Det er tidkrevende å være detaljert (og tilsynelatende heller ikke alle som setter pris på detaljerte innlegg)

Nå er det første gangen solen stikker frem her på flere uker, så stikker ut å skifter hjul på bilen.
Får komme tilbake til debatten en annen dag.
(Men har jeg ikke skrevet om mine synspunkt på vekst og område tidligere mon tro? Hmmm 🤷🏾‍♂️)

Du er bra på å begrunne dine synspunkter tunktee, og det er også supert at du er flink til å holde liv i tråden med bra innlegg. Dog må du nyte sola og livet ellers når det måtte passe deg uten å ta ansvar for tråden.

Selv om jeg ikke ser på chart, så har jeg en form for teknisk analyse i blodet basert på handelen i Strong siste ca 2 år. Jeg ser motstand på ca 18 kr og stor motstand på ca 19,50. Nedsiden er jeg mer usikker på, men rundt 10 kr tipper jeg det er solid støtte historisk. Tror dog det må et elendig q3 og et elendig totalmarked for å komme ned til 10 kr.

Det siste året har vært relativt nyhetsfattig med hensyn til store ordre. Får vi et fint q3, så bygger det alene opp 4 kvartaler på rad som peker fint mot 2025-målene på omsetning. Bunnlinjen eller ebitda i 2025 er dog mere usikker før vi får se større ordre med sannsynlig god margin.

Tveraabak virker komfortabel med sine mål, ref. Presentasjon hos DNB 31.08, men markedet tror tydeligvis ikke på han. Det blir opp til hver enkelt investor å vurdere hva man vil tro og satse på. Selv har jeg tro på Tveraabak, men det kan selvsagt bli feil. Å satse på en aksje som prises helt latterlig om Tveraabak får det til er noe jeg tar sjansen på.

Edit 1:
Smilet manglet og jeg er happy selv om jeg har sett ca 50% ned i kursen siden før q3 2021 og fram til nå🙂. Min plan er som nevnt før å ha aksjene minst til 2026 og helst mange år til om ikke noen får kontroll på over 90% av Strong som kan medføre tvangsinnløsning av mine aksjer.
Redigert 13.10.2022 kl 23:58 Du må logge inn for å svare

Tveraabak har igrunn aldri imponert meg. Ser desverre ut til at markedet også har mistet troen.

Styreleder ser også ut til å være i utakt med markedet. Kjøpte aksjer på over 30 kroner. Hva er det han ser som ingen andre ser?

Så, hva skal til for å snu skuta?
Redigert 14.10.2022 kl 07:37 Du må logge inn for å svare
tiger
14.10.2022 kl 12:20 1328

NPF, på samme måte som enkelte her er overdrevent positive, synes jeg dine synspunkter blir litt av det samme andre veien. Det paradoksale er at du stadig vekk kjøper (kred for å fortelle det), så noe må du jo se som også gir deg trua.

Her er det vel ikke noen skute som skal snus. Spørsmålet er heller om man klarer å få opp tempoet på utviklingen av selskapet som et rendyrket retail technology selskap.
HitIT
14.10.2022 kl 12:33 1319

Har dere glemt at mye av nedgangen kom etter det ble kjent at komponentmangel laget krøll?
Skuta er på rett vei den, men kursen er ikke helt med på leken enda.

Med den ekstremt dårlige likvidteten i aksjen er teknisk analyse meningsløst. For de her inne som har tro på Tveraabak bør begrunne hva de bygger tilliten på.. Alle toppledere er nødt til å fremstå som sikre på målet, helt til målet blir flyttet. (Kommer snart). Derfor bør du som investor se på hva de leverer og ikke det de sier. Å stole blindt på en CEO er en sikker vei til fiasko i askjemarkedet. Mye taler mot Strongpoint nå. Økte kostnader, flere nyansatte, bråbrems hos kundene, komponentmangel osv. I tillegg klarer de ikke å rapportere om nye større ordre som kan få opp omsetningen. Målet kommer ikke til å nås. Med bare 137 mill på bok og 37 mill i negativ kontantstrøm 2 kvartal er det stor fare for emisjon i løpet av 1-2 år. Da ser man fort 5 tallet.
HitIT
14.10.2022 kl 13:27 1297

137 på bok er da ikke så aller verst;)
Hvorfor skiftet du nick btw?
HrDuck
14.10.2022 kl 13:30 1322

Siden selskapet kjøper egne aksjer så har jeg tatt det rolig her på forumet. Men newsseaker sin kommentar må nesten kommenteres. Fremtiden er alltid usikker, men hva som gjør at noen hevder "bråbrems hos kundene" forstår jeg ikke. Vi er inne i en periode med inflasjon og høyere strømpriser, men dagligvarebransjen har tidligere vist seg å være en av de (kanskje den mest) robuste bransjene i urolige tider. I tillegg vil økte lønnskostnader være et argument for fortsatt effektivisering i bransjen.

Kommentaren om en emisjon er nesten ikke verdt å kommentere. Selskapet er uten gjeld og har over tid vist generert positive kontantstrømmer år for år. Jeg vil tippe at minst 80% av selskapene på Ose vil ha problemer med likviditet lenge før strong evt skulle få det. Negativ kontantstrøm i Q2 var i hovedsak pga større kundefordringer. Dagligvarekjedene gjør opp for seg så dette er kun variasjoner fra kvartal til kvartal. Kommentaren fra newsseaker er faktisk en av de faglig svakeste jeg noensinne har sett her på forumet og der er konkurransen knallhard.

Sluttauksjonen i dag indikerer motstand i intervallet 16,70-17 til uka. Noen vil ut med volum. Om det er Hausta Investor AS, som hadde 700.000 aksjer pr 30.09 eller andre er uklart for meg, men vi ser jo at de solgte litt tidlig denne uka. Har dessverre ikke hørt fra Elektrikeren på en stund.

Endringer i topp 50 i september var marginale, med et nettokjøp på 60.000 aksjer av topp 50.

God helg alle sammen🙂

Skal ikke la semantikk bli styrende for argumentasjonen, men det er klart at når aksjekursen har gått fra langt over 30 kroner i april i fjor til 17 kroner så er det noe som må gjøres annerledes eller "snus".

Jeg har i mine innlegg referert til faktisk omsetning og resultatutvikling og kun reist spørsmål om hvor veksten skal komme, gitt de disposisjoner som er foretatt av ledelsen. Jeg sier åpent at jeg ikke kan se hvor veksten skal komme og jeg synes heller ikke at jeg får gode svar fra gjengangerne her på forumet. Derfor prøver jeg med jevne mellomrom å reise spørsmålet på nytt i håp om at det har kommet nye folk til, som kanskje ser dette bedre enn meg og som er i stand til å begrunne en potensiell måloppnåelse med mer enn generiske hypotetiske prosentuelle vekstanslag for virksomheten totalt sett.

Når jeg kjøper aksjer i SP på disse nivåene så er det fordi jeg aner en god teknisk støtte på i overkant av 16 kroner. Jeg kjøpte også aksjer i dag.

Risikoen ligger i at Q3 blir dårligere enn forventet. Oppsiden ligger i at SP klarer å internasjonalisere CUBs løsninger og at man raskest mulig får markedsmessige synergier ut av oppkjøpet av ALS.
HrDuck
14.10.2022 kl 17:19 1271

Skal ikke gi meg ut på et langt svar om dette (det er jo tross alt helg nå). Men ang spørsmålet om hvor veksten skal komme fra så tror jeg tankegangen er litt feil. Det virker som at tanken bak spørsmålet er at vekst bare kan komme fra nye og revolusjonerende produkt. Og ja, strong har jo noen nye produkter som er spennende og kanskje kan de bidra til en delvis endring i hvordan man handler spesielt dagligvarer.

Men de fleste selskap som gjør det godt over lang tid (mange tiår) vokser på helt andre måter. Coca Cola har siden børsnoteringen hatt en enorm vekst i resultat og aksjekurser, men kjerneproduktet er det samme som de hadde for 100 år siden. Man bygger stein på stein. Befolkningsvekst, utvidelser til nye marked og inflasjon er den viktigste bidragsyter for selskap som har gått fra å være små til å bli store. Strong er i dag geografisk svært begrenset så det må åpenbart være et område som kan skape vekst (tilgang til UK kan jo bety en dobling alene om de virkelig lykkes i å penetrere markedet).

Bransjen de leverer til har ikke hatt en stor endring siden frysevarer og fryseskap ble en greie på 60-tallet. I en verden der alt annet endres er det rimelig å tro at også denne bransjen vil bli effektivisert/digitalisert. Strong kan være en bidragsyter her så det er et tema som kan skape vekst.

Jeg har tro på at produktene fra strong kan gi betydelig vekst. Men la oss ikke glemme at siste årene har omsetningsveksten (uten spesielle bidrag fra nye produkt) vært i rute for 2025 målsetningen. Lykkes de med 2,5 mrd omsetning i 2025? Jeg vet like lite som alle andre, men jeg er sikker på at om de lykkes så vil aksjekursen minimum femdobles basert på generelle prisingsmultipler i markedet (og da er jeg svært forsiktig når jeg sier fem x). Uansett så er det et hav av utfallsrom mellom dagens kurs og selskapets 2025 ambisjon.

Takk for ryddig svar HrDuck og god helg.
tiger
14.10.2022 kl 17:27 1270

NPF - takk, nå synes jeg du straks ble mer nyansert og balansert. Jeg forlanger ikke mer. Og jeg skal medgi at jeg er enig med deg i mye, og særlig at hovedargumentet for å kjøpe nå er at aksjen framstår som billig.

Newsseaker - Emisjon??? Lenge siden jeg har hørt en mer pessimistisk uttalelse. Personlig tror jeg at største nedtur vi kan få på kort og mellomlang sikt er at utbyttet ikke øker, slik det har pleid gjøre.
HrDuck
14.10.2022 kl 17:32 1301

Bare en ting til. Ang aksjekursen så steg den kjapt fra under 20 til over 35. La ikke kortsiktig kursutvikling være noen fasit på om et selskap er bra eller dårlig. Jeg har sagt det før og sier det gjerne igjen: Lykkes selskapet så tror jeg kursen vil gå til 100 kroner (og da tenker jeg langsiktig lykkes ikke bare om 2025 ambisjonen), men det kan nesten garanteres at vi i en sånn reise (evt) så vil det være perioder med betydelig fall underveis. Det er bare sånn markedet er. Mindre selskap mangler interessen og likviditeten som må til for prisingen til enhver tid skal være nesten 100% riktig. Og det er jo sånn mange av oss har blitt aksjonærer, vi kjøper det som vi mener markedet priser for lavt.

God helg npf og dere andre :)