Observe Medical klar for rekyl – kan bli kjøpt opp.
Siste dagene har Observe Medical falt nær 40%, mange som kjøpte på høye nivåer har gått på brutale stopploss og siste rest av nedsalget er et faktum.
For 4 dager siden kostet 100,000 aksjer eller 0,2% av selskapet over en halv million kr. Nå koster det 318,000 kr.
Garantistene som garanterte i emisjonen på 7 kr har solgt unna aksjer med store tap sist månedene, og solgte siste rest torsdag og fredag. Salgspresset avtok betydelig etter lunch fredag. I aksjemarkedet handler det å time slike nedsalg å posisjonere seg for den fraværende salgsalgoritmen som har preget selskapet i flere måneder.
I q2 rapporten fra selskapet leverer selskapet forholdvis svake tall, dette utelukkende pga engangsinntekter de hadde i samme periode året før, så når man sammenligner kvartal for kvartal ser tallene stygge ut. Derimot så justerer selskapet ned guiding fra 50 til 25 millioner FYI 22, men forteller at de disse inntektene vil komme i første halvår 23.
Selskapet meddelte også at de innen 12 måneder vil hente mer penger til produksjon av Biim Ultrasound. Dette er årsaken til stupet. Markedet tolket som det kommer en emisjon nå. Detgjør det ikke.
Produktet skal selges til Fresenius Dialysesenter i USA. Der er det 2400 klinikker som man mener skal ha 5 stk pr Biim produkter, estimert levetid på produktet er 3-4 år.
Selskapet selger disse for 5000 dollar pr stk og Observe sin avtale med Fresenius kommer etter all sannsynlighet å bli omfattet av alle Fresenius sine dialysesenter i USA. Det er 2400 klinikker.
Det vil potensielt ila de neste årene bli solgt 12,000 enheter med en kost pris under 1000 dollar, dette gir en margin på 80%. Legger man til grunn at hvert senter kjøper inn 1 stk gir det følgene regnestykke.
2400 x 5000 gir potensielle inntekter på 120 millioner dollar. Det med kun 1 enhet pr senter. Selskapet sa senest på torsdag i presentasjonen at selskapets mål er å nå milliard omsetning år over år i gjentagende inntekter.
Med inntekter på 1,2 mrd pr år vil selskapet om de lykkes med dette, kunne innteksføre inntekter 7 ganger dagens børskurs. Da kan selskapet prises til 10 milliarder kroner mot dagens 170 millioner.
Når skjer dette?
Jeg tror de vil kunne levere om lag 2000 enheter allerede i 2023 som gjør at de går i pluss– men det er nok i 2024 selskapet virkelig kan levere milliardomsetning. Biim er et attraktivt produkt og at den verdensledende dialyseaktøren vil skape flotte synergier med at andre sykehus vil bruke det samme produktet. Henter de penger i 2023 vil det være for å skalere opp produksjonen av Biim betydelig.
Observe Medical har 40 millioner kroner i cash og brenner om lag 10 millioner i kvartalet. At det kommer emisjon her innen et år som selskapet selv sier tror alle. Det er derfor selskapet handles til en opsjon nå (170) millioner.
Selskapet skal prises til forventing om fremtidig inntjening, noe jeg mener selskapet over hodet ikke gjør nå. Jeg tror det kommer en emisjon i februar/mars neste år, men IKKE på dagens nivå. Om selskapet kommuniserer utvikling og nye avtaler vil aksjekursen stige fra dagens nivå på forventinger. Jeg tror den kan stige til 10 kr før en emisjon settes mellom 6-8 kr om 6-8 mnd.
Da fremstår et kjøp på 3 tallet som god risk/reward.
I tillegg har selskapet sikret seg ny produsent i Italia på Sippi, som man har pr nå har veldig lave forventinger til. Det er generelt veldig lave forventinger til selskapet og jeg tror de virkelig kan overraske herifra og ut.
Følg med på aksjelistene i uka som kommer, gjør din egen vurdering og ta gjerne frem denne posten når vi nærmer oss jul. Tunge tradere meg dype lommer har tatt posisjoner her og jeg tror gjengen som tok Nano, Targovax som jeg tidligere har pratet om finner veien til Observe.
Takket være klønete ordbruk fra ledelsen kan man handle denne på banale nivåer.
Fiendtlig oppkjøp nå er hva man bør frykte i Observe Medical.
Hvis venturefond eller private Equity skjønner at det ikke er lenge til selskapet er break even kan en investering for det rette oppkjøpsfondet være svært gunstig. Hvis noen hadde bydd 7-8 kr tror jeg de kunne fått aksept.
Hvis private EQ hadde kjøpt de opp for 350 millioner og i tillegg spyttet inn 150 millioner i ny utviklingskapital – kan de høste frukter av Freseniusavtalen allerede i 2023.
Jeg tror fort det vil skje. Da vil et aksjekjøp på dagens nivå være svært gunstig.
Tredagers regelen (teorien at aksjer snur tredje dagen etter store fall) er en teori som er testet i mange tilfeller og det gir ofte solid rekyl og gevinst. Jeg var selv heldig å ikke eie aksjen når den stupte, men finner den svært intressant nå. Mange har solgt med stopploss og snur den nå tror jeg de samme jakter bunn og ny inngang.
Volumet er bra og det har blitt omsatt nær 6 millioner aksjer siste to børsdager.