Vår Energi - Sparebank 1 Markets kursmål kr 49

Frodon
VAR 29.08.2022 kl 09:56 117123

Her er et lite utdrag fra Sparebank 1 Markets sin analyse:

«Trading at 13% 2023 dividend yield and outlook for around 50% production growth over the next few years, we think the Vår investment case is among the most attractive in our E&P converge universe»
Redigert 09.01.2023 kl 08:23 Du må logge inn for å svare
fjettis
19.01.2023 kl 08:01 8445

Det er jo bare å se til stigende riggrater.
USA skal handle tilbake en halv milliard fat olje snart. Det må borres!
Tricky
19.01.2023 kl 08:02 8455

Jo det var dem som deltok i den opprinnelig salg da var gik på børs. Det er en relativ lav andel av aksjene (mener å huske det var 15 %). Samtidig som betingelsen var de ikke kunne selges i den mellom liggende periode, for de skulle få bonus aksjer tilsvarende 10 %. Dvs maks 1.5 % Bonus aksjer, sannsynligvis vesentlig mindre da jeg vil tror enkelte har realisert gevinst på deres opprinnelige aksjer gjennom 2022.
Taycon
19.01.2023 kl 08:15 8434

"Relativ lav andel av" er temmelig ullent.
Sa2ri
19.01.2023 kl 09:16 8381

"For tildelte beløp på inntil NOK 500.000 vil investorer motta 1 bonusaksje for hver 10. tildelte aksje, forutsatt at ingen av de tildelte aksjene selges i løpet av de første 12 månedene etter notering"

https://s29.q4cdn.com/674042470/files/doc_downloads/ipo/2022/02/Informasjonsbrosjyre_Norsk.pdf

citius
19.01.2023 kl 09:36 8312


VÅR begynner og se ut som en tradingkandidat (ukebasis)
pgakorte svingninger

Det er viktig å huske at potensialet i Eagle Ford er stort og gassen har vært et kjempeproblem da mye måtte fakles. Det snur trolig nå når man oppnår anstendige priser på gassen så det lønner seg å bringe den til markedet. Vi bør ikke glemme at det var i hovedsak økt oljeproduksjon på Eagle Ford som tvang oljeprisen i kne da markedet kollapset.

Vår har en del short og de vil kverne på for å få den under 30 de kommende ukene er mitt tips..
Redigert 20.01.2023 kl 18:52 Du må logge inn for å svare
Tm3P
19.01.2023 kl 09:51 8603

https://varenergi.no/nyheter/noteres-pa-oslo-bors-med-over-19-000-nye-aksjonaerer/

Med 10% bonus på opp til 500k, 28kr kurs og 19k aksjonærer vil det si inntil 0,10*500k/28*19k = 34m nye aksjer, 1,35% av totalt antall aksjer. De aller fleste har nok heller ikke tegnet seg til maksbeløpet på 500k så det reelle antallet blir vesentlig lavere.

Og som du sier så er det nok også en del som har gevinstsikret under 1 av de 2 toppene på 45kr+
Redigert 19.01.2023 kl 09:58 Du må logge inn for å svare
Tm3P
19.01.2023 kl 10:07 8576

Kan godt hende det blir litt press på aksjekursen dagen aksjene blir levert ut, men ikke noe langvarig greier.
Tm3P
19.01.2023 kl 10:58 8573

Etter litt nærmere undersøkelse så ser jeg på aksjonæroversikten dagen etter notering at aksjene ble fordelt slik:
287m Emisjonskonto sparebank 1,
21,5m Dnb bank emisjoner
7,6m Meglerkonto innland Dnb markets.

Beholdningen på 287m ble delt ut til institusjonelle investorer, det ser ut som det kun er beholdningen på 21,5m som gjelder retail gruppen som får 10% bonus.
JALLA
19.01.2023 kl 11:04 8616

Tror no uansett at dette blir en grei investering sett på 6-12 mnd sikt. Utbytte kapasitetet er veldig god fremover og blant de beste i markedet.
At det er litt urolig er gir kjøps muligheter og sett i lyset fremover hvor verden behøver mere energi så passer det godt inn i min portefølje med Vår.
Sitter Med vår som min 3.største post i porteføljen og er komfortabel med energi aksjer jeg.
Xsevar
20.01.2023 kl 14:31 8056

Gassprisen i Europa stiger 7%. (TTF gas)
ibyx
20.01.2023 kl 15:26 8004

Lenge siden jeg hadde noe i Vår. Undres litt over at den har falt slik tilbake. Kom på børs med rabatt og greier! :-)
Dersom man er bekymret for gassprisen framover kan man lese her fx.
Ingen garantier for noe selvsagt.

Dette er hva Swedbank/Kepler sier om utviklingen i gassprisen her som begrunnelse for kursmål i nettopp Equinoer. 16. januar.
Vi gör inga ändringar i våra tidigare mycket konservativa antaganden om europeiska naturgaspriser för 2023 på 20 dollar/mbtu (motsvarande 120 dollar/boe).
(såvidt jeg ser tilsvarer det omtrent dagens pris på 61 EUR/Mwh. et nivå vikke har sett siden 13.9.21)
mer her
https://www.swedbank-aktiellt.se/analyser/2023/01/16/equinor.csp
Redigert 20.01.2023 kl 15:27 Du må logge inn for å svare
abbos
22.01.2023 kl 21:27 6826

Fra FA nett :

Lavt priset favoritt
Vår Energi er blant Sveen-Nilsens favoritter i sektoren.
– Selskapet kom litt skjevt ut i fjor, på grunn av redusert produksjonsguiding og noe kostnadsoverskridelser, men nå er ganske mye dårlige nyheter priset inn i aksjen, forklarer han.

– Med samme multipler som Aker BP er den verdt 50 kroner, og på våre estimater bør utbyttet bli nær 13 prosent neste år.
Videre venter analytikeren en volumvekst på 50 prosent over de kommende 3-4 årene.
Pacino
24.01.2023 kl 07:56 6239

Oslo Børs-noterte Vår Energi melder tirsdag morgen om produksjonstall for fjerde kvartal, i forkant av fremleggelsen av fjerdekvartalsrapporten om et par uker, slik det har for vane.

I fjorårets siste kvartal endte produksjonen på 214.000 fat oljeekvivalenter per dag, det samme som det foregående kvartalet, men ned 18 prosent sammenlignet med fjerde kvartal 2021.

Den lavere produksjonen i fjerde kvartal 2022 oppgis å være grunnet brannen på Åsgård B-plattformen i november.

Den gjennomsnittlige, realiserte oljeprisen i kvartalet endte på 115 dollar per fat, og selskapet skriver at den sterke pristrenden dermed fortsatte. Den realiserte gassprisen endte på 182 dollar per fat. Rundt 30 prosent av gassvolumet var på fastpriskontrakter i kvartalet, opplyses det.

https://www.dn.no/bors/var-energi/oslo-bors/var-energi-med-oppdatering-for-fjerde-kvartal-produksjonen-falt-sammenlignet-med-2021/2-1-1392406



Sa2ri
24.01.2023 kl 08:00 6273

"Vår Energi med valutagevinst på 2,7 milliarder
Sterkere kroner sørget for valutagevinsten. Samtidig falt produksjonen av olje og gass 18 prosent."

https://e24.no/olje-og-energi/i/0Qong0/vaar-energi-med-valutagevinst-paa-27-milliarder
Tm3P
24.01.2023 kl 08:27 6164

Realisert gasspris gikk kun ned med 22dollar fatet fra Q3, fra 204 til 182.
Blir nok et fantastisk kvartal dette her.

Anbefaler å høre intervju med Rød på Pareto sin siste podcast. Sjelden jeg har hørt en adm dir invitere til/markedsføre sin kapitalmarkedsdag. Dvs i mitt hode at de har stor tro på fremtiden og det de har å fortelle verden om veien videre. Han trekker spesielt frem at det er velkjent hva de skal gjøre frem til 2025, men nå ønsker de fortelle om veien frem til 2028. Det er utelukkende positivt, for det vil si at de vil treffe på de guidingen de nærmeste årene og liten risiko for feil og mangler i prognosene. Derfor kan en begynne å snakke lenger frem i tid.
Gomla
24.01.2023 kl 20:51 5800

Selskapet leverer nok en gang lavere volumer (Q4) enn lovet. Selv etter prognosen FY 2022 ble revidert ned sist kvartal (220-225 per dag) er det så vidt selskapet klarer å nå intervallet i den reviderte prognosen (FY 220 per dag). Nå må selskapet levere positive overraskelser til markedet. All tillitt er tydeligvis borte og det kommer til å ta lang tid å bygge opp tilliten i markedet etter så mange skuffelser i 2022. Nå trenger aksjonærene noe positivt.
Tm3P
24.01.2023 kl 20:56 5771

Det var jo positivt utvikling på alle felt bortsett fra det ene som ble stengt ned på grunn av brann..

Prøver å finne utbytte dato for 2023. Noen som vet, og eventuelt hvor mye?
Skrik
25.01.2023 kl 16:01 5084

Kommer ca v q4 16 feb. : ) 1,2 kr.

abbos
25.01.2023 kl 16:15 5036

Ser jeg 28 , akkumulerer jeg 😀
Bulljo
25.01.2023 kl 18:14 4768

Er vel forventet at de betaler utbytte flere ganger i 2023? Noen som har info om dette?
Tm3P
25.01.2023 kl 18:52 4644

Ja, 20-30% av operating cash flow after tax.

Jeg tror vi ser veldig positive utsikter 16.feb.
Bulljo
25.01.2023 kl 19:23 4680

Hvis jeg forstår det riktig var resultatet i Q4 ca 25 millioner dollar etter skatt? Noen som kan regne seg frem til prosentlig utbytte for 2023 utfra disse tallene? Feks med utgangspunkt 100 mill dollars året sett under ett :-)
Siderius
25.01.2023 kl 19:34 4652

Du kan jo regne det lett selv.

Antall aksjer er 2.5mrd ca

25m dollar er 0.01usd per aksjer eller 0.1kr. eller 0.4 i året med 100% utbetaling.
50% utbetaling blir det halvparten.

Men mulig du må se på cash flow og ikke net result?
Tm3P
25.01.2023 kl 19:44 4758

Vet ikke helt hvor du får Q4 tallet fra.
Fra Q1-Q3 hadde de $5,2mrd i operating cash flow after tax. Med høyere skattebetaling i Q4 så regner jeg med at 2022 samlet sett vil ende på rundt $6mrd. 20-30% ville da tilsvart et utbytte på $1,2-1,8mrd. Så hadde de fulgt “regelen” i fjor skulle vi faktisk hatt enda høyere utbytte enn det vi fikk.
Tm3P
25.01.2023 kl 19:53 4760

Utbytte I 2022 vil forresten ende på $1,075mrd noe som tilsvarer rundt 4,3kr pr aksje.

2022e NIBd/EBITDAX ER 0,3x og målet er 1,3x. Tror de vil vise generøsitet på fremtidig utbytte. Rød sier jo også at utbytte og utvikling i aksjepris er en prioritet for selskapet. De er et aksjonærvennlig selskap.
arnie966
25.01.2023 kl 20:22 4798

Utbytte hittil for 2022 er 3,09kr ( Q1 0,83 Q2 1,03 Q3 1,23), dvs ca 1,2kr for siste kvartal viss det stemmer.
Men for aksjekursen videre er det spennende hva som er realistisk utbytte for 2023 med noe lavere oljepris og mye lavere gasspris enn 2022. Muligens dette kan kompenseres med høyere produksjon i 2023 og en kan kansje forvente et totalt utbytte for 2023 på 3,5 -4kr. Det va det den amerikanske banken nedgraderte VAR til 24kr pga de mente de måtte halvere utbyttet
Rek2
25.01.2023 kl 20:47 4761

Vår tjener peng,og gir utbytte,bare å grønne på...sparebanken1 har kjøp og 49kr ... :)
Tm3P
25.01.2023 kl 21:29 4670

Tviler på at de kommer til å kutte noe særlig i utbytte. 2022 ble et ekstremt godt år der net debt ble redusert med rundt $2mrd. Da har de råd til å legge seg i øvre ende av utbytte guidingen om det skulle bli svakere priser i år.

Med dagens snittpris på rundt $90 fatet tjener de fortsatt grovt med penger.
Tm3P
25.01.2023 kl 21:46 4648

I tillegg til at dagens priser er mer enn høye nok til å leve med så har de også sikret en del av årets gassalg til veldig god pris.

Pr 30.09.2022 så hadde de sikret:

34% av Q1 til $255
19% av Q2 og Q3 til $169

Sannsynligvis hadde sikringen økt enda mer i løpet av Q4(der snittprisen lå rundt $200).
Tm3P
25.01.2023 kl 22:35 4533

Glemte å ta med at disse prisene var basert på valutakurser pr 7.oktober. Siden forhåndssalget er i GBP og Eur som har styrket seg 12% mot USD siden den tid vil prisene i dag være hhv $285 og $190.

Hvis man antar at de i løpet av Q4 sikret nye 10% av 2023 produksjon til $200 og at gassprisen ut året vil ligge på dagens $105, da vil realisert snittpris på gass for 2023 bli på $136. (Orker ikke skrive ned hele utregningen).
Til sammenligning var snittprisen i 2022 på $175.